贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD价格下跌25.160至1386.350，跌幅1.78% [2] - 现货铝金XPDUSD价格下跌18.860至1214.370，跌幅1.53% [2] - 黄金(COMEX)GC价格下跌27.100至3344.200，跌幅0.80% [2] - 白银(COMEX)SI价格下跌0.305至38.980，跌幅0.78% [2] 外汇市场 - 欧元/美元下跌0.15%至1.173 [3] - 英镑/美元下跌0.38%至1.346 [3] - 美元/日元上涨0.53%至147.773 [3] - 澳元/美元下跌0.38%至0.656 [3] - 美元/瑞郎上涨0.21%至0.797 [3] - 纽元/美元下跌0.23%至0.601 [4] - 英镑/日元上涨0.16%至198.868 [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC价格下跌2011.510至116308.480，跌幅1.70% [4] - 菜特币LTC价格上涨2.610至114.860，涨幅2.33% [4] - 以太坊ETH价格上涨12.340至3718.840，涨幅0.33% [4] - 瑞波币XRP价格下跌0.017至3.128，跌幅0.55% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率维持在3.925，无变化 [6] - 美国5年期国债收益率上涨0.007至3.978，涨幅0.18% [7] - 美国10年期国债收益率上涨0.009至4.417，涨幅0.20% [7] - 美国30年期国债收益率上涨0.011至4.961，涨幅0.22% [7] - 英国10年期国债收益率上涨0.028至4.650，涨幅0.61% [7] - 德国10年期国债收益率上涨0.040至2.733，涨幅1.49% [7] - 法国10年期国债收益率上涨0.037至3.404，涨幅1.10% [7] - 意大利10年期国债收益率上涨0.046至3.611，涨幅1.29% [7] - 日本10年期国债收益率上涨0.004至1.602，涨幅0.25% [7]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD价格1438 550美元 下跌1 690美元 跌幅0 12% [2] - 现货钯金XPDUSD价格1309 390美元 下跌10 176美元 跌幅0 77% [2] - 黄金(COMEX)GC价格3435 700美元 下跌8 300美元 跌幅0 24% [2] - 白银(COMEX)SI价格39 545美元 下跌0 115美元 跌幅0 29% [2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD汇率1 174 下跌0 12% [3] - 英镑/美元GBPUSD汇率1 352 下跌0 08% [3] - 美元/日元USDJPY汇率146 575 下跌0 04% [3] - 澳元/美元AUDUSD汇率0 656 上涨0 07% [3] - 美元/瑞郎USDCHF汇率0 794 上涨0 21% [3] - 纽元/美元NZDUSD汇率0 600 上涨0 06% [4] - 英镑/日元GBPJPY汇率198 188 下跌0 13% [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC价格119505 420美元 下跌449 010美元 跌幅0 37% [4] - 莱特币LTC价格120 990美元 上涨1 340美元 涨幅1 12% [4] - 以太坊ETH价格3735 620美元 下跌10 590美元 跌幅0 28% [4] - 瑞波币XRP价格3 517美元 下跌0 034美元 跌幅0 95% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率3 842% 上涨0 011个百分点 涨幅0 29% [6] - 美国5年期国债收益率3 896% 上涨0 020个百分点 涨幅0 52% [7] - 美国10年期国债收益率4 356% 上涨0 020个百分点 涨幅0 46% [7] - 美国30年期国债收益率4 927% 上涨0 024个百分点 涨幅0 49% [7] - 英国10年期国债收益率4 571% 下跌0 001个百分点 跌幅0 02% [7] - 德国10年期国债收益率2 588% 下跌0 030个百分点 跌幅1 15% [7] - 法国10年期国债收益率3 265% 下跌0 032个百分点 跌幅0 97% [7] - 意大利10年期国债收益率3 463% 下跌0 019个百分点 跌幅0 55% [7] - 日本10年期国债收益率1 588% 上涨0 078个百分点 涨幅5 17% [7]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD价格上涨42.020至1464.260，涨幅2.95% [2] - 现货钯金XPDUSD价格上涨30.115至1310.230，涨幅2.35% [2] - 黄金(COMEX)GC价格上涨48.800至3404.500，涨幅1.45% [2] - 