**纪要涉及的行业或公司** * 公司：罗博特科（及其子公司ficonTEC）[1] * 行业：高速光通信设备、硅光/CPO/OCS封装测试设备、光伏设备[1][4] **核心观点和论据** * **新获重要订单，验证下游需求启动**：公司与以色列纳斯达克上市头部公司E在2025年9月24日至2026年1月26日期间累计签署约922万美元（不含税）合同，占公司2024年经审计营业收入比例超过5.79%[1]；其中2026年1月26日单笔订单金额约547万美元（折合人民币超3800万元）[1]；此次获以色列客户订单及此前获瑞士头部公司第二条全自动OCS封装整线订单，说明OCS、硅光等下游需求已在演绎[2] * **技术卡位具备全球稀缺性**：公司子公司ficonTEC是全球极少数能为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦合设备的企业[1]；公司布局的单面晶圆测试设备、与合作伙伴共同开发的全球首个300mm双面晶圆测试平台已完成可靠性测试，凸显其技术稀缺性[3] * **与头部客户合作持续深化**：获得同一以色列头部客户的加单，说明公司设备重要性得到认可，合作持续深化[2]；公司此前已披露获得电测试龙头泰瑞达的订单[3] * **投资逻辑与推荐**：综合AI需求高增、头部客户加单、公司全自动封测产线级设备稀缺性，看好公司硅光、OCS、CPO设备等订单持续放量[4] **其他重要内容** * **风险提示**：硅光、CPO/OCS渗透率不及预期，光伏行业增长不及预期，商誉减值风险[4]

浙商大制造 邱世梁｜周艺轩【罗博特科】 与以色列公司新签约3800万元 合同！ 2、其中2026年1月26日签订的订单金额约为547万美元 （不含税，折人民币超3800万元），系【 】 一、贝塔与阿尔法的强共振 2026年1月27日，公司披露： 1、与一家位于以色列的纳斯达克上市的头部公司E，自2025年9月24日至2026年1月26日期间签署日常经营合同累 计约为922万美元（不含税， #占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了 【5.79%】。 2、其中2026年1月 浙商大制造 邱世梁｜周艺轩【罗博特科】 与以色列公司新签约3800万元 合同！ 2026年1月27日，公司披露： 1、与一家位于以色列的纳斯达克上市的头部公司E，自2025年9月24日至2026年1月26日期间签署日常经营合同累 计约为922万美元（不含税， #占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了 【5.79%】。 2）同时与 共同开发的全球首个#300mm双面晶圆测试平台已完成可靠性测试。 四、持续推荐 综合AI需求高增、头部客户加单、公司全自动封测产线级设备稀缺性，我们强烈看好公司硅光、OCS、CPO设备 等订单持续放量！ ...

文章核心观点 - 该公众号通过专业筛选和深度解读上市公司公告，旨在帮助投资者高效识别投资机会，其历史回顾显示部分被提示公司股价在短期内录得显著涨幅 [1][2] 历史案例回顾 - 协创数据：因涉及光芯片、云计算、大数据、人工智能及智慧存储概念，且公司拟斥资最多90亿元采购云算力服务，其股价在提示后3个交易日累计涨幅接近20%，半个月累计涨幅接近40% [2] - 盛新锂能：业务覆盖锂矿、盐湖提锂、锂电池、固态电池及稀土永磁，公司未来5年在手订单货值已超500亿元，提示后最新3个交易日股价分别上涨3.08%、6.3%、1.26% [2] - 旭升集团：业务涉及新能源汽车轻量化、商业航天、储能及机器人，并获国资入局，公司获得北美头部新能源车厂为期8年、总额78亿元的大订单，提示次日股价低开高走收涨3.11% [2] 今日公告速览 - 公司一：业务涵盖风电设备、低空经济、铁路基建、超级电容、储能及新材料，其风电叶片规模位居全球前三，去年第四季度签署了约33.2亿元的销售合同 [3] - 公司二：业务涉及智能医疗、AI医疗、体外诊断、辅助生殖及基因测序，公司与一家脑机接口公司签署战略合作框架协议，约定在同等条件下优先选择对方进行资本和股权层面的合作 [3] - 公司三：业务覆盖半导体、CPO、工业母机、量子科技及商业航天，公司与台积电、英伟达共同开发的全球首个300mm双面晶圆测试平台已完成可靠性测试 [3]

市场表现 - 2026年首个交易日上证指数重回4000点 [1] - 创业板新能源ETF华夏（159368）早盘涨幅扩大至1.64% [1] - 截至发文，该ETF成交额达2711万元，居同类基金首位 [1] - 罗博特科股价大涨15.73%，道氏技术上涨10.54%，新强联、英搏尔等涨超4% [1] 创业板新能源ETF华夏（159368）产品概况 - 该基金是全市场跟踪创业板新能源指数的规模最大ETF基金 [2] - 指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域 [2] - 基金具有高弹性，涨幅可达20cm [2] - 费率最低，管理费和托管费合计仅为0.2% [2] - 截至2025年12月30日，基金规模达6.76亿元 [2] - 近一月日均成交7075万元 [2] - 其储能+固态电池占比近90% [2] 罗博特科旗下ficonTEC公司技术突破与订单 - 公司旗下德国子公司ficonTEC与台积电、英伟达共同开发的全球首个300mm双面晶圆测试平台已完成可靠性测试 [1] - 该平台测试效率提升60%，适配台积电3nm MRM工艺，助力英伟达GB200服务器CPO良率提升 [1] - ficonTEC作为全球CPO/硅光模块核心设备整体方案商，已获英伟达批量订单超50台耦合设备 [1] - 公司是博通CPO产品耦合设备唯一供应商，已交付14台，设备良率创全球纪录 [1]

