文章核心观点 - 山东省政府发布有色金属行业稳增长工作方案 旨在通过聚焦铜、铝两大优势产业 推动行业在2026年前实现质的有效提升和量的合理增长 具体目标包括行业增加值增长5% 铜铝产业总产值分别突破2000亿元和6600亿元 并推动产业向高端化、绿色化、智能化转型 [1] 主要目标 - **总体增长目标**：到2026年 全省规模以上有色金属行业增加值同比增长5%左右 [1] - **铜产业目标**：阴极铜产量达到170万吨左右 同比增长3%左右 铜加工产品产量达到60万吨左右 同比增长4%左右 铜产业总产值突破2000亿元 铜冶炼综合能耗、伴生金属综合回收率等处于行业领先水平 [1] - **铝产业目标**：铝产业营业收入超6600亿元 电解铝能效标杆水平以上产能占比超35% [1] 重点任务：资源保障 - **构建多元再生资源体系**：重点打造临沂“再生铜冶炼+城市矿产”铜产业集群和滨临烟再生铝循环利用基地 支持建设“互联网+回收”平台 落实废铝回收利用增值税30%即征即退政策 并鼓励企业拓展海外废杂铜、废铝回收渠道 [2] - **深化海外资源合作**：支持企业与智利、秘鲁等国矿企签订长期铜精矿采购协议 与几内亚、澳大利亚等国建立海外铝土矿开采基地或签订长期采购协议 重点推进在“一带一路”沿线及非洲等资源富集区的矿产勘查与开发合作 [2] 重点任务：产业升级 - **打造特色产业集群**：铜产业重点培育东营、聊城、烟台、临沂四大产业集群 并突破5N高纯铜、集成电路铜合金靶材背板、极薄锂电铜箔、GPU高速铜缆等技术 铝产业壮大滨州、聊城—临沂、烟台、潍坊四大集群 推广一体化压铸车身、高铁航空铝制部件、光伏铝边框等产品 [3] - **推进延链补链强链**：铜产业上中下游分别强化循环经济、拓展细分领域、布局新能源与电子信息关键材料 铝产业延伸“冶炼—加工—终端应用”链条 重点围绕新能源汽车、轨道交通、光伏等应用领域 并研究制定促进再生铝循环利用的奖励政策 [3][4] - **严控低效重复建设**：严格执行国家产业政策 加强项目审批管理 依据产能、能效、排放、质量等标准审核 坚决遏制低水平同质化竞争 [4] 重点任务：科技创新 - **搭建协同创新平台**：支持企业联合高校、科研院所建设铜、铝新材料重点实验室和中试转化基地 建立“研发—中试—产业化”闭环 并打造高端铝产业计量测试中心 [4] - **攻坚“卡脖子”技术**：突破高品质氧化铝、新型阴极制备、高端压延铜箔等关键技术 支持高性能铝基复合材料研发 聚焦原铝低碳节能冶炼、赤泥源头减排等技术攻关 实施“人工智能+有色金属”行动 建设行业特色大模型 [4] - **提升标准与质量**：加快制定高纯铜、高性能铜铝合金等新材料标准 培育“山东制造”高端铜铝品牌 [4] 重点任务：绿色与数字化转型 - **深化绿色化改造**：推进氧化铝、电解铝、铜冶炼行业节能减污降碳 支持企业建设分布式新能源 建成行业绿色低碳公共服务平台 开展碳足迹管理与低碳产品评价 [5] - **加速数字化升级**：在铜铝行业培育智能工厂、数字车间 推广铜冶炼数字孪生模型、智慧铝电解工厂、“5G+工业互联网”协同平台 开展数字化转型成熟度诊断评估 [5] 重点任务：拓展市场需求 - **推动大宗消费升级**：围绕新能源汽车、新一代电子信息、航空航天领域 推广高强高导铜线缆、5G基站用铜散热器、轻量化铝车身等产品 支持上下游企业签订长期采购协议 [6] - **培育新兴消费市场**：推广铝制公共设施、食品用铝箔包装 拓展全铝家居消费场景 通过产消对接、举办展会等方式打造样板工程 [6] - **扩大外贸出口**：引导高端铜箔、特种铝合金、铝压铸件等精深加工产品合规出口 支持企业参加境外展会 鼓励企业通过跨国并购、技术合作融入“一带一路”国家产业链 [6][7] 保障措施 - **组织与资金保障**：省政府有关部门密切配合推动任务实施 统筹省级工业转型发展专项资金支持设备更新与技改升级 用好超长期特别国债、新材料首批次保险补偿政策 引导金融机构加大信贷投入 [7] - **企业服务机制**：将行业管理与助企纾困相结合 用好“链长制”、鲁企帮等工作机制 积极推动解决企业困难诉求 [7]

