8日，上海 金山海上风电场一期项目最后一张风机叶片正在吊装。上海金山海事局供图 金山海上风电场一期项目是全国首个低于煤炭标杆电价的竞争性配置海上风电项目，共安装36台单机容 量为8.5兆瓦的风机，是当前上海市单机容量最大的海上风电场。最后一台风机吊装从8月6日13时开 始，由风电安装平台"海电运维801"轮负责起吊，历时49小时28分，先后完成了塔筒、机舱、轮毂、风 叶等起吊和安装工作。 中新网上海8月8日电 (谢梦圆)8日下午，随着最后一张叶片吊装完成，金山海上风电场一期项目36台风 机全部安装到位，这一关键性节点的完成标志着金山海上风电场一期项目取得突破性进展，为年内全容 量并网发电奠定了坚实基础。 据了解，金山海上风电场一期项目海上升压站已于今年4月26日安装到位，项目拟铺设的36个回路35kV 海底电缆和23.7千米220kV海底电缆敷设正在施工中。截至8月8日，风机至升压站间的35kV海底电缆已 敷设完成28个回路，升压站至岸基的220kV海底电缆已敷设完成4.42千米。(完) ...

公司订单情况 - 公司在手订单总额约189亿元 [1] - 海底电缆与高压电缆订单约115亿元 [1] - 电力工程与装备线缆订单约44亿元 [1] - 海洋装备与工程运维订单约30亿元 [1] 公司运营状况 - 公司在手订单充足 [1] - 公司产能饱满 [1]

东盟电网投资规模 - 建设完善的东盟电网所需总投资高达7640亿美元 [2] - 投资涵盖上游可再生能源发电及下游设备制造 [2] 经济与资本影响 - 东盟电网将带动区域经济增长并吸引海外资本流入 [2] - 项目资金支持可能来自公共和私人领域以及长期慈善资金 [2] 新加坡的角色与目标 - 新加坡作为可再生能源买家可推动相关投资 [2] - 新加坡计划通过东盟电网在2050年实现净零排放目标 [2] - 新加坡将与主权财富基金、世界银行和亚洲开发银行等国际伙伴合作支持项目发展 [2] 技术与合作框架 - 电网一体化可降低整体发电系统成本 [2] - 通过"政府对政府"合作框架释放可再生能源领域潜能 [2]

能源结构转型 - 福建省构建"水核风光气储"多元供给体系，清洁能源装机比重达56.7%，发电量占比53.6% [1][4] - 从单一水电依赖转向多能互补，形成"622"结构：火电与核电占60%，水电与抽蓄占20%，风电光伏占20% [4][6] - 海上风电装机达381.8万千瓦，占总装机4.25%，利用小时数连续多年全国第一 [4] 清洁能源项目 - 三峡集团福清海峡59台风机年发电12亿千瓦时，漳州核电"华龙一号"单机组年发电超100亿千瓦时 [1][3] - 东山杏陈180兆瓦海上光伏项目年发电3亿千瓦时，配套18兆瓦/36兆瓦时储能系统 [4] - 水口水电站累计发电1700亿千瓦时，增容改造后新增21万千瓦装机 [2][6] 智慧电网技术 - 构建AI驱动的智慧调度系统，新能源功率预测精度达95.8%，实现100%消纳 [5] - 开发"三全"供电服务平台，故障定位响应达"分钟级"，馈线自动化覆盖100% [6] - 布局10个微电网示范项目，如湄洲岛微电网实现77%用电清洁化，翔云镇台区光伏100%就地消纳 [6][7][8] 产业链创新 - 三峡海上风电产业园聚集金风科技等企业，形成60亿元产值集群，下线全球最大26兆瓦风机 [9][10] - 东方电气建成国际领先的风机测试平台，太阳海缆公司具备750千伏海底电缆生产能力 [9][10] - 首创"风雷冰污涝"五防体系，台风灾后复电效率提升68.8% [11] 绿电经济模式 - 开展"海上风电+海洋牧场"、"渔光互补"等综合开发，漳浦六鳌风电场试点深远海养殖 [13] - 2024年绿电交易量19.49亿千瓦时（+154%），绿证交易135万张（+495%） [14][15] - 创新"绿电贷""绿证贷"金融产品，跨省购入山西、新疆等地绿电6060万千瓦时 [15][16]

