公司可转债发行方案 - 公司获得证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券 注册金额46亿元 票面利率逐年递增从0.2%至2.5% [1][2] - 可转债期限6年 自2025年6月20日至2031年6月19日 转股期自发行结束满6个月后开始 [2] - 初始转股价定为23.53元/股 不低于前20个交易日股票交易均价 [3] - 转股价格调整机制包含派息 送股 增发等情形 具体计算公式明确 [4] - 设置转股价向下修正条款 当股价连续30日中有15日低于转股价85%时可触发 [5] 债券条款设计 - 到期赎回价格为面值的114% 有条件赎回条款触发条件为股价连续30日中有15日高于转股价130% [6] - 回售条款规定在最后两个计息年度 若股价连续30日低于转股价70% 持有人可回售 [7] - 附加回售条款在募集资金用途变更时生效 持有人可行使一次回售权 [8] - 付息方式为每年付息一次 计息起始日为发行首日 付息债权登记日为付息日前一交易日 [9] 发行与配售安排 - 原股东优先配售比例为每股配售2.797元面值可转债 折算为每股0.002797手 [12] - 现有总股本1.64亿股全部可参与优先配售 原股东可优先配售上限46万手 [13] - 发行采用原股东优先配售和网上公开发行相结合方式 余额由主承销商包销 [13] 公司治理变更 - 拟取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 同时增设职工董事 [15] - 将修订公司章程相应条款 并废止监事会议事规则 该议案需提交股东会审议 [16] 资金管理安排 - 将设立募集资金专项账户 与银行及保荐机构签署资金监管协议 确保专款专用 [15]

公司上市计划 - 河南嘉晨智能控制股份有限公司向北交所递交招股书并获受理，拟申请北交所上市 [1] - 公司计划公开发行股票不超过1700万股，募集资金2.6亿元 [1] - 募集资金将用于电气控制系统生产基地建设项目和研发中心建设项目 [1] 公司基本信息 - 公司代码874302，简称嘉昌智能，全称河南嘉晨智能控制股份有限公司 [2] - 受理日期为2025-06-19，保荐机构为中国国际金融股份有限公司 [2] - 会计师事务所为天健会计师事务所，律师事务所为上海锦天城律师事务所 [2] - 评估机构为万邦资产评估有限公司 [2] 业务与客户 - 主要产品包括电机驱动控制系统、整机控制系统和车联网产品及应用 [2] - 下游应用场景主要为工业车辆，并拓展至挖掘机械、高空作业机械等其他工程机械场景 [2] - 客户包括杭叉集团、安徽合力、诺力股份、龙工、柳工、比亚迪、徐工等国内外主要工业车辆整车制造厂商 [2] 公司资质与财务 - 被认定为国家级专精特新"小巨人"企业、河南省第一批重点"小巨人"企业、国家高新技术企业等 [3] - 2024年实现营收3.82亿元，归母净利润5737万元 [3] - 2024年度扣非归母净利润为4841.28万元，加权平均净资产收益率为14.30% [3] 股权结构与上市标准 - 姚欣直接及间接合计持有公司68.54%股份，控制70.10%表决权，为公司控股股东和实际控制人 [3] - 公司选择北交所上市标准为"预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%" [3] - 根据可比公司估值水平，公司预计市值不低于2亿元 [3]

股东大会召集与召开程序 - 公司2025年第一次临时股东大会由董事会召集，通知通过深圳证券交易所官网和巨潮资讯网发布，内容涵盖会议时间、地点、审议事项及投票流程 [3] - 会议实际召开时间、地点及方式与通知一致，现场会议于2025年6月16日在深圳市龙岗区布澜路128号兆驰集团大厦B座5楼举行，网络投票同步开放 [4] - 召集程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》，股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日 [3][4] 出席人员及资格 - 现场及网络投票股东及代理人共670人，代表有表决权股份1,479,581,893股（占公司总股本42.40%），其中南昌兆驰投资合伙企业放弃1,022,737,197股表决权 [4] - 网络投票股东666人，代表股份1,238,522,983股（占35.5029%），资格由深交所系统认证 [4][5] - 公司董事、监事、董事会秘书及高级管理人员均出席，召集人董事会资格合法有效 [5] 表决程序与结果 - 采用现场投票与网络投票结合方式，议案与通知一致且未现场修改，计票由股东代表、监事及律师共同监督 [5][6] - 《关于出售/处置资产的进展暨关联交易的议案》获通过：同意票1,248,086,074股（占99.5892%），反对票2,732,611股（0.2180%），弃权票2,416,178股（0.1928%），关联方南昌兆驰投资回避表决 [7] - 中小股东表决中同意票占比98.2845%，反对票0.9105%，弃权票0.8050% [8] 法律结论 - 股东大会召集程序、出席资格、表决程序及结果均符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》，决议合法有效 [7][8]

