业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入30711.88万元[1] - 2025年1 - 6月赛克销售收入15391.49万元[1] - 2025年1 - 6月钛酸酯销售收入4504.70万元[1] - 2025年1 - 6月DBM/SBM销售收入7287.21万元[1] - 2025年1 - 6月乙酰丙酮盐销售收入2741.22万元[1] 产品产销 - 2025年1 - 6月赛克产量13018.66吨、销量13156.34吨[1] - 2025年1 - 6月钛酸酯产量2446.19吨、销量2424.30吨[1] - 2025年1 - 6月DBM/SBM产量2388.79吨、销量2351.00吨[1] - 2025年1 - 6月乙酰丙酮盐产量1753.15吨、销量1782.49吨[1] 价格数据 - 2025年1 - 6月赛克平均单价1.17万元/吨，同比降18.75%[2] - 2025年1 - 6月钛酸酯平均单价1.86万元/吨，同比降28.46%[2] - 2025年1 - 6月DBM/SBM平均单价3.10万元/吨，同比降1.90%[2] - 2025年1 - 6月环氧乙烷平均采购单价0.57万元/吨，同比降1.72%[3] - 2025年1 - 6月氰尿酸平均采购单价0.42万元/吨，同比降20.75%[3]

业绩数据 - 2025年1 - 3月公司营业收入15499.22万元，主营业务收入15205.88万元，其他业务收入293.34万元[1] 产品产销 - 2025年1 - 3月赛克产量6068.48吨、销量6428.66吨、销售收入7786.70万元，同比 - 19.42%[1] - 2025年1 - 3月钛酸酯产量1122.30吨、销量1065.24吨、销售收入2122.97万元，同比 - 26.54%[1] - 2025年1 - 3月DBM/SBM产量1250.47吨、销量1266.68吨、销售收入3923.83万元，同比57.78%[1] - 2025年1 - 3月乙酰丙酮盐产量953.80吨、销量842.38吨、销售收入1372.38万元，同比0.43%[1] 产品价格 - 2025年1 - 3月赛克平均单价12112.49元/吨，同比 - 15.81%[2] - 2025年1 - 3月钛酸酯平均单价19929.55元/吨，同比 - 24.66%[2] 采购价格 - 2025年1 - 3月环氧乙烷采购单价5876.31元/吨，同比1.79%[4] - 2025年1 - 3月氰尿酸采购单价4128.60元/吨，同比 - 20.31%[4] - 2025年1 - 3月正丁醇采购单价6417.95元/吨，同比 - 16.25%[4]

