文章核心观点 - 中国汽车零部件行业在新能源汽车产业高速发展的带动下，呈现蓬勃发展的强劲势头，企业订单饱满，生产繁忙，并积极通过出海拓展和布局机器人新赛道来驱动长期增长 [1][2][4][6] 行业整体景气度 - 进入2026年以来，行业蓬勃发展势头强劲，多家A股汽车零部件上市公司捷报频传，定点订单接踵而至 [1][2] - 产业链上下游企业同步受益、协同发力，新能源汽车核心零部件的本土化率不断提高，降低了成本并增强了产业链抗风险能力 [1] - 2025年中国汽车零部件产品出口金额累计达951.1亿美元，同比增长2.4%；进口金额为211.2亿美元，同比下降21.7%，进出口格局持续优化，彰显产业强劲竞争力 [4] 公司订单与业务进展 - **天成自控**：全资子公司武汉天成成为国内某头部汽车企业乘用车座椅供应商，定点项目预计2026年10月量产，生命周期5年，预计总金额达23亿元 [2] - **今飞凯达**：连续收到国际知名汽车制造商的铝合金轮毂项目定点通知，汽轮售后产品已覆盖全球十几个国家和地区，目前在手订单充足 [2] - **长源东谷**：全资子公司长源朗弘成为国内某乘用车企业变速箱及发动机相关部件的定点供应商，项目预计2026年6月底量产，生命周期5年，销售总金额预计在22亿元至30亿元之间 [3] - **立中集团**：子公司收到某国际知名汽车制造商铝合金车轮项目定点，预计2027年中旬量产，生命周期8年，预计总金额约为13.7亿元 [3] - **极米科技**：全资子公司宜宾极米收到国内某知名汽车主机厂的第二个开发定点通知，将成为其某车型车载投影供应商 [3] 全球化与出海战略 - 国内汽车零部件供应商凭借技术积累和成本优势，加速走向全球市场，有望在供应链重塑中实现弯道超车 [4] - **今飞凯达**：全资子公司泰国基地已完成主体建设与设备安装，进入试运行阶段，该基地年产能达200万件新能源汽车铝合金轮毂，旨在抢抓东南亚市场机遇并就近服务出海车企 [4][5] - **飞龙股份**：电子泵系列产品的合作及意向客户已超130家，作为新能源汽车热管理核心部件，其出口需求持续攀升，有力支撑公司出口业务增长 [5] 新业务拓展（机器人赛道） - 具身机器人产业被视为行业未来发展的“星辰大海”，汽车零部件企业凭借精密制造、智能电控、机电一体化协同优势及客户生态积极入局 [6] - **金固股份**：依托自主研发的“阿凡达”铌微合金成型技术，在机器人领域取得突破，基于该新材料开发的机器人结构件已获得头部机器人企业的多个量产订单，迈入商业化新阶段 [6] - 汽车零部件企业与机器人产业可形成双向赋能，前者帮助机器人产业实现规模化降本，后者助力前者向“高端智能制造平台”转型升级，推动产业化加速 [7]

