一带一路项目进展 - 中国"一带一路"倡议在2025年上半年实现1240亿美元项目合作总额 远超2024年全年1220亿美元总量 创十年历史新高 [1] - 建设合同项目达662亿美元 产业投资合作571亿美元 平均项目规模首次突破12亿美元 [1] - 能源合作高达420亿美元 石油天然气项目以440亿美元刷新纪录 [1] - 中国在非洲建设合作额同比暴涨395% 中亚投资额激增257% [1] - 中国给予53个非洲国家零关税待遇 [1] 美国对华遏制措施 - 美国商务部宣布对中国阳极级石墨加征93 5%初步反倾销税 总税率飙升至160% [3] - 美国防部启动为期两周"紧急审查" 勒令中国工程师退出美军所有云服务系统 [3] - 微软Azure云服务贡献公司超25%营收 业务调整冲击美国防部数字化进程 [5] 中美战略对比 - 中国通过千亿美元级项目重塑全球产业链格局 [5] - 中国企业已在全球供应链多元化布局中扎下深根 [5] - 微软强调其云服务流程"完全符合美国政府要求" 安全措施足以"将风险降至最低" [3] 中国应对策略 - 外交部直指美方行为违背市场经济规则 呼吁维护健康稳定的经贸关系 [5] - 中国驻美使馆邀请美方人士参加9月3日中国阅兵盛典 [5]

根据环球网报道，美国总统特朗普在白宫记者会上抛出重磅消息：美国将对超过150个体量较小、与美 国商业往来有限的贸易伙伴统一加征关税。而在这份"加税名单"之外，中国正因另一场更隐蔽的贸易摩 擦被推上风口浪尖——美国商务部宣布，认定从中国进口阳极级石墨存在不公平补贴，将对相关产品征 收93.5%的初步反倾销关税，最终决定将于12月5日前公布。 石墨虽小，却是全球新能源产业链的关键"血管"。作为制造锂电池阳极的核心材料，它占电池阳极成本 的7%，直接影响电动车整车价格。中国是全球最大的石墨生产国，供应着全球超过90%的石墨资源， 加工能力更占据绝对主导地位。美国行业数据显示，2023年美国进口的近18万吨石墨产品中，超过三分 之二来自中国。 中国对美出口石墨的企业同样面临挑战。2023年美国从中国进口的石墨产品价值约3.471亿美元，这部 分订单若被加税，企业利润将被大幅压缩。但中国企业并非无路可走。专家指出，美国加税本质是 想"刺激本土产业复苏"，而中国石墨产业的核心优势在加工环节，企业完全可以向其他国家转移部分产 能，或开拓中东、东南亚等新兴市场。 更值得关注的是，这场石墨关税之争折射出美国对华经贸策略的转变。 ...

美国对中国石墨加征关税 - 美国商务部认定中国进口石墨存在不公平补贴 将对从中国进口的阳极级石墨征收93 5%的初步反倾销关税 最终决定将在12月5日前公布 [1] - 新关税在现有税率基础上加征后 有效关税将达160% 该政策涉及2023年价值3 471亿美元的进口产品 适用于碳含量按重量计最低纯度不低于90%的阳极级石墨材料 [1] - 在另一项平行反补贴调查中 两家中国企业因未充分配合调查被推断补贴率超过700% 其他中企补贴率为6 55% [3] 石墨行业现状 - 中国供应全球逾90%的石墨 石墨占电动汽车阳极材料的95%左右 电池阳极约占电池成本的7% [3] - 去年美国进口近18万吨石墨产品 约2/3来自中国 石墨是最易受供应风险影响的材料之一 [5] - 石墨主要用于电解铝和炼钢 锂电池领域需求占比相对较小 [5] 对电动汽车行业的影响 - 160%的关税会让每千瓦时电动汽车电池成本增加7美元 相当于《通胀削减法案》制造税收抵免的20% 会抹去韩国电池制造商一两个季度的全部利润 [3] - 新关税或使美国本土电池价格增加约1000美元 进而推高电动车售价 [3] - 特斯拉及日本松下等企业曾试图阻止加税 因它们依赖中国石墨进口 美国本土石墨行业尚未达到汽车制造商所需的质量和数量标准 [3] 对韩国和日本企业的影响 - 韩国电池企业既想争取美国激励政策 又依赖中国石墨 进口将面临高关税 转购其他渠道又难寻合格货源 [8] - 日本松下作为特斯拉供应商 同样依赖中国石墨 美国本土产能无法满足需求 无论是否继续进口 都将面临成本或生产压力 [8] 政策背后的动机 - 美国此举主要是为发展本土石墨产业 在中美经贸争端中 石墨已成为中国的重要筹码 类似美国用芯片对中国的限制 [5] - 当前是关键窗口期 中美经贸走势 美国政府与企业的商谈等 都会影响政策最终落地 [5] - 若政策落地 中国企业需寻找替代出口市场 美国短期会面临供应链问题 长期若难找到替代供应商 将推高上游成本 [5]

