【资讯导读】 ·我国6月外汇储备规模上升322亿美元 ·美财长贝森特：预计本周将公布多项贸易协议 ·特朗普在社交媒体上公布了针对14个国家的关税威胁 ·全球地缘政治不确定性加剧导致欧元区金融稳定风险上升 【市场资讯】 ·穆迪维持以色列长期本币和外币评级为Baa1，并表示以色列与伊朗的直接军事冲突将进一步加剧公共 财政压力。 ·欧元区7月投资者信心指数达到4.5，是自2022年2月以来的最高点。此外，5月零售销售同比增长 1.8%，超过预期。 ·德国5月经调整后的工业产出同比增长1.0%，环比增长1.2%。 ·英国6月Halifax房价指数环比持平，同比上涨2.5%。 【全球市场动态】 ·道琼斯工业指数下跌0.94%报44406.36点，标准普尔500指数下跌0.79%报6229.98点，纳斯达克综合指数 下跌0.92%报20412.52点。 ·截至2025年6月末，我国外汇储备规模为33174亿美元，较5月末上升322亿美元，升幅为0.98%。 ·美国财长贝森特周一表示，已经有很多贸易对手改变了在谈判方面的态度，预计本周将公布多项贸易 协议。 ·特朗普在社交媒体上公布了针对14个国家的关税威胁。其中日本、韩国 ...

【资讯导读】 ·金砖国家领导人第十七次会晤在巴西里约热内卢开幕 ·特朗普签署了"大而美"税收和支出法案 ·欧洲央行行长重申通胀目标 ·印度计划对美征收报复性关税 【市场资讯】 ·金砖国家领导人第十七次会晤在巴西里约热内卢开幕，聚焦全球卫生健康、贸易投资与发展融资、气 候变化应对、人工智能治理、全球安全架构改革及金砖机制建设等六大议题。 ·当地时间7月4日，美国总统特朗普签署了"大而美"税收和支出法案，该法案已于前一天在美国国会众 议院以218票对214票通过。 ·印度向世界贸易组织通报，鉴于美国对汽车及零部件加征关税影响其出口，印度拟对美国实施报复性 关税措施。 ·欧洲央行行长拉加德确认，当前利率水平适宜，并重申实现2%通胀目标的决心。不过，管委维勒鲁瓦 指出，随着欧元汇率显著上升，欧洲央行可能难以达到其通胀目标。 ·韩国总统李在明主持国务会议，批准了新政府首个补充预算案，将向国民发放最高达55万韩元的惠民 消费券。 ·德国5月份工厂订单环比减少1.4%，为四个月来的首次下滑。德国经济部表示，由于贸易和地缘政治不 确定性增加，订单波动预计将持续。 【全球市场动态】 ·周五美股因节假日休市一日。 ·COMEX黄 ...

①美国三大股指全线收涨，道指涨0.63%，标普500指数涨0.52%，纳指涨0.47%； ②美股大型科技股涨跌不一，苹果涨超2%，脸书涨0.61%，微软涨0.3%，英伟达涨0.15%，谷歌跌逾 1%，亚马逊跌超1%，特斯拉跌逾1%； ③热门中概股涨跌不一，比特小鹿涨超3%，传奇生物涨逾2%，老虎证券涨超2%，名创优品涨逾2%。 跌幅方面，大猩猩科技跌超11%，好未来跌逾4%，贝壳跌超4%，小马智行跌逾3%，奇富科技跌超 2%； ④欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.51%，法国CAC40指数跌0.33%，英国富时100指数跌 0.43%； ⑤国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.83%报3315.00美元/盎司，COMEX白银期货跌 0.11%报36.33美元/盎司； ⑥国际油价全线下跌，美油主力合约收跌0.84%，报64.97美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.25%，报 66.63美元/桶； ⑨美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.87个基点报3.717%，3年期美债收益率跌3.38个基点报 3.680%，5年期美债收益率跌3.46个基点报3.792%，10年期美债收益率跌4.8 ...

