国内政策动态 - 工信部公开征求《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》等3项强制性国家标准（报批稿）的意见 [2] 中国车企海外扩张与高端化 - 比亚迪计划于2026年初在中东推出超豪华品牌“仰望”，随后拓展至欧洲及美洲 [3] - 吉利银河推出跨年购置税补贴方案，对因厂家原因导致2026年交付的车辆提供至高15000元购置税差额补贴 [4] - 智界汽车宣布R7及新S7车型购置税补贴延期至12月1日，并提供至高15000元跨年补贴及总价值58794元限时权益 [5][6] 充电基础设施与V2G技术 - 理想汽车第44周新上线47座超充站，累计上线超充站数量突破3500座 [7] - 广汽集团V2G示范中心总放电量突破40万度，单站日均放电量超11000度，10月新增充电站39座、充电桩770根，累计充电桩达21066支 [8] 智能驾驶与测试技术 - 小米汽车SU7量产前道路测试超540万公里，覆盖超300城市，YU7量产前测试里程达719万公里，覆盖337城市，包括最高5380米高原测试 [9] - 华为乾崑辅助驾驶系统10月新增行驶里程6.81亿公里，主动避免潜在碰撞26.4万次，分神监测提醒1.1亿次，泊车辅助使用3657万次 [10] 国际市场动态 - 美国联邦电动车7500美元税收抵免政策终止导致10月纯电动车销量大幅下滑，第三季度电动车销量达43.8万辆，环比增长40.7% [11][12] - 谷歌为内置Google系统的汽车推出AI实时车道引导功能 [13] - 日产与Monolith延长AI合作三年，利用人工智能减少汽车开发物理测试 [14] - 英伟达与德国电信将投资10亿欧元在德国建设数据中心，计划于2026年第一季度运营，将使德国AI算力提升约50% [15] 商用车与物流行业 - 丰田推出基于Tacoma打造的全新氢动力皮卡概念车 [16][17] - 10月中国物流业景气指数为50.7%，保持扩张态势，邮政快递业业务总量指数为70.5%，即时配送业务量同比增长8%以上 [18] - 解放J6P纯电牵引车获得国内首张商用车碳足迹证书，标志公司建立产品碳足迹管理体系 [19] - 广汽领程发布全球首款8.5米L4级自动驾驶城市公交车，续航里程超400公里，额定载客"20+1"人 [20]

人民财讯11月4日电，据理想汽车微博，2025年第44周上线47座理想超充站，累计上线数突破3500座。 ...

中国高速充电行业现状 - 行业主要矛盾是日益增长的优质充电需求与高质量充电资源不平衡不充分之间的矛盾 [1] - 不同政策仅为局部调和手段，增加整体高质量充电资源是缓解矛盾的根本途径 [1] - 高速公路服务区充电桩覆盖率已达97%，覆盖超过5800个服务区 [4] - 全国高速公路服务区累计建成充电桩3.3万个，较2023年增加1.2万个 [4] 理想汽车充电网络贡献与规模 - 理想汽车高速超充站至少75%的充电桩面向所有新能源车开放 [1] - 国庆期间理想超充站服务100万次充电，其中41万次为理想车主，59万次为非理想车主 [1] - 理想汽车2025年国庆期间高速超充站充电量为1470万度，占全国高速充电总量约12% [3] - 2025年9月理想高速超充站突破1000站，占全国高速服务区充电站的17.24% [4] - 理想高速超充桩约5454个，占全国高速充电桩总量的16.52% [4] - 公司预计2025年底高速超充站将达到1200站 [4] 充电技术标准与需求 - 中国120kW快充资源普及度已非常高，在国际上属高质量快充资源 [1] - 360kW充电功率可提供相当不错的快充体验，250kW体验稍差，500kW较360kW提升有限 [1] - 当前中国250kW及以上快充资源的普及度仍不足够高 [2] 节假日充电需求增长 - 2025年国庆假期（10月1-8日）全国高速新能源汽车充电次数达516.9万次，充电量1.23万亿度 [4] - 国庆假期日均充电量较2025年五一假期增长23.61%，较2024年国庆假期增长47.3% [4]

