生成式人工智能 （GenAI） 正引爆一场深刻的内容生产力范式革命。从文本、图像到视频、音乐等系列 惊艳应用，正在打破高质量动态内容生成的壁垒，将过去被认为是人类专属的复杂创意工作推向机器可 及的范围。这种指数级的技术进步，给文化产业带来"战略性焦虑"与"机遇性渴望"并存的复杂局面：一 方面，所有市场参与者都看到GenAI在降本增效、拓展创意边界上的巨大潜力；另一方面，这种颠覆性 力量也带来前所未有的挑战，既有的价值链、商业模式与内容生态等正面临全面重塑，引发全行业对未 来的深刻追问。 腾讯研究院与中国传媒大学文化产业管理学院合作推进的《破晓：GenAI重塑文化产业》研究项目，将 聚焦GenAI在长视频、短视频、音乐、动画、网络文学等重点领域的应用，研究文化产业在人工智能时 代的系统性变革，探索文化产业智能化发展路径。 我们希望，"破晓"系列研究可以透过纷繁变化的产业现象，洞察多领域产品、产线的变化趋势，汇聚技 术涌现的"智能之光"与人类永恒的"智慧之光"，迎接文化产业即将到来的"破晓"时刻。 "继第一期聚焦GenAI+影视创作之后，本期我们将视野拓展至网文、音乐与漫剧领域。我们继续与三位 行业专家进行长达六 ...

合资AI音乐公司成立 - 公司间接全资附属公司上海久吾一生与北京无界音场文化传媒有限公司订立合营协议，共同成立一家AI音乐公司 [1] - 上海久吾一生投资1.15亿元，持有合营公司32%股权，合营伙伴投资2.44亿元，持有68%股权 [1] 公司经营状况恶化 - 2024年财务数据显示，公司全年收入仅1.63亿元，同比暴跌61.8%，净亏损2.33亿元 [4] - 截至2025年中期，公司营业收入仅5903.5万元，归母净利润亏损1100.2万元 [2] - 公司股价已从2023年高点124港元跌至目前的1.43港元左右，跌幅超过98% [4] 核心业务大幅萎缩 - 曾经作为收入主力的综艺节目IP业务大幅萎缩，2024年上半年该业务营收仅2550万元，同比跌幅高达66% [4] - 核心IP《中国好声音》曾贡献公司总收入的20%以上，该节目停播后空缺难以填补 [4] - 公司在财报中可提及的综艺节目仅剩《亚洲超星团》一档 [4] 负面事件冲击 - 2023年夏季的"李玟录音事件"成为公司命运的转折点，导致《中国好声音》停播 [4] - 公司股价在事件后短短三个交易日内暴跌超过50%，市值蒸发近260亿港元 [4] - "李玟事件"引发的负面舆情尚未完全消退，公司品牌形象受损 [3] 过往转型尝试 - 公司曾尝试向元宇宙转型，2023年7月推出《中国好声音》首款元宇宙应用"Sing！Meta耀音"，但该业务至今未能对业绩产生实质性带动 [5][6] - 另一转型方向是短剧，2024年公司宣布启动"百部港片微短剧计划"，拟将其拥有的700多部经典电影IP开发为短剧内容 [6] AI音乐行业挑战 - AI音乐发展面临版权归属问题，现行著作权法未明确AI生成内容的权利归属，导致侵权纠纷频发 [2] - 数据垄断与人才紧缺并存，头部平台的数据壁垒限制中小企业创新空间，而兼具AI技术与音乐创作能力的跨界人才尤为短缺 [2] - AI生成的标准化模式可能挤压小众音乐与传统文化生存空间，音乐的艺术性表达与人文温度受到影响 [2] 本次投资面临风险 - 财务风险不容忽视，在公司营收规模小且亏损的背景下投入1.15亿元开展新业务，将进一步加剧现金流压力 [2] - 整合风险值得关注，合营伙伴控股68%的股权结构，可能导致公司在业务发展方向上缺乏足够话语权 [2] - 市场竞争风险严峻，AI音乐赛道已聚集了腾讯音乐、网易云音乐等头部平台，这些公司拥有更丰富的数据资源和技术储备 [2]