中国人民银行货币政策操作 - 中国人民银行9月28日以固定利率、数量招标方式开展1817亿元7天期逆回购操作 中标利率1.4% [2][4] - 货币政策委员会2025年第三季度例会要求用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款 探索常态化制度安排维护资本市场稳定 [4] 人工智能+交通运输政策 - 七部门联合印发《关于"人工智能＋交通运输"的实施意见》 提出到2027年人工智能在交通运输行业典型场景广泛应用 到2030年总体水平居世界前列 [2][8] - 意见聚焦七大领域创新场景赋能 包括组合辅助驾驶示范、智能铁路装备研发、港口智能化升级、智慧民航建设等 [8] - 莱斯信息"天牧"系列低空产品与国产大模型DeepSeek完成技术融合 中远海科打造"船视宝""Hi-Dolphin大模型"等核心数智化产品 [8] 石化化工行业稳增长政策 - 七部门联合印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 要求行业增加值年均增长5%以上 [10] - 方案支持电子化学品、高端聚烯烃、高性能纤维等关键产品攻关 加快布局制造业创新中心和新材料中试平台 [10] - 中简科技是国内航空航天用高端碳纤维核心供应商 实现全流程国产化 彤程新材是国内半导体光刻胶龙头企业 产品覆盖G线至ArF光刻胶 [11] 有色金属行业稳增长政策 - 八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 要求行业增加值年均增长5%左右 十种有色金属产量年均增长1.5%左右 [12] - 工作方案支持再生资源回收基地建设 再生金属产量目标突破2000万吨 开展"人工智能+有色金属"行动 [12] - 格林美建成全球最大镍、钴、钨关键金属资源回收利用产业基地 宝武镁业打造一体化全镁产业链 [13] 国庆假期交通与消费数据 - 国庆中秋8天假期全社会跨区域人员流动量预计达23.6亿人次 日均2.95亿人次 同比增长3.2% [4] - 1-8月规模以上工业企业利润由1-7月同比下降1.7%转为增长0.9% 扭转累计利润持续下降态势 [4] 资本市场动态 - 上交所上市委审议通过摩尔线程首发上市 [5] - 2025年国庆档新片预售总票房突破7000万元 《震耳欲聋》《刺杀小说家2》《志愿军：浴血和平》分列前三 [5] - 国庆假期后将有43只权益类基金启动发行 其中28只为权益类指数基金 涵盖机器人、人工智能等指数 [18] - 9月新基金发行规模达1548.81亿元 较8月增长500多亿元 创年内月度新高 [18] 公司重大事项 - 银河磁体拟收购京都龙泰100%股权 扩充磁性材料品种 扩大汽车领域市场份额 [15] - 东星医疗拟收购武汉医佳宝90%股权 拓展骨科及生物医学材料领域 [15] - 北陆药业拟募资不超3亿元用于原料药生产线技改等项目 [15] - 东杰智能境外子公司获得1.8亿元订单 占2024年度营业收入22.3% [16] 机构调研与动态 - 德赛西威西班牙智能工厂预计2026年量产 为欧洲提供智能座舱和辅助驾驶产品 已为小米汽车、理想汽车等提供域控制器 [21] - 万马股份超高压第三期项目近期投产 超高压绝缘料年产能将达6万吨 已与多家机器人公司展开合作 [22] - 中电港与多家国产GPU公司合作 积极构建兼容主流架构的软件生态 [22] - 遥望科技获机构净买入1082.96万元 自主研发"遥望云AI"系统提升业务效率 [19] 新股发行 - 道生天合9月29日发行 申购代码780026 发行价5.98元/股 市盈率29.05倍 主营风电叶片用材料 [24]

政策方案核心内容 - 工信部等八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在推动行业高质量发展，提升产业链供应链韧性[3] - 方案提出2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右，再生金属产量突破2000万吨[3] 产业布局与资源保障 - 科学合理布局氧化铝、铜冶炼、碳酸锂等项目，避免重复低水平建设[1] - 实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探[4] - 支持低品位、共伴生、难选冶资源绿色高效采选冶技术及装备攻关，提高资源综合利用水平[4] - 强化废铜、废铝等废有色金属以及废旧动力电池、废旧光伏组件等新兴固废的综合利用[4] 高端材料与技术创新 - 