白银(COMEX)SI价格上涨0.835至39.260，涨幅2.17% [2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD汇率上涨0.36%至1.166 [3] - 英镑/美元GBPUSD汇率上涨0.46%至1.347 [3] - 美元/日元USDJPY汇率下跌0.82%至147.619 [3] - 澳元/美元AUDUSD汇率上涨0.19%至0.652 [3] - 美元/瑞郎USDCHF汇率下跌0.32%至0.799 [3] - 纽元/美元NZDUSD汇率上涨0.10%至0.597 [4] - 英镑/日元GBPJPY汇率下跌0.35%至198.847 [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC价格上涨1556.870至118821.990，涨幅1.33% [4] - 莱特币LTC价格上涨1.260至117.850，涨幅1.08% [4] - 以太坊ETH价格上涨53.840至3810.530，涨幅1.43% [4] - 瑞波币XRP价格上涨0.106至3.559，涨幅3.06% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率下跌0.014至3.861，跌幅0.36% [6] - 美国5年期国债收益率下跌0.037至3.924，跌幅0.93% [7] - 美国10年期国债收益率下跌0.057至4.374，跌幅1.29% [7] - 美国30年期国债收益率下跌0.055至4.944，跌幅1.10% [7] - 英国10年期国债收益率下跌0.054至4.620，跌幅1.16% [7] - 德国10年期国债收益率下跌0.070至2.622，跌幅2.60% [7] - 法国10年期国债收益率下跌0.091至3.306，跌幅2.68% [7] - 意大利10年期国债收益率上涨0.084至3.494，涨幅2.35% [7] - 日本10年期国债收益率下跌0.008至1.519，跌幅0.52% [7]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD价格1380 163美元 下跌41 987美元 跌幅2 95% [2] - 现货钯金XPDUSD价格1138 750美元 下跌24 778美元 跌幅2 13% [2] - 黄金COMEX期货价格3363 700美元 下跌5 000美元 跌幅0 15% [2] - 白银COMEX期货价格37 130美元 上涨0 340美元 涨幅0 92% [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD汇率1 179 下跌0 03% [3] - 英镑兑美元GBPUSD汇率1 366 上涨0 20% [3] - 美元兑日元USDJPY汇率143 847 上涨0 14% [3] - 澳元兑美元AUDUSD汇率0 657 下跌0 15% [3] - 美元兑瑞郎USDCHF汇率0 793 上涨0 09% [3] - 纽元兑美元NZDUSD汇率0 607 下跌0 24% [4] - 英镑兑日元GBPJPY汇率196 501 上涨0 34% [4] 虚拟货币市场 - 比特币BTC价格109839 380美元 上涨989 790美元 涨幅0 91% [4] - 莱特币LTC价格91 440美元 上涨4 120美元 涨幅4 72% [4] - 以太坊ETH价格2598 210美元 上涨27 660美元 涨幅1 08% [4] - 瑞波币XRP价格2 300美元 上涨0 066美元 涨幅2 96% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率3 756% [6] - 美国5年期国债收益率3 840% 下跌0 030个百分点 跌幅0 78% [7] - 美国10年期国债收益率4 260% 下跌0 030个百分点 跌幅0 70% [7] - 美国30年期国债收益率4 789% 下跌0 034个百分点 跌幅0 70% [7] - 英国10年期国债收益率4 534% 下跌0 087个百分点 跌幅1 88% [7] - 德国10年期国债收益率2 577% 下跌0 043个百分点 跌幅1 64% [7] - 法国10年期国债收益率3 279% 下跌0 041个百分点 跌幅1 23% [7] - 意大利10年期国债收益率3 489% 下跌0 051个百分点 跌幅1 44% [7] - 日本10年期国债收益率1 441% 上涨0 002个百分点 涨幅0 14% [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 月初银行考核过后资金面趋于宽松，央行综合运用多种中短期流动性管理工具引导年中流动性维持合理充裕状态 [4] - 当前国内因素对股指驱动力不强，基本面表现偏弱，政策面处于相对真空期，海外因素主导股指短期波动，短期中美贸易谈判成果相对积极，市场偏强震荡，操作需警惕中美关税信号反复，谨慎追涨，股指期货多头投资者可考虑买入看跌期权对冲宏观调整风险 [6] 各部分内容总结 货币市场情况 - DR001收盘价1.37，较前值变动0.47bp；DR007收盘价1.54，较前值变动1.10bp；GC001收盘价1.49，较前值变动 - 4.50bp；GC007收盘价1.57，较前值变动 - 1.00bp；SHBOR 3M收盘价1.64，较前值变动 - 0.30bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动 - 10.00bp；1年期国债收盘价1.41，较前值变动0.00bp；5年期国债收盘价1.51，较前值变动0.50bp；10年期国债收盘价1.65，较前值变动0.30bp；10年期美债收盘价4.41，较前值变动 - 6.00bp [3] - 央行昨日开展1193亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日1265亿元逆回购到期，单日净回笼72亿元 [3] - 本周央行公开市场将有9309亿元逆回购到期，其中周五到期1350亿元 [4] 股指行情情况 - 昨日收盘，沪深300下跌0.06%至3892.2；上证50下跌0.03%至2691.3；中证500上涨0.12%至5799.9；中证1000上涨0.09%至6192.2；沪深两市成交额12718亿，较昨日放量163亿；行业板块涨多跌少，贵金属、美容护理等板块涨幅居前，航运港口、酿酒行业等板块跌幅居前 [5] - IF当月收盘价3884，较前一日变动0.1%；IH当月收盘价2682，较前一日变动0.0%；IC当月收盘价5780，较前一日变动0.3%；IM当月收盘价6157，较前一日变动0.2%；IF成交量83934，较前一日变动 - 25.1；IF持仓量235571，较前一日变动 - 6.2；IH成交量45745，较前一日变动 - 15.2；IH持仓量82865，较前一日变动 - 1.4；IC成交量67708，较前一日变动 - 15.9；IC持仓量216406，较前一日变动 - 1.2；IM成交量158990，较前一日变动 - 13.9；IM持仓量326593，较前一日变动0.6% [5] 升贴水情况 - IF升贴水当月合约10.08%、下月合约13.18%、当季合约0.02%、下季合约5.48%；IH升贴水当月合约15.39%、下月合约17.06%、当季合约7.05%、下季合约3.69%；IC升贴水当月合约15.68%、下月合约17.40%、当季合约13.15%、下季合约11.05%；IM升贴水当月合约26.10%、下月合约21.68%、当季合约17.60%、下季合约14.67% [7]

报告行业投资评级 黑色产业 - 铁矿石：偏空 [2] - 煤焦：震荡偏弱 [2] - 卷螺：偏弱 [2] - 玻璃：震荡 [2] - 纯碱：震荡 [2] 金融 - 上证50：反弹 [2] - 沪深300：震荡 [2] - 中证500：上行 [4] - 中证1000：上行 [4] - 2年期国债：震荡 [4] - 5年期国债：震荡 [4] - 10年期国债：回落 [4] 贵金属 - 黄金：高位震荡 [4] - 白银：高位震荡 [4] 轻工 - 纸浆：震荡 [6] - 原木：震荡 [6] 油脂油料 - 豆油：震荡偏空 [6] - 棕油：震荡偏空 [6] - 菜油：震荡偏空 [6] - 豆粕：震荡 [6] - 菜粕：震荡 [6] - 豆二：震荡 [6] - 豆一：震荡偏空 [6] 农产品 - 生猪：震荡 [8] 软商品 - 橡胶：震荡 [8] 聚酯 - PX：观望 [9] - PTA：观望 [9] - MEG：观望 [9] - PR：观望 [9] - PF：观望 [9] 报告的核心观点 报告对多个行业期货品种进行分析并给出投资评级，各品种受政策、供需、成本、市场情绪等因素影响，走势分化，投资者可参考评级结合市场情况决策 [2][4][6] 根据相关目录分别进行总结 黑色产业 - 铁矿石：前期上涨动力减弱回归基本面，钢材需求走弱、铁水产量下降、港口库存偏高，建议持有空单 [2] - 煤焦：焦煤产量高、下游补库不足、铁水下滑，远月09合约走弱；焦炭成本降但钢厂提降、需求弱、库存增，整体跟随成材走势 [2] - 卷螺：前期上涨动力减弱，需求回落、供应高位、外需透支、地产回落，钢价偏空，库存去化或放缓 [2] - 玻璃：市场传言冷修减产产销好转，供应增、库存降，长期地产调整需求难升，关注需求恢复 [2] - 纯碱：基本面缺乏推涨动力，关注下游需求恢复情况 [2] 金融 - 股指期货/期权：各指数表现不一，部分板块资金有流入流出，关注财政数据和市场情绪 [2][4] - 国债：市场利率盘整，走势窄幅震荡，多头轻仓持有 [4] - 黄金：定价机制转变，多属性影响价格，上涨逻辑未逆转，关注利率和关税政策 [4] 轻工 - 纸浆：成本支撑减弱、需求淡季，但纸厂涨价函提振情绪，预计震荡 [6] - 原木：出货量增加、到港或减少、库存累库，成本端利空减弱，基本面好转，预计震荡 [6] 油脂油料 - 油脂：马棕油库存增加、增产周期，美生物燃料政策不确定，国内大豆到港增加，供应充裕、消费淡季，震荡偏空 [6] - 粕类：美豆新作库存趋紧，国内大豆到港增加、供应宽松，预计震荡 [6] - 豆二：中美贸易缓和、巴西出口提速、阿根廷减产担忧，国内到港多，预计震荡 [6] 农产品 - 生猪：出栏均重上升，需求季节性回落，二次育肥支撑价格，成本有支撑，预计震荡 [8] 软商品 - 橡胶：供应受天气扰动、进口量有变化，需求端轮胎企业开工率提升但需求未实质改善，预计震荡 [8] 聚酯 - PX：油价反弹、PX负荷震荡、需求回升、连续去库，预计跟随油价波动 [9] - PTA：油价窄幅波动，TA负荷回升、聚酯负荷回落，供需去库受原料影响 [9] - MEG：国产负荷下降、港口去库、聚酯负荷回落，原料端偏弱，盘面宽幅波动 [9] - PR：长丝减产拖累，考虑加工费跌幅有限 [9] - PF：油价上涨、PX供应偏紧，但下游订单不足、长丝或减产，预计偏弱整理 [9]