人工智能与前沿科技 - 人工智能大模型领域呈现你追我赶的强劲态势，大模型DEEPSEEK横空出世，技术突破不断刷新行业上限 [3] - 人形机器人迎来诸多高光时刻，在歌舞、马拉松、足球、街舞、拳击等领域不断延展人们的想象边际 [5] 高端制造与重大工程 - 天问三号肩负探索宇宙的使命开启深空探测之旅 [6] - 首艘电磁弹射型航母福建舰正式列装，标志着中国正式进入三航母时代与电磁弹射航母时代 [6] - 中国高铁运营里程突破5万公里，发展再上新台阶 [13] 文化创意与体育产业 - 国产动画电影《哪吒之魔童闹海》席卷全球影院并接连创下票房纪录，为中国电影市场带来震撼开局 [11] - 潮玩IP LABUBU的成长是中国文创产业从“中国制造”向“中国创造”跨越的生动注脚 [11] - “村超”作为成功的民间体育赛事，带动了“赣超”“蒙超”等多个联赛涌现，点燃全民运动热情并带火地方经济发展 [9] - 哈尔滨亚冬会与粤港澳全运会成功举办，中国体育版图镌刻竞技荣耀并展现全民参与的活力 [8] 农业与宏观经济 - 全年全国粮食产量达到14298亿斤，比上年增加167.5亿斤，增长1.2% [14]

中国正能量网络精品征集展播活动启动 - 活动由中央网信办主办，于2025年正式启动，聚焦“奋斗的你，奋进的中国”主题，旨在征集、遴选和展播一批有内涵、有温度、有影响的正能量网络精品，为网络空间注入昂扬向上的磅礴力量 [1] 正能量内容的多元共创与传播 - 网络空间的活力源于多元主体的参与，内容形式包括记录支教生活的VLOG、民营企业家分享创业历程的播客等，告别了“单向输出”，形成了“众声合唱” [3][4] - 无数奋斗故事在网络空间交织，汇聚成照亮时代的精神洪流，例如第十五届全国全运会上体育健儿的团结拼搏，以及第十三届世界运动会上来自116个国家和地区的近4000名运动员在成都谱写的精彩篇章 [2] 正能量作为时代发展的记录 - 正能量内容记录了国家重大科技与发展成就，使宏大叙事可感可触，例如国产人工智能大模型DEEPSEEK引发全球关注，以及105比特超导量子计算原型机“祖冲之三号”成功构建 [6] - 通过具体行业的奋斗细节反映产业升级，例如快递员依托智能分拣系统高效配送映照出数字物流的活力，以及青年通过跨境电商将农产品销往全球的镜头 [8] 技术创新赋能主流价值传播 - 重大科技工程与创新成果成为连接内容与受众的情感纽带，例如神舟载人飞船圆满完成出舱任务，以及我国首个火箭回收海上平台“领航者”将构建稳定可靠的火箭回收系统 [9][10] - 前沿交通技术的突破被记录和传播，例如被称作“全球最快高铁”的CR450动车组跑出了单列时速453公里、相对交会时速896公里的最新纪录 [11]

市场近期表现 - 最近一周市场连续下跌，周五出现放量近百点的下跌[6] - 前期热门板块如算力方向和新能源方向是下跌的主战场[6] 市场趋势判断 - 慢牛趋势依然存在，当前是针对4月至11月上涨段的调整阶段[7] - 市场从4月开始科技股连番大涨后，短期估值已到高位，叠加海外事件及美联储流动性扰动，进入休整期[8] - 中长期慢牛格局不会因短期调整而改变[9][11] 市场估值与性价比 - 上证指数ERP已到中枢位置，不算极低，但沪深300股息率依然高于十年期国债[9] - 横向对比美股，股息率1.2%，而十年期美债收益率在4%以上，A股性价比依然很高[9] 科技行业前景 - 四季度有DEEPSEEK新版本推出的预期，AI各类应用陆续推出，多个科技独角兽将陆续上市[9] - 首批科创创业人工智能ETF等16只硬科技基金在周末获批，即将启动募集，为科技方向带来增量资金[9] - 科技方向中短期有增量资金，中长期有产业趋势催化[9] 短期市场展望 - 短期需要时间反复探明底部，等待科创及新能源两大方向调整到位，以及外部事件扰动明朗化[10] - 关注11月底的超跌反弹机会，11月是机构结账期，月底后部分资金将重新布局来年机会[10] - 12月1日美联储结束缩表，全球流动性有望好转[10] - 短期耐心等待主跌方向调整到位，关注11月底12月初窗口期的机会[11]

股市表现 - 2025年9月24日A股三大股指上涨 沪指收盘3853.64点涨0.83% 深指涨1.80% 北证50涨2.03% 创业板指涨2.28% 恒生指数涨1.37% [1] - A股总市值从68万亿增至104万亿 35股涨超500% 1508股涨超100% [4] - 北证50暴涨158% 科创50涨119% 创业板指涨103% 1400多只股票翻倍 涨幅前三股票区间涨幅分别为1734%/1145%/1062% [6] 全球资本流动 - 美联储2024年三次累计降息100个基点 2025年9月17日再度降息25个基点 全球资本转向中国资产 [3][14] - 2025年上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元 5/6月单月净增持达188亿美元 扭转此前两年净减持态势 [6] - 境外投资者持有境内债券/股票市值占比约3%-4% 预计外资逐步增配人民币资产 [6] 科技产业突破 - 电动汽车全球市场占有率第一 光伏产业领先 锂电池技术国际领先 [8] - 国产大模型DEEPSEEK打破美国垄断 国产芯片替代加速 寒武纪成股价最高企业 [8] - 光刻机技术采用LDP方案创新 中芯国际14nm良率稳定 长江存储232层NAND闪存量产 [8] 国防实力提升 - 2024年成功发射洲际导弹 战略威慑力量完成历史跨越 [9] - 全球首个试飞第六代战机国家 空天格局主导权转移 [9] - 福建舰实现电磁弹射五代隐形机 完成多型号舰载机测试 进入三航母时代 [11] 国际贸易韧性 - 2025年前8个月进出口总值29.57万亿元增长3.5% 出口17.61万亿元增长6.9% [14] - 东盟为第一大贸易伙伴（贸易总值4.93万亿元+9.7%） 欧盟为第二大（3.88万亿元+4.3%） [14] - 对"一带一路"国家进出口15.3万亿元增长5.4% 产业生态齐全不可替代 [14] 资产配置逻辑 - 中美利差收窄提升人民币资产吸引力 新质生产力相关产业增长动能强劲 [15] - A股/H股估值低于美股 优质龙头公司成长空间巨大 [15] - 芯片/人工智能/低空经济/人形机器人等硬科技领域受资本热捧 [15] 产业投资机会 - 高端数控机床/工业母机/精密仪器领域将迎来爆发 [15] - 生物医药创新实力增强 成为全球医药投资新高地 [15] - 股市财富效应带动楼市复苏 核心城市优质房产重获避险属性 [16]

人工智能计算需求 - 英伟达表示DEEPSEEK将人工智能计算需求提高了100至1000倍 [1]