北京公募基金高质量发展系列活动 - 在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机构及多家主流媒体，共同启动“北京公募基金高质量发展系列活动” [1] - 活动以“新时代·新基金·新价值”为主题，旨在通过为期一个多月的多层次、多形式宣传与互动，强化投资者教育与保护 [1] - 活动旨在推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经济能力，打造北京金融高质量发展新名片 [1] 华商基金的具体行动与理念 - 华商基金积极推动金融、投资知识普及，致力于推广长期投资、理性投资理念 [1] - 公司致力于提升公众风险防范意识，持续为促进行业高质量发展贡献力量 [1] - 华商基金提醒防范非法集资 [8]

市场趋势判断 - 机构认为A股和港股向上的基础依然稳固，短期事件不足以改变整体趋势 [2] - 当前市场大概率仍处于2024年9月开启的上行周期中，与前几轮行情峰值相比仍有一定空间 [3] - 尽管今年以来A股和港股均有所反弹，但部分板块估值仍处于较低水平，存在不少待挖掘的投资机会 [3] 资金流向分析 - 10月13日股票型ETF净流入153.9亿元，其中风格策略及行业主题ETF净流入184.7亿元 [5] - 行业主题ETF中资金流入较多的方向集中在周期（有色）、大金融（非银、银行）、自主化（电子、军工、计算机）、先进制造（新能源、医药）和消费领域 [5] - 今年以来新成立基金总数已达1208只，已超过2024年全年的1136只，新发基金中股票型和混合型基金合计占比超过50%，创过去3年新高 [5] 科技板块投资机会 - 科技仍是中长期最值得期待的投资主线 [2][6] - 四季度算力供应链中光模块、PCB、算力租赁、ASIC芯片、AI服务器等细分方向值得关注 [6] - 应用环节中的游戏、机器人、智能驾驶等细分方向也受到关注，海外AI产业链的积极变化推动半导体板块持续向好 [6] 新能源领域投资机会 - 新能源在市场轮动中或有所表现，行业部分子领域已出现明显复苏 [2][6] - 可重点关注在行业低谷期保持战略定力、持续研发、提升竞争力的企业 [6] 新消费板块投资机会 - 新消费是基金经理关注的投资方向，消费行业正处于三大维度同步迭代的关键时期 [6] - 供给端的零售效率革命、需求端的情感消费崛起以及传播媒介的内容电商革新孕育独特投资机遇 [6] - 后续可关注潮玩黄金饰品、具备性价比的大众消费品、美容个人护理，以及家电、轻工、汽车等领域出海公司 [6]

活动背景与目的 - 为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在北京证监局指导下启动“北京公募基金高质量发展系列活动” [3] - 活动主题为“新时代、新基金、新价值”，旨在走进街道办事处开展居民金融知识普及行动 [3] - 活动针对社区中老年居民较多、金融需求多元的特点，开展反诈科普，搭建学习互动平台 [3] 活动内容与形式 - 投教团队精准聚焦社区高发的“养老理财骗局”、“虚假保健品投资”、“仿冒银行/基金客服诈骗”、“低价旅游捆绑理财”四大诈骗场景 [3] - 采用“案例拆解+现场演示”的宣讲方式，还原真实诈骗话术和诱导流程 [3] - 设置“反诈情景互动”环节，由团队扮演“诈骗分子”模拟“电话推荐养老基金”、“上门办理‘惠民理财’”等场景，邀请居民现场应对 [4] - 通过“提问-纠错-讲解”模式，指导居民识别诈骗话术、拒绝不合理要求及留存证据报警 [4] 投资者教育具体措施 - 针对“承诺高收益保本”、“免费领鸡蛋套取信息”等诱饵，强调“凡是宣称‘稳赚不赔’的理财都是陷阱”、“不向陌生人泄露银行卡密码与验证码”等核心防骗要点 [3] - 结合中国证监会、中国基金业协会官方渠道，手把手教学居民查询正规基金产品信息和处理可疑理财短信 [4] - 向居民发放《社区居民反诈指南》《正规金融产品查询手册》等宣传材料，附有常见诈骗类型、防范技巧及全国反诈中心热线、证监会举报电话等关键联系方式 [4] 未来规划与行业影响 - 公司未来将以《推动公募基金高质量发展行动方案》为指引，持续优化反诈科普内容与形式 [4] - 计划走进更多社区街道开展精准化投教服务，助力构建“社区街道+机构”的反诈防护网 [4] - 活动通过通俗易懂方式传递金融知识与反诈技巧，为守护居民财产和维护基层金融安全贡献力量 [4]

