2025上海国际碳中和技术、产品与成果博览会 - 以"走向碳中和之路"为主题，吸引15个国家和地区的逾300家知名企业参展，展示绿色低碳领域技术成果最新进展和未来探索方向 [1] - 上海市虹口区聚集各类绿色低碳企业近800家，2024年绿色低碳产业规模超过700亿元人民币 [1] - 中国首家碳市场交易机构上海环境能源交易所成为全国最大碳交易平台，绿色技术银行储备绿色技术9000余项、专家2000余名 [1] 绿色低碳技术合作与展示 - 虹口北外滩与联想集团城市超级智能体战略合作，推进数字化和智慧城市基础到4.0时代，结合绿色概念应用于虚拟电厂、垃圾分类等领域 [2] - 上海电气搭建720平方米沉浸式展区，展示"零碳HUB"、"人造太阳"、绿色甲醇、深海风电等能源转型前沿科技 [2] - 上海电气发布《上海电气双碳行动方案》，ESG工作植入发展基因，投资建设国内首个全流程认证绿色甲醇供应商 [3] 绿色出海与国际合作 - 上海市发展改革委表示绿色出海是上海产业升级重要契机，推动新能源、节能环保等新兴产业开拓国际市场 [3] - 上汽安吉物流实践"国车国运，'绿'链全球"，上海电气拓展海外市场如迪拜光热光伏综合电站、克罗地亚塞尼风电项目 [3] - 安永推出业界首个融合认知智能的"安永智能问答"和ESG.ai智能问答平台2.0，助力企业绿色低碳发展 [4] 绿色竞争力构建 - 安永认为出海企业需在技术引领、产业协同和拥抱国际标准发力，将绿色优势转化为国际竞争力 [5] - 专业服务机构为企业提供ESG合规咨询、可持续供应链咨询等服务，护航绿色出海 [4][5]

新能源汽车销量 - 比亚迪5月销量38.25万辆，同比增长15.28% [1] - 极氪5月销量4.65万辆，同比增长15.2% [1] - 零跑5月销量4.61万辆，同比增长超148% [1] - 小鹏5月销量3.35万辆，同比增长230% [1] - 理想5月销量4.09万辆，同比增长16.70% [1] - 蔚来5月销量2.32万辆，同比增长13.10% [1] - 小米汽车销量超2.8万台 [1] 光伏行业 - 一季度光伏装机实现较高速增长，对美国及全球新兴经济体需求增速保持乐观 [2] - 中央经济工作会议提出综合整治"内卷式"竞争，光伏供给侧改革力度有望加强 [2] - 光伏制造降本增效为主线，重点关注硅料、电池片头部企业格局优化及金属化新技术渗透率提升 [2] 风电行业 - 国内海陆风招标及建设有望稳步推进，2025年需求向好或带动整机与零部件环节盈利修复 [2] - 海外利率下行及项目规划推进，海外及出海需求相对旺盛 [2] - 建议优先配置盈利有望改善的整机及锻铸件环节，受益于海风、出海逻辑的整机、桩基、海缆环节 [2] 新能源车行业 - 政府工作报告提出大力发展智能网联新能源汽车，全年销量有望保持高增 [2] - 部分材料环节出现涨价，有望带动盈利回升，2025年或迎来量利齐升 [2] - 建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节 [2] 新技术发展 - 固态电池产业化持续发酵，2027年或实现量产 [2] - 在相关领域有布局的电池、材料和设备企业有望受益 [2] 电力设备行业 - 国内持续推动电力体制改革，有望推动特高压及主网建设加快 [2] - 海外电网改造需求旺盛，建议关注受益于特高压高景气的主网环节相关标的 [2] - 具备出海逻辑的配网环节值得关注 [2] 氢能产业 - 政策持续推动氢能产业化发展，绿氢与化工、醇、氨等环节应用有望打开 [2] - 建议关注具备成本优势、技术优势的电解槽生产企业 [2] - 受益于氢能基础设施建设的燃料电池、氢储运、加注装机企业值得关注 [2] 本周板块行情 - 电力设备和新能源板块下跌2.44% [3] - 核电板块上涨3.8%，发电设备上涨1.89%，风电板块上涨1.15% [3] - 锂电池指数下跌0.89%，工控自动化下跌1.39%，新能源汽车指数下跌1.73%，光伏板块下跌2.01% [3] 本周行业重点信息 - 国家发改委、国家能源局印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》 [3] - 中国石化氢能产业链创业投资基金完成注册备案，首期规模50亿元 [3] - 核工业西南物理研究院研制的新一代人造太阳"中国环流三号"装置实现多项技术突破 [3] 本周公司重点信息 - 迈为股份拟发行19.66亿元可转债用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 [4] - 晶澳科技发行H股备案申请材料获中国证监会接收 [4] - 麦格米特披露2025年限制性股票激励计划草案 [4] - 隆基绿能李振国辞去董事、总经理职务，钟宝申兼任总经理 [4]