财务总监变更情况 - 公司财务总监戴慧月女士因工作调整辞去财务总监职务，辞任后继续担任公司其他职务，其原定任期至2026年6月17日止 [1] - 戴慧月女士未持有公司股份，且不存在未履行的承诺事项，其在职期间勤勉尽责，公司对其贡献表示感谢 [1] 新任财务总监聘任情况 - 公司聘任吴光源先生为新任财务总监，任期自2025年6月16日起至第五届董事会届满之日止 [1] - 吴光源先生未持有公司股份，具备履行职责的能力和条件，未受过监管处罚或惩戒 [2] - 吴光源先生拥有丰富的财务和审计经验，曾任职于多家会计师事务所和企业，现任公司财审中心副总经理 [2] 新任财务总监背景核查 - 吴光源先生与公司实际控制人、董事、监事、高管及持股5%以上股东无关联关系 [3] - 吴光源先生不存在《公司法》或公司章程规定的不得担任高管的情形，符合深交所创业板规范运作要求 [3]

本次债券发行情况 - 珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券（冠宇转债）已获中国证监会批准，注册批复文号为证监许可20222139号 [1] - 本次债券发行规模为30,890,430张，每张面值100元，募集资金总额30.89亿元，扣除发行费用后净额30.57亿元 [1] - 债券于2022年11月17日在上海证券交易所挂牌交易，债券代码118024 [1] 债券主要条款 - 债券期限为6年，自2022年10月24日至2028年10月23日 [1] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.00% [1] - 初始转股价格为23.68元/股，截至2025年6月19日最新转股价格调整为22.89元/股 [1][6][22][23][24] - 转股期自2023年4月28日起至债券到期日止 [2] 募集资金使用情况 - 募集资金净额30.57亿元主要用于聚合物锂离子电池叠片生产线建设等项目 [1][15] - 截至2024年底已累计投入募集资金23.33亿元，剩余资金3.82亿元 [14][15] - 部分募投项目已完成结项，节余资金3.95亿元已转至自有资金账户用于永久补充流动资金 [15] 公司经营情况 - 2024年实现营业收入115.41亿元，同比增长0.83%；归属于母公司净利润4.30亿元，同比增长25.03% [13] - 研发投入占营业收入比例达12.64%，较上年增加2.59个百分点 [14] - 经营活动产生的现金流量净额为24.44亿元，同比下降6.12% [13] 债券偿付情况 - 2024年10月24日完成第二年付息，票面利率0.50%，每张债券兑息0.50元 [18] - 公司主体信用等级和债券信用等级均为AA，评级展望稳定 [19] - 2022-2024年公司经营活动现金流分别为18.81亿元、26.03亿元和24.44亿元，具备偿债能力 [18]