核心观点 - 报告认为上证指数在连续上涨后出现滞涨，若无法放量承接抛压，则回踩3930点支撑的概率较大 若想重回4000点则需要成交量放大至2.5万亿元 [14] - 市场短期方向看好商业航天板块的主升浪趋势，但需注意获利盘累积带来的分歧风险 若指数回调，可关注机器人、AI智能体等题材的切换机会 [14] 宏观与政策动态 - 2026年第一批625亿元超长期特别国债资金计划已提前下达，用于支持消费品以旧换新 [6] - 2026年将继续支持新能源城市公交车及动力电池更新 [7] - 四部门推动智能机器人在汽车行业的焊接、喷涂、总装等环节规模化应用，旨在打造具身智能示范产线 [7] - 教育部将系统部署推进人工智能教育和应用 [9] 行业动态与投资机会 - **人工智能教育**：教育部推进人工智能教育与应用，提及豆神教育、科德教育等相关公司 [9] - **汽车智能化**：四部门推动智能机器人在汽车行业应用，提及均胜电子、三花智控等相关公司 [9] - **半导体**：我国研发成功新型模拟计算芯片，能效提升千倍，提及圣邦股份、士兰微等相关公司 [9] - **商业航天与AI**：近期市场热点集中在卫星导航、AI智能体、商业航天等板块，这些板块资金净流入较多且涨幅较大 [13] 上市公司动态 - **乐鑫科技**：宣布与博世传感器合作，共同推出基于动作感知与大模型能力的人机交互创新方案 [11] - **罗博特科**：与台积电、英伟达共同开发的全球首个300mm双面晶圆测试平台已完成可靠性测试 [11] - **西测测试**：与陕西华达正式签订战略合作协议，双方将从单一业务合作迈向全方位、深层次协同发展 [11] 市场表现回顾 - **整体市场**：2025年12月31日，两市成交额20451亿元，较前一日缩减972亿元 大盘资金净流出546.32亿元 上证指数收于3968.84点，微涨0.09% 深证成指收于13525.02点，下跌0.58% 创业板指收于3203.17点，下跌1.23% [4][13] - **板块表现**：卫星导航、AI智能体、商业航天等板块资金净流入较多且涨幅较大 医药、白酒等概念跌幅较大 机器人、数据中心等板块资金净流出较多 [13] - **个股情绪**：两市共56家涨停，6家跌停，涨停板集中在卫星导航、商业航天等板块 [13]

Wedbush报告核心观点 - 投行Wedbush将微软、Palantir、苹果、特斯拉和CrowdStrike列为2026年在人工智能领域除英伟达之外最值得投资的前五大公司 [1] 微软 (Microsoft) - 华尔街低估了微软Azure的增长前景和AI驱动的转型 [1] - 2026财年被认为是微软AI增长的真正“拐点之年” [1] 苹果 (Apple) - 公司拥有超过24亿台iOS设备和15亿部iPhone的庞大消费者基础，将能够利用此基础从AI中获利 [1] - AI变现篇章的开启，可能会在未来几年为苹果的每股价值增加75到100美元 [1] - 预计CEO蒂姆·库克将至少任职至2027年底，以带领公司完成关键的AI技术转型 [1] 特斯拉 (Tesla) - Wedbush预计特斯拉市值将在未来几个月达到2万亿美元 [1] - 在牛市情境下，由于自动驾驶汽车和机器人的兴起，到2026年底其市值可能达到3万亿美元 [1] 其他相关公司动态 - 罗博特科与台积电、英伟达共同开发的全球首个300mm双面晶圆测试平台已完成可靠性测试 [2] - 有消息称微软与博通洽谈定制芯片合作 [2]

公司技术进展 - 罗博特科与台积电、英伟达共同开发了全球首个300mm双面晶圆测试平台 [1] - 该测试平台已完成可靠性测试 [1] 行业合作与地位 - 公司实现了与全球领先的半导体制造公司台积电及芯片设计巨头英伟达的合作 [1] - 该合作成果标志着公司在高端半导体测试设备领域取得了全球性的技术突破 [1]

公司技术进展 - 罗博特科与台积电、英伟达共同开发了全球首个300mm双面晶圆测试平台 [1] - 该测试平台已完成可靠性测试 [1] 行业合作与地位 - 公司实现了与全球领先的半导体制造厂商台积电及芯片设计巨头英伟达的合作 [1] - 该测试平台被描述为“全球首个”，表明公司在特定技术领域可能处于前沿地位 [1]

公司与重要客户合作进展 - 公司与台积电、英伟达共同开发了全球首个300mm双面晶圆测试平台 [1] - 该测试平台已完成可靠性测试 [1] 产品与技术里程碑 - 公司开发的测试平台是全球首个针对300mm双面晶圆的测试解决方案 [1]

公司与重要客户合作进展 - 公司与台积电、英伟达共同开发了全球首个300mm双面晶圆测试平台 [1] - 该测试平台已完成可靠性测试 [1]