公司概况 - 公司前身为济宁键邦化工有限公司，2021年7月更名[15] - 注册资本为12000万元人民币[27] - 拟公开发行不超过4000万股，占发行后总股本比例不少于25%，发行后总股本不超过16000万股[33] - 拟上市的证券交易所和板块为上海证券交易所主板[6] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[6] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入分别为57,573.37万元、104,365.15万元和75,368.65万元，净利润分别为14,142.94万元、32,914.60万元和24,263.80万元[23] - 2023年1 - 3月营业收入为15,755.80万元，同比减少26.36%[23] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为4,182.31万元，同比减少45.53%[24] - 2023年1 - 6月营业收入34,333.37万元，同比减少17.64%；归母净利润9,852.97万元，同比减少31.17%[52] - 2023年1 - 9月预计营业收入51,300 - 55,400万元，较2022年1 - 9月下降11.32%至4.24%[56] - 2023年1 - 9月预计归母净利润15,100 - 17,000万元，较2022年1 - 9月下降19.39%至 - 9.25%[56] 市场份额 - 2020 - 2022年，赛克产品在国内市场的占有率分别约为85%、89%和83%[39] - 2020 - 2022年，钛酸酯产品在国内市场的占有率分别约为38%、41%和42%[39] 产品收入结构 - 2022年主营业务收入为71960.94万元，赛克收入38360.79万元，占比53.31%，钛酸酯收入22123.03万元，占比30.74%，DBM/SBM收入6421.50万元，占比8.92%，乙酰丙酮盐收入5055.61万元，占比7.03%[38] - 2021年主营业务收入为102134.64万元，赛克收入64235.20万元，占比62.89%，钛酸酯收入17428.16万元，占比17.06%，DBM/SBM收入11881.90万元，占比11.63%，乙酰丙酮盐收入8589.37万元，占比8.41%[38] - 2020年主营业务收入为57065.55万元，赛克收入41604.76万元，占比72.91%，钛酸酯收入9334.87万元，占比16.36%，DBM/SBM收入2544.12万元，占比4.46%，乙酰丙酮盐收入3581.80万元，占比6.28%[38] 财务指标 - 2022 - 2020年资产总额分别为84,706.73万元、80,042.64万元和61,073.01万元[49] - 2022 - 2020年归属于母公司所有者权益分别为74,070.80万元、62,212.07万元和31,601.10万元[49] - 2022 - 2020年资产负债率（母公司）分别为9.18%、14.50%和37.14%[49] - 2022 - 2020年加权平均净资产收益率分别为37.39%、75.39%和72.96%[49] - 2022 - 2020年经营活动产生的现金流量净额分别为26,376.91万元、26,721.44万元和11,621.50万元[49] - 2022 - 2020年现金分红分别为13,000.00万元、20,800.00万元和6,200.00万元[49] - 2022 - 2020年研发投入占营业收入的比例分别为3.84%、3.50%和3.83%[49] - 报告期内综合毛利率分别为39.62%、43.06%和43.04%[65] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为6,984.52万元、12,415.86万元和6,331.96万元[66] - 报告期内外销收入分别为14,467.95万元、40,014.74万元和21,563.87万元，占主营业务收入比例分别为25.35%、39.18%和29.97%[67] 募集资金 - 本次募集资金拟投入项目总投资177,803.01万元，募集资金投入176,803.01万元[61] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，有2家子公司，分别为键兴新材料和常州键邦实业投资有限公司[131] - 2022年12月31日，键兴新材料总资产25051.95万元、净资产22272.72万元、营业收入12883.49万元、净利润223.33万元；常州键邦实业投资有限公司总资产3026.77万元、净资产3023.36万元、营业收入为0、净利润21.15万元[132][134] 股权结构 - 实际控制人朱剑波直接持有公司53.62%的股份，通过键兴合伙控制5.46%的股份，与一致行动人合计控制81.42%的股份[77] - 发行前总股本为12000万股，拟公开发行不超过4000万股，发行后总股本不超过16000万股，发行股份占比不低于25%[146] - 朱剑波发行前持股6434.5672万股，持股比例53.6214%，发行后持股6434.5672万股，持股比例40.2160%[147] 人员情况 - 2022、2021、2020年公司员工人数分别为442人、472人、399人[195] - 截至2022年12月31日，研发人员52人占比11.76%，生产人员330人占比74.66%[197] - 2022、2021、2020年度董监高及核心技术人员薪酬分别为584.01万元、573.65万元、449.79万元，占利润总额比例分别为2.05%、1.48%、2.70%[189]

公司概况 - 公司为山东键邦新材料股份有限公司，前身为济宁键邦化工有限公司，2021年7月更名[1][15] - 公司成立于2014年6月10日，注册资本12000万元人民币[27] - 拟公开发行不超过4000万股，占发行后总股本不低于25%，拟上市上交所主板[6][58] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为57,573.37万元、104,365.15万元和75,368.65万元，净利润分别为14,142.94万元、32,914.60万元和24,263.80万元[23][49][80] - 2023年1 - 3月营业收入为15,755.80万元，同比减少26.36%；扣非后归母净利润4,182.31万元，同比减少45.53%[23][24][80] - 2023年1 - 6月营业收入34,333.37万元，同比减少17.64%；归母净利润9,852.97万元，同比减少31.17%；扣非后归母净利润9,648.99万元，同比减少29.87%[52] - 报告期内综合毛利率分别为39.62%、43.06%和43.04%[64] 市场与产品 - 2020 - 2022年赛克产品国内市场占有率分别约为85%、89%和83%，钛酸酯产品分别约为38%、41%和42%[39][46] - 2022年主营业务收入71960.94万元，赛克收入38360.79万元，占比53.31%[38] - 报告期内主要原材料采购价格波动，能源价格上涨，主要产品平均销售单价上涨[21][22] 募集资金 - 本次募集资金拟投入项目总投资177,803.01万元，募集资金投入176,803.01万元[59] 股权结构 - 发行前朱剑波持股6434.5672万股，占比53.6214%；发行后占比40.2160%[147] - 泓泰一号持有发行人2400000股股份，占股本总额2.00%[152] 人员与组织 - 截至2022年12月31日，员工442人，研发人员52人占比11.76%，生产人员330人占比74.66%[194][196] - 2022、2021、2020年末住房公积金已缴人数分别为421人、451人、332人，社保缴纳比例分别为95.25%、95.13%、82.21%[199][200]