文章核心观点 - 中国汽车零部件行业在2026年初呈现强劲发展势头，多家上市公司接连获得重要项目定点订单，生产排期紧张，行业景气度高 [1][2] - 在电动化、智能化浪潮下，国内汽车零部件企业凭借技术积累和成本优势，正加速拓展海外市场，出口竞争力持续增强 [4] - 部分领先的汽车零部件企业利用其在精密制造、机电一体化等领域的技术优势，积极布局具身机器人等新赛道，开辟第二增长曲线 [5][6] 行业整体景气度与订单情况 - 进入2026年以来，多家A股汽车零部件上市公司捷报频传，定点订单接踵而至，行业蓬勃发展势头强劲 [1] - 2026年1月以来，已有天成自控、今飞凯达、长源东谷等10多家A股汽车零部件公司相继收到下游客户的项目定点通知 [2] - 产业链上下游企业同步受益，整车厂商对供应链稳定性的追求推动了订单增长，新能源汽车核心零部件的本土化率不断提高 [1] 代表性公司定点订单详情 - **天成自控**：全资子公司武汉天成成为国内某头部汽车企业的乘用车座椅供应商，定点项目预计2026年10月量产，生命周期5年，预计总金额达23亿元 [2] - **长源东谷**：全资子公司长源朗弘被选定为国内某乘用车企业变速箱及发动机相关部件的定点供应商，项目预计2026年6月底量产，生命周期5年，销售总金额预计在22亿元至30亿元之间 [3] - **立中集团**：子公司收到某国际知名汽车制造商铝合金车轮项目定点，预计2027年中旬量产，生命周期8年，预计总金额约为13.7亿元 [3] - **极米科技**：全资子公司宜宾极米收到国内某知名汽车主机厂的第二个开发定点通知，将成为其某车型车载投影供应商 [3] - **今飞凯达**：连续收到国际知名汽车制造商的铝合金轮毂项目定点通知，公司汽轮售后产品已覆盖全球十几个国家和地区，目前在手订单充足 [2] 出口竞争力与海外市场拓展 - 2025年中国汽车零部件产品出口金额累计达951.1亿美元，同比增长2.4%；进口金额为211.2亿美元，同比下降21.7%，进出口格局持续优化 [4] - 国内已培育出一批具备全球竞争力的优质龙头企业，正加速布局海外市场、拓展全球份额 [4] - **今飞凯达**：全资子公司泰国基地已完成建设进入试运行，主要用于生产新能源汽车铝合金轮毂，年产能达200万件，旨在抢抓东南亚市场机遇 [4][5] - **飞龙股份**：电子泵系列产品的合作及意向客户已超130家，作为新能源汽车热管理核心部件，其出口需求持续攀升，有力支撑公司出口业务增长 [5] 向机器人等新赛道延伸布局 - 汽车零部件企业入局机器人赛道的底气来自长期积累的精密制造、智能电控技术以及机电一体化协同优势和扎实的客户生态 [5] - **金固股份**：在具身智能机器人领域取得重大突破，基于其独家“阿凡达”铌微合金新材料开发的机器人结构件，已获得头部机器人企业的多个量产订单 [6] - 汽车零部件企业的加入能帮助机器人产业实现规模化降本，而机器人产业也能助力汽车零部件企业向“高端智能制造平台”转型升级，形成双向赋能 [6]

公司日常关联交易预计 - 公司第五届董事会第三十一次会议于2026年1月30日召开，以5票同意、0票反对、0票弃权、3票回避的结果审议通过了《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》[2] - 预计2026年度将与金华市正元商贸有限公司、浙江今飞机械有限公司、江西金丰金属制品有限公司、富源锦鸿金属制品有限公司、安徽金弘金属制品有限公司、浙江巨飞机械有限公司、浙江今飞鸿博产业园发展有限公司、浙江今翔航空制造有限公司、锦鸿金属制品（泰国）有限公司、浙江今飞昌盛产业园发展有限公司等10家关联方发生日常关联交易[6] - 独立董事认为关联交易是因公司正常业务经营需要而进行，交易价格采用公允定价原则，不会影响公司独立性，不存在损害公司及股东权益的情形[2][43] 关联方基本情况与交易内容 - 关联方主要为公司实际控制人葛炳灶及其控制的公司，例如浙江今飞机械有限公司（2025年总资产6.16亿元，营收5.78亿元）[12]、安徽金弘金属制品有限公司（2025年总资产3.09亿元，营收10.45亿元）[21]、浙江今飞鸿博产业园发展有限公司（2025年总资产4.37亿元，营收0.55亿元）[27] - 关联交易类型多样，包括向关联方采购产品及设备、销售材料、承租及出租房屋与设备等[39][40] - 所有关联交易定价原则均为市场价格，结算凭发票，付款安排按公平交易原则协商确定[39][40] 获得国际客户项目定点 - 公司于近日收到某国际知名汽车制造商的供应商定点通知邮件，将为其开发并供应铝合金轮毂产品[47] - 此次定点标志着公司在汽车铝合金轮毂领域的技术实力、制造能力与供应链保障水平获得国际主流车企的高度认可，进一步巩固了公司在汽车轮毂行业的市场地位[48] - 该定点项目预计将对公司未来年度的经营业绩产生积极影响，具体影响金额将视后续正式供应合同或销售订单的签订及执行情况而定[48]