文章核心观点 - 文章核心观点为阐述中国特色金融文化“五要五不”的内涵及其在公募基金行业的实践意义，并以汇安基金为例，说明其如何通过践行“五要五不”来推动公司高质量发展 [1] 诚信为本，尽责守诺 - 诚信被视为公募基金行业安身立命之本和强根固本的力量之源 [2] - 《推动公募基金高质量发展行动方案》要求基金公司坚持以投资者为本，恪守信义义务，实现从重规模向重投资者回报转型 [2] - 汇安基金自2016年成立以来，将诚信契约精神融入投资管理、客户服务、产品创新等环节，恪守市场规则与职业操守 [2] - 公司投资团队在决策中严格遵循合规要求，客户服务团队以真诚和专业提供服务，诠释“重信守诺、归位尽责”理念 [2] 以义取利，行稳致远 - 公募基金需要坚持以人民为中心的价值取向，平衡功能性和营利性关系，根植于人民群众和实体经济需求取利 [3] - 汇安基金认为公司利益源自客户利益，股东、管理层、员工与客户长期利益高度一致 [3] - 公司核心团队以股东、合伙人身份共同创业，法人治理结构使经营决策注重长期利益 [3] - 在投资实践中，公司优化投资组合引导资金流向实体经济关键领域，并倡导“理性投资、价值投资、长期投资”理念，加强投资者教育 [3] 稳健审慎，防控风险 - 防控风险是金融工作的永恒主题，需要统筹发展与安全，守住不发生系统性风险的底线 [4] - 汇安基金坚持稳中求进主基调，提升风险识别、预警和应对能力，将风险考量贯穿“投前-投中-投后”全周期 [4] - 公司风险管理团队通过先进技术手段和严谨分析方法，对投资组合进行实时监控与动态调整，力争风险可控、收益可期 [4] 守正创新，脱虚向实 - “守正创新，不脱实向虚”强调金融创新必须立足服务实体经济，确保与经济社会需求紧密结合 [6] - 汇安基金将“脱虚向实”作为文化建设底线原则，积极支持国家重大战略，契合产业趋势和客户需求推出创新产品 [6] - 公司加大对科技创新、绿色发展、中小微企业等领域的金融支持力度，引导资金“向实而流”，推动科技、资本与产业良性循环 [6] - 公司还通过创新投资者陪伴方式，加大投资者保护力度，增强投资者获得感与幸福感 [6] 合规经营，创造价值 - 合规经营被视为行业生存和发展的基石 [7] - 汇安基金树立“合规风控创造价值”理念，落实全员合规要求，不断完善制度建设和内控体系，形成全流程、全方位、穿透式合规管理闭环 [7] - 公司坚持党建引领，将党建作为发展的红色引擎，将党建工作与公司治理、业务发展、员工成长、企业文化等方面有机结合 [7] - 公司创新党建形式，联合其他机构党支部开展联学共建活动，提高结对共建的凝聚力、向心力 [7] - 未来公司将继续厚植中国特色金融文化根基，积极参与行业交流与合作，探索金融文化建设有效路径 [7]

活动概述 - 工银瑞信投教基地在2025年世界投资者周期间，以“新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动”为指引，于10月17日走进方庄街道办事处开展防非知识讲座 [1] - 活动旨在提升社区居民金融素养和非法金融活动防范意识，帮助居民防范金融风险并树立正确金融理财观 [1] 活动具体内容 - 投教讲师以金融风险案例切入，揭露“股市黑嘴”、“非法荐股”、“高息理财”等常见非法金融活动套路 [2] - 指出不法分子常借助社交平台和网络直播，以“内幕消息”、“收益翻倍”为噱头诱骗居民转账付费 [2] - 提醒居民对承诺高额回报、保证收益的宣传保持警惕，倡导树立理性投资理念，坚持长期投资和价值投资 [2] - 活动普及了投资者维权和纠纷多元化解内容，并发放“防非、反洗钱、理性投资”等主题图文宣传材料 [2] 活动效果与未来规划 - 活动获得街道办支持和居民认可，居民表示对金融风险警惕心提高并学会科学维权 [2] - 公司以“金融为民”为初心，将专业知识转化为通俗语言，用实际行动诠释普惠金融的温度 [3] - 未来将持续拓展投资者教育的广度与深度，搭建更坚实金融安全屏障，为营造清朗有序金融环境贡献力量 [3]