政策目标与行业现状 - 国家发改委提出到2027年底建成2800万个充电设施 提供超3亿千瓦公共充电容量 满足超8000万辆电动汽车充电需求 实现充电服务能力翻倍增长 [1] - 到2027年底 全国城市计划新增160万个直流充电枪 其中包括10万个大功率充电枪 [1] - 截至2025年8月底 中国电动汽车充电基础设施总数达1734.8万个 同比增长53.5% 其中公共充电设施431.6万个 私人充电设施1303.2万个 [1] - 2025年1-8月充电基础设施增量为453.0万个 同比上升88.5% 私人充电设施增量为379.3万个 同比上升103.3% [1] 产业链结构与市场趋势 - 充电桩产业链上游为零部件制造 包括充电模块 PCB 变压器等 主要参与主体有优优绿能 英飞源 [2] - 产业链中游为充电设备供应 包括直流和交流充电桩 参与主体有国电南瑞 许继电气 盛弘股份 英杰电气 易事特 [2] - 产业链下游为充电设备运营 参与主体包括国家电网 南方电网 特来电 星星充电等 [2] - 国内充电桩市场逐渐迈入稳定运营新阶段 车桩比维持在3:1上下 盈利模式日渐成熟 建设由补贴驱动转向市场驱动 [2] - 大功率快充 液冷超充成为未来主要布局方向 直流充电模块降价 光储充一体化 液冷技术解决超充温升等趋势出现 [2] 市场规模与技术发展 - 中国新能源汽车保有量预计2035年达16000万辆 充电桩市场空间将快速扩充 [3] - 预计2025年国内充电桩市场规模达503亿元 2030年市场规模达2055亿元 [3] - 充电桩市场加快转向高质量发展 大功率化对充电模块技术要求显著提高 包括高功率密度 高转换效率 高可靠性 [3] - 政策驱动下大功率超充有望加速推广 高电压要求充电模块耐压等级提高 [3] 投资视角与受益环节 - 大功率充电设施加速渗透将为产业链带来业绩增量 制造端对桩和模块环节提出更高技术要求 加速行业格局优化 [4] - 国内价格战接近尾声 叠加出海与大功率产品迭代 桩和模块龙头或将享受量利齐升 推荐充电桩龙头盛弘股份 [4] - 运营端大功率充电设施渗透率提升将推动运营企业效率提升和盈利能力改善 远期充电运营平台在需求响应 虚拟电厂等盈利模式可期 推荐运营龙头特锐德 [4] 相关公司动态 - 蔚来-SW已在全国建成3206座换电站 高速公路有972座 基本建成覆盖全国的换电网络 [5] - 理想汽车-W在2025年第40周上线105座理想超充站 568根超充桩 超充站累计上线数突破3400座 [5] - 泰坦能源技术充电设施覆盖80多个城市 超600座充电站 包括大型场馆站 国网示范站 大型公交充电站等 [5]

政策与行业动态 - 中国三部门调整2026-2027年新能源汽车购置税减免技术要求 插电式混合动力乘用车纯电动续驶里程门槛由43公里提升至不低于100公里 [3] - 国庆中秋假期全国高速公路新能源汽车充电量达1.227亿千瓦时 日均充电量1535.91万千瓦时 是平日的2.59倍 较去年国庆假期增长45.73% [4] - 德国政府将推出总额30亿欧元的电动汽车激励方案 有效期持续至2029年 [12] 国内企业合作与投资 - 阿维塔科技完成向华为支付总计115亿元投资款 获得华为旗下引望公司10%股权 双方战略合作深化 [6] - 赛力斯子公司与火山引擎签署具身智能业务合作框架协议 双方将围绕智能机器人决策与控制技术协同攻关 [9] - 马士基与宁德时代签署全球战略合作备忘录 旨在推动全球供应链低碳转型并提升宁德时代供应链管理 [11] 技术与产品发展 - 蔚来汽车计划在年底至明年一季度推出世界模型2.0版本 目标构建开放集智能引擎实现开放交互 [5] - 理想汽车超充站累计上线数量突破3400座 覆盖全国269个城市 拥有超充桩18913根 [8] - 通用汽车发布新款雪佛兰Bolt 支持150kW直流快充 10%-80%充电时间缩短至26分钟 起售价为28,995美元 [14] 企业战略与市场拓展 - 阿维塔加入中央广播电视总台"品牌强国工程" 计划到2030年累计推出17款新车 进入超80个国家 [10] - 法拉利计划在2026-2030年间推出十余款新车 预计到2030年其车型中60%实现电动化 其中纯电车型约占20% [13] - Lyft与Tensor达成自动驾驶汽车合作 Lyft已预留数百辆Tensor Robocar用于车队运营 计划于2026年底交付 [15][16] 商用车领域 - 戴姆勒卡车2025年第三季度销量为98,009辆 其中纯电动汽车销量增至1,833辆 较去年同期的666辆有显著增长 [19] - 采埃孚传胜二代客车版变速箱完成首台交付 计划于2025年第四季度在中国嘉兴量产 [20][21]

