公募基金总规模 - 截至2025年9月底，公募基金总规模达36.74万亿元，创历史新高，较二季度末增长近7%，较去年同期增长14.56% [1][4] - 整个三季度，公募基金总规模增加2.35万亿元 [4] 行业竞争格局 - 行业呈现“强者恒强”格局，前十大管理人资产净值合计15.06万亿元，占全市场总规模的41.31%，占比较上季度末提升0.59个百分点 [1][7] - 易方达和华夏基金的管理规模分别突破2.5万亿元和2.2万亿元，稳居行业前两名 [1][7] - 广发、南方、富国、天弘、嘉实、博时、汇添富、鹏华的管理规模均超1万亿元，位列行业第三至第十名 [1][7] 各类型基金规模变化 - 除债券型基金外，其他主要基金类型在三季度均实现规模增长 [4] - 海外投资基金规模增长最快，达9045.22亿元，较6月末增长33.18% [4] - 股票基金规模为5.94万亿元，较6月末增长25.3%；混合基金规模为3.91万亿元，增长17.89% [4] - 货币市场基金规模为14.40万亿元，增长3.32%；FOF规模为1934.92亿元，增长17.22% [4] - 债券基金总规模为10.62万亿元，较6月末下滑1.33% [6] 前十大管理人规模增速 - 三季度前十大管理人均实现规模增长，易方达增速最快，约17%；富国基金其次，增长约14%；汇添富增速接近11% [8] - 天弘基金规模增速相对较慢，为1.62%，其他7家管理人规模增速均在10%以下 [8] 权益类基金格局 - 权益类基金规模排名前十的管理人依次为易方达、华夏、华泰柏瑞、广发、嘉实、南方、富国、汇添富、国泰、中欧 [9] - 其权益类基金规模分别为1.29万亿元、1.15万亿元、6668.75亿元、5681.62亿元、5265.38亿元、5214.51亿元、4939.88亿元、3757.12亿元、2903.89亿元、2594.51亿元 [9] 投资者申购偏好 - 工具类产品受青睐，多只行业主题ETF和跨境ETF获大额净申购，例如华宝券商ETF份额增加380.8亿份，富国中证港股通互联网ETF增加369.55亿份 [10] - 三季度净申购份额超100亿份的股票型ETF和跨境ETF各有5只，净申购份额在50亿至100亿份之间的各有9只 [10] - 上述14只净申购超50亿份的股票型ETF中，仅1只为宽基ETF，其余均为行业主题ETF，覆盖化工、证券公司、酒、银行等行业 [10] - 部分绩优主动权益基金也获净申购，但规模远不及ETF，例如永赢半导体产业智选C份额吸引32.19亿份净申购 [12] 基金业绩表现 - 三季度净申购份额超50亿份的14只股票型ETF普遍实现10%以上回报率，两只电池ETF区间回报率超70%，仅银行ETF净值下跌 [11] - 多只获净申购的主动权益基金业绩亮眼，前述6只基金前三季度回报率均超50%，其中三只实现翻倍增长 [13] 投资者赎回行为 - 权益基金业绩回暖引发获利了结，部分ETF遭大额赎回，例如华夏科创50ETF份额减少307.89亿份，易方达医药ETF减少133.28亿份 [14][16] - 部分绩优主动权益基金也出现份额减少，例如兴全合润和睿远成长价值在三季度份额分别减少22.08亿份和23.42亿份 [17]

公募基金总规模 - 截至2025年9月底，中国公募基金总资产净值达36.74万亿元，创历史新高，较二季度末增长近7% [1] - 总规模较去年同期增长14.56% [3] - 第三季度公募基金总规模环比增加2.35万亿元 [4] 基金管理公司格局 - 行业呈现"强者恒强"格局，前十大管理人规模占比提升至41.31%，较上季度增加0.59个百分点 [1][6] - 易方达基金和华夏基金的管理规模分别突破2.5万亿元和2.2万亿元，稳居行业前两名 [1] - 广发、南方、富国、天弘、嘉实、博时、汇添富、鹏华的管理规模均超1万亿元 [1] - 易方达基金三季度规模增速最快，约17%，富国基金增速约14%，汇添富基金增速接近11% [8] 各类型基金规模表现 - 海外投资基金规模增速最快，达33.18%，总规模9045.22亿元 [4][5] - 股票基金规模增长25.30%，总规模5.94万亿元 [5] - 混合基金规模增长17.89%，总规模3.91万亿元 [5] - 债券基金总规模下降1.33%，为10.62万亿元 [4][6] - 货币市场基金规模增长3.32%，达14.40万亿元 [5] - FOF基金规模增长17.22%，达1934.92亿元 [5] 权益类基金规模排名 - 权益类基金规模前十管理人依次为：易方达、华夏、华泰柏瑞、广发、嘉实、南方、富国、汇添富、国泰、中欧 [9] - 易方达权益类基金规模最大，达1.29万亿元，华夏基金1.15万亿元 [9] - 华泰柏瑞权益类基金规模6668.75亿元，位列第三 [9] 基金申购赎回动态 - 行业主题ETF和跨境ETF获大额净申购，华宝券商ETF份额增380.8亿份，富国中证港股通互联网ETF增369.55亿份 [13] - 5只股票型ETF和5只跨境ETF净申购份额超100亿份，另有9只ETF净申购在50-100亿份区间 [13] - 部分绩优主动权益基金获净申购，如永赢半导体产业智选吸金32.19亿份，中航机遇领航吸金31.87亿份 [14] - 投资者获利了结情绪凸显，华夏科创50ETF份额减少307.89亿份，易方达医药ETF减少133.28亿份 [15] - 兴全合润和睿远成长价值份额分别减少22.08亿份和23.42亿份，尽管前三季度回报率分别达41.1%和63.77% [15]

公募基金行业总规模 - 截至2025年9月底，公募基金总规模达36.74万亿元，较二季度末增长7%，再创历史新高 [1] - 公募基金总规模较去年同期增长14.56%，整个三季度规模增加2.35万亿元 [2] - 境内公募基金管理机构共165家，包括150家基金管理公司和15家取得公募资格的资产管理机构 [1] 各类型基金规模表现 - 海外投资基金规模增速最快，三季度末达9045.22亿元，较二季度末增长33.18% [2][3][4] - 股票基金总规模为5.94万亿元，较二季度末增长25.30% [3][4] - 混合基金总规模为3.91万亿元，较二季度末增长17.89% [3][4] - 债券基金总规模为10.62万亿元，较二季度末下滑1.33%，是唯一规模下降的主要基金类型 [2][3][5] - 货币市场基金总规模为14.40万亿元，较二季度末增长3.32% [3][4] - 基金中基金（FOF）总规模为1934.92亿元，较二季度末增长17.22% [3][4] 基金管理公司格局 - 行业呈现“强者恒强”格局，前十大管理人资产净值合计15.06万亿元，在全市场总规模中占比为41.31%，较上季度末增加0.59个百分点 [1][5] - 易方达基金和华夏基金的管理规模分别突破2.53万亿元和2.25万亿元，稳居行业第一、第二名 [1][6][7] - 广发、南方、富国、天弘、嘉实、博时、汇添富、鹏华的管理规模均达到1万亿元以上 [1][7] - 易方达基金三季度规模增速最快，管理规模增长约17%，富国基金规模增长约14%，汇添富基金规模增速接近11% [7] 权益类基金规模排名 - 权益类基金（含QDII）规模排名行业前十的管理人依次为：易方达、华夏、华泰柏瑞、广发、嘉实、南方、富国、汇添富、国泰、中欧 [8] - 易方达基金权益类规模为1.29万亿元，华夏基金为1.15万亿元，华泰柏瑞基金为6668.75亿元 [8][9] 投资者申购赎回动向 - 工具类产品受青睐，多只行业主题ETF、跨境ETF获得上百亿份净申购，例如华宝券商ETF份额增加380.8亿份，富国中证港股通互联网ETF份额增加369.55亿份 [10] - 三季度净申购份额超过50亿份的14只股票型ETF中，仅1只为宽基ETF，其余均为行业主题ETF，覆盖化工、证券公司、酒、银行等行业 [10] - 部分绩优主动权益基金获得净申购，但规模不及ETF，例如永赢半导体产业智选等6只基金净申购份额在21亿至33亿份之间，其前三季度回报率均超过50% [11][12] - 投资者获利了结情绪凸显，华夏科创50ETF份额减少307.89亿份，易方达医药ETF份额减少133.28亿份，华宝医疗ETF份额减少115.09亿份 [14] - 业绩良好的大规模主动权益基金也遭遇赎回，兴全合润和睿远成长价值三季度份额分别减少22.08亿份和23.42亿份，其前三季度回报率分别为41.1%和63.77% [15]