行业政策背景 - 2025年5月，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，标志着行业全面回归“为投资者创造价值”的本源[1] 投资者利益核心理念 - 信义责任的核心是将投资者利益置于公司经营中心位置，贯穿产品设计、投资运作、销售服务全流程[2] - 投研团队秉持长期主义与风险可控原则，关注短期表现，更重视长期价值创造，追求绝对收益并严格把控风险收益比[2] - 将信义责任融入公司治理、产品设计、投资运作与考核机制，系统性地落实投资者利益优先理念[2] 风控合规体系建设 - 构建“风险、内控、合规、稽核”四位一体的风控合规体系，将风险防范与合规管理嵌入业务流程[3] - 风控体系与“金融五篇大文章”紧密结合，在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革、促进普惠金融、加强金融监管五方面具体落实[3] - 创新性地将合规价值观融入企业文化，通过常态化合规培训、典型案例剖析等方式营造合规氛围[3] - 建立合规风险评估机制，定期开展业务流程合规性审查，确保业务发展在合规轨道上运行[3] 服务实体经济与居民财富 - 将“稳步降低基金投资者成本”作为重点任务，主动下调管理费率，切实让利于民[4] - 注重长期价值导向，推出一批契合投资者长期配置需求的优质产品[4] - 通过完善的信义责任与风控体系，引导资金投向实体经济关键领域，助力国家重大战略实施[4] - 提供专业、透明、低成本的资产管理服务，增强投资者获得感，践行“金融为民”初心[4] 未来发展展望 - 公司将继续秉持“金融为民”宗旨，将信义责任融入企业基因，提升投研能力，推动“规模—质量—回报”良性循环[5] - 持续优化信义责任落实机制，完善风控合规体系，提升服务实体经济与居民财富增长的能力[6] - 通过为投资者创造持续、稳定、可预期的回报，为服务实体经济和国家战略贡献更大价值[6]

核心观点 - 工银瑞信投教基地在中国政法大学开展校企合作课程《SQL基础入门》，将金融科技技术带入高校课堂，旨在帮助学子拓宽金融数字化认知并提升专业技能 [1] - 活动是“新时代、新基金、新价值——北京公募基金高质量发展在行动”专项工作的一部分，在世界投资者周期间举行，以推动投资者教育纳入国民教育体系 [1] - 公司计划进一步完善校企合作课堂体系，持续将金融科技、投资者保护等专业知识融入高校教学，培育契合金融行业数字化需求的复合型人才 [2] 活动内容与形式 - 授课专家以金融行业实际业务场景为切入点，围绕“表”与“视图”两大核心模块展开教学 [1] - 针对“表”的教学结合金融数据存储规范，详细拆解表的结构设计、数据类型选择等关键内容 [1] - 针对“视图”的教学通过行业真实案例，生动诠释视图在数据筛选、查询中的实际应用逻辑 [1] - 学子们围绕金融数据处理中的实际问题积极提问，授课专家进行细致解答，现场交流氛围热烈活跃 [1] 活动目标与影响 - 活动旨在践行公募基金行业普惠金融使命，推动投资者教育纳入国民教育 [1] - 帮助高校学子更深刻认识数字化技术在金融行业的应用价值，为未来职业发展提供新思路 [1] - 公司计划打造更多针对性强、实用性高的课程内容，助力培育具备扎实理论和较强实操能力的复合型人才 [2]