科技创新与人才发展 - 习近平总书记强调高水平科技自立自强归根结底要靠高水平创新人才 [1] - 中国科学院量子创新研究院潘建伟团队研制世界首颗中高轨量子卫星 可实现全天实时洲际量子通信 [1] - 量子京沪干线已服务金融政务等领域保密通信 "九章号""祖冲之号"量子计算原型机展示超强计算能力 [1] - 科研团队平均年龄不到40岁 瞄准国家重大需求和世界科技前沿取得一批原创成果 [1] - 研发人员总量连续多年居世界首位 形成全球最完整学科体系和最大规模人才体系 [2] 科技政策与体制改革 - 出台《深化科技体制改革实施方案》《促进科技成果转移转化行动方案》等政策文件 [2] - 中央成立科技委员会并重组科学技术部 推动科技管理体制系统性重构 [2] - 党的二十大明确教育科技人才是现代化建设基础性战略性支撑 [2] - 二十届三中全会部署教育科技人才体制机制一体改革 [2] 基础研究与前沿技术突破 - 中国天眼FAST发现上千颗脉冲星 [2] - 人造太阳核聚变装置实现1亿度上千秒等离子体稳定运行 [2] - 首次实现大面积二维金属材料制备 生命科学物质科学空间科学取得重大原创成果 [2] - 首口超万米科探井向地球深部进军 "奋斗者"号探秘万米深海 [3] - 全球首个太空计算卫星星座发射 天问二号开启深空探测新征程 [3] 新兴产业与高质量发展 - 集成电路先进材料生物制造人工智能等新兴产业蓬勃发展 [3] - 人形机器人产业快速壮大 低空经济乘势"起飞" [3] - 新能源汽车为全球汽车产业增添新动力 [3] - 新质生产力不断激活发展新动能 [3]