行业范式转变 - AI音乐的爆发式成熟正在导致维持近二十年的音乐流媒体商业范式出现结构性塌陷，AI已能稳定产出行业级成品的新工业力量[3] - 音乐流媒体行业过去依赖庞大的版权曲库、订阅制和以版权为护城河的内容供给方式，平台竞争本质是版权之争而非产品之争[1] - AI正在成为TME等传统音乐流媒体平台的终结者，整个行业赖以生存的根基被迅速抽空[4] 版权价值塌陷 - 音乐流媒体平台持续收取订阅费的前提是版权稀缺，但AI音乐的崛起彻底颠覆了这个前提[5] - AI音乐从低成本替代品向具有无限量原创内容升级，用户无需等待歌手制作专辑，可直接生成贴合心境的歌曲[6] - AI生成音乐不依赖唱片公司、版权机构或商业授权，没有续约成本、独家争夺和版权纠纷导致的下架风险[7][9] - 当音乐版权不再稀缺，独家曲库护城河便会决堤，TME等平台以管理版权为核心价值的商业模式面临前所未有的威胁[9] 用户行为迁移 - 用户行为正从播放向生成转折，TME的竞争对手扩展至擅长颠覆式创新、拥有大流量池和第一梯队大模型能力的科技公司[10] - TME 2025年第三季度在线音乐月活用户数为551百万，同比下滑4.3%，付费用户净增130万，环比增速从8.3%降至5.88%[10] - 字节跳动旗下的汽水音乐依托抖音生态的天然流量入口，在年轻用户中增长明显，这部分用户最愿意尝试生成式音乐[11] - 豆包大模型在消费者群体认知度处于第一梯度，汽水音乐未来接入生成式音乐能力后，可将音乐生成融入抖音内容创作链路[12] 竞争格局重构 - 平台竞争焦点从曲库大小转向谁能将音乐变成实时的、可塑的内容原料，订阅制根基受到AI行为迁移和字节生态渗透的双重冲击[14] - AI音乐重写用户行为路径：从搜索-播放-歌单循环转变为输入情绪-即时生成-自动匹配场景-持续进化[14][16] - 未来用户可能只需为特定模型付费，听歌功能成为附属服务，音乐从消费成品变为生成式服务，流媒体平台必须从播放向创造过渡[16] - Spotify已开始试验生成式播放列表，YouTube Music和Apple Music也在加速类似布局，而TME长期优势在于独占版权，难以完全放弃既得利益[17][19] 产业未来展望 - 当AI能以工业化规模产出媲美甚至超越人类创作者的内容时，属于版权、平台和唱片公司的时代将不可逆地走向终点[19] - 未来音乐产业将属于模型、算法和能提供无限量个性化内容的系统，停留在旧模式的平台将被技术浪潮边缘化[22] - TME的黄金时代建立在版权稀缺的前提上，而AI的出现正在迅速消灭这个前提[19]

集团与合营伙伴的合作建立在优势互补的基础上。合营公司的成立将整合双方的内容优势与技术能力， 实现数据驱动的大规模个性化AI音乐创作。此举标志着双方在AI音乐产业中争夺战略制高点的关键一 步，旨在实现内容与技术的互利共赢。 星空华文(06698)发布公告，于2025年11月13日，公司间接全资附属公司上海久吾一生与合营伙伴(北京 无界音场文化传媒有限公司)订立合营协议，据此，订约方同意成立合营公司，以于中国开展及运营AI 音乐业务。 根据合营协议的条款，上海久吾一生将投资合共人民币1.15亿元，其中人民币32万元将作为合营公司注 册资本，而人民币1.1468亿元将分配至合营公司的资本储备;及合营伙伴将投资合共人民币2.44亿元，其 中人民币68万元将作为合营公司注册资本，而人民币2.437亿元将分配至合营公司的资本储备。合营公 司成立后，将由上海久吾一生及合营伙伴分别拥有32%及68%权益，且将成为合营伙伴的非全资附属公 司。 ...