能源与基建 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 将建设5座梯级电站 总投资约1 2万亿元 电力以外送消纳为主 兼顾西藏本地自用需求 [1] 产业政策与发展规划 - 工信部提出加快发展生物制造 低空产业 推动人形机器人 元宇宙 脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [2] - 工信部将实施新一轮钢铁 有色金属 石化 建材等十大重点行业稳增长工作方案 近期陆续发布具体方案 [2] - 工信部近期将印发机械 汽车 电力装备等行业稳增长工作方案 提升优质供给能力 优化行业发展环境 [3] - 发改委研究推动低空经济高质量发展 防止低效重复建设或低端恶性竞争 规范低空产业园区发展 [4] 贸易与监管 - 美国商务部对中国进口阳极级石墨征收93 5%初步反倾销税 外交部回应希望美方遵守市场经济规则 [5] - 市场监管总局约谈饿了么 美团 京东 要求规范促销行为 理性参与竞争 构建多方共赢生态 [6] - 国家出口管制工作协调机制推进打击战略矿产走私出口专项行动 严防战略矿产及相关技术非法外流 [7] - 三部委联合召开新能源汽车行业座谈会 部署规范竞争秩序 加强监督检查 开展网络乱象专项整治 [8] 行业自律与竞争 - 中央指导组强调汽车企业要依法合规理性竞争 行业协会需引导自律 联合抵制非理性竞争 [9] - 中钢协提出研究建立钢铁产能治理新机制 防范产能过剩风险 破除"内卷式"竞争 [10] 企业动态与资本市场 - 宇树科技开启上市辅导 实控人王兴兴合计控制公司34 7630%股权 [11] - 各省茅台酒经销商联谊会拟成立公司开发文创茅台酒 经销商可自愿入股 按每吨30万元计入股额度 [12] - 东方财富股东沈友根拟询价转让1%股份 与实控人其实系父子关系 [15] - 诺泰生物7月22日起被实施其他风险警示 A股简称变更为"ST诺泰" [16] - 亚钾国际董事长郭柏春 天娱数科董事郭柏春均因涉嫌挪用公款 滥用职权罪被刑事拘留 [17] - 中国船舶吸收合并中国重工获证监会同意注册批复 [18] - 长鸿高科拟购买广西长科100%股权 股票7月21日复牌 [18] - 芯联集成拟58 97亿元购买芯联越州72 33%股权 [18] - 熙菱信息实控人筹划控制权变更事项 股票停牌 [18] 业绩与财务 - 1551家A股公司发布2025年上半年业绩预告 26只个股净利同比预增上限超1000% [14] - 长城汽车上半年净利润63 37亿元 同比下降10 22% [19] - 红宝丽第一大股东及实控人拟合计减持不超2%股份 [20] 资本市场与投资 - 威孚高科拟转换B股上市地在香港联交所主板上市及挂牌交易 [21] - 美邦股份股票异常波动期间美平咨询 郝新新存在减持公司股票情形 [22] - 启迪设计联合体预中标8 6亿元河南空港智算中心项目 [23] - 纳斯达克中国金龙指数上周累计上涨3 93% 多只中国ETF创3月以来最大单周涨幅 [24] 金融与创新 - 美国正式签署《指导与建立美国稳定币国家创新法案》 稳定币监管立法进入实施阶段 [25]