公募基金行业整体规模增长 - 2025年三季度末全市场公募基金管理规模达到36.45万亿元，较二季度末增长2.41万亿元，环比增幅为7.07% [4] - 股票基金规模单季度增长1.2万亿元，环比增幅达25.3%，其中纯指数股票基金规模新增1.06万亿元，是增幅最大的细分品类 [4] - 混合基金规模实现近6000亿元的增长，增幅达到17.89% [5] - 债券基金是唯一规模缩水的类型，单季度减少1428亿元，环比下降1.33% [5] - 货币市场基金规模增长4633亿元，增幅3.32%；海外投资基金规模增加2254亿元，增幅33.18%，位列各类基金首位 [5][6] 权益类基金表现 - 主动权益基金（含积极投资股票基金和混合基金）规模增长近7000亿元 [5] - 股票型指数基金（含纯指数和增强指数股票基金）规模增长1.1万亿元 [5] - 全市场公募指数产品规模逼近8万亿元，非货币ETF规模近5.5万亿元，ETF联接基金规模达0.9万亿元，其他场外指数基金规模近1.6万亿元 [22] 基金管理公司非货规模排名 - 易方达基金非货币基金规模为1.81万亿元，位居全市场第一；华夏基金以1.52万亿元名列第二；广发基金以9916亿元位居第三 [9] - 富国基金、南方基金、嘉实基金非货规模均超过8000亿元，分列第四至第六位 [9][10] - 五家公募三季度非货规模增长超千亿元，其中易方达基金激增2866亿元（增幅18.82%），华夏基金增长1951亿元（增幅14.71%），富国基金增长1541亿元（增幅20.12%） [13][14] 基金管理公司权益类基金规模 - 权益类基金规模前三强为易方达基金（12910.14亿元）、华夏基金（11524.75亿元）和华泰柏瑞基金（6668.75亿元） [18] - 易方达基金权益类基金规模增量居首，增长2757亿元（增幅27.15%）；华夏基金增长1977亿元（增幅20.71%） [21] - 广发基金、富国基金、汇添富基金权益类基金规模增量均超千亿元 [20] 基金管理公司主动权益类基金规模 - 易方达基金以3129亿元的规模位列主动权益基金规模榜单之首；中欧基金、广发基金、富国基金规模均超2000亿元，分列第二到第四位 [24] - 中欧基金、易方达基金、永赢基金三家公司主动权益基金增长超500亿元，其中永赢基金增幅达125.99% [27][28] - 广发基金、华夏基金、富国基金、汇添富基金等多家公司三季度主动权益类基金规模增长超200亿元 [27]

行业整体规模 - 境内公募基金管理总规模达到36.45万亿元，较二季度末的34.05万亿元增长约2.41万亿元 [1] - 行业总规模连续两个季度实现大幅增长 [1] 产品类别表现 - 指数基金及指数增强基金第三季度规模增长1.1万亿元 [1] - 混合型基金规模增长近6000亿元 [1] - 海外投资基金规模增长2253亿元 [1] - 债券基金规模缩水1428亿元 [1] 市场与产品动态 - 三季度A股市场显著回暖，权益类基金业绩迎来强势反弹，成为全年表现最突出的产品 [1] - 科技主题基金业绩与规模同步增长，呈现"业绩与规模齐飞"的局面 [1] - 债券市场震荡调整，债基收益表现相对乏力，引发部分投资者赎回 [1] 行业竞争格局 - 基金公司行业竞争已趋白热化 [1] - 科技投资与被动趋势的浪潮正揭示各家基金公司此消彼长的行业新局 [1]

行业整体规模与表现 - 境内公募基金管理总规模三季度末达36.45万亿元，较二季度末34.05万亿元增长2.41万亿元，连续两个季度大幅增长 [1] - 非货管理规模三季度末超过22.05万亿元，连续两个季度实现超万亿元规模增长 [2] - 指数及指数增强基金三季度规模增长1.1万亿元，混合型基金增长近6000亿元，海外投资基金增长2253亿元，债券基金规模则缩水1428亿元 [1] 基金公司规模排名与变动 - 易方达基金和华夏基金是非货管理规模唯二超万亿元的公司，均超过1.5万亿元 [2] - 广发基金、富国基金、南方基金、嘉实基金非货管理规模处于8000亿元至1万亿元的第二梯队 [2] - 易方达基金三季度非货管理规模单季度增长超2500亿元，位列全市场第一 华夏基金和富国基金规模增长超1500亿元，南方基金和华泰柏瑞基金增长超1000亿元 [2] - 南方基金、华泰柏瑞基金非货管理规模排名上升一位，景顺长城基金排名上升两位 [2] - 超70家公募三季度非货管理规模出现下滑，其中7家公司单季度缩水均超百亿元 [5] 产品类别表现与资金流向 - 权益市场表现显著优于债市，资金从纯债基金流向含权资产，股票ETF与"固收+"产品成为主要资金流入类别 [4] - 