【资讯导读】 ·鲍威尔国会听证首日：重申观望，不排除提前降息可能 ·欧盟准备采取更多关税反制措施以对美施压 ·美国银行业即将迎来2008年以来最猛资本松绑令 ·德国大幅上调未来四年财政赤字预算 ·美国第一季度经常账户逆差达到4502亿美元的历史峰值 【市场资讯】 ·国际货币金融机构官方论坛（OMFIF）调查显示，全球各大央行数万亿美元储备资产的管理者们正考 虑将资金从美元转向黄金、欧元以及人民币。由于世界贸易的分裂以及地缘政治的动荡促使人们重新审 视资金流动方式，这一趋势正在形成。 ·美联储主席鲍威尔在国会证词中表示，若非担心加征关税可能破坏央行多年来的抗通胀努力，近期经 济数据本可能为继续降息提供依据。鲍威尔虽未明确排除下月降息可能，但其表态并未释放强烈信号。 他在回答议员质询时暗示，官员们更可能至少等到9月会议，以观察关税引发的价格上涨是否比预期温 和，再决定是否恢复降息。 ·美联储卡什卡里表示，如果劳动力市场出现严重恶化，即使通胀仍然处于高位，美联储也可能会降 息。 ·美国银行业即将迎来2008年以来最猛资本松绑令。美国监管机构本周将审议放宽增强补充杠杆率eSLR 要求的提案，即将5% eSLR资本红线 ...

地缘政治与市场影响 - 特朗普宣布以色列和伊朗已达成全面停火协议，万斯表示美国上周末的轰炸已达到目的 [1] - 中东冲突升级担忧加剧导致通过霍尔木兹海峡的船舶数量明显下降 [3] 货币政策与利率动态 - 香港金管局总裁余伟文指出港美息差扩大至3%-4%，港汇逼近7.85弱方兑换保证水平，金管局已通过买入港元卖出美元减少银行体系流动性 [1] - 美联储副主席鲍曼表示可能支持最早7月降息，条件是通胀继续下降或就业市场走弱 [1] - 美联储古尔斯比认为若贸易政策影响消失应继续降息，但对滞涨环境尚无明确政策应对措施 [2] - 欧央行行长拉加德重申将采取依赖数据和逐次会议的方法确定货币政策立场 [1][2] 宏观经济数据 - 美国6月标普全球制造业PMI初值持稳于52（2月以来最高），原料支付价格指数上升5.4点至70（四年来最大升幅） [2] - 欧元区6月综合PMI初值50.2（低于预期的50.5），制造业PMI连续36个月停留在49.4 [2] - 德国6月综合PMI初值从48.5升至50.4，法国则从49.3降至48.5 [3] 金融市场表现 - 美股三大指数集体上涨：道指涨0.89%至42581.78点，标普500涨0.96%至6025.17点，纳指涨0.94%至19630.97点 [4] - 国际油价暴跌：美油主力合约跌8.95%至67.23美元/桶，布油主力合约跌8.37%至69.16美元/桶 [5] - 贵金属价格窄幅波动：COMEX黄金期货微跌0.04%至3384.40美元/盎司，白银期货微涨0.09%至36.05美元/盎司 [6] - 美元指数下跌0.39%至98.38，主要非美货币普遍上涨 [6] 亚太市场动态 - 泰国证券交易所临时将上市公司股价每日涨跌幅限制减半，有效期至6月27日 [7] - 印度和马来西亚央行缩减用于削弱本币的衍生品头寸规模，韩国国家养老基金结束对韩元持续五个月的支撑 [7] 稳定币监管政策 - 香港金管局强调更注重稳定币支付应用而非资产增值，首批牌照数量将显著低于市场预期 [1]

