国产信创产业突破路径 - 国际技术封锁持续升级，CentOS及Windows系统停服导致国内政企面临软件更新与安全维护困境，凸显国产操作系统替代的紧迫性 [2] - 信创产业通过自主创新打破外部依赖，已建立涵盖底层硬件、基础软件、平台软件、应用软件和信息安全的完整生态 [2] - 公司依托操作系统研发积淀，深度参与国产生态构建，与龙芯中科协同打造完全独立自主的信创电脑，实现极速开机、高稳定性及强安全性 [2] 诚迈科技产品与技术进展 - 联合发布基于龙芯3C6000处理器的信创服务器，全面兼容统信UOS、麒麟KOS等国产系统，支持7×24小时稳定运行及AI模型训练等复杂任务 [4] - 推出P1台式机和N1笔记本电脑，通过深度优化实现10秒极速开机、600MBPPT文件秒级打开，办公效率超越Intel i7平台50% [4] - 首创"汉联"生态适配系统，无缝兼容Windows应用，解决历史业务系统迁移难题 [4] 行业应用与未来规划 - 国产信创电脑和统信UOS操作系统在2025年全国两会期间成功应用于云南省人大机关印务中心，满足信息安全与稳定运行要求 [3] - 公司将持续优化"操作系统+芯片"协同模式，加速AI、云计算等前沿技术应用，为教育、医疗、党政等8+N领域提供定制化解决方案 [3] - 未来战略聚焦"核心算力+自主生态"，深化与龙芯中科协同，引领高性能信创产品迭代创新与全栈能力突破 [4]

南京软件产业规模与增长 - 南京软件产业规模达8600亿元，居全省第一、全国前列 [1] - 2024年一季度产业收入2128亿元，增速高于全国1.2个百分点、全省1.8个百分点 [1] - 软件产业即将成为南京首个万亿元产业 [1] - 20年间南京软件业从166亿元增长至8600亿元，实现跨越式发展 [1] 产业发展历程与政策支持 - 2001年南京将软件定位为"第一优先鼓励发展产业" [1] - 2001年中兴通讯南京研发中心一期落成，2005年华为入驻带动产业集聚 [5] - 2011年"一谷两园"政策设立独立金库，土地出让金返还支持产业发展 [6] - 2021年南京软件和信息服务集群跻身"国家队"，目标四年迈进万亿 [7] 核心技术突破与国产化 - 翼辉信息开发国内首个内核完整自主知识产权的工业实时操作系统"SylixOS"，近5年承担20项国家重大专项 [3] - 统信软件基于开源技术构建统信UOS，适配软硬件近800万款，用户超5000万台 [7] - 傲拓科技100%国产化PLC控制系统应用于三峡电站、南水北调等国家战略工程 [3] - 南京近200家信创企业创造全省50%以上信创收入 [7] 工业软件发展 - 南京工业软件规模占全省四成以上，目标2028年突破500亿元 [10] - 金恒科技智慧运营中心系统实现46万个点位数据毫秒级采集分析 [10] - 维拓科技MOM系统攻克中小企业数字化难题，跻身国家级专精特新"小巨人" [10] - 我国工业软件全球份额不足7%，与制造业全球占比超30%形成反差 [9] 人工智能与新兴技术 - 图灵人工智能研究院孵化丰码科技，其AI模型Unigro实现番茄种植节水40%、增产40% [11] - 玄武区"大模型工厂"已产出12个行业大模型 [11] - 大汉软件政务领域专有大模型"星汉"助力江西省政务平台全场景服务 [12] - 南京布局人工智能、智能机器人等新赛道，鼓楼区目标2027年AI产业规模达百亿 [13] 企业生态与产业集聚 - 阿里巴巴江苏总部入驻南京，40余家生态企业提前进驻 [14] - 小米南京科技园作为华东总部布局四大研发板块，未来5年集聚万名研发人员 [14] - 诚迈科技构建"软件定义汽车"产业生态圈，与宝马成立合资研发中心 [15] - 润和软件累计贡献开源鸿蒙超百万行代码，2023年创新业务营收增长41.52% [16][17] 城市优势与人才资源 - 南京软件产业纯软件产品占比超30%，"码农"众多 [15] - 100万在校大学生中约1/4为软件相关专业，毕业生留存率高 [15] - 城市交通便利，生活成本低于上海、杭州，吸引企业集聚 [15]

