纪要涉及的行业或公司 * 行业：新能源（储能、电池、光伏）、电力设备、AI算力、通信、电子、传媒、有色金属（稀土、小金属）、医药生物、机械、国防军工（军民两用商品）[1][6][7][9] * 公司：阳光电源、亿纬锂能、东山精密、深南电路、工业富联、海光信息、寒武纪、中兴通讯、天孚通信、世纪华通、巨人网络、洛阳钼业、华友钴业、中金黄金、腾讯控股、阿里巴巴、中芯国际、信达生物、康方生物[11][13][14][15][18] 核心观点和论据 * 市场主线已从传统周期和消费股转向新能源与电力设备 受益于反内卷政策和新质生产力发展 上周相关板块领涨[1][2] * 政策重心在于提升大国竞争力 集中在科技和军事领域 消费刺激政策力度有限 消费股难成市场主线[1][3] * 美国AI算力中心电力短缺推动储能和光伏需求增长 企业倾向自建储能设施 AI发展将带动相关行业快速增长[1][4] * 十五五规划核心是反内卷和新质生产力 将加强自主高科技发展 为新能源产业提供支持 使其成为经济支柱[1][5] * 新能源主线从碳中和转向储能、电池等环节 驱动因素变为AI、电网建设的电能需求以及中国新质生产力战略[1][6] * 中国通过发展杀手锏技术产业（如AR、VR、无人机）以及算力和能源建设 摆脱对美国科技的依赖[1][7] * 2025年三季度基金持仓集中度提升 A股持仓总市值从1.39万亿元升至1.78万亿元 环比增长27.58% 港股重仓股市值从3,413亿元升至4,185亿元 环比增长22.62%[9] * 资金流向AI科技主线和高端制造 通信、电子和传媒板块持仓量分别提升47%、38%和18% 传统消费与防御资产整体减仓[1][9] 其他重要但可能被忽略的内容 * 基金重仓股数量从二季度的2,946只下降至2,902只 显示持仓集中度提升[9] * 前三大行业重仓市值达8,242亿元 占全部重仓市值46% 相较二季度提升8%[9] * 工业富联因AI服务器业务成为本季度加仓量最大个股 环比增长440.76%[15][18] * 公用事业、银行和社会服务是减仓最集中的三个行业 持仓量分别下降58%、43%和39%[9] * 中国将重点发展具有独特矿产资源优势或制造业全球领先地位的中上游环节 如稀土矿、电池组件等 并加强对钨、镁、钛等小金属材料的开发[7][8]

绿色场馆建设模式 - 广州赛区构建“1+1+1”绿色场馆模式，包含零碳、近零碳、绿建星级三级标准[1] - 广州大学城体育中心攀岩场成为国内首批零碳体育场馆改造项目，天河体育中心体育场获“全国首个近零碳大型体育场”称号[1] - 广州赛区其余28个比赛场馆均达到绿色建筑一星级标准，30个场馆全部利用既有老场馆升级改造[1] - 深圳赛区20个竞赛场馆中，13个为改造升级、1个为改扩建[4] - 深圳龙华文体中心、深圳湾体育中心等4个场馆推进近零碳排放试点[5] 节能技术与成效 - 广东省奥体中心实现照明节能55%，天河体育中心实现照明节能51%[3] - 天河体育中心通过布设2400平方米分布式光伏设施，实现56万度的年发电总量[3] - 天河体育中心光伏发电可覆盖场馆20%以上用电需求，整体降碳率已超过56%[4] - 龙华文体中心利用储能系统在夜间储存便宜绿电，于白天电费高时用于场馆运营[5] - 深圳赛区有8个场馆同步开展“光储超充+车网互动”示范[4] 碳减排与公众参与机制 - 广州创新碳普惠自愿减排机制，依托“碳普惠服务平台”开展“我为全运降点碳”行动，拥有47.2万注册用户[5] - 广州核心赛场周边打造碳普惠生活区，联动场馆、酒店、商圈，已举办9000余场绿色志愿活动[5] - 深圳开创“企业+公众”双轮驱动模式，4家头部企业一次性捐赠10万吨碳资产，创深圳大型赛事碳捐赠纪录[5] - 深圳推出“低碳星球”小程序，邀请民众记录低碳行为积累积分，形成“减排-记录-捐赠”闭环[5]