货币政策与央行行动 - 特朗普主张美联储应降息250个基点 [1] - 英国央行维持基准利率4.25%不变 主要考虑通胀高于2%目标和供应链风险 [2] - 瑞士央行降息25个基点至0% 暗示可能进一步行动抑制瑞郎走强 [2] - 挪威央行意外降息25个基点至4.25% 为疫情后首次调整利率 [3] 地缘政治与贸易政策 - 特朗普将在两周内决定是否对伊朗动武 已批准打击计划但暂缓执行 [1] - 特朗普延长TikTok"不卖就禁用"法案宽限期90天 [2] - 加拿大将针对钢铝不公平贸易采取新关税措施 特朗普已将相关关税提至50% [2] - 西班牙拒绝将军费开支增至GDP的5% 认为目标不合理 [2] 全球经济与投资趋势 - IMF警告欧洲经济增长或停滞 呼吁深化单一市场改革 [3] - 2024年全球FDI下降11% 欧洲下降58% 亚洲吸引6050亿美元保持领先 [3] - 日本5月核心CPI年率3.7% 超预期3.6% [4] - 东京证交所上半年59家公司退市 创同期新高 全年或超2024年94家纪录 [4] 金融市场表现 - 欧洲主要股指下跌：德国DAX跌1.12% 法国CAC40跌1.34% 英国富时100跌0.58% [5] - 贵金属下跌：COMEX黄金跌0.61%至3387.4美元/盎司 白银跌1.5%至36.36美元/盎司 [5] - 原油上涨：美油涨0.52%至73.88美元/桶 布油涨2.66%至78.74美元/桶 [5] - 欧债收益率普涨：英国10年期涨3.6bp至4.529% 德国10年期涨2.4bp至2.519% [5] 外汇市场动态 - 美元指数微跌0.04%至98.863 欧元兑美元升至1.1485 英镑兑美元升至1.3458 [6] - 美元兑日元升至145.48 兑瑞士法郎降至0.8175 [6] - 在岸人民币兑美元收报7.1882 离岸人民币涨74基点至7.1869 [6] - 5月人民币全球支付占比2.89% 较4月3.50%下降 [6]

美国股市 - 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.1%报42171.66点，标普500指数跌0.03%报5980.87点，纳指涨0.13%报19546.27点 [1] - 大型科技股涨跌不一，特斯拉涨逾1%，英伟达涨近1%，苹果涨0.48%，微软涨0.46%，脸书跌0.21%，亚马逊跌超1%，谷歌跌逾1% [1] - 热门中概股多数下跌，京东、爱奇艺跌幅超2%，理想汽车跌近2%，阿里巴巴、百度、哔哩哔哩均跌超1% [1] 欧洲股市 - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.5%报23317.81点，法国CAC40指数跌0.36%报7656.12点，英国富时100指数涨0.11%报8843.47点 [1] 大宗商品 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.60%报3386.40美元/盎司，COMEX白银期货跌1.05%报36.76美元/盎司 [1] - 美油主力合约收跌0.22%，报73.11美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.26%，报76.25美元/桶 [1] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期镍涨1.15%报15095.00美元/吨，LME期铅涨0.68%报1989.50美元/吨，LME期锌涨0.19%报2643.50美元/吨，LME期锡涨0.14%报32310.00美元/吨，LME期铝跌0.16%报2546.50美元/吨，LME期铜跌0.19%报9650.50美元/吨 [1] 外汇市场 - 纽约尾盘，美元指数涨0.06%报98.89，离岸人民币对美元跌21个基点报7.1944 [1] 债券市场 - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.22个基点报3.941%，3年期美债收益率涨0.83个基点报3.894%，5年期美债收益率涨1.22个基点报3.989%，10年期美债收益率涨1.58个基点报4.393%，30年期美债收益率涨0.81个基点报4.891% [1] - 欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌5.5个基点报4.493%，法国10年期国债收益率跌3.6个基点报3.211%，德国10年期国债收益率跌3.6个基点报2.495%，意大利10年期国债收益率跌4个基点报3.444%，西班牙10年期国债收益率跌3.7个基点报3.124% [1]