新能源汽车充电需求与设施 - 国庆假期高速公路新能源汽车充电量达1.23亿千瓦时，日均充电量1535.91万千瓦时，是平日的2.59倍，较去年国庆假期增长45.73% [1] - 国庆假期高速公路充电次数达516.90万次，较今年“五一”假期增长23.61%，创历史新高 [1] - 理想汽车超充站网络加速扩张，单周上线105座，累计上线数突破3400座，覆盖全国269个城市 [2] 充电设施产业链与行业竞争 - 充电数据创新高强化了市场对充电桩运营企业的盈利预期，并利好充电模块制造商等产业链中游企业 [1][2] - 行业竞争从产品转向体系化生态竞争，充电基建提速带动产业链中游企业订单能见度提升 [2] - 大容量充电场景考验电网承载能力，可能推动储能及智能电网技术的迭代需求 [1] 车企电动化与智能化进展 - 别克至境L7上市10天获得1.2万台大定订单，预计10月20日开启交付，部分版本因零件备货等原因于12月交付 [4] - 东风与华为合作的DH项目公开征集中文名，项目聚焦中高端智能化车型，瞄准特定用户群体 [3] - 华为智选车模式扩容强化智能驾驶产业链景气度，利好激光雷达、座舱芯片等核心部件供应商 [3]

超充网络建设进展 - 2025年第40周新上线105座理想超充站 [1] - 超充站累计上线数量突破3400座 [1] - 超充网络已覆盖全国269个城市 [1]

本文来自微信公众号：橙竹洞见，作者：竺大炜，头图来自：AI生成 双节假期出游，携妻女去丈人家小聚。旅行内容没什么可说的，不是去迪拜或巴厘岛，可以晒朋友圈； 无非最传统的走亲访友，看山看海，以及看人山人海。 单说行程本身，从杭州到连云港，单程565公里，正常用时大约6小时。 这次却花了十个小时过去，九个小时回来，而且还是避开高峰的。 一、事故和辅助驾驶 这一路，发现高速上的"智能驾驶"提示比以往多了许多，但都是警告： "前方道路施工，禁止使用辅助驾驶"； "前方拥堵，请勿使用辅助驾驶"； "谨慎使用智能驾驶"。 老实讲，如果没有辅助驾驶，我真未必能独自撑完五六百公里的高速。 可从管理方的态度来看，他们显然对这些系统仍然不信任——宁可相信疲惫的人，也不敢信任"人工智 能"。 我不知道，路途所见的那些事故，有多少是真人驾驶造成的，有多少是滥用辅助驾驶，或者是技术不灵 造成的。 但至少从我使用的特斯拉来说，打开辅助驾驶后，变道必须打灯，车速有限制，不可以超过120km/h。 虽然有时驾驶策略偏激进，但整体上看，比起大多数人，它更稳健。 耽误时间的首要原因，是一路上的事故。 来回遭遇不少于六起。每次一堵车，总有一些"大 ...

