行业投资评级 - 投资评级：强于大市 [1] 核心观点 - 2025年7月通信行业上涨10.7%，计算机行业上涨3.86%，沪深300指数上涨3.54% [5][12] - 中美暂停24%关税90天，AI产业链相关公司业务迎来利好，光模块、PCB、ODM等头部企业Q2业绩表现突出，部分厂商2025年上半年净利润同比成长数倍 [5][12] - AI Agent应用逐步落地，亚马逊发布五大AgenticAI，OpenAI发布ChatGPT Agent，推动AI算力需求增长 [5][12] - 三大运营商持续强化AI布局，从卖设备向卖服务转变，与企业客户形成长期可持续合作 [6][23][29] - 国产服务器市场快速发展，2025年上半年电信服务器Top10厂商中，中兴通讯以20.51%份额位列第一 [7][37] 通信行业 - 2025年6月国内电信业务收入1629.5亿元，同比增长4.86%；上半年累计收入9055亿元，同比增长1% [15][16] - 移动互联网用户数达15.92亿户，户均移动互联网接入流量20.75GB/户·月，同比增长14.4% [17][19] - 5G基站总数达454.9万个，占移动基站总数35.7% [20][21] - 三大运营商AI布局：中国电信星辰大模型升级，中国联通元景大模型涵盖多模态，中国移动九天大模型具备全模态能力 [6][23][25][26] - 中国电信智能收入89亿元，同比增长195.7%；中国移动推出24款AI+产品、39个AI+DICT应用 [24][25] 计算机行业 - 2025年6月国内软件业务收入14796亿元，同比增长13.53%；上半年累计收入70585亿元，同比增长11.9% [30][31] - 全球服务器销售额952亿美元，同比增长134.1%；预计全年市场规模3660亿美元，同比增长44.6% [36] - 国产芯片服务器中标比例提高，中国电信服务器集采中国产化系列占比67.5%，ARM服务器占比45% [38] - 央国企在电信、金融、政府等行业国产服务器销量占比超过85% [38][40] 行情回顾 - 2025年初至7月31日，通信行业上涨24.87%，计算机行业上涨17.87%，沪深300指数上涨6.67% [13] - 英伟达恢复向中国销售"特供版"H20芯片，并准备推出基于Blackwell架构的新GPU [5][12]

AI+新型工业化的应用进展 - 中国移动展台展示"AI+工业质检"在纺织、光伏、汽车轮毂等领域实现规模化复制，通过人眼与AI视觉标注效率对比验证技术优势 [1] - 钢铁厂应用九天大模型的工业安监系统使响应效率提升70%，安全管理人力减少50% [1] - 中国联通依托格物工业互联网平台和元景工业大模型，在汽车、钢铁、电子、装备等行业建设智能工厂 [1] - 黑猫集团通过行业智能体实现生产效能提升、成本节约和安全保障 [2] 行业生态建设与政策支持 - 中国联通成立AI+新型工业化创新研究院，中国电信联合中国工业互联网研究院发布"工业+AI"智算一体化服务平台 [2] - 国家级AI平台"焕新社区"汇聚13类行业数据集，开放16个行业40个央企AI战略性场景 [2] - 中国工商银行等8家银行联合发布4000亿元人民币授信额度支持"AI+制造"发展 [2] - 工信部部署推动"人工智能+制造"行动，加强底座攻关和重点场景应用 [2] 技术路径与产业趋势 - 浪潮云洲提出依托具身智能、工业大模型和应用智能体创新"场景即服务"模式，实现从工具到结果的转变 [2] - 毕马威白皮书显示生成式AI已渗透研发、生产、供应链、销售、服务等制造业全环节 [3] - 工业互联网被视为AI与新型工业化融合的关键驱动力，将重新定义工业发展范式 [1]

行业动态 - 中央企业加速拥抱人工智能，千亿级大模型出现在多个行业领域[1][2] - 截至今年3月下旬，中央企业在工业制造、能源电力、智能网联汽车等重点行业、超500个场景布局应用人工智能[2] 公司动态 - 国家能源集团发布全球首个千亿级发电行业大模型"擎源"，涵盖火电、水电、新能源发电产业的15个业务域、75个关键应用场景[1] - "擎源"大模型构建了覆盖安全环保、电力交易、产调中枢、设备检修全链条的智能决策体系[1] - 目前"擎源"已在多个业务领域成功应用，覆盖13个场景，部署41个智能体[1] 技术应用 - "擎源"大模型可主动跟踪降雨、流量、负荷变化，快速生成精准的调度计划[1] - 以水电调度为例，"擎源"提前7天预测暴雨洪水，迅速决策水库拦蓄和泄洪时机[1] - 国家电网去年12月发布千亿级多模态行业大模型光明电力大模型，面向电力全产业链提供服务[2] - 中国石油今年5月发布3000亿参数昆仑大模型，应用于油气全产业链[2] 其他企业动态 - 中国移动、中国电信、中国联通分别发布九天大模型、星辰大模型、元景大模型[2]

