杭州华光焊接新材料股份有限公司 期货和衍生品交易管理制度 第一章 总则 第一条 为规范杭州华光焊接新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 期货和衍生品交易业务，规避原材料市场价格波动给公司生产、经营带来的负 面影响，以及有效效防范和降低汇率波动给公司经营造成的风险，根据《中华 人民共和国期货和衍生品法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等相关法律、 法规及规范性文件和《公司章程》等规定，结合公司实际情况，特制定本制 度。 第二条 本制度适用于公司及合并报表范围内子公司的期货和衍生品交 易。 公司子公司对自身开展期货和衍生品交易无决策权，均须统一上报公司决 策。 第三条 本制度所称期货交易是指以期货合约或者标准化期权合约为交易 标的的交易活动；本制度所称衍生品交易是指期货交易以外的，以互换合约、 远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。 第四条 公司开展期货和衍生品交易的基本原则： （一）公司参与期货和衍生品交易应当遵循合法、审慎、安全、有效的原 则； （二）公司利用期货市场和衍生品市场从事套期保值等风险管理活动，不 从事以投 ...

瑞茂通供应链管理股份有限公司 期货和衍生品交易管理制度 （2025 年 8 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称"公司"）及公司 的全资及控股子公司的期货和衍生品交易行为，建立系统完整的期货和衍生品交 易决策体系，防范期货和衍生品交易风险，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》 《中华人民共和国期货和衍生品法》 《上海证券交易所股票 上市规则》 （以下简称"《上市规则》"）、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易 与关联交易》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，制定本制度。 第二条 本制度所称期货交易是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标 的交易活动。本制度所述衍生品交易是指期货交易以外的，以互换合约、远期合 约和非标准化期权合约及其组合为交易标的交易活动。本制度所述的期货合约是 指期货交易场所统一制定的、约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标 的物的标准化合约。本制度所述的期权合约是指约定买方有权在将来某一时间以 特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货 ...

核心观点 - 华安证券2025年上半年业绩表现强劲，营业收入和净利润均实现大幅增长，创上市以来同期最好水平，主要受益于证券投资、经纪业务和投资银行业务的显著提升[6][8][20] - 公司各项主营业务全面增长，财富管理转型成效显著，自营业务通过多元化策略实现高收益，投行业务在并购重组领域形成优势[8][10][14] - 作为安徽省属国有券商，公司充分发挥区位优势和综合型券商功能，深度参与区域经济发展，管理资产规模持续扩大[15][16][17] 财务表现 - 营业收入28.08亿元，同比增长43.09%；归母净利润10.35亿元，同比增长44.94%[3][8] - 基本每股收益0.22元/股，同比增长46.67%；加权平均净资产收益率4.52%，增加1.19个百分点[3] - 经营活动现金流量净额40.68亿元，同比增长244.43%，主要因交易目的持有的金融资产净减少额变动较大[3][20] - 总资产1021.18亿元，较年初下降0.87%；净资产231.06亿元，增长2.91%[3] 业务板块分析 - 财富管理业务：股基交易量1.95万亿元，行业占比0.5167%；代理买卖证券收入6.64亿元，增长66.12%；金融产品保有规模418.82亿元，较年初增长2.99%[8] - 期货业务：客户权益51.54亿元，同比增长10.5%；日均客户权益51.39亿元，增长11.3%[9] - 资产管理业务：在管产品512只，总规模656.16亿元；业务总收入3.1亿元[9] - 证券金融业务：融资融券规模105.78亿元，增长14.81%；股票质押规模9.532亿元，增长38%[9] - 投资银行业务：收入1.18亿元，同比增长229.70%；完成创业板IPO等项目[10] - 私募股权业务：管理基金规模超300亿元；月均实缴规模与在管基金净资产行业排名均列第10位[11] - 自营业务：收入7.65亿元，增长77.02%；通过多元化策略矩阵实现风险分散和收益多样化[14] 行业环境 - 2025年上半年A股市场震荡上行，上证指数累计上涨2.76%，深证成指上涨0.48%，创业板指上涨0.53%[6] - 市场总成交额162.64万亿元，日均成交1.39万亿元，同比增长约61%；融资融券余额1.74万亿元，增长约28%[6] - A股股权融资规模7628亿元，同比增长约400%；其中IPO项目51个，募资374亿元，增长15%[6] 公司优势 - 国有治理优势：实际控制人为安徽省国资委，获得控股股东安徽国控集团及其一致行动人的大力支持[15] - 区位优势：作为安徽省属企业，深度参与长三角一体化发展，省内分支机构81家，网点数量最多[16] - 综合业务资质：拥有齐全的业务资质，形成集团化、国际化发展架构，业务协同能力强[17] - 人才优势：35岁以下年轻员工占比超过50%，本科及以上学历占比92.6%[19] 资产与负债结构 - 货币资金222.62亿元，较年初增长6.59%；结算备付金75.98亿元，下降6.75%[20] - 其他债权投资2248.51亿元，大幅增长60.10%，主要因债券投资规模增加[4][20] - 总负债789.41亿元，下降1.93%；扣除代理买卖证券款后资产负债率为69.75%，降低1.83个百分点[20] - 应付债券174.77亿元，较年初减少24.83亿元，下降12.44%[20]