资本市场赋能宁波民营经济 - 《中华人民共和国民营经济促进法》实施后，宁波企业加速通过资本市场实现转型升级，近五年券商通过股债融资、并购重组等工具为当地民企提供143.62亿元融资支持 [1][2] - 宁波市证券期货业协会召开专题会议，富佳股份、德业股份等上市公司与浙商证券、甬兴证券等机构共同探讨资本服务民企高质量发展的路径 [1] 券商全链条服务案例 - 甬兴证券自2020年成立以来完成宁波民企IPO、再融资、并购重组项目19个，包括保荐富佳股份上市，助其从年收入10亿元、客户集中度超90%的ODM厂商转型为年产值近30亿元的全球化企业 [2] - 富佳股份上市后实施"一体两翼"战略，以清洁家电为主体，拓展储能和机器人业务，完成4个募投项目（含500万台吸尘器产能建设），节余8529.74万元募集资金补充流动资金 [2][3] 技术迭代与产能扩张 - 德业股份2022年启动19.92亿元定增项目，用于光伏逆变器生产线建设，2024年6月资金到位，解决行业景气期产能不足问题 [4] - 该公司主营业务涵盖光伏逆变器、储能电池包及环境电器，建议建立信用评分体系以优化民企融资效率 [4] 并购重组创新实践 - 2024年宁波建工、宁波精达等5家本地企业开展并购重组，宁波精达以3.6亿元"股份+现金"方式收购无锡微研100%股权，实现精密模具产业延伸 [5][6] - 申万宏源证券设计50%股份支付+50%现金支付方案，配套定增1.8亿元巩固国资控制权，标的原股东通过股份绑定长期利益 [6] 资本运作新方向 - 光大证券提出"资本+科技"双向赋能，支持上市公司围绕新质生产力布局并购 [7] - 国金证券建议构建海外投资信息枢纽，申万宏源证券提议设立科技产业基金聚焦新一代信息技术等战略领域 [7]

工商变更登记 - 公司于2025年4月15日召开第六届董事会第十六次会议，2025年5月6日召开2024年年度股东大会，审议通过变更注册资本及修改《公司章程》的议案 [1] - 已完成工商变更登记及《公司章程》备案手续，取得苏州市市场监督管理局换发的《营业执照》 [1] - 变更后注册资本为57348.1734万人民币 [1] 公司基本信息 - 公司名称：莱克电气股份有限公司，类型为股份有限公司（港澳台投资、上市） [1] - 住所：江苏省苏州新区向阳路1号，法定代表人为倪祖根 [1] - 成立日期：2001年12月26日 [1] 经营范围 - 主营业务包括农业、林业、园林机械及配套电机、水泵、发动机、小型汽油发电机、清洁器具、厨房器具等小电器的研发制造 [1] - 涉及非金属制品模具、精冲模、注塑零部件生产及自产产品销售 [1] - 新增一般项目：电池制造与销售、工程和技术研究和试验发展（不含特定限制领域） [1]

公司概况 - 公司为全球第二大及中国最大的高速铜缆制造商，全球市场份额24.9%，同时是中国新能源汽车DC充电枪最大制造商，市场份额41.7% [1] - 公司为A股上市公司，2022-2024年收入复合增速13.87%，净利润复合增速18.1%，2025年Q1收入17.59亿元（同比+26.6%），净利润2.7亿元（同比+36.5%），账上货币资金9.66亿元 [1] - 业务分为电子通信业务（2024年收入43亿元，占比62.2%）和可替代能源电力传输业务（2024年收入24.6亿元，占比35.6%） [2] 业务表现 电子通信业务 - 2022-2024年收入复合增速11.37%，其中通信电缆和电子材料分别增长11.8%和11.3%，2024年收入份额分别为24.6%和37.6% [2] - 通信电缆产品包括高速铜缆（全球市场份额24.9%）、汽车数据通信线等，电子材料产品覆盖新能源汽车、电力基础设施等关键行业 [2][3] - 高速铜缆通过全球领先AI企业认证，用于运算服务器，2024年全球市场规模19亿元，近五年复合增长30.4%，预计2029年达49亿元 [3][7] 可替代能源电力传输业务 - 新能源汽车电力传输产品2022-2024年收入复合增速29.5%，份额提升4.6个百分点至20%，DC充电枪市场份额41.7% [5] - 2024年中国新能源汽车DC充电枪市场规模391亿元（近五年复合增速74.9%），预计2029年达971亿元 [10] - 充电枪市场集中度高，2024年行业三大制造商合计收入10亿元，市场份额82.2% [10] 财务数据 - 2024年电子通信业务毛利润贡献61.3%，电子材料产品毛利率39.1%（毛利润贡献48%），新能源汽车电力传输产品毛利率从29.2%下降至23.3% [5] - 2022-2024年整体毛利率稳定在30%-31%，销售费用率从5.9%降至5.1%，研发费用率从5.7%降至5%，财务费用率从1.7%降至0.9% [5][6] - 2024年净利率13.3%（提升1个百分点），ROE为13.83%，2025年年化ROE达16.93% [6] 行业前景 - 高速铜缆行业集中度高，全球前五大制造商合计市场份额86.8%（收入10.8亿元），多通道800G/1.6T/3.2T需求将上升 [7] - 全球电缆市场规模2024年375亿元（复合增速高单位数），预计2029年达490亿元，公司以10.6%份额稳居中国第一 [10] - 充电枪市场2024年中国安装超160万台，预计2029年达500万台 [10] 产能与扩张 - 截至2024年12月拥有9个中国制造基地和1个越南基地，已签署马来西亚160000平方米土地购买协议 [11] - 2024年国外收入占比11.7%，海外产能有望持续释放业绩 [11] - A股当前PE估值31倍，市值290亿元，港股上市估值或略微打折 [11]