文章核心观点 - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，其核心是推行长周期考核机制，旨在深刻变革行业生态，引导行业从短期业绩博弈转向长期价值投资 [1][2] 长周期考核机制对公募基金行业生态的影响 - 破局行业短期化困境，将三年以上中长期收益考核权重提升至不低于80%，五年以上长周期业绩成为评价评奖核心指标 [2] - 基金公司高管考核中，基金业绩指标权重不低于50%，并引入投资者盈亏占比、基金利润率等综合指标，大幅降低规模、排名等短期指标权重 [2] - 促使基金经理投资决策模式变革，能够从容践行投资理念，深入研究企业基本面，挖掘长期优质资产，降低因短期市场波动和过度交易造成的投资风险 [3] - 引导基金公司战略升级，更注重布局适合长期持有的产品类型，如指数增强型基金和养老目标基金 [4] - 推动基金公司加强投资者教育和陪伴，通过多种方式普及投资知识，并提供个性化投资建议以提升投资者体验 [4] 行业战略定位与未来展望 - 长周期考核机制使公募基金能更好发挥机构投资者专业优势，引导资金流向实体经济的创新领域，支持科技创新、绿色发展和国家战略 [5][6] - 行业将进一步回归本源，以提升投资者回报为核心目标，加强投资管理能力建设，优化产品结构，完善服务体系 [7] - 促进公募基金行业与资本市场、实体经济深度融合，在引导资源配置、支持企业发展、服务国家战略等方面发挥更重要作用 [7]

行业政策与活动 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》于今年5月发布，标志着公募基金行业进入深化改革、提质增效的新发展阶段 [1] - 在北京证监局指导下，北京证券业协会联合银华基金等四十余家机构共同启动“北京公募基金高质量发展系列活动” [1] - 养老金融作为金融五篇大文章之一，是公募基金高质量发展的重要方向 [1] 个人养老金Y份额发展现状 - 国内个人养老金制度于2022年11月正式落地 [1] - 首批个人养老金基金Y份额产品从单一FOF拓宽至被动指数和指数增强型产品 [1] - 截至2025年6月30日，纳入名单的288只个人养老金Y份额总规模达到124.09亿元，较一季度末增长10.19亿元 [1] - 281只Y份额规模实现正增长 [1] 个人养老金Y份额产品特性 - Y份额是针对个人养老金投资基金业务单独设立的份额类别，投资者需通过个人养老金资金账户购买 [1] - Y份额享有管理费和托管费优惠，一般为A份额的5折，并可享受国家养老金税收优惠政策 [1][2] - Y份额与其他份额合并投资管理，享受同等收益，但净值计算、申购赎回及再投资方式不同 [2] - Y份额赎回款需转入个人养老金资金账户，收益分配方式为强制红利再投资，不可选择现金分红 [2] - Y份额为投资者提供了费率更低、专注于长期养老规划的优质投资选择 [2]

文章核心观点 - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，其核心是推行长周期考核机制，旨在深刻变革行业生态，引导行业回归“受人之托、代客理财”的本源，迈向高质量发展 [1] 长周期考核机制的具体要求 - 长周期考核要求将三年以上中长期收益考核权重提升至不低于80%，五年以上长周期业绩成为评价评奖的核心指标 [2] - 在基金公司高管考核中，基金业绩指标权重不低于50%，并引入投资者盈亏占比、基金利润率等综合指标，大幅降低规模、排名等短期经营性指标的考核权重 [2] 对行业生态的影响 - 打破以季度、年度排名为核心的短期考核困境，扭转行业考核导向，促使基金公司和基金经理更加注重长期投资价值的挖掘 [2] - 基金经理可更从容地践行投资理念，深入研究企业基本面，挖掘具有长期增长潜力的优质资产，例如需要大量前期研发投入的科技创新型企业 [3] - 投资决策模式的转变有助于提升投资组合的长期收益，并能有效降低因盲目跟风和过度交易造成的投资风险 [3] 对产品布局与投资者服务的影响 - 基金公司将更注重适合长期持有的产品类型，如指数增强型基金和以长期稳健增值为目标的养老目标基金 [4] - 基金公司将加大对投资者教育和陪伴的力度，通过多种方式普及投资知识，帮助投资者树立正确投资理念，并为其提供个性化的投资建议和资产配置方案 [4] 对服务国家战略的促进作用 - 长周期考核机制使公募基金能更好地引导资金流向实体经济中具有创新能力和发展潜力的领域，为实体经济高质量发展提供支持 [6] - 具体支持领域包括通过投资科创板、创业板等支持科技创新，通过绿色主题基金投资新能源、环保等绿色产业支持绿色发展，以及参与“一带一路”建设、乡村振兴等国家战略项目 [6] 未来展望 - 长周期考核机制的全面实施是行业发展中的重大变革，为行业高质量发展奠定基础，未来行业将进一步回归本源，以提升投资者回报为核心目标 [7] - 该机制将促进公募基金行业与资本市场、实体经济的深度融合，在引导资源配置、支持企业发展、服务国家战略等方面发挥更重要作用 [7]