行业政策与宏观环境 - 中国新能源汽车产业保持高速增长，2025年1-8月广东省新能源汽车产品产量增长21.9% [9]，重庆市1-8月新能源汽车产量69万辆，同比增长超31% [9] - 中国在全球新能源汽车市场占据主导地位，CounterPoint报告显示2025年第二季度中国贡献了全球新能源汽车销量的63% [15] - 汽车智能化进程加速，2025年1至7月中国组合驾驶辅助系统乘用车新车市场渗透率高达62.6%，较2021年同期提升40个百分点 [11] - 基础设施建设持续推进，全国正加快推进20个“车路云一体化”试点城市建设，累计开放测试道路超35000公里 [15]，截至8月末5G基站总数达464.6万个，比上年末净增39.5万个 [16] - 政策支持力度加大，工信部表示将优化新能源汽车车辆购置税、车船税等优惠措施，并深入推进新能源汽车下乡 [21] - 多地出台刺激消费政策，郑州将发放5.6亿元绿色购车补贴 [29]，兰州推出最高5000元的地方叠加购车补贴 [27] - 行业标准与监管趋严，市场监管总局首次开展新能源汽车整车产品质量专项抽查 [20]，工信部发布《汽车车门把手安全技术要求》征求意见稿以规范隐藏门把手 [27] 技术研发与产业链 - 电池技术研发取得重要进展，欣旺达第一代半固态电池能量密度超过300Wh/kg，第三代全固态电池已完成400Wh/kg产品方案验证 [11]，清华大学团队开发出高能量密度聚合物电解质，推动固态电池技术发展 [21] - 能源基础设施取得突破，国内最大容量压缩空气储能电站在江苏常州成功送电，一次充电可储存280万千瓦时电量，能满足10万辆新能源汽车充电需求 [22] - 产业链协同与回收体系加快建设，重庆市目标到2027年动力电池回收网络区县覆盖率达90% [30]，成都市对废旧动力电池规模回收、梯次利用和再生利用提供最高500万元奖励 [31] - 上游材料标准升级，五部门联合发文将围绕汽车等行业需求提高钢铁产品标准，目标将汽车用钢高端化率从45%提升至2026年的60% [29] 企业动态与战略合作 - 车企与科技公司合作深化，东风汽车与华为联合创新实验室揭牌，重点合作车载软件平台与智能驾驶 [37]，广汽与华为合作品牌“启境”首车完成夏测 [39] - 关键零部件企业拓展合作，宁德时代与西藏米林市签署战略协议，合作清洁能源项目 [9]，并与首汽集团签约推进车辆电动化转型 [19] - 小米通过旗下基金入股汽车控制器芯片研发商旗芯微半导体，加码汽车芯片领域布局 [11] - 科大讯飞、广汽集团等共同持股的合肥星河智捷汽车科技有限公司成立，注册资本2000万 [14] 市场拓展与出海进程 - 中国新能源汽车海外市场表现强劲，在以色列市场前八个月上牌的新能源车中约一半为中国品牌 [13]，小鹏、智己等品牌加速进入欧洲、东南亚等多国市场 [42][43][44] - 车企探索轻资产出海模式，小鹏汽车与奥地利麦格纳工厂合作，推动旗下车型在欧洲本地化生产 [44] - 国内新车市场产品密集上市，包括新款AION RT（售价9.98-12.38万元） [51]、全新问界M7（售价27.98-37.98万元） [55]、理想i6（售价24.98万元） [79]等多款车型 - 多家车企交付量达成里程碑，问界累计交付突破80万辆 [37]，零跑汽车第100万台整车下线 [40]，五菱新能源代步车全球销量突破235万辆 [47] 资本市场表现 - 赛力斯市值创新高，总市值突破2600亿元，并获证监会备案拟发行H股在香港上市 [45][48] - 行业用电需求增长反映制造业活力，8月全国制造业用电量同比增长5.5%，创今年新高，其中汽车制造业用电量同比增长10.3% [19]

广汽集团海外市场拓展 - 广汽品牌及首批埃安车型正式进入葡萄牙市场 葡萄牙是其在欧洲的第二个市场 首款发售车型为AION V [1] - 公司计划截至2025年底进入欧洲超过十个国家 标志着其欧洲战略覆盖加速推进 [1] - 此次海外扩张有望提升广汽品牌在国际市场的能见度 并强化其全球化形象 [1] 小马智行全球化与商业化进展 - 小马智行正式进入新加坡市场 与当地最大交通运营服务商康福德高合作部署自动驾驶车辆和服务 [2] - 双方将率先在新加坡榜鹅地区落地自动驾驶出行服务 该服务将在获得监管批准后启动 [2] - 此次合作为小马智行带来实质性订单与运营收入预期 并凸显其技术方案获国际主流市场认可 [2] 理想汽车充电网络建设 - 过去三个月（2025年6月15日至9月15日） 理想汽车超充站数量从2,451座增长至3,219座 净新增768座 [3] - 公司已上线超过100座全5C超充站 其中54座位于高速 48座位于城市 国庆前预计再增加30座全5C站 [3] - 理想超充网络已建成超过2,000座城市站 总覆盖城市数量达到264个 [3] 大众汽车集团财务预期调整 - 大众汽车集团将2025年运营利润率（ROS）预期下调至2%至3% 显著低于分析师预期的4.78%和公司原预期的4%至5% [4] - 公司同时下调中期销售回报率预期至10%至15% 并预计2025年汽车净现金流为零 原预期为10亿至30亿欧元 [4] - 此次预期调整反映公司面临成本压力及电动化转型挑战 可能影响市场对其盈利能力的信心 [4]