根据合营协议的条款，上海久吾一生将投资合共人民币1.15亿元，其中人民币32万元将作为合营公司注 册资本，而人民币1.1468亿元将分配至合营公司的资本储备;及合营伙伴将投资合共人民币2.44亿元，其 中人民币68万元将作为合营公司注册资本，而人民币2.437亿元将分配至合营公司的资本储备。合营公 司成立后，将由上海久吾一生及合营伙伴分别拥有32%及68%权益，且将成为合营伙伴的非全资附属公 司。 智通财经APP讯，星空华文(06698)发布公告，于2025年11月13日，公司间接全资附属公司上海久吾一生 与合营伙伴(北京无界音场文化传媒有限公司)订立合营协议，据此，订约方同意成立合营公司，以于中 国开展及运营AI音乐业务。 集团与合营伙伴的合作建立在优势互补的基础上。合营公司的成立将整合双方的内容优势与技术能力， 实现数据驱动的大规模个性化AI音乐创作。此举标志着双方在AI音乐产业中争夺战略制高点的关键一 步，旨在实现内容与技术的互利共赢。 ...

消费者对AI音乐的感知与态度 - 一项针对8个国家9000名成年人的调查显示，97%的受访者无法区分AI生成的音乐和人类创作的音乐[1] - 52%的受访者对无法分辨AI音乐感到不安，显示出消费者对音乐来源的敏感性[1] - 46%的受访者认为AI有助于发现符合个人品味的新音乐，表明AI在音乐发现环节存在积极应用潜力[3] 市场对AI音乐标签与过滤的需求 - 73%的受访者支持在推荐AI曲目时进行明确标注，反映出市场对透明度的强烈需求[1] - 45%的受访者希望平台提供AI音乐的过滤选项，40%的受访者表示完全不想听AI音乐[1] - 音乐流媒体平台迪泽已推出AI曲目标记功能，并将此类曲目排除在编辑精选歌单和算法推荐之外[2] AI音乐对行业内容生态的影响 - 迪泽平台每日AI音乐投稿量已超过5万首，约占其总上传量的三分之一，表明AI音乐创作已形成规模[2] - 51%的受访者认为AI技术将导致流媒体平台出现更多低质量音乐，凸显行业对内容质量下降的担忧[1] - 约三分之二的受访者认为AI正在削弱音乐产业中人类创造力的价值[1] 行业对AI技术的整体担忧与应对 - 业界日益担忧AI将颠覆音乐创作、消费及盈利模式[2] - 音乐流媒体平台迪泽首席执行官强调调查结果表明人们关心音乐来源，并认为人类创造力理应受到保护[1] - 对比娱乐行业其他领域，美国卢米纳特公司的调查显示多数美国观众对电影特效使用AI持接受态度，但对AI编写剧本或合成演员持怀疑态度[3]

调查核心发现 - 一项针对8个国家9000名成年人的调查显示，97%的受访者无法区分AI生成的音乐与人类创作的音乐 [1] - 52%的受访者对无法分辨AI音乐感到不安 [1] - 73%的受访者支持对AI生成的曲目进行明确标注，45%希望有过滤选项，40%表示完全不想听AI音乐 [1] - 46%的受访者认为AI有助于发现符合个人品味的新音乐 [3] 行业对AI音乐的看法与担忧 - 约三分之二的受访者认为AI正在削弱音乐产业中人类创造力的价值 [1] - 51%的受访者认为AI技术将导致流媒体平台出现更多低质量音乐 [1] - 业界担忧AI将颠覆音乐创作、消费及盈利模式 [2] 公司立场与应对措施 - 公司首席执行官表示调查结果表明人们关心音乐来源，并坚信创造力源于人类，理应受到保护 [1] - 该音乐流媒体平台拥有约970万订阅用户，目前每日AI音乐投稿量超过5万首，约占其总上传量的三分之一 [2] - 为提升透明度，该平台已推出AI内容标记功能，并将AI曲目排除在编辑精选歌单和算法推荐之外 [2] 其他相关行业参考 - 音乐和娱乐数据分析机构Luminate5月的调查显示，多数美国观众对电影特效使用AI持无所谓或接受态度，但对AI编写剧本或合成演员持怀疑态度 [3]