生态治理与逆转 - 通过山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，实现生态环境从局部好转到整体好转的历史性转变 [4] - 实施防沙治沙和风电光伏一体化工程，科学规划布局可容纳1亿千瓦装机规模的库布齐沙漠“光伏长城”治沙带 [6] - 采用“光伏+治沙”模式，完成光伏治沙80万亩，累计完成防沙治沙任务1300多万亩，毛乌素沙地和库布齐沙漠治理率分别达到80%和40% [6] 新能源产业发展 - 库布齐沙漠鄂尔多斯中北部新能源基地规划总装机容量1600万千瓦，建成后年输送清洁能源约180亿千瓦时，先导工程200万千瓦光伏已全部建成并网 [4][6] - 零碳产业园实现100%零碳能源供给，其中80%能源直接来自风电、光伏和储能，目前已投产新能源项目9个，2024年新能源产值达200.9亿元 [7] - 全市已建成电力总装机6133万千瓦，其中新能源装机2471万千瓦，占比40.3%，新能源产业从零星布局步入规模发展阶段 [9] 产业结构绿色转型 - 重点打造“风光氢储车”新能源产业集群、精细化工等18条新兴产业链，形成从“一块煤”到“一束丝”“一匹布”的全链条延伸 [9] - 累计退出水泥、电石、焦炭等高耗能行业产能602.8万吨，累计完成煤电机组节能改造926万千瓦、电力机组超低排放改造1898万千瓦 [9] - 推动交通运输结构调整，推广应用新能源车辆和氢能汽车，推动智能网联汽车“车路云一体化”应用 [9] 生态环境质量改善 - 鄂尔多斯遗鸥国家级自然保护区生态改善，2025年6月监测显示遗鸥繁殖巢数达1801巢，创近20年新高，遗鸥数量超8000只，鸟类种类由83种增至115种 [10][12] - 空气质量优良率长期稳定在90%左右，21个国控断面水质优良率连续2年保持100%，城镇及以上集中式饮用水水源水质达标率保持100% [12] - 工业废水实现零排放，城镇生活污水处理率及达标排放率达100%，农村牧区生活污水治理率达66.3% [12]

全球农业粮食系统转型 - 构建高效、稳定、绿色的农业产供链成为全球企业共同关注的议题 [1] - 第三届链博会"绿色农业链"展区汇聚百余家全球企业，共探绿色农业发展创新路径 [1] 全链条协同与绿色化改造 - 全球每年约14%的粮食在供应链环节损失，需通过全链条绿色化改造减少浪费和保护自然资源 [2] - 沃尔玛计划减少10亿吨供应链碳排放，并在2030年前保护5000万英亩土地和100万平方英里海洋 [2] - 麦当劳中国联合11家供应商推出"再生农业计划"，推动农业绿色发展并展示本土化合作成果 [2] 技术创新驱动绿色转型 - 袁隆平农业高科技公司培育的16个绿色超级稻品种可减少30%化肥使用 [3] - 路易达孚集团利用中国光伏技术实现碳减排，天津工厂屋顶光伏设施回收碳指标并产生经济效益 [3] - 国机数字科技通过"农机云"物联网技术实现农机精准调度，推动农业生产数字化和智能化 [3] 链博会平台与务实合作 - 绿色农业链展区按"田园到餐桌"逻辑设置全产业链板块，首次增设室外展区拓展展示空间 [4] - 百胜中国发布"百胜和羹发展计划"，构建多方协同生态网络，推动供应链合作 [5] - 雪川农业集团与百胜合作应用土豆皮还肥技术，福建圣农与百胜共建禽肉供应链可追溯体系 [6] - 金马与基硕两家企业通过链博会达成合作，联合展示数字平台成果 [6] - 嘉吉认为链博会帮助企业链接上下游及中外产业伙伴，促进行业共同发展 [6]