总则 - 公司制定本制度旨在规范证券投资、期货和衍生品交易行为，防范风险并保障资金安全，依据《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法规及公司章程[1] - 证券投资涵盖新股配售/申购、股票/债券投资等，期货交易指标准化合约交易，衍生品交易包括互换、远期及非标准化期权合约，基础资产可为证券、商品、汇率等标的或其组合[2] - 开展相关交易需遵循合法、审慎原则，不得使用募集资金，需配备专业人员并仅以公司名义操作，期货/衍生品交易规模需与风险敞口匹配[3][4] 审批权限 - 证券投资额度超净资产10%且金额超1000万元需董事会审议并披露，超50%或5000万元需提交股东会[6] - 期货/衍生品交易需董事会审议并附独立董事意见，若保证金占净利润50%以上或合约价值超净资产50%且金额超5000万元需股东会批准[7] - 高频交易可对未来12个月额度进行预批，使用期限不超过12个月且任一时点金额不超授权[8] 专业管理 - 总经理牵头成立领导小组负责制定策略、审批资金计划并监控交易安全，异常情况需立即报告[10] - 市场部门负责期货套保可行性分析及操作，资金部门管理外汇套保，财务部门制定会计政策并核算交易账目[11][12][13] - 实行月度报告制度，重点项目需专项汇报[14] 风险控制 - 严格执行前中后台职责分离，审计部门需定期评估交易损益并向领导小组报告[15][17] - 境外交易需评估政治、法律及流动性风险，场外衍生品需额外关注对手方信用风险[18] - 独立董事及审计委员会有权监督交易，可提议停止违规操作，公司需设定止损限额并定期提交风险分析报告[19][20] 信息披露 - 开展期货/衍生品交易需披露品种、保证金上限及风险提示，套保交易需说明合约与风险敞口的对冲关系[21] - 交易亏损达最近一年净利润10%且超1000万元需即时披露，套保业务需重新评估有效性并公开价值变动细节[22][23] 附则 - 本制度由董事会解释及修订，自审议批准日起生效[24][25]

总则 - 公司制定期货和衍生品交易管理制度旨在规范交易行为，控制风险并维护股东利益，依据《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及公司章程 [1] - 期货交易指以期货合约或标准化期权合约为标的的活动，衍生品交易包括互换合约、远期合约和非标准化期权合约等，基础资产涵盖证券、指数、利率、商品等或其组合 [2] - 制度适用于公司及下属全资、控股子公司（以期货和衍生品为主营的子公司除外） [3] - 交易原则包括合法合规、审慎稳健、仅限套期保值目的、禁止使用募集资金、交易需与实际业务规模及能力匹配 [4] 交易品种与类型 - 套期保值业务用于管理外汇、价格、利率等风险，品种需与生产经营相关（如原材料、外汇），且规模、期限需与风险敞口匹配 [5] - 套期保值类型包括：现货库存卖出保值、固定/浮动价格合同保值（如原材料空头保值、产成品多头保值）、预期采购/产量保值、进出口收付汇保值、外币投融资负债保值等 [6][7] - 以签出期权作为套期工具时需符合《企业会计准则第24号》规定 [7] 管理机构 - 财务部门主管交易细则制定、计划审核及实施管控，并向经理层报告 [6] - 专门管理机构负责制定交易方案、执行及日常监控 [6] - 法律部门负责合规审查，董事会办公室履行审批及信披程序，内审部门负责业务审计 [6] 审批权限和程序 - 交易方案需包含可行性分析、市场行情、品种规模、风险评估等内容 [6] - 境外交易需评估政治、法律风险及流动性等因素，场外衍生品需评估产品复杂度及对手信用风险 [7] - 交易需董事会审议，若保证金占净利润50%以上或合约价值占净资产50%以上（且超500万元）需提交股东会 [8] - 高频交易可对未来12个月额度进行预计审议，额度使用期限不超过12个月 [8] - 审计/内控委员会需审查交易风险控制情况，必要时聘请专业机构出具报告 [9] 内控管理和报告制度 - 实行前中后台职责分离，禁止交易与财务、风控人员兼任，严格保密交易信息 [10] - 财务部门需实时监控风险敞口及盈亏，评估套期保值效果并制定止损限额 [10] - 重大进展或变化需第一时间向管理层报告 [11] - 交易损益或浮动亏损达最近一年净利润10%且超1000万元时需及时披露，套期保值业务需额外披露工具与项目价值变动原因 [11] 附则 - 制度自董事会审议后生效，解释权归董事会 [12]