关税政策 - 美国商务部对从中国进口的阳极级石墨征收93.5%的反倾销税，叠加现有税率后实际税率高达160% [1] - 新关税适用于纯度最低为碳含量90%（按重量计）的阳极级石墨材料，该材料为动力电池关键材料 [1] - 按照2023年进口量计算，新关税将影响价值约3.4亿美元（约24.4亿元人民币）的进口产品 [3] 行业影响 - 2023年美国进口18万吨石墨产品，其中三分之二来自中国 [3] - 国际能源署（IEA）指出石墨在中期内仍是锂离子电池最主流阳极材料，硅基材料预计2030年才开始逐步抢占市场份额 [1] - 160%的关税将使汽车动力电池每千瓦时平均增加7美元（约50.2元人民币）成本，侵蚀电池制造商一到两个季度利润 [3] 供应链与市场反应 - 石墨材料被IEA列为存在潜在供应风险的关键矿产之一 [3] - 美国自年初以来持续加大对中国关键矿物和电池技术出口管制，以减少对中国商品和技术的依赖 [3] - 提高进口阳极材料关税可能对特斯拉、松下等依赖该材料并在美国生产动力电池和电动汽车的公司造成重大打击 [3]

美国对中国石墨征收反倾销税 - 美国商务部宣布对中国出口的阳极级石墨征收93.5%的反倾销税 [1] - 美方声称中国石墨存在不公平补贴 [1] - 中国企业7月13日才收到初裁通知 未举行正式听证会 [1] - 征税措施可能与美国保护本国石墨企业有关 美国正计划扩大电池材料产能 [1] 中国石墨行业现状 - 中国是全球最大石墨生产国 东北和山东产阳极级石墨占国际市场60%以上 [3] - 中国石墨主要用于锂电池和电弧炉钢生产 [3] - 美国新能源车电池供应链依赖中国企业供货 [3] - 美国石墨储量全球前三 但开采成本比中国高一倍 [3] 行业影响与应对措施 - 税率增加给中美合作企业带来困难 [3] - 终端消费者可能面临电池价格上涨 [3] - 中国出口企业正寻求俄罗斯、蒙古等替代供应商 但存在运输和质量风险 [3] - 山东石墨厂考虑将生产线转移至马来西亚或申请单独税率 [3] - 部分企业计划研发更高附加值的石墨烯产品 [3] 产业链影响 - 特斯拉等电动车电池原材料可能涨价 [4] - 直接影响主要集中在产业链上游企业 [4] - 市场担忧稀土或钨可能成为下一个征税目标 [4] 国际贸易形势 - 中国可通过世贸组织申请复审 但程序需至少一年半 [3] - 中国可能通过RCEP谈判获取新订单 [4] - 当前受影响企业需自行应对挑战 [4]

美国对华石墨加征关税事件分析 - 美国商务部对中国阳极级石墨征收93.5%的初步反倾销税 影响约3.4亿美元的进口石墨 要求进口商在12月5日前缴纳税费 [1][3] - 中国在全球石墨精炼领域占据主导地位 控制90%以上的提炼产能 美国天然石墨进口59%来自中国 人造石墨68%依赖中国 [3] - 阳极石墨是电动车电池核心材料 美国制造业特别是新能源汽车领域高度依赖中国供应 [3] 中美石墨产业竞争格局 - 美国本土石墨加工产业技术落后 难以与中国抗衡 美国石墨生产协会去年12月提起诉讼要求调查中国反倾销 [4] - 叠加现有税率及反补贴措施后 中国石墨进口关税可能高达160% 将显著削弱中国产品竞争力 [4] - 类似保护主义措施也出现在无人机和多晶硅领域 美国试图将中国排除出这些市场 [6] 特朗普政府的政策逻辑 - 政策表面矛盾实则统一 在稀土问题上放宽H20芯片禁令 在芬太尼问题上称赞中国 换取经济利益 [8] - "制造业回归"核心是创造就业而非本土企业 外国公司在美设厂可免除关税 该逻辑可能适用于石墨产业 [8][10] - 最终目标是"美国优先" 重塑全球供应链 在关键产品领域争夺主导权 [11] 中国石墨产业战略地位 - 石墨产业战略地位堪比稀土 中国掌握全球90%精炼产能 具有供应链主导权 [3] - 美国在稀土领域的前车之鉴使其对石墨供应格外敏感 [3] - 中国需保持关键产业优势 应对长期竞争 [11]