主动权益基金（含QDII）三季度末规模约4.3万亿元，较二季度末增长超7000亿元，为近几个季度以来最大增长 [7] - 华泰柏瑞沪深300ETF三季度规模增长508.77亿元，富国中证港股通互联网ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF规模均增长超300亿元 [4] - 永赢稳健增强、景顺长城景颐丰利、中欧丰利三只"固收+"产品三季度规模分别增加273.31亿元、222.25亿元和186.47亿元 [5] - 规模缩水超百亿元的5只非货基金产品均为债券基金 [6] 驱动规模增长的关键因素 - 部分基金公司抓住被动投资机遇，ETF管理规模持续攀升对其规模排名提升起到关键作用 [3] - 南方基金旗下南方中证500ETF三季度规模增长266.6亿元，华泰柏瑞恒生科技ETF规模增加153.75亿元 [3] - 景顺长城基金在"固收+"领域加大布局，旗下景顺长城景颐丰利产品三季度规模增长超200亿元 [3] - 科技主题主动权益基金业绩突出，中航机遇领航、中欧数字经济、永赢科技智选三只产品三季度规模增长均超百亿元，年内涨幅分别高达143.06%、147%和223.81% [7] - 永赢基金主动权益基金（含QDII）今年以来规模增长765.13亿元，增量位列全市场第一 [7] 规模缩水的主要原因 - 债市三季度持续震荡，导致一些固收大厂旗下债券基金遭遇较多赎回，拖累其非货管理规模排名 [3] - 业绩表现不佳以及基金经理出走是大多数主动权益基金规模缩水的重要原因，三季度共有16只主动权益基金规模缩水超10亿元 [8] - 多数中小公募因旗下债券基金遭遇较多赎回，同时权益基金规模未能大幅增长且缺失ETF产品布局，导致规模明显缩水 [5]

公募基金重仓股 - 公募基金前十大重仓股为腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业、小米集团-W、立讯精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯国际（HK）[1] - 公募基金持有腾讯控股总市值592亿元，重仓基金数量1039只[1] - 公募基金持有宁德时代总市值521亿元，重仓基金数量1150只[1] 公募基金管理规模 - 公募基金管理规模突破34万亿元，创历史新高，单季度增长2.24万亿元[2] - 股票基金规模47439.87亿元，混合基金33166.26亿元，债券基金107668.09亿元，货币市场基金139349.34亿元，海外投资基金6791.6亿元，商品基金2683.10亿元，FOF基金1650.62亿元，其他基金1711.2亿元[2] 公募基金盈利情况 - 二季度公募基金整体利润3850.98亿元，实现逐季递增[3] - 股票型基金利润1204.79亿元，债券型基金利润1029.64亿元，混合型基金贡献超16%利润[3] 非货币基金规模排名 - 易方达基金非货币基金规模1.52万亿元，位居市场第一[4] - 华夏基金非货币基金规模1.33万亿元，排名第二[4] - 广发基金非货币基金规模8946亿元，排名第三[4] - 富国基金、嘉实基金、南方基金、博时基金、华泰柏瑞基金非货币基金规模均超6000亿元，分列第四至第八[4] - 汇添富基金、招商基金非货币基金规模均超5000亿元，跻身前十[4] QDII基金调仓动向 - 部分医药主题QDII基金增配港股并减仓美股[5] - 部分QDII基金同步增配港股、A股和美股，更重视均衡配置[5] - 摩根中国生物医药混合（QDII）持有A股市值占基金净值比47.53%，较一季度末54.96%下降[5] - 摩根中国生物医药混合（QDII）持有港股市值占基金净值比45.56%，较一季度末29.40%大幅提升[5] 基金经理持仓动向 - 中欧基金葛兰管理的中欧医疗健康加码创新药，百利天恒、信立泰、百济神州-U、新诺威新进前十大重仓股[6] - 迈瑞医疗、爱尔眼科、东阿阿胶和华润三九退出中欧医疗健康前十大重仓股[6] - 兴证全球基金谢治宇重仓创新药，信达生物、诺诚健华、蓝思科技进入兴全合宜前十大重仓股[7] - 高伟电子、比亚迪股份退出兴全合宜前十大重仓股[7] 市场行情及ETF表现 - 沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%[8] - 沪深两市成交额1.89万亿元，较上个交易日放量1931亿元[8] - 工程机械、煤炭、水泥建材等板块涨幅居前[8] - 钢铁、煤炭、水泥等"反内卷"方向集体走强，煤炭ETF领涨8.25%[8] - 标普油气ETF领跌2.18%[9]