无人物流/无人环卫 - 通达电气7天6板涨幅10.03% 云内动力7天5板涨幅10.10% 均因无人物流概念涨停[3] - 劲旅环境3天3板涨幅9.99% 启迪环境2天2板涨幅10.14% 因无人环卫概念涨停[3] - 机构预计2025年无人物流市场空间达4680亿元[8] 数字货币 - 御银股份2天2板涨幅9.92% 四方精创首板涨幅19.99% 因数字货币概念涨停[6] - 香港立法会通过《稳定币条例草案》 设立法币稳定币发行人发牌制度[5] - 拉卡拉首板涨幅20.01% 恒宝股份首板涨幅10.05% 均涉及数字货币[7] 智能驾驶 - 合兴股份2天2板涨幅9.98% 启明信息首板涨幅10.02% 因智能驾驶概念涨停[9] - 路桥信息首板涨幅29.97% 德赛西威首板涨幅10.00% 涉及车路云协同[9][10] - 得润电子首板涨幅10.09% 结合铜连接与智能驾驶概念[9] 核电/核聚变 - 中超控股19天12板涨幅9.98% 尚纬股份6连板涨幅10.06% 涉及核电概念[12] - 融发核电5连板涨幅10.01% 合锻智能4天3板涨幅9.99% 因可控核聚变概念涨停[12] - 中核集团"中国环流三号"实现百万安培亿度H模突破[11] 化工/农药 - 永冠新材5天4板涨幅10.02% 联化科技2天2板涨幅10.00% 因化工概念涨停[15] - 广康生化2天2板涨幅20.01% 贝斯美首板涨幅20.02% 涉及农药生产[15] - 山东友道化学爆炸事故影响氯虫苯甲酰胺原药产能[14] 机器人 - 四川金顶2天2板涨幅10.00% 超捷股份首板涨幅19.99% 因机器人概念涨停[17] - 国际机器人技能大赛聚焦工业/家庭场景应用创新[16] - 通达动力首板涨幅10.02% 结合汽车与机器人概念[17] 医药 - 舒泰神首板涨幅20.00% 益方生物-U首板涨幅20.00% 因创新药进展涨停[20] - STSA-1002注射液数据显示死亡率显著降低[18] - 众生药业首板涨幅10.02% 昭衍新药首板涨幅9.99% 涉及CRO领域[20] 食品饮料 - 均瑶健康4天4板涨幅10.05% 华森制药3天3板涨幅10.01% 涉及饮品概念[22] - 新茶饮市场规模2023年达1498亿元 2025年或突破2000亿元[21] - 乐惠国际4天3板涨幅10.00% 睿智医药首板涨幅20.06%[22] EDA/算力 - 概伦电子首板涨幅20.01% 广立微首板涨幅20.01% 因EDA工具概念涨停[25] - 英伟达2026Q1数据中心营收391亿美元同比增73%[26] - 鸿博股份4天2板涨幅9.98% 奥瑞德首板涨幅9.88% 涉及算力概念[27] 电力/其他 - 江苏新能3天3板涨幅10.02% 粤电力A2天2板涨幅10.02% 因绿电概念涨停[29] - 锦泓集团3天3板涨幅10.01% 元隆雅图首板涨幅9.98% 涉及IP经济[31] - 2025年全国用电量预计达10.4万亿千瓦时同比增6%[28]

西博会概况 - 第二十届中国西部国际博览会于5月25日开幕，为期5天，来自62个国家和地区的3000余家企业参展，国家馆数量突破20个，国际化水平创新高 [1] - 首次设置匈牙利、老挝"双主宾国"机制，匈牙利17家企业和机构参展，老挝展示木制品、茶叶等特色产品 [4] - 西部十二省区市和新疆生产建设兵团签约投资合作项目416个，投资金额3543亿元 [5] 产业发展与投资 - 厦门金鹭成都切削工具研发智造基地签约落户成都温江高新区，规划年产能3600万件产品，将支持西部高端装备制造、航空航天等产业 [5] - 英特尔、富士康等企业通过西博会签约落户成都，推动当地电子信息产业形成万亿级产业集群 [8] - 四川发展旗下川发引领资本展出全球首发全钒液流电池和超级电容移动充电机器人，全钒液流电池寿命达25-30年，储能容量4-8小时 [10] 科技创新与新兴产业 - 西博会展示全球首款空客A350碳纤维机翼结构件、国产F级50兆瓦重型燃气轮机等硬核科技成果 [9] - 专设人工智能、低空经济等七大主题展区，沃飞长空展示AE200模型等无人机产品，计划在成都建设低空经济产业园 [11] - 国星宇航展出"星算"计划算力卫星模型，近期成功发射12颗卫星，加快太空计算生态建设 [11] 区域合作与转型升级 - 宜宾馆展示动力电池、晶硅光伏等新兴产业，以及酒竹茶传统产业，呈现产业升级路径 [12] - 川渝高竹新区已招引20多个新能源汽车、装备制造等项目入驻，促进川渝产业协同 [13] - 科大讯飞与四川省签署深化战略合作协议，此前已在川布局7家子公司，总投资超90亿元，员工1100人 [10] 国际合作与市场潜力 - 泰国进出口银行组织20多家企业参展，涵盖银行、房地产等重点行业，希望开拓西部市场 [5] - 匈牙利奥尼卡水处理公司已在四川、重庆等地实施多个项目，看好西部市场潜力 [13] - 匈牙利77电子集团将中国市场视为海外业务重要组成部分，希望进一步打开西部市场 [15]