围绕集成电路、工业母机、低空经济、人形机器人、人工智能等新兴产业，加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品应用验证[1][7] - 推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料的创新应用[1][7] - 推动超高纯金属、铜合金结构功能一体化材料、贵金属功能材料、高端稀土新材料等攻关突破[1][4] - 加快推广高强高导铜线缆、5G基站用铜散热器、超低粗糙度铜箔、高精度铜齿轮等高端铜材[1][7] 消费升级与市场拓展 - 围绕新能源汽车、新一代电子信息、航空航天等领域，拓展高强、高韧、耐腐蚀铝材应用，扩大镁合金在汽车部件中的应用[7] - 鼓励下游用户开放应用场景，打造典型案例以培育新兴市场[7] - 引导高端新材料及制品等精深加工产品合规出口，提升产品附加值和国际竞争力[7] - 优化矿产国际合作模式，支持企业与国外矿企签订长期采购协议，加大阳极铜、氧化铝等初级产品进口[7] 数字化与智能化发展 - 推动“5G+工业互联网”部署应用，建设行业特色型工业互联网平台[5] - 开展“人工智能+有色金属”行动，支持企业进行设备智能化改造，部署勘探、选矿、电解工艺优化等场景模型，建设行业大模型[5] 标准、质量与人才建设 - 加快研制高端装备轻量化材料、高纯金属、高性能铜合金等新材料标准，以及铜、铝等重点产品的质量管理标准[5] - 深入实施制造业卓越质量工程，引导企业提升产品品质[4] - 实施制造业人才支持计划，培育高水平技术、技能、管理人才[8] 金融与政策支持 - 统筹利用超长期特别国债等资金渠道，支持资源开发、高端材料攻关、节能降碳、数字化改造等项目[8] - 用好新材料首批次保险补偿等政策，支持初期市场培育[8] - 引导金融机构按照市场化法治化原则，精准支持符合条件的项目建设和升级改造[8] - 适时丰富重要有色金属期货交易品种和金融衍生品种，做好重要品种国家储备[8] 二级市场表现 - 自4月9日启动反弹以来，有色金属板块整体涨幅接近60%，板块总市值从2.6万亿元增长至4.2万亿元[2] - 伴随美国财政货币双宽松及国内“金九银十”旺季需求，工业金属价格有望继续上行[2] - 刚果（金）禁令延长且实施配额制加剧资源供应紧张，锂需求旺季持续，看好钴锂后市表现[2]

核心观点 - 工信部等八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在通过资源保障、科技创新、消费升级等举措推动行业高质量发展，目标包括行业增加值年均增长5%、十种有色金属产量年均增长1.5%、再生金属产量突破2000万吨等 [1][3][5] 总体要求 - 以高质量发展为核心，强化科技创新与产业融合，统筹供需平衡，提升产业链韧性和安全水平，发展新质生产力 [10][25] - 推动资源高效利用、精深加工材料提质、绿色化与数字化改造、大宗消费升级及新兴市场培育 [10][25] 主要目标 - 2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，经济效益保持向好态势 [3][11][27] - 十种有色金属产量年均增长1.5%左右，再生金属产量突破2000万吨 [3][11][27] - 铜、铝、锂等国内资源开发取得进展，高端产品供给能力增强，绿色低碳和数字化水平提升 [3][11][28] 资源保障与利用 - 实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源勘探，形成新成果 [3][12][29] - 支持低品位、共伴生资源绿色高效采选冶技术攻关，提高资源利用率 [12][29] - 强化废铜、废铝等再生资源综合利用，推进废旧动力电池、光伏组件等新兴固废回收 [12][29] 科技创新与高端产品 - 围绕新一代信息技术、新能源汽车等需求，推动超高纯金属、铜合金结构功能材料、贵金属功能材料、高端稀土新材料等攻关突破 [4][13][30] - 提升铝合金、镁合金结构材料、硬质合金等产品性能，支持新材料中试平台建设 [4][13][30] - 加快材料应用验证及迭代升级，落实制造业卓越质量工程 [13] 投资与转型升级 - 科学布局氧化铝、铜冶炼、碳酸锂等项目，避免低水平重复建设 [4][14][31] - 推进节能减污降碳改造，加快绿色高效设备更新，淘汰落后工艺 [15][31] - 开展"人工智能+有色金属"行动，建设行业大模型，推动数字化转型和工业互联网应用 [16][32] - 制定新材料标准、质量管理标准及碳排放核算标准，参与国际标准制定 [17][32] 消费需求拓展 - 推动大宗金属消费升级，拓展高强高韧铝材、高强高导铜线缆、5G基站铜散热器、镁合金在新能源汽车部件中的应用 [4][18][33] - 提升稀有金属应用水平，加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品验证，推进超导材料、液态金属等前沿材料创新 [4][18][33] - 打造应用场景典型案例，培育新兴市场 [18] 开放合作与贸易 - 引导高端新材料及精深加工产品合规出口，提升国际竞争力 [4][19][35] - 加大阳极铜、氧化铝等初级产品进口，支持再生资源进口 [4][19][35] - 推进境外有色金属项目建设，深化与"一带一路"国家合作，推动技术、标准和服务协同走出去 [19] 政策与保障措施 - 统筹利用超长期特别国债等资金渠道，支持资源开发、高端材料攻关、节能改造和数字化升级 [21] - 引导金融机构精准支持合规项目，用足减税降费政策，丰富有色金属期货和金融衍生品种 [21] - 加强行业监测调度，发布景气指数和运行报告，完善产能预警机制 [22]

行业增长目标 - 2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5% [3] - 十种有色金属产量年均增长1.5% [3] - 再生金属产量突破2000万吨 [3] 资源开发与利用 - 实施新一轮找矿突破战略行动 加强铜铝锂镍钴锡等资源勘探 [3] - 支持低品位、共伴生、难选冶资源绿色高效采选冶技术攻关 [3] - 建成战略性矿产资源产业基础数据公共服务平台 [3] - 依法依规加快矿产资源开发项目核准备案进程 [6] 高端材料创新 - 推动超高纯金属、铜合金结构功能一体化材料、贵金属功能材料、高端稀土新材料攻关突破 [4] - 提升铝合金及镁合金结构材料、硬质合金及制品综合性能 [4] - 加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品应用验证 [4] - 推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料创新应用 [4] 下游应用拓展 - 新能源汽车领域推广镁合金锻造轮毂、一体化大型铸件、电机壳体应用 [5] - 新一代电子信息领域推广高强高导铜线缆、5G基站用铜散热器、超低粗糙度铜箔 [5] - 支持上下游企业签订长期采购协议共担原料价格波动风险 [5] 政策与资金支持 - 统筹利用超长期特别国债等资金支持资源开发、高端材料攻关、节能减碳 [5] - 用好新材料首批次保险补偿政策支持初期市场培育 [5] - 适时丰富重要有色金属期货交易品种和金融衍生品种 [5] - 加强国有企业考核引导 鼓励资源开发和技术创新 [5]

行业增长目标 - 2025至2026年有色金属行业增加值年均增长5% [1] - 十种有色金属产量年均增长1.5% [1] - 再生金属产量突破2000万吨 [1] 资源开发与利用 - 实施新一轮找矿突破战略行动 加强铜铝锂镍钴锡等资源勘探 [1] - 支持低品位 共伴生 难选冶资源绿色高效采选冶技术攻关 [1] - 强化废铜废铝等废有色金属综合利用 以及废旧动力电池 光伏组件等新兴固废利用 [1] - 建成战略性矿产资源产业基础数据公共服务平台 [1] 高端产品创新 - 推动超高纯金属 铜合金结构功能一体化材料 贵金属功能材料 高端稀土新材料等攻关突破 [2] - 提升铝合金 镁合金结构材料 硬质合金及制品等产品综合性能 [2] - 支持有色金属新材料 低碳冶炼工艺等中试平台建设 [2] 稀有金属应用 - 加快高纯镓 钨硬质合金 全固态电池材料等高端产品应用验证 [2] - 推进超导材料 液态金属 高熵合金等前沿材料的创新应用 [2] - 围绕集成电路 工业母机 低空经济 人形机器人 人工智能等新兴产业培育市场 [2] 大宗金属消费升级 - 拓展高强 高韧 耐腐蚀铝材在新能源汽车 电子信息 航空航天等领域的应用 [3] - 加快推广高强高导铜线缆 5G基站用铜散热器 超低粗糙度铜箔 高精度铜齿轮等高端铜材 [3] - 扩大镁合金在新能源汽车锻造轮毂 一体化大型铸件 电机壳体等部件的应用 [3] - 支持上下游企业通过长期采购协议共担原料价格波动风险 维护供应链稳定 [3]