RISC-V芯片投资价值全景梳理 - RISC-V芯片最大特点是开源 不属于任何国家或公司 任何企业和机构都可以自由使用和开发基于RISC-V的芯片 无需支付授权费用 [1] - 2025年3月阿里将发布全球首款RISC-V服务器级CPU核C930 有望取代部分进口高端芯片 [1] - 工信部等八大部门或将联合发布《全国RISC-V芯片发展指导意见》 将RISC-V正式上升至国家战略 [2] - Windows和Android对RISC-V的支持仍不完善 但华为HarmonyOS、统信UOS等国产操作系统已适配RISC-V 有望加速普及 [3] - 玄铁C930的发布代表中国在服务器级RISC-V芯片领域迈出重要一步 但仍与英伟达、英特尔存在一定差距 [3] - RISC-V概念股因政策利好短期迎来炒作 关注涨停潮中的核心标的如芯原股份、全志科技、兆易创新等 [3] 医药行业业绩预告总结 - 2024年医药板块整体面临多重不利因素影响 业绩普遍承压 主要原因包括生物医药投融资环境低迷、高毛利大订单执行周期结束、政策环境变化等 [3] - 行业内已充分体现外部环境的挑战和调整 预计在低基数基础上2025年整体业绩将探底回升 [3] - 中药、特色专科药受集采和市场竞争格局变化影响较大 销售可能不及预期 [5] - 创新药、血制品、医疗服务、低值耗材等细分领域的龙头公司 特别是有海外市场拓展的创新药企业 预计2025年将有较好回升空间 [5] 企业级存储需求顺势而上 - 全球四大CSP（Meta、亚马逊、谷歌、微软）2024年Q4资本开支达697亿美元 同比增长66% 环比增长23% [6] - Meta资本支出预计为600-650亿美元 亚马逊提高至1000亿美元 主要用于AWS部门的AI技术研发 [6] - CSP对AI技术的持续投入将推动2025年AI基础设施建设维持高景气 [6] - 阿里巴巴计划未来三年进行历史最高水平投资 主要集中在云计算和AI基础设施领域 预计未来三年平均资本开支超1082亿元 [6] - 2025-2027年中国AI闪存市场规模预计分别达256.73亿元、361.42亿元、499.93亿元 全球市场规模分别为733.5亿元、976.8亿元、1281.9亿元 [6] - 2026和2027年中国AI算力增长将分别拉动每年超百亿元SSD需求 全球增量需求分别达243.30亿元和305.04亿元 [6] - 国产模组厂商在国产算力替代背景下有望快速增长 [6] - 磁电存储具备高速度、高密度、长寿命和低能耗优势 适用于高速读写和长期稳定存储场景 [6][7] - 华为在2024年MWC24大会上展示最新磁电存储产品 预计2025年推出 有望引领数据中心高性能大容量存储革命 [9] 中国旅游业复苏与未来趋势 - 国内游客总花费达5.75万亿元 同比增长17.1% 创历史新高并超越2019年的5.73万亿元 [8] - 景观和休闲度假旅游逐渐被"体验旅游"取代 旅游消费者更注重个性化行程、独特旅行体验和参与感 [10] - 体验旅游基于旅行者的个性化需求、情感共鸣和创造性体验结合 [10] - AI技术普及使旅行者利用人工智能制定个性化旅行计划 寻求变革性旅行体验 [10] - 旅行者依然渴望旅行和休闲 尽管面临预算制约 这种持久的旅行欲望成为推动市场增长的重要动力 [9][12] - 旅游公司需通过数据分析和个性化推荐提供更精准旅行体验 [12] - 旅游业应注重创新旅游产品 包括通过AI、AR等技术增强旅行沉浸感 打造个性化旅游线路 [12] 做好"两会"预期管理 - 特别国债融资额预计从1.0万亿元增加至1.3万亿元 地方政府专项债净融资额将上调至4.4万亿元 [13] - DeepSeek等技术突破带动股市反弹 刺激投资与消费 加之数码产品"以旧换新"政策和房地产宽松政策推动 预计2025年中国GDP增速上调至4.5% [13] - 中美关系紧张可能对中国出口造成影响 特朗普可能采取新贸易限制措施 对中国经济造成下行压力 [13] - 中国政府通过设定稳定增长目标向国际社会表明中国经济具有韧性 能够应对外部风险 [13] - 2025年中国经济增速虽上调 但仍面临全球贸易摩擦、美国可能加征关税、全球经济疲软等挑战 [13]