各位老铁午盘速递！我是帮主郑重，今儿这行情看得人血压飙升——创业板指半日暴跌1.28%，但就在这至暗时刻，可控核聚变概念竟掀起涨停狂潮！让 咱们用20年盯盘经验，拆解这场资本暗战。 【资金流向惊天逆转】 核聚变军团异军突起：哈焊华通、雪人股份等6股涨停，板块资金净流入超18亿。这波冲锋绝非偶然，中核集团昨夜官宣新一代"人造太阳"实现403秒运 行，离商业化再近一步。 机构调仓路线曝光：龙虎榜显示三家机构席位狂买融发核电1.2亿，游资章盟主2.3亿扫货百利电气，这架势堪比2015年炒作石墨烯行情。 【三大核心驱动逻辑】 1. 技术突破临界点 国际热核聚变实验堆（ITER）宣布2026年实现首次等离子体放电，中国承建的核心部件交付进度超预期。关键技术指标Q值（输出/输入能量比）有望突 破10，商业化进程提速5年。 2. 万亿级市场卡位 据中金测算，若核聚变发电成本降至0.3元/度，全球市场规模将达7.8万亿。关键材料钨铜复合股（安泰科技）订单排到2026年，超导磁体供应商（西部超 导）毛利率飙至58%。 3. 政策红利密集释放 四部委联合印发《核能技术创新行动计划》，明确2027年前建成示范堆。财政补贴+税收优惠 ...

西博会概况 - 第二十届中国西部国际博览会将于5月25日至29日在四川成都举办 [5] - 过去19届西博会累计吸引100余个国家和地区参会1210余次，6.8万家企业、58万人次参展，展览面积246万平方米，签订投资合作项目1.3万余个 [5][10] - 本届西博会设置产业新动能七大展区，重点展示人工智能、生物技术、新型显示、低空经济等前沿领域成果 [5][17] 西部地区发展吸引力 - 西门子在成都投运Xcelerator产业生态西部中心，并已布局智能制造创新中心和工业软件全球研发中心 [6] - 空客在成都建立欧洲外首个全球飞机"一站式"服务中心，提供全链条解决方案 [7] - 美国百事公司西北首家生产基地落户西安经开区，与可口可乐形成双巨头格局 [7] - 韩国思可源公司在重庆高新区投建20万吨/年生物燃料原料预处理厂 [8] - 2000-2024年西部地区经济总量增长14倍以上，增速高于全国平均值 [9] 开放与产业驱动力 - 2024年西部地区铁路进出口额达2499.5亿元，同比增长14.4% [12] - 成渝地区双城经济圈推出200个优选投资项目，总投资超1.1万亿元 [12] - 深圳市美亚迪光电在四川追加2.5亿元投资，用于Micro LED微显示技术研发 [13] - 重庆赛力斯汽车超级工厂实现焊接100%自动化，抢占新能源汽车先机 [14] - 青海柴达木盆地利用光伏和风能发展绿色算力中心 [14] 展会亮点与国际化 - 本届西博会将展示全球首款空客A350碳纤维机翼结构件、国内首台50兆瓦重型燃气轮机等尖端技术 [17] - 推出超2000个投资合作项目，总金额超3万亿元 [17] - 第十五届采购商大会邀请美澳西泰等国代表，加强供采对接 [5][18] - 首次设立双主宾国机制，62个国家和地区参展，国家馆数量突破20个 [18] - 玻利维亚、古巴、尼加拉瓜等拉美国家首次参展 [18] 区域经济活力 - 2024年西部地区GDP增速前十省份占六席，货物贸易进出口达4.05万亿元（+8.3%） [16] - 匈牙利作为主宾国期待推动文化、旅游、科技等领域合作 [17]