国际贵金属市场动态 - 国际贵金属价格遭遇全面抛售，现货黄金跌7.95%至4949.62美元/盎司，现货白银跌16.93%至95.86美元/盎司，最低触及95美元 [1] - 市场巨幅震荡，纽约商品交易所4月黄金期价一度触及5626.80美元/盎司后，在28分钟内暴跌380美元，跌幅近7%，同期银价暴跌11% [3] - 价格剧烈波动主因包括特朗普政府提名美联储主席人选的消息提振美元，以及大量算法交易和投机者涌入加剧市场波动性 [1][3] - 世界黄金协会报告指出，2025年黄金涨势巩固了其在各国央行和投资者心中的地位，结构性调整影响将持续至2026年初 [3] 锂矿行业与公司回应 - 锂矿板块大跌，但赣锋锂业、雅化集团等多家企业回应称生产经营一切正常，产品供不应求，产销正常且库存低 [2] - 电池级碳酸锂价格自2025年下半年以来持续上涨，从7万元/吨左右一度涨至17万元/吨左右 [2] - 碳酸锂价格回暖有望带动拥有自有矿和盐湖的生产企业业绩修复 [2] 财政与交易数据 - 2025年证券交易印花税达到2035亿元，同比增长57.8% [1] 私募打新动态 - 1月共有159家私募机构参与新股网下配售，合计获配1576.13万股，金额3.38亿元 [4] - 获配金额不低于1000万元的9家私募均为百亿量化私募，其中宁波幻方量化获配3268.51万元居首，九坤投资获配3221.8万元次之 [4] 券商保险业务分析 - 中信证券、招商证券等多家券商APP近期密集上线“保险专区”，主推分红型保险产品 [3] - 目前仅11家券商持有保险中介许可证，业内认为受限于客户进取风格及渠道建设，券商短期内难成为保险佣金的有力“分食者” [3] 医药与健康产业 - 国家药监局规定，中药说明书禁忌、不良反应、注意事项中任何一项在2026年7月1日后仍为“尚不明确”的，将不予再注册 [5] - 康哲药业旗下德镁医药获批中国首款且唯一用于白癜风治疗的靶向药磷酸芦可替尼乳膏，该药亦为FDA及EMA批准的首款唯一用于此适应症的药物 [6] - 赛诺医疗预计2025年净利润为4300万元至5000万元，同比增长2767%至3233% [21] - 奥浦迈预计2025年净利润约4200万元，同比增长99.5%，营业收入约3.55亿元，同比增长19.43% [20] 科技与消费电子 - 因市场反馈优于预期，Meta Ray-Ban Display智能眼镜近半年内已大幅上修多项关键零部件订单 [5] - TrendForce集邦咨询预估2026年全球AR眼镜出货量将跃升至95万台，年增率为53% [5] - 希夕智能完成数千万元天使轮融资，资金将用于产品迭代与推广 [7] 能源与农业 - 截至2025年底，中国可再生能源制氢项目累计建成产能超25万吨/年，较上年实现翻番式增长 [6] - 白羽肉鸡市场回暖，1月30日大规格翅中报价逼近50元/千克，较2025年10月低点涨幅超20%，单冻净胸报价较此前低点上涨超30%，12月翅中L多点平均累涨幅度达5200-6000元/吨，达2019年11月以来最高 [6] 公司资本运作与公告 - 万华化学拟以190.86亿元增资全资子公司万华烯烃公司，其中145.86亿元为资产、45亿元为债权，增资后其注册资本由30亿元增至40亿元 [10] - 辰奕智能终止筹划收购东莞市华泽电子科技有限公司55%股权事项，因交易双方未能就关键条款达成一致 [9] - 今飞凯达收到某国际知名汽车制造商的供应商定点通知，将为其开发并供应铝合金轮毂产品 [11] - 证监会同意北京维通利电气股份有限公司深市主板IPO注册 [7] - 侨银股份中标河源市环卫园林绿化一体化服务项目，金额6100.02万元/3年 [13] 公司业绩预告 - 太极集团预计2025年净利润为1.1亿元，同比增长约313% [15] - 中金公司预计2025年净利润为85.42亿元至105.35亿元，同比增加50%到85% [16] - 东吴证券预计2025年净利润为34.31亿元到36.68亿元，同比增加45%至55% [19] - 华资实业预计2025年净利润为5800万元到6800万元，同比增加128%到167% [17][18] - 众源新材预计2025年净利润为5200万元到7100万元，同比减少44.22%到59.15% [14] - 腾达建设2025年中标金额为15.36亿元，同比下降16.55% [12] 监管与公司治理 - 德邦基金因旗下产品单日申购量破百亿涉嫌违规销售遭监管部门现场核查，并被依法从严采取监管措施 [7] - 梅安森收到重庆证监局行政监管措施决定书，指出公司存在应收账款坏账准备计提不准确、内部控制不健全等问题 [8] A股市场月度总结 - A股1月收官，沪指本月累计涨3.76%，站稳4100点关口，科创50指数月累计上涨超12% [22] - 市场交投活跃，沪深两市成交额连续20个交易日突破2.5万亿元 [22] - 本月有色金属与科技板块交替领涨，贵金属方向受价格刺激领涨，紫金矿业创历史新高，湖南白银涨175%，四川黄金涨137% [22] - AI应用概念强势爆发，卓易信息涨98%，蓝色光标股价翻倍，商业航天概念活跃，中国卫通总市值一度突破2000亿元 [22]