美国股市 - 美国三大股指小幅收涨，道指涨0.24%报42967.62点，标普500指数涨0.38%报6045.26点，纳指涨0.24%报19662.48点 [1] - 大型科技股涨跌不一，微软、英伟达涨超1%，英特尔、苹果、亚马逊小幅上涨；特斯拉跌超2%，奈飞、谷歌、Meta小幅下跌 [1] - 热门中概股涨跌不一，房多多涨超7%，金山云涨超3%；小鹏汽车跌超5%，蔚来跌超3%，理想汽车、阿里巴巴跌超1% [1] 欧洲股市 - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.74%报23771.45点，法国CAC40指数跌0.14%报7765.11点，英国富时100指数涨0.23%报8884.92点 [1] 贵金属市场 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.88%报3406.40美元/盎司，COMEX白银期货涨0.41%报36.41美元/盎司 [1] 原油市场 - 国际油价走强，美油主力合约收涨1.04%，报68.86美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.69%，报70.25美元/桶 [1] 外汇市场 - 纽约尾盘，美元指数跌0.79%报97.87，离岸人民币对美元上涨254个基点报7.1731 [1] 基本金属市场 - 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.44%报9690.50美元/吨，LME期铅涨0.23%报1992.00美元/吨，LME期铝涨0.16%报2519.50美元/吨，LME期锡涨0.15%报32700.00美元/吨，LME期锌跌0.36%报2644.00美元/吨，LME期镍跌0.47%报15105.00美元/吨 [1] 债券市场 - 美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌5个基点报3.897%，3年期美债收益率跌5.85个基点报3.858%，5年期美债收益率跌5.6个基点报3.961%，10年期美债收益率跌6.11个基点报4.359%，30年期美债收益率跌7.71个基点报4.842% [1] - 欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌7.6个基点报4.474%，法国10年期国债收益率跌4.5个基点报3.179%，德国10年期国债收益率跌6.1个基点报2.472%，意大利10年期国债收益率跌4.1个基点报3.403%，西班牙10年期国债收益率跌4.2个基点报3.073% [1]

⑥国际油价大幅走高，美油主力合约收涨5.11%，报68.30美元/桶；布伦特原油主力合约涨4.58%，报 69.93美元/桶； ⑦纽约尾盘，美元指数跌0.41%报98.64，离岸人民币对美元跌93.5个基点报7.1986； ⑧伦敦基本金属多数下跌，LME期镍跌1.13%报15145.00美元/吨，LME期铜跌1.12%报9647.00美元/吨； ⑨美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌5.39个基点报3.947%，3年期美债收益率跌6.64个基点报 3.917%，5年期美债收益率跌6.84个基点报4.017%，10年期美债收益率跌4.95个基点报4.420%，30年期 美债收益率跌0.92个基点报4.919%； ⑩欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨1个基点报4.550%，法国10年期国债收益率涨2.3个基 点报3.223%，德国10年期国债收益率涨1.1个基点报2.533%，意大利10年期国债收益率涨1个基点报 3.444%，西班牙10年期国债收益率涨2个基点报3.115%。 ①美国三大股指小幅收跌，道指基本持平报42865.77点，标普500指数跌0.27%报6022.24点，纳指跌 0.5%报1 ...

地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲 6 号万通中心 D 座 20 层 （100020） 资讯早间报 制作日期： 2025/06/10 隔夜夜盘市场走势 1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX 黄金期货持平报 3346.70 美元/盎司， COMEX 白银期货涨 2.12%报 36.91 美元/盎司。 2. 国际油价走强，美油主力合约收涨 1.24%，报 65.38 美元/桶；布伦特原油主 力合约涨 0.96%，报 67.11 美元/桶。 3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，其中，LME 期铜涨 1.03%报 9769.02 美元/吨， LME 期镍跌 0.76%报 15325.9 美元/吨。 4. 国内期货主力合约涨跌互现。苯乙烯（EB）涨超 1%，玉米、淀粉、纸浆涨近 1%；跌幅方面，焦煤跌超 2%，纯碱、焦炭跌超 1%，PX、PTA、瓶片、铁矿石跌 近 1%。 5. 美国农产品期货全线下跌，CBOT 玉米期货跌 2.15%，报 4.33 美元/蒲式耳。 CBOT 小麦期货跌 2.25%，报 5.4225 美元/蒲式耳。CBOT 大豆期货跌 0.12%，报 10.5575 美元/蒲式耳，豆粕期货跌 0.20 ...