美国对华石墨加征关税政策 - 美国商务部初步裁定对中国进口阳极级石墨征收93.5%反倾销关税 最终决定将于12月5日前公布 涉及2023年价值3.471亿美元进口产品 [1] - 新关税叠加现有税率将使有效关税达到160% 主要针对碳含量≥90%的阳极级石墨材料 包括人造/天然石墨及其混合物 [1][2] - 此前反补贴调查中 两家中国企业被认定补贴率超700% 其他中企补贴率为6.55% [2] 对电池产业链的影响 - 石墨占电动汽车阳极材料95% 中国供应全球90%石墨 阳极材料占电池总成本7% [2][3] - 160%关税将使每千瓦时电池成本增加7美元 相当于《通胀削减法案》税收抵免的20% 可能抹去韩国电池商1-2季度利润 [2] - 美国本土电池生产成本或增加约1000美元 推高电动车终端售价 韩国电池制造商在美扩产计划面临压力 [2] 供应链现状与替代挑战 - 2022年美国进口18万吨石墨产品 其中2/3来自中国 中国在石墨加工领域占据主导地位 [3] - 特斯拉/松下等企业反对加税 因美国本土石墨产业无法满足汽车制造商的质量和数量需求 [3] - 长期寻找第三方替代将导致供应链中断和成本上升 难以实现"无缝替代" [4] 产业格局与战略意图 - 石墨主要应用于电解铝(60%)和炼钢(30%) 锂电池需求占比不足10% [3] - 美国政府试图通过关税刺激本土石墨产业复苏 类似"芯片卡脖子"战略 [3] - 政策落地将迫使中国石墨企业开拓替代市场 同时影响美国新能源企业正常经营 [4]

中美贸易摩擦 - 美国商务部认定中国进口石墨存在不公平补贴 决定对中国阳极级石墨征收93.5%的初步反倾销税 [1] - 石墨是电动车电池的关键材料 此次征税可能影响电动车电池供应链 [1] - 中国外交部回应称中美经贸合作本质是互利共赢 希望美方遵守市场经济规则 [1] 机器人行业应用 - 智元机器人落地工厂 一台机器人三小时可搬运800箱货物 [3] - 机器人效率相当于替代约1.4~2名工人 显示自动化在制造业的渗透潜力 [3]

新能源博弈与石墨关税 - 美国商务部将对从中国进口的阳极石墨征收93.5%的初步反倾销税，最终裁定预计在12月5日前作出，叠加现有关税后，石墨总关税或达160% [1] - 征税范围涵盖碳含量≥90%的所有阳极级石墨材料，包括天然石墨、人造石墨及其混合物 [3][4] - 关税回溯至2024年底美国负极材料生产商联盟（AAAMP）的请愿，指控中国通过补贴倾销石墨，扰乱全球市场，申请税率高达920% [5] 石墨与稀土的对抗逻辑 - 石墨与稀土同为新兴产业战略资源，应用场景高度重叠，涉及新能源、军工、航空航天等领域 [2] - 中国掌控全球80%石墨精炼产能和90%稀土精炼产能，美国高度依赖进口，尤其依赖中国供应 [2] - 美国曾多次对石墨关税豁免，类似稀土的"90天缓冲期"，2024年将天然石墨25%关税计划推迟至2026年 [2] 美国本土供需与产业影响 - 美国天然石墨100%依赖进口，球形石墨73%来自中国，本土企业如NOVONIX产能尚未产业化，短期难替代 [6] - 特斯拉、松下等电动车产业链企业反对关税，CRU估算关税将使电池每千瓦时成本上涨7美元，抵消20%补贴额度 [7] - 美国政策意图抬高中国电池产品价格，使其接近本土或友岸国家成本，但供应链脱钩不现实 [6][7] 全球化与产业博弈 - 美国政策与《通胀削减法案》、地缘战略深度绑定，通过"加压-豁免-换条件"路径谈判，加剧锂电产业链不确定性 [7] - 中国锂电企业全球化战略受政策摇摆影响，进展迟滞，需探索新出路应对贸易壁垒 [7][8]