公司业务动态 - 公司收到某国际知名汽车制造商的供应商定点通知邮件 [1] - 该客户选择公司作为其定点供应商，为其开发并供应铝合金轮毂产品 [1] - 具体产品供货时间、供货价格、供货数量以与客户签订的正式供应合同或销售订单为准 [1] 客户与订单信息 - 客户为某国际知名汽车制造商，但限于保密要求无法披露其名称 [1] - 此次定点通知涉及的产品为铝合金轮毂 [1]

公司业务进展 - 公司收到某国际知名汽车制造商的供应商定点通知邮件 [1] - 客户选择公司作为其定点供应商，为其开发并供应铝合金轮毂产品 [1] - 具体产品供货时间、价格、数量将以正式供应合同或销售订单为准 [1]

公司业务进展 - 公司收到某国际知名汽车制造商的供应商定点通知邮件 [1] - 该客户选择公司作为其定点供应商，为其开发并供应铝合金轮毂产品 [1] - 具体产品供货时间、价格、数量将以正式供应合同或销售订单为准 [1]

公司业务动态 - 公司收到某国际知名汽车制造商的供应商定点通知邮件 [1] - 客户选择公司作为其定点供应商，为其开发并供应铝合金轮毂产品 [1] - 具体产品供货时间、价格、数量以正式供应合同或销售订单为准 [1] - 本次定点项目预计将对公司未来年度的经营业绩产生积极影响 [1]