战略合作发布 - 中国移动与荣耀联合举办"AI终端战略合作发布会"，聚焦AI终端领域，发布战略合作规划和首款深度定制AI手机产品 [1] - 合作主题为"智赋新程，移启荣耀"，旨在开拓AI终端新蓝海，重塑智慧数字生活新范式 [1] - 中国移动表示将以此次合作为全新起点，与荣耀及产业伙伴携手共进，为产业发展注入新动能 [1][6] 行业前景与战略定位 - 大模型赋能的智能体成为AI应用新范式，驱动创新AI终端产品竞相涌现，AI终端产业规模有望迎来"排浪式"增长 [1] - 中国移动作为全球最大通信服务提供商，定位为AI的供给者、汇聚者、运营者 [3] - 荣耀定位为AI终端生态先行者，双方将共同引领产业变革 [3] 产品与技术合作 - 基于荣耀X70i机型打造深度定制AI手机，深度集成双方在产品、技术、品牌、生态方面优势能力 [5] - 模型层面嵌入中国移动九天大模型，与荣耀魔法大模型端云深度协同，打造服务闭环体验 [5] - YOYO智能生活助手接入中国移动8大领域特色生态场景智能体，提供出行规划、咪咕音乐、金融行业报告等个性化服务 [5] 功能创新与用户体验 - 荣耀X70i将升级AI一键直达功能，实现与九天大模型及灵犀智能体的一键唤醒 [5] - 通过侧边实体按键实现一键清理加速、调取付款码、打电话等功能，以及移动营业厅服务、智能客服对话、语音通话实时翻译等场景 [5] - 打造"即唤即用"的AI体验，成为用户快速享受AI服务的一键快捷通道 [5] 销售与生态建设 - 发挥泛全联盟优势，通过"厅店+业务+运营"全面合作升级，打造行业爆品 [6] - 发布AI终端战略合作启航计划，共同打造开放、创新的AI终端生态 [6] - 联合探索理解用户、会思考、能执行的智能终端产品，推动智能体在多终端、多系统间深度协同 [6]

自动驾驶技术与医疗AI的影响 - 自动驾驶技术成熟可能对出租车司机就业产生冲击 [2] - AI辅助诊断系统广泛应用可能影响医生的专业价值 [2] 中国移动九天大模型的应用 - 九天大模型专注于解决行业痛点，如通信基站故障诊断、城市电网负载预测、工厂流水线优化 [3] - 中国移动基于九天大模型布局金融、交通、能源、制造等10+个行业，推出超40款行业大模型 [3] - 九天海算政务大模型为黑龙江3100万百姓提供智能客服服务 [3] - 万象耕耘农业大模型为兰考县农业生产提供辅助决策建议，推动高标准农田建设 [3] 大模型对普通人生活的影响 - 大模型通过优化工厂生产、电网管理、农业种植等间接改善消费者生活品质 [4] - 九天大模型将行业数据转化为普通人可感知的生活便利 [4] 数智化转型与普通人角色 - 数智化转型中普通人不仅是接受者，也是参与者，其需求和反馈塑造智能技术发展方向 [5] - 教师可通过AI备课系统从重复性工作解放，专注于课堂互动设计 [5] - 物流调度员借助AI优化配送路线，角色升级为策略优化师 [5] - 普通上班族通过AI助手提升通勤和会议效率，碎片时间转化为价值增量 [5] 智能革命的本质 - 智能革命的核心是技术赋能人类，而非机器取代人类 [6]

文章核心观点 人工智能应用是加快数字中国建设的重要引擎，全球各国和产业各方加强战略布局，电信运营商将通过多种举措推动人工智能发展，构建开放合作格局助力数字中国建设 [1][2] 分组1：人工智能应用现状 - 第八届数字中国建设峰会现场体验区超百台AI智能机器人亮相，实现全场景覆盖 [1] 分组2：人工智能对数字中国建设的作用 - 今年是人工智能规模应用元年，新一代开源人工智能技术降低算力与算法门槛，促进大模型应用普及，为数字中国建设带来新动能 [1] 分组3：电信运营商的举措 - 中国移动将全面实施“人工智能+”行动计划，建强人工智能发展基座，推进融通发展，突出应用导向 [1] - 中国联通强化人工智能基础创新，构建40多个行业大模型，赋能多领域成效明显 [2] 分组4：行业发展要求 - 推动数字中国建设需构建开放共赢的合作新格局，各行业需开展更大范围、更深层次、更高水平的开放合作 [2]

央企人工智能应用成效 - 中央企业在应用、算力、数据、模型等AI产业重点领域取得积极成效 [1] - 中央企业已在工业制造、能源电力、智能网联汽车等重点行业布局超500个AI应用场景 [2] - 央企AI大模型已初步落地一批高价值场景，如国家电网"光明"大模型、中国石油"昆仑"大模型、中国电子"源启"金融大模型等 [2] AI+专项行动三大方向 - 应用领航：瞄准战略意义强、经济收益高、民生关联紧的高价值场景，强化行业协同和开放合作 [3] - 数据赋能：分批构建重点行业高质量数据集，提升通用数据集质量和多样性，推进数据共享开放 [3] - 智算筑基：夯实算力基座，为技术突破和应用落地提供支撑 [3] 央企AI技术发展 - 运营商自研基础大模型，如中国移动"九天"、中国电信"星辰"、中国联通"元景"等千亿级大模型具备全模态、复杂推理及智能体应用能力 [2] - 中国中车构建智能化仿真大模型，结果误差与传统仿真相当，未来将着力进一步缩小误差 [2] 央企AI投入规划 - 国务院国资委将引导央企加大AI资金投入，坚持产投结合、以投促产 [1] - 持续壮大发展AI的长期资本、战略资本、耐心资本 [3] - 优化人才引育，建立符合行业特点的人才评价体系 [3]