上市公司套期保值业务概况 - 受全球贸易摩擦等因素影响，A股公司参与套保的热情较高，多家公司如福光股份、科恒股份宣布开展套期保值业务 [1] - 套期保值类型包括商品、外汇等，使用金融工具如期货、期权、互换等，通过建立反向头寸平衡现有头寸价值 [1] - 上市公司对冲的风险包括信用风险、股票价格风险、商品价格风险、利率风险、汇率风险，其中汇率风险和商品价格风险的套保意愿最强 [1] 公司套期保值案例 - 福光股份拟开展外汇套期保值业务，预计动用保证金和权利金上限不超过500万元，最高合约价值不超过2.5亿元或等值外币，使用期限为12个月 [1] - 格力电器开展外汇衍生品套期保值业务，预计动用的交易保证金和权利金上限不超过8亿美元，最高合约价值不超过80亿美元，同时开展大宗材料期货套期保值业务，持仓合约金额不超过人民币60亿元 [2] - 福光股份表示开展外汇套期保值业务是为了规避汇率波动风险，降低财务费用，因公司境外销售业务占比较大，外币结算方式较多 [2] - 格力电器称开展套保业务是为了控制市场风险，规避大宗材料价格不利变动引起的损失，提升整体抵御风险能力 [2] 套期保值目的与信息披露 - 上市公司参与套保的目的包括规避大宗商品价格波动风险、规避汇率波动减少汇兑损失、创新购销模式降低财务成本 [3] - 近年来上市公司套期保值信息披露质量逐渐提高，部分龙头企业在中报、年报中详细披露套保品种、类型、资金变动、风险控制等内容 [3] - 随着大宗商品价格和汇率波动，实体企业对风险管理需求较高，境内衍生品新品种上市步伐加快，产业链工具体系日益完善，为上市公司提供更多对冲避险工具 [3]

IPO发行情况 - 广信科技北交所IPO获51.72万户投资者参与打新，有效申购数量552.55亿股，冻结资金5525.49亿元，申购倍数2908.15倍，获配比例0.03% [1] - 战略配售引入10家机构，包括中信建投资管计划、中国电气装备集团、广州长尾私募等，合计认购400万股（占发行规模20%），发行价10元/股，募资4000万元 [1] - 战略配售明细：中信建投资管计划获配190万股（锁定期12个月），中国电气装备集团获配122.5万股（锁定期18个月），其余8家机构合计获配87.5万股 [2] 公司业务与技术 - 公司为绝缘纤维材料及成型制品龙头，产品覆盖全电压等级输变电设备，应用于电气化铁路、新能源、军工等领域 [2] - 掌握"无胶超厚绝缘纤维板材成型技术"等多项核心技术，拥有67项有效专利（含13项发明专利） [3][4] - 国家级专精特新"小巨人"企业，参与国家重点研发计划项目，拥有3个省级科研技术平台 [3] 客户与业绩表现 - 客户包括特变电工、山东电工电气、保变天威等变压器龙头企业 [5] - 2022-2024年营收分别为3.04亿元、4.2亿元、5.77亿元，年复合增长率37% [5] - 同期归母净利润从1472万元增至1.16亿元，2024年增速达135% [5]