董事会决议与公司治理 - 公司于2026年1月8日召开第二届董事会第十四次会议，应出席董事7人，实际出席7人，会议审议通过两项议案 [2] - 董事会全票（同意7票，反对0票，弃权0票）通过《关于投资新建轮毂生产项目的议案》 [3][4] - 董事会全票（同意7票，反对0票，弃权0票）通过《关于聘任副总经理、董事会秘书的议案》 [5][6] 高级管理人员变更 - 原副总经理、董事会秘书王磊因个人工作调整辞职，辞职后不在公司及子公司担任任何职务，其辞职自报告送达董事会之日起生效 [9] - 王磊在任期间推动了公司IPO上市、规范公司治理及信息披露，截至公告日未直接持有公司股份 [9] - 公司聘任胡海燕女士为新任副总经理、董事会秘书，任期自2026年1月8日起至第二届董事会届满 [9] - 胡海燕女士出生于1983年7月，本科学历，曾任优言优格（上海）翻译公司项目经理等职，2016年至今任公司总经办主任，间接持有公司15.4580万股股份 [10] 海外产能扩张项目 - 公司计划通过全资子公司泰瑞工业（泰国）有限公司在泰国投资建设铝合金轮毂生产项目，项目计划新增投资约5,000万美元 [12][13][14] - 项目实施地点为泰国罗勇府立盛工业园区，资金来源为公司自有及自筹资金 [14] - 公司前期已于2024年12月31日通过董事会决议，同意购买泰国土地用于此项目 [13] 项目战略背景与影响 - 公司现有泰国合金科技基地主要专注商用车铝轮和部分乘用车轮，无法满足海外乘用车轮需求，急需增建新产线 [14] - 该项目建设有利于推进泰国基地建设，利用泰国的区位优势和政策支持，提升公司核心竞争力和行业影响力，符合公司发展战略 [14]

文章核心观点 - “十四五”时期湖南工业企业通过持续加码研发创新、推动技术改造和智能化升级，实现产品服务质量提升和产业链跃升，培育新质生产力 [7][16][17] 技术改造与智能化升级 - 湘潭钢铁集团有限公司通过技改、智改、绿改，实现远程操控，传统人工需求降低一半以上，产品性能和市场认可度提升 [8] - 2023年以来湘潭市铺排“三改一扩”项目448个，已完工项目258个，其中完工技改项目新增年产值超370亿元、新增税收超19亿元 [10] - 完工数改项目促使企业整体生产效率提高20%以上，完工绿改项目年减排污染物超1.2万吨、年降低二氧化碳排放超8万吨 [10] 研发投入与产品创新 - 株洲硬质合金集团有限公司研发投入强度连续5年保持4.5%以上，形成“基础研究—中试转化—产业化应用”高效创新闭环 [13] - 公司在PCB微钻领域实现技术突破，最小钻径达0.01mm，油气开采球齿产品成功应用于“深地一号”项目，挺进地下1万米 [13] - 湖南赛德雷特卫星科技有限公司研发人员占比超过75%，其“XR-11”卫星创下中国商业航天遥感卫星8小时下图的最快纪录 [15] 产业链协同与高端化突破 - 湘潭钢铁集团有限公司通过苦练内功，产品从“按吨卖”转向“按卷卖”“按片卖”，成功为全球首座钍基熔盐堆提供材料，并完成Ni系低温钢等百余个高端品种研发 [9] - 中车株洲电力机车有限公司联合产业链攻关快速磁浮列车关键系统技术，实现轨道桥梁结构轻量化验证和牵引效率提升，列车最大爬坡能力达70‰ [12][13] - 湖南中南智能装备有限公司探索钙钛矿飞秒激光封装等颠覆性技术，与客户共享专利，合力推动行业进步 [15][16] 工业整体绩效表现 - 2021年至2024年湖南规模工业增加值年均增长7%，高于全国平均水平，制造业增加值占GDP比重达26.7% [11] - 工业税收占全部税收比重达41.2%，“十四五”时期高技术制造业和装备制造业增加值年均分别增长13.9%和10.2% [11][16] - 培育17个国家级卓越级智能工厂，生产效能显著，如每53秒下线一台新能源汽车、每6分钟生产一台挖掘机 [14][16]