发行上市 - 拟公开发行不超过4000万股人民币普通股，发行后总股本不超过16000万股[6][38][57][139][140] - 拟上市地为上海证券交易所主板，保荐人为国泰君安证券股份有限公司[6] 业绩数据 - 报告期内主营业务收入分别为35984.60万元、57065.55万元、102134.64万元和40069.38万元，总体呈增长态势[47] - 报告期内综合毛利率分别为34.91%、39.62%、43.06%和44.47%，呈逐年上升趋势[29][62] - 2022年1 - 6月、2021年度、2020年度、2019年度公司营业收入分别为41688.49万元、104365.15万元、57573.37万元、37078.97万元[52] - 2022年1 - 6月、2021年度、2020年度、2019年度公司净利润分别为14315.11万元、32914.60万元、14142.94万元、7537.87万元[52] 产品销售 - 主要产品为赛克、钛酸酯等高分子材料环保助剂，报告期内主要产品系列平均销售单价呈上涨趋势[26] - 2022年1 - 6月赛克主营业务收入22437.30万元，占比56.00%；2021年度64235.20万元，占比62.89%[41] - 2022年1 - 6月钛酸酯主营业务收入10787.53万元，占比26.92%；2021年度17428.16万元，占比17.06%[43] 募集资金 - 募集资金投资项目包括环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）、年产7000吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目等[39][77] - 募集资金项目总投资177803.01万元，拟投入募集资金176803.01万元[57] 股权结构 - 本次发行前公司实际控制人及其一致行动人合计控制公司81.42%的股份，朱剑波直接持有53.62%[74][128] - 泓泰一号持股240万股，占比2.00%，以25.50亿元估值向公司增资[145][149] 子公司情况 - 2020年11月收购键兴新材料60%股权，使之成为全资子公司，60%股权作价18000万元[111][114] - 2021年键兴新材料总资产29964.36万元，净资产21936.47万元，营业收入20825.05万元，净利润3256.39万元[125] 人员相关 - 2019 - 2022年员工人数分别为282人、399人、472人、459人[189] - 2019 - 2022年向董监高及核心技术人员支付薪酬分别为325.42万元、449.79万元、573.65万元、243.15万元[182] 其他 - 公司所在行业前景好，但未来市场竞争可能加剧，或致下游客户流失[24] - 报告期内主要能源价格整体呈上涨趋势[25]

股权结构与锁定承诺 - 公司拟公开发行新股不超过4000万股，发行后总股本不超过16000万股[6][107][109][113] - 控股股东等多股东有不同期限股份锁定承诺，部分减持价格不低于发行价[11][13][14][15][17] - 若股价低于发行价等情况，部分股东锁定期自动延长6个月[11][15][17][20] - 未履行承诺股东，所持股份6个月内不得减持，减持收益上缴[26][28][30][70][71][73] - 发行前实际控制人及其一致行动人合计控制公司81.42%股份，发行后仍绝对控股[100][148] 业绩数据 - 报告期为2019 - 2022年6月，2022年1 - 6月营业总收入4.17亿元，净利润1.43亿元[93][104] - 2022年6月30日流动资产4.34亿元，总资产7.49亿元[103] - 报告期内综合毛利率逐年上升，2022年1 - 6月为44.47%[81][140] - 2022年1 - 6月应收账款周转率7.87次/年，存货周转率7.64次/年[106] - 2019 - 2020年赛克产品国内市场占有率分别为75%和85%[97] 未来展望 - 公司面临市场竞争、原材料价格波动等风险，可能影响业绩[76][128][129][130][131] - 稳定股价预案：股价连续20日低于每股净资产将启动，有回购、增持等措施[36][38][39][40] - 拟采取措施填补被摊薄即期回报，如巩固主业、加快募投项目建设等[50][51][52][53] 募投项目 - 募集资金扣除费用后拟全部用于主营业务相关项目，总投资17.78亿元[109][111] - 募投项目包括环保助剂新材料项目、DBM技改扩产项目等[111][149] 历史沿革 - 公司前身为济宁键邦化工有限公司，2021年7月更名[91] - 2014年6月成立，2021年7月整体变更为股份公司[96][151] - 设立时存在股权代持，后实缴出资并完成股权变更[167][178][192]