文章核心观点 - 2025年10月中国私募股权市场募资活跃，共录得9起募资动态，折合人民币总规模超过1800亿元[1] - 清洁能源、医疗健康、科技创新及区域发展等战略性新兴产业成为基金投资重点领域[2][3][4][5] - 多只基金获得国家级基金、地方政府及产业资本支持，显示资本对新兴产业的战略布局[5][8][10][12] 募资规模概览 - 2025年10月募资动态共9起，人民币规模合计超过1800亿元[1] - 单月最大募资额为博枫全球转型基金第二期，总额达200亿美元[2][3] - 规模最小的基金为普洛斯新材料新能源主题基金，募集规模5亿元人民币[9] 重点基金详情 - **博枫全球转型基金第二期**：募集总额200亿美元，超越首期150亿美元纪录，成为全球最大专注清洁能源转型的私募基金，已锁定约35亿美元共同投资，总可用资金达约235亿美元，目前已投资超50亿美元于多个能源转型项目[3] - **中金河钢发展股权投资基金**：募集总规模320亿元人民币，合伙人为中金资本运营有限公司与河钢集团相关实体[7] - **康桥资本瑞桥信贷二期美元基金**：完成5亿美元募集，为亚洲规模最大的专注于医疗健康领域的信贷基金之一，投资策略面向拥有即将获批或处于商业化阶段产品的生物技术及医疗器械公司[11] - **福建省文旅数创基金**：募集总规模30亿元人民币，由福建金投、中国文化产业投资母基金和美团共同发起，美团龙珠担任基金管理人，重点支持福建省文旅产业创新发展[8] 基金投资策略与领域 - **清洁能源与转型**：博枫基金专注于清洁能源转型，已完成对美国综合能源开发商Geronimo Power的收购[3] - **科技创新与早期孵化**：香港科大与戈壁创投设立的Gobi-RIF战略基金重点培育早期初创企业，聚焦生物科技、工业4.0、人工智能与机械人及金融科技四大领域[4][6] - **新材料与新能源**：普洛斯旗下隐山资本完成募集5亿元人民币的双新基金，重点投向新材料和新能源产业链上的创新型企业[9][10] - **医疗健康信贷**：康桥资本RBF II基金提供基于药品特许权和销售收入的非稀释性融资解决方案，覆盖北美、欧洲、亚洲等全球主要市场[11] - **区域产业与跨境合作**：中葡经贸发展基金总规模10.01亿元人民币，重点投向科技研发与高端制造、中医药、文旅会展等产业，服务中国与葡语国家经贸合作[14][15] 基金发起与支持机构 - 多只基金获得政府引导基金、国有企业及产业资本支持，例如福建省文旅数创基金获得福建金投和国家级母基金支持[8] - 上海心聚策源基金由上海国投公司旗下机构联合新疆中新建胡杨基金、上海静安产业引导基金共同设立，规模4.5亿元，聚焦硬科技领域[12] - 江苏扬州战新专项母基金第三支子基金由扬州航空航天专项母基金认缴出资30%，资金杠杆撬动比例超3.3倍[16]

中金河钢基金成立 - 中金河钢（河北）发展股权投资基金合伙企业于9月30日成立，出资额为320亿元 [1][3] - 基金合伙人包括中金资本运营有限公司、河钢集团投资控股有限公司及河钢集团有限公司，执行事务合伙人为中金资本 [1][3] - 河钢集团认缴出资318.99亿元，出资占比99.6844%；中金资本认缴出资1亿元，出资占比0.3125%；河钢集团投资控股有限公司认缴出资100万元，出资占比0.0031% [3] 基金投资策略与行业背景 - 该基金80%将作为母基金投向子基金，主要为产业子基金，并主要围绕钢铁产业链布局 [2][4] - 2025年上半年新发起母基金共计32只，规模为1970.17亿元，相比2024年同期的41只与5212亿元，数量和规模分别下降22%和62% [4] - 在母基金新设热度大幅降温的背景下，该基金的设立被视为行业难得的“活水” [4] 中金资本业务概况 - 中金资本是中金公司全资设立的私募投资管理子公司，成立于2017年3月，注册资本20亿元 [5] - 截至2025年6月30日，中金资本总资产为72.88亿元，净资产32.45亿元；2025年上半年实现营业收入4.37亿元，净利润5715.15万元 [5] - 中金资本管理的基金类型涵盖人民币企业股权投资基金、母基金、基建基金等 [5] 中金资本年内其他基金设立活动 - 9月，中金资本作为执行事务合伙人参与设立木兰中金（武汉）产业发展基金合伙企业（有限合伙），规模30亿元，以及横琴粤澳深度合作区产城融合发展基金（有限合伙），规模40.01亿元 [2][5] - 6月、7月和8月，中金资本分别参与了2只产业基金的设立，规模从数千万元到10亿元不等 [6] - 年内还参与了总规模300亿元的湖北省高路发展投资基金合伙企业的设立，该基金将全部投资于子基金，重点布局湖北省高速公路项目建设及交通相关产业等领域 [7] 行业趋势与影响 - 头部机构如中金资本凭借专业管理能力与产业判断力，持续联动地方龙头企业布局重点领域 [8] - 此类大规模母基金的设立为资本市场注入信心，并为产业升级提供关键资金支撑 [8] - 随着基金逐步落地运作，有望进一步推动相关产业的资源整合与技术突破 [8]

基金成立概况 - 中金河钢（河北）发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额为320亿元 [1] - 基金经营范围包括创业投资，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1] - 基金合伙人为中金资本运营有限公司、河钢集团投资控股有限公司、河钢集团有限公司，执行事务合伙人为中金资本运营有限公司 [1] 河钢集团背景 - 河钢集团有限公司为钢铁材料、新兴产业、海外事业与金融服务协同发展的跨国工业集团 [1] - 截至2024年底，河钢资产总额达5539亿元，2024年实现营业收入4021亿元 [1] - 公司是中国第一大家电用钢、第二大汽车用钢制造商，世界第二大钒钛材料制造商，海洋工程、建筑桥梁用钢领军企业 [1] 河钢投资公司背景 - 河钢集团投资控股有限公司成立于1997年6月，注册资本2亿元 [1] - 公司已登记为私募股权、创业投资基金管理人，是河钢私募股权投资基金统一管理平台 [1] - 公司立足于钢铁行业及产业链上下游，为并购整合、产业投资孵化提供资源与能力支撑 [1] 中金资本股权结构 - 中金资本由中金公司100%持股 [2] - 中金公司的大股东是中投公司旗下的中央汇金投资有限责任公司 [2] - 中央汇金根据国务院授权对国有重点金融企业进行股权投资，代表国家行使出资人权利和义务 [2]