绿色能源与智慧电网应用 - 第八届进博会连续第三年实现全绿电办展，所有照明和设备运转均使用来自东海风电及西部地区清洁能源的绿色电能[5] - 供电服务指挥中心通过6米宽电子屏实时监控6000多个数据采集点，并融合数字孪生技术与新增的AI智慧决策模型进行管理[5] - 电力保障部门构建覆盖所有场馆用电设备的实时健康评价与故障预测体系，通过巡检机器人、重要站点线路值守巡视及待命保电车确保夜间供电安全[5][7] 人工智能与数字化媒体服务 - 新闻中心部署机器人志愿者提供互动问答和展区介绍服务，首次开放AI媒体岛台，利用大模型和人工智能服务媒体工作者[9][11] - 数字人播报、AI海报及AI音乐等人工智能功能被应用于新闻采编流程，提升工作效率并吸引中外记者体验[11] - 志愿者团队在夜间坚守岗位提供咨询服务，新闻中心通过供应夜宵和咖啡茶歇为工作人员提供后勤支持[11] 进博溢出效应与夜间经济拓展 - 绿地全球商品贸易港首次在外广场推出进博集市，以“一步一地域、一域一特色”理念融合环球风情集市、公路餐车及文博好物等多元内容[14] - 集市依托海外国家馆资源精选历年热卖进博精品如东帝汶咖啡和伊朗米娜陶瓷，打造“微缩版、体验版”室外进博分会场[14] - 集市营业至晚上九点，通过展示万国好物美食文化、举办无国界剧场木偶剧表演，延伸进博元素并激发周边夜间经济活力[16]

AI对音乐产业的影响 - AI技术催生"3A音乐"新范式，即AI作词、AI作曲、AI演唱 [1] - AI将音乐创作效率从"一个人做一首音乐可能要做几个月"提升至"一个人每周可以发几首" [1] - AI技术降低了音乐创作门槛，使不具备传统作曲、演奏或演唱技能的人获得了内容创作机会 [1] AI带来的社会生产力变革 - AI发展可能带来一个"让所有人都有更多的闲暇"的时代，减少为生存所需花费的时间 [2] - 未来社会可能转向让人们更自由地发挥自身专长的模式 [2] - 建议积极拥抱最新最强的AI技术，以感受更乐观的可能性，而非仅通过间接信息产生负面认知 [2] 内容创作领域的未来展望 - 具备审美能力的人通过AI技术，在其熟悉领域可创造"比现在多得多且也繁荣的多水平高得多的内容" [1] - AI被视作中文AI创作领域的一个里程碑，其产出品质值得关注 [1]

产业基地概况 - 长三角（盐城）数字视听产业基地总面积为11万平方米，是江苏盐南高新区数字视听产业的核心载体 [1][3] - 基地已集聚产业链上企业121家，拥有58家持有广电节目制作许可证的企业 [1] - 基地内汇聚了超过5000名专业人才，核心产业链开票收入超过10亿元 [1] 产业生态与入驻企业 - 基地构建了覆盖底层算力服务、技术研发应用、智能硬件制造、视听内容生产及服务集成的全链条产业生态矩阵 [3] - 基地内拥有11家高新技术企业、3家江苏省瞪羚企业以及3家省级专精特新企业 [3] - 网易、百度、小红书等十余家行业头部企业已入驻基地，35家文化企业年开票收入达2亿元 [3] 发展历程与战略规划 - 基地发展经历了创新孵化、服务升级、数字贸易三个阶段，目前已迈入以数字贸易为特征的3.0阶段 [3] - 基地聚焦“大视听”赛道，其“江苏沿海数贸港”已初具规模，今年3月正式运营的佰瑞科技预计年成交总额将突破1亿元 [3] - 基地计划在未来3至5年内，引培集聚链上企业超过300家，向百亿级数字视听产业核心区迈进 [4] 内容生产成果与应用场景 - 基地以“技术赋能创作—内容驱动场景—场景反哺生态”为核心逻辑进行内容生产 [4] - 内容产出包括联合企业出品的2部大电影、12部微短剧、35部动漫手游、230部短视频、120本有声书以及近500首AI音乐 [4] - 基地在文旅云游、远程医疗、智慧教育、工业农业等领域拓展开发“视听+”场景及相关数字产品 [4]