能源结构转型 - 福建省构建"水核风光气储"多元供给体系，截至2025年4月底清洁能源装机比重达56.7%，发电量占比53.6% [1][3] - 从单一水电依赖转向多能互补，形成"622"能源结构：火电与核电占60%，水电与抽水蓄能占20%，风电光伏占20% [4] - 水口水电站作为华东最大常规水电站，累计输送清洁电能1700亿千瓦时，占福建水电装机比重9.4% [2] 清洁能源发展 - 海上风电装机容量达381.8万千瓦（占总装机4.25%），利用小时数连续多年位列国家电网系统第一 [4] - "华龙一号"核电机组单台年发电量超100亿千瓦时，漳州核电1号机组已投运，3号、4号机组在建 [3] - 东山杏陈180兆瓦海上光伏项目年发电量约3亿千瓦时，配套18兆瓦/36兆瓦时储能系统 [4] 智慧电网建设 - 构建AI驱动的智能调度系统，新能源功率预测精度达95.8%，实现风电光伏100%消纳 [5] - 建成"四方互联"电力枢纽和特高压环网，通过华东联网、闽粤联网实现省间电力互济 [5] - 水口电站机组增容改造新增21万千瓦装机容量，相当于1座中型水电站 [6] 技术创新与产业升级 - 福建三峡海上风电产业园聚集产业链企业，年产值约60亿元，实现6.7-26兆瓦机组自主研发 [9] - 海上风电检测基地拥有国际领先的传动链试验平台，突破大容量机组技术瓶颈 [9][10] - 首创"风雷冰污涝"五防合一治理模式，城市核心区馈线自动化100%覆盖，故障复电效率提升68.8% [11] 绿电价值转化 - 2024年福建绿电交易量19.49亿千瓦时（同比+154%），绿证交易135万张（同比+495%） [14] - 创新"海上风电+海洋牧场"模式，开展深远海养殖项目 [13] - 分布式光伏项目如云霄县50千瓦屋顶电站年发电6.5万千瓦时，收益2.5万元 [14] 跨区域能源协作 - 2024年从山西、新疆购入绿电6060万千瓦时，2025年从黑龙江购入低谷绿电299.3万千瓦时 [15] - 推出"绿电贷""绿证贷"等绿色金融产品，促进新能源项目融资 [15] - 规划建设闽南、闽东北"海电登陆"通道，打造千万千瓦级能源基地 [16]

中标项目与订单情况 - 公司及控股子公司近期中标国内外海洋能源项目，中标总金额达15.09亿元，占2024年营收的2.52% [1][2] - 中标项目包括广西钦州海上风电、湛江徐闻东三海上风电、东海海上平台电力组网、国家电网采购等国内项目，以及中东海洋油气国际项目 [2] - 截至2025年3月末，公司在能源互联领域在手订单约180亿元，海洋通信业务在手订单约80亿元，PEACE跨洋海缆项目在手订单超3亿美元 [1][3] 海洋业务发展 - 2024年通过子公司引入战略投资者，海洋能源板块融资总额达25.9亿元 [1][6] - 海洋能源与通信业务2024年营收57.38亿元，同比增长69.6% [1][6] - 公司在江苏苏州常熟、江苏射阳及广东揭阳设有海洋能源生产基地，射阳基地二期已投产，揭阳基地一期海洋油气软管项目取得首单突破 [4] 财务与业绩表现 - 2024年公司营收599.84亿元，同比增长25.96%，净利润27.69亿元，同比增长28.57% [7] - 2021-2024年营收连续四年增长，分别为412.7亿元、464.6亿元、476.2亿元、599.84亿元，净利润分别为14.36亿元、15.86亿元、21.54亿元、27.69亿元 [6][7] - 2025年Q1营收132.68亿元（+12.58%），净利润5.57亿元（+8.52%），扣非净利润5.46亿元（+32.67%） [7] - 截至2025年3月末，公司货币资金118.6亿元，资产负债率53.03% [1][8] 技术与产业链优势 - 公司形成从海底电缆研发制造到风场运维的全产业链格局，具备系统解决方案及服务能力 [3] - 截至2024年末，公司承建142个海洋通信项目，全球海底光缆交付里程超106000公里 [6] - 深海科技被列入国家未来产业发展重点，公司业务覆盖新建海底光缆通信系统、油气平台海缆通信系统等 [6]

海底电缆建设投资新规 - 美国联邦通信委员会(FCC)拟议新规则以加快海底电缆建设投资 同时防范中国等外国对手威胁 新规符合特朗普《美国优先投资政策备忘录》[1] - 拟议措施包括对外国对手实行推定式拒批 限制其容量租赁协议 禁止使用"涵盖清单"实体设备 设立网络安全要求 并精简审批程序 [1] - FCC将在8月7日公开会议上审议《报告与命令》和《有关拟议规则制定的进一步通知》[1] 海底电缆安全保护措施 - FCC提议鼓励使用美国海底电缆维修船 在海外推广可信赖技术 并征求公众意见 [2] - 符合高级安全标准的申请可免除电信团队审核 该团队是根据2020年特朗普行政令成立的跨部门安全审查机构 [2]