公募基金行业整体规模 - 截至一季度末，境内162家公募基金管理机构管理总规模达31.81万亿元，相比去年年底的32.41万亿元缩水约6000亿元 [2] - 规模缩水主要原因是债券基金和货币基金大幅缩水，债券基金缩水4388亿元，货币基金缩水2777亿元 [5] - 权益类基金规模增长，主动股票型基金规模增长180亿元，海外投资基金增长255亿元，商品基金增长516亿元，FOF增长180亿元 [5] 非货管理规模排名 - 非货规模前十名公司为易方达基金(1.42万亿元)、华夏基金(1.2万亿元)、广发基金(8354亿元)、富国基金(7100亿元+)、嘉实基金、南方基金、博时基金、华泰柏瑞基金、招商基金和汇添富基金 [2][7][8] - 富国基金非货规模一季度增长近300亿元，排名进入前四 [2][8] - 中欧基金一季度非货管理规模增加最多，达380亿元 [9] 公司规模变动情况 - 7家公募非货管理规模增长超80亿元，包括富国基金、中欧基金、景顺长城基金、汇添富基金、宏利基金、大成基金和苏新基金 [8][9] - 17家公募机构非货管理规模缩水超百亿元，包括3家中型公司 [10] - 宏利基金、华泰保兴基金、金鹰基金和苏新基金一季度非货管理规模增长均超50亿元 [9] 主动权益基金表现 - 主动权益基金规模触底反弹，一季度主动股票型基金规模增长180亿元 [5][12] - 永赢基金、富国基金、鹏华基金、大成基金和中欧基金一季度主动权益基金管理规模增长均超70亿元 [3][14] - 永赢基金主动权益基金管理规模增长164.33亿元，增幅最大 [13] - 2家曾以主动权益投资见长的基金公司一季度规模缩水超50亿元 [15] 产品层面表现 - 富国中证港股通互联网ETF、富国盈和臻选3个月持有期混合FOF、富国稳健增长混合、富国优化增强债券一季度规模大幅增加 [8] - 鹏华碳中和主题混合、永赢先进制造智选混合发起基金一季度规模分别增长98.62亿元和97.56亿元 [12] - 12只主动权益基金一季度规模增加超20亿元，包括大成高鑫股票、富国稳健增长混合等 [12]

公募基金2024年整体盈利情况 - 2024年公募基金整体实现盈利1.28万亿元，股票基金利润达4445.11亿元，较2023年同期-3244.75亿元和2024年年中-1614.82亿元大幅扭亏 [2][3] - 债券基金利润4101.87亿元，同比增长72.29%，近三年盈利稳步增长（2022年838.22亿元→2024年4101.87亿元） [3] - 货币基金利润超2200亿元（与2023年持平），FOF基金盈利50.86亿元（扭转此前两年亏损），海外投资基金盈利802.72亿元 [3] 基金公司盈利排名变化 - 易方达（1452.09亿元）和华夏（1415.50亿元）为仅有的两家盈利超千亿的公募，华泰柏瑞以729.17亿元盈利排名第三，超越南方、博时等传统头部机构 [4] - 盈利前十基金公司合计7039.10亿元，显著高于2023年同期的608.61亿元，建信、兴业等部分公司退出前十 [4] - 主动权益基金利润占比不足7%（868.09亿元/1.28万亿元），南方基金（90.42亿元）、兴证全球（80.04亿元）等中小公募在该细分领域表现突出 [9] 管理费及费用结构变动 - 前十基金管理人总管理费同比下降6.54%，易方达管理费82.18亿元（较2023年减少10亿元），广发（58.57亿元）、富国（48.60亿元）连续三年下降 [6][7] - 天弘基金管理费逆势增长（2023年36.96亿元→2024年38.59亿元），销售服务费前十总计123.12亿元（天弘23.16亿元居首） [7] - 主动权益基金管理费下滑32.33%至410.62亿元，偏股混合基金占比60.91%（250.11亿元） [10] 产品结构及细分表现 - 股票基金盈利主要来自被动指数产品，主动权益类贡献占比不足7% [2][9] - FOF基金管理费前十合计4.28亿元（较2023年降28.4%），兴证全球1.06亿元连续三期第一 [10] - 客户维护费占比超30%的以中小公募为主（如诺安、前海开源），反映渠道议价能力差异 [8]