证券投资与衍生品交易制度 - 公司制定本制度旨在规范证券投资、期货和衍生品交易的信息披露行为，防范风险并保护投资者权益，依据《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规[1] - 证券投资范围包括新股配售/申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资等，期货交易以期货合约或标准化期权合约为标的，衍生品交易涵盖互换合约、远期合约及非标准化期权合约[1] - 不适用情形包括主营业务相关投资、固定收益类保本投资、战略持股超10%且持有三年以上等[1] 交易基本原则与资金来源 - 公司开展相关交易需合法、审慎、安全，控制风险并与资产结构相适应，不得影响主营业务[2] - 资金仅限自有资金，明确禁止使用募集资金进行证券投资、期货及衍生品交易[2] 决策权限与审批流程 - 董事会和股东会为决策机构，董事会负责制度修订，投资额超5,000万元需提交股东会审议[2][3] - 期货和衍生品交易若占最近一期净利润50%以上且超500万元，或占净资产5%以上且超5,000万元，需董事会及股东会审议[2] - 高频交易可预先设定投资额度，期限不超过12个月，任一时点金额不得超额度[3] 管理机构与职责分工 - 设立由财务总监、董事会秘书等高管组成的决策委员会，负责审批项目方案及制定应急机制[3] - 投资前需由投资部门进行市场前景、行业成长性等综合分析，经风控预审后提交决策委员会[4] - 风控部门需跟踪市场价格变化并评估风险敞口，财务中心负责资金管理及应急机制[4] 信息保密与报告机制 - 内幕信息知情人需保密未公开信息，违规将面临处分或法律追责[5] - 实施过程中若遇重大变化或不可抗力，需立即向总裁及董事会报告[5] 信息披露与审计监督 - 公司需按证监会及深交所规定及时披露证券投资及衍生品交易信息[6][7] - 审计中心需每半年检查交易情况并向审计委员会报告[4] 适用范围与制度衔接 - 制度适用于公司及控股子公司，套期保值业务按专项制度执行[7] - 未尽事宜按国家法律法规及公司章程执行，冲突时以最新规定为准并修订制度[7]

期货和衍生品交易管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范期货和衍生品交易行为，防范投资风险，确保资金和财产安全，维护股东利益，依据《公司法》《证券法》《期货和衍生品法》等法律法规及公司章程 [1] - 期货交易定义为以期货合约或标准化期权合约为标的的交易活动，衍生品交易包括互换合约、远期合约及非标准化期权合约等，基础资产涵盖证券、指数、利率、商品等或其组合 [2] - 公司开展期货和衍生品交易需遵循合法、审慎、安全、有效原则，不得使用募集资金，且禁止以投机为目的的交易 [3][4] 交易审批权限 - 期货和衍生品交易需提交可行性分析报告并经董事会审议，若交易保证金占最近一期净利润50%以上且超500万元，或合约价值占净资产50%以上且超5000万元，需提交股东大会批准 [6] - 公司可对未来12个月内交易范围、额度及期限进行预计审议，额度使用期限不超过12个月，期间任一时点交易金额不得超审批额度 [7] 专业管理架构 - 董事会/股东大会授权下成立期货和衍生品交易领导小组，负责制定策略、审批业务及资金计划，并监控执行情况 [9] - 采购部门负责期货交易及套期保值业务管理，资金部门负责外汇套期保值业务，财务部门负责会计核算并制定相关会计政策 [10][12] 风险控制措施 - 严格执行前中后台职责分离，交易人员不得兼任财务、审计或风控岗位 [14] - 审计部门需对交易进行不定期审计，独立董事及审计委员会有权监督并提出停止交易的动议 [16][17] - 公司需设定止损限额并跟踪市场变化，重大浮亏时成立专项工作小组应对 [18][19] 信息披露要求 - 交易损益或浮动亏损达最近一年净利润10%且超1000万元时需及时披露，套期保值业务可合并计算工具与被套期项目变动 [19] - 开展交易前需披露交易目的、品种、工具、保证金上限、合约价值上限及专业人员配备情况 [20] 信息隔离与保密 - 参与交易人员及合作机构须遵守保密制度，不得泄露交易方案、资金状况等信息 [22] - 交易操作环节需相互独立并由审计部监督，禁止单人负责全流程 [23] 制度附则 - 本制度与法律法规冲突时以法律法规为准，董事会负责解释与修订并自审议通过之日起生效 [24][25]