纪要涉及的行业或公司 - 行业：深海科技、海洋经济、船舶与海空装备产业、军工、海底数据中心、海洋通信 - 公司：海南信 纪要提到的核心观点和论据 - **看好深海科技和海洋经济成为全年主线** - 国家战略层面重视，顶层设计高度关注海洋经济发展，如总书记多次考察提及相关发展要求，2025年政府工作报告提出推动深海科技等新兴产业发展[1][2][3] - 经济增长层面，海洋经济对GDP拉动大、产业规模大、增速快，2024年全国海洋生产总值突破10万亿元，占国内生产总值7.8%，GDP拉动作用达11.5% [2] - 沿海省市密集发布海洋经济高质量发展规划，如上海发布海洋产业发展规划，广东发布促进海洋经济高质量发展条例 [3] - **深海科技是海洋经济发展的关键支柱** - 产业链涵盖深海材料研发、深海装备制造和深海数字化应用领域 [5] - 深海材料是发展深海科技的重要技术支持和物质基础，需具备强防腐蚀性和抗高压能力，主要应用的材料类型有结构材料和浮力材料 [6] - 深海装备是深海开发的支撑，包括水下勘探设备、船舶和海工装备、军工装备等细分领域，船舶与海空装备产业自2021年进入上升期，2024年造船完工量同比增长13.8%，进阶订单量同比增长58.8%，手持订单量同比增长49.7% [7][8] - 深海数字化是海洋经济发展的趋势，包括海底数据中心和海洋通信等方向，海底数据中心可解决散热问题且成本低，还能满足数据存储和传输的安全性和合规性需求 [10][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 海洋经济中海洋旅游、海洋渔业等传统部分占比接近一半，但在当前发展规划中重要性偏低，发展重点是海洋装备制造、生产开发等新兴产业和未来产业 [4] - 建设地海空间一体化，在船舶或海军方面有较大发展可能性，军工首席推荐海洋装备或海军建设相关标的 [9] - 随着往深洋海发展，海底电缆、海底光缆有进一步建设需求，可作为海空装备的细分投资领域 [10]