创新方法论 - 尖端技术可通过常规技术的组合实现，关键在于如何综合运用现有技术进行创新突破 [1] - 集成创新并非简单叠加，而是通过系统性整合产生"1+1>2"的化学反应，DeepSeek通过算法优化和开源协作将训练成本压缩至同类模型的1/10 [2] - 原始创新与集成创新需并重，新能源汽车行业成功源于电池/电机/电控等核心技术的原始创新与系统集成 [2] 科技发展现状 - 量子科技/材料科学/空间科学领域实现从跟跑向并跑/领跑的转变，科技创新呈现系统能力提升态势 [3] - 中国在核聚变/量子计算/天文观测领域取得突破性进展："人造太阳"创世界纪录、自主量子计算机刷新算力规模、"中国天眼"发现50亿光年外星系 [4] 创新生态建设 - 需要构建"热带雨林"式创新生态，同时培育原始创新（0→1）和集成创新（1→N）的成长土壤 [3] - 尽管科研条件改善，仍需继承老一辈科学家通过土办法/老技术攻克尖端难题的创新智慧 [3]

大科学装置发展现状 - 我国重大科技基础设施建设进入快速发展期 一批大科学装置已建成运行 [1] - 高海拔宇宙线观测站"拉索"是世界海拔最高(4410米)、规模最大、灵敏度最优的超高能伽马射线探测装置 [3] - 500米口径球面射电望远镜"中国天眼"(FAST)将人类观测范围扩展至百亿光年 [5] - 江门中微子实验的液体闪烁体探测器位于地下700米 可放大电信号1000万倍捕捉中微子 [7] 聚变能源研究进展 - 聚变能源具有原料丰富、安全高效、清洁低碳特点 有望实现零碳排放发电 [9] - 聚变堆主机关键系统综合研究设施"夸父"项目预计2025年底全面建成 为聚变堆建设提供技术支撑平台 [13][14] - "夸父"项目包含19个课题 其中D形真空室装置总高20米 重295吨 采用超低碳不锈钢材料 已通过验收 [16][17] - 国际首创八分之一真空室装置 未来将组合成完整环形结构以约束上亿摄氏度高温等离子体 [17] 现有聚变实验装置成果 - 全超导托卡马克装置EAST(人造太阳)2006年建成 2024年初实现1亿摄氏度1066秒稳态运行 创世界纪录 [19][21] - 紧凑型聚变能实验装置BEST已启动总装 将模拟商业化聚变堆运行状况 预计未来几年建成 [22] - 合肥科学岛已形成EAST、夸父、BEST组成的聚变研究装置集群 [22] 聚变能源商业化展望 - 聚变发电演示预计十年内实现 商用化需二十至三十年时间 [25] - "夸父"项目建成后将成为国际聚变领域参数最高、功能最完备的综合性研发测试平台 [24] - 环向场原型线圈将于2024年8月完成子线圈研制并总装 用于产生约束等离子体的强磁场 [24]

聚变能发电进展 - 合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目工程总装工作比原计划提前两个月启动 [1] - BEST装置将在第一代中国人造太阳EAST装置基础上首次演示聚变能发电 [1] - 该装置将引领燃烧等离子物理研究并为中国聚变能发展做出前瞻性贡献 [1] 项目启动细节 - 工程总装于5月1日在聚变堆主机关键系统综合研究设施园区正式启动 [1]