纪要涉及的行业 海上风电行业 纪要提到的核心观点和论据 全球海上风电发展现状与趋势 - 2024年新增拍卖量达56吉瓦，在建量48吉瓦，总规模达83吉瓦，远超当年新建规模8吉瓦的5倍，预示未来几年建设量将飞跃式增长[1][6] - 2025 - 2030年，欧洲、亚太（日韩越）和中国各区域海上风电市场年增长率约28% - 31%，全球市场机会轮动，中国2025 - 2026年发力，欧洲2026年爆发，亚太2028年接力发展[1][12] - 过去三年海上风电发展低于资本市场预期，国内因缺乏政策协调框架体系致开发节奏后移，海外受疫情、俄乌战争、加息周期影响，许多项目被放弃或推迟[5] 各地区海上风电发展情况 - **中国**：“十五五”期间稳步推进，发展规模预计跃升200%以上；2025年新增核准规模约2.9吉瓦，2026年新增量将分别达十几吉瓦和十六几瓦；深远海规划规模可能在149 - 230吉瓦之间；海上风电成本低于东部很多省份煤电建设成本，但高于陆上风电和光伏，且差距在缩小，可开发潜力大，全生命周期温室气体排放低[3][11][16][17] - **欧洲**：到2030年欧盟主要国家设定111吉瓦发展目标，目前累计建设量不到40吉瓦，未来五年每年建设量需超15吉瓦；2023年融资达高点，预计2025 - 2026年大规模启动建设；2024 - 2027年新增核准量持续高水平，2025年预计达35吉瓦；英国2024年补贴达11亿英镑，总补贴15.5亿英镑，丹麦、法国、德国、西班牙、挪威和波兰均有招标计划，今年预计释放34吉瓦以上新项目[1][2][18][19][20][21] - **亚太（日韩）**：以中国市场为主导，日本2024年释放4.6吉瓦项目，通过修正案扩大开发范围，计划到2030年装机10吉瓦，2040年达30 - 45吉瓦；韩国将2030年装机目标提升至14.3吉瓦，预计2025 - 2026年启动7 - 8吉瓦开发权招标，已完成1.2吉瓦[3][22] 海上风电技术与市场需求 - 漂浮式海上风电技术处于准商业化前期，2024年新增招标量达1.9吉瓦，相当于存量90%，为30年后固定式海上风电开发提供增量空间；法国、韩国在该领域有弯道超车趋势[1][9] - 随着深远海、大规模开发及漂浮式方向发展，海缆、风机基础和管桩等核心环节需求大幅上升[9] - 重点关注海底电缆、风机管桩和特种装备系泊链等弹性赛道，海底电缆单位价值量长期呈通胀趋势，镇列缆行业从35千伏向66千伏发展，预计2030年市场规模达200亿元，增长近十倍[3][10][29][31] 海上风电成本与收益 - 海上风电设备成本中主机占35% - 40%，送出电缆占10% - 15%，基础设施占10%，塔筒约占10%，整体基础系统约占25% - 30%；2024年各省造价优化30%以上，深远海项目单位资本开支可能回升至15,000元以上[26][27] - 2014 - 2021年项目全投资收益率7% - 9%，补贴及时可达10% - 13%；2022 - 2024年降至5% - 7%；2025年起调整为4% - 6%，考虑融资成本下降，仍有投资吸引力[28] 海上风电装备产业链 - 风机基础和海底电缆是国内海上风电装备产业链中最具长期关注价值的环节，产值弹性更大[3][29] - 国内高压等级送出方案包括500千伏交流、500千伏直流、330千伏交流等，订单集中在中天科技、东方电缆等企业[30] - 2024年国内与国外海风管桩需求均约70多万吨，2030年需求扩张至350 - 400万吨每个地区，中国企业有成本优势，更关注海外市场[34] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 欧洲海上风电项目融资在2020年达277亿欧元，2023年再次出现高点，预示2025 - 2026年将大规模启动建设[20] - 海上漂浮式风电从近海示范试验向深远海成规模发展，材料和技术将变化，对系泊系统可靠性要求高，2031年市场增速将达八倍到十倍[25] - 风电产业链中与行业贝塔相关且弹性最大的细分赛道是风机基础和海缆，今年国内风电建设总规模预计为140吉瓦，大部分是陆上风电，市场出货量可能回调[41] - 海成风电的大住舰和叶片、时代新材等企业将受益于海上发展的盈利修复[42]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：深海科技、海洋经济、海洋装备制造、船舶制造、海上风电、海洋通信、海底数据中心 - 公司：宝泰股份、宝色股份、钢研高纳 纪要提到的核心观点和论据 - **海洋经济战略地位提升**：2024 年全国海洋生产总值突破 10 万亿元，占 GDP 的 7.8%，对 GDP 拉动作用达 11.5%，成为国家经济增长重要引擎，国家顶层设计重视其发展以提升海权竞争力[1][3][4] - **深海科技将高速发展**：政府工作报告首次提及深海科技并与商业航天、低空经济并列，预示其将迎来高速发展期，政策支持力度加大[1][3] - **深海科技涵盖领域及投资机会**：涵盖深海材料研发、深海装备制造和深海道具化应用三大领域；深海材料如高性能钢等需防腐蚀和抗高压，相关标的公司有宝泰股份等；深海装备包括水下探测感知装备等，船舶与军工装备如造船业规模增长，2024 年造船完工量同比增长 13.8%，新接订单量同比增长 58.8%，手持订单量同比增长 49.7%[1][6][7] - **海洋装备制造业机遇大**：迎来水下探测感知技术等发展机遇，船舶与军工装备发展良好，数据显示造船业规模快速增长，发展前景广阔，为投资者提供投资机会[7][8] - **海上风电潜力大**：目前海上风电装机量持续增长，主要集中在近海，深远海风电渗透率低，增长潜力巨大，且深远海开发增加海底电缆和光缆等基础设施需求，提供投资机会[11][12] - **深海科技向数字化智能化发展**：海洋加速向网络化与智能化转型，海底数据中心加快建设，解决散热和土地成本问题，满足数据安全性和合规性要求[2][13] - **海洋通信前景好**：随着深远海开发推进，通信需求增加，与 AI 结合的海洋通信是未来发展重要方向[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 各沿海外省市密集发布高质量发展规划，如上海市提出 3 + 5 + X 产业体系，广东省重点支持八大新兴产业集群，推动深海科技等相关高科技产业发展[4][5][9] - 海底数据中心具有天然液冷环境，能有效解决散热问题，土地成本相对较低，可满足境外企业及国内企业出海外包的数据安全性和合规性要求[14]