全球具身智能赛道布局 - 英伟达和特斯拉为全球具身智能赛道代表厂商 华为和小鹏汽车为国内代表厂商 其中华为沿袭英伟达路线打造底层开发生态 小鹏汽车沿袭特斯拉路线并有望率先实现人形机器人商业化量产 [2] 科技大厂投资动态 - 2025年腾讯3月领投智元机器人B轮系列融资 华为4月通过哈勃投资千寻智能 京东5月领投智元机器人B+轮融资 滴滴7月领投小雨智造约亿元融资 [3] - 美团为宇树科技和银河通用第一大外部股东 5月独投自变量机器数亿元A轮融资 7月领投它石智航1.22亿美元天使+轮融资 领投星海图超1亿美元A4/A5轮融资 追投宇树科技C轮融资 [3] - 蚂蚁集团2月领投星海图 5月领投星尘智能 字节跳动通过锦秋基金4月投资星尘智能 5月投资乐享智能 比亚迪6月重投帕西尼感知成为第一大外部股东 [3] - 6月腾讯、阿里巴巴、蚂蚁集团、字节和吉利联合领投宇树科技 [3] 京东集团战略布局 - 以投资+自研+大模型生态三种方式入局具身智能赛道 5月领投智元机器人B+轮融资开启投资首秀 [4] - 7月领投千寻智能近6亿元PreA+轮融资 众擎机器人近10亿元Pre-A++/A1轮融资 逐际动力新一轮融资 RoboScience近2亿元天使轮融资 [4] - 8月领投帕西尼感知数亿元A轮融资 实现机器人本体、具身智能大模型和核心零部件全产业链覆盖 [4] - 2月内部组建具身智能团队 8月1日中山大学教授林倞入职京东探索研究院担任具身智能技术研究负责人 [4] - 7月推出面向机器人领域的JoyInside平台 通过京东大模型赋能硬件设备终端 构建硬件+软件+服务一体化生态 [4] - 为机器人厂商提供渠道支持 珞博智能Fuzozo产品在京东首发后卖断货 [5] - WAIC2025宣布将言犀大模型升级为JoyAI大模型 涵盖语言、语音、图像、数字人、视频等多模态 [7][9] - 布局3B-750B全尺寸大模型 展会展出Fuzozo芙崽、元萝卜、众擎、云深处、魔法原子等机器人产品 [9] - 2025WRC作为大会独家全球战略合作伙伴 全场投放"买机器人 上京东"广告 [10] - 发布智能机器人产业加速计划 投入超百亿资源 目标三年内助力100个智能机器人品牌销售破10亿 覆盖超百万个终端场景 [11] - 与北京经开区合作启动E-Town机器人消费节 提供四足机器人、双足机器人、外骨骼机器人、教育陪伴类机器人等4类63个品牌680余种产品 [13] - 8月18日智元机器人全系列产品上线京东商城 [14] 行业发展趋势 - 科技大厂通过大模型赋能、投资、生态和自研等方式入局具身智能赛道 [16] - 全球科技巨头包括谷歌、英伟达、微软、OpenAI、华为、阿里、腾讯、字节等持续推进具身智能大模型产品进展 [16] - 人形机器人本体厂商与科技巨头合作加强 科技巨头加速入局人形机器人本体制造领域 [16] - 全球具身智能大模型初创公司如PI、Skild AI、Covariant、穹彻智能、若愚科技、X Square等快速发展 [16]

全球具身智能赛道布局 - 英伟达和特斯拉为全球具身智能赛道典型代表 华为沿袭英伟达路线打造底层开发生态 小鹏汽车沿袭特斯拉路线并有望率先实现人形机器人商业化量产 [2] 科技大厂投资动态 - 腾讯于2025年3月领投智元机器人B轮系列融资 华为4月通过哈勃投资千寻智能 京东5月领投智元机器人B+轮融资 滴滴7月领投小雨制造约亿元融资 [3] - 美团为宇树科技和银河通用第一大外部股东 5月独投自变量机器数亿元A轮融资 7月领投它石智航1.22亿美元天使+轮融资 领投星海图超1亿美元A4/A5轮融资 [3] - 蚂蚁集团2月领投星海图 5月领投星尘智能 字节跳动通过锦秋基金4月投资星尘智能 5月投资乐享智能 [3] - 比亚迪6月重投帕西尼感知并成为第一大外部股东 腾讯/阿里巴巴/蚂蚁集团/字节/吉利6月联合领投宇树科技 [3] 京东集团战略布局 - 京东通过投资+自研+大模型生态三种方式全方位入局 5月领投智元机器人B+轮融资后 7月领投千寻智能近6亿元PreA+轮融资 领投众擎机器人近10亿元Pre-A++/A1轮融资 领投逐际动力新一轮融资 领投RoboScience近2亿元天使轮融资 8月领投帕西尼感知数亿元A轮融资 实现人形机器人产业链全覆盖 [4] - 公司2025年2月内部组建具身智能团队 中山大学教授林倞8月1日入职京东探索研究院并担任具身智能技术研究一号位 [4] - 京东7月推出面向机器人领域的JoyInside平台 依托大模型将交互能力植入机器人/玩具/家居等硬件终端 构建硬件+软件+服务一体化生态 [4] - 京东为机器人厂商提供渠道支持 珞博智能Fuzozo产品在京东首发后卖断货 [5] - 京东在WAIC2025上将言犀大模型升级为JoyAI大模型 模态涵盖语言/语音/图像/数字人/视频等 布局3B-750B全尺寸大模型 [7][9] - 京东作为2025WRC大会独家全球战略合作伙伴 在场馆全面投放"买机器人 上京东"广告 [10] - 公司发布智能机器人产业加速计划 投入超百亿资源 目标三年内助力100个智能机器人品牌销售破10亿 覆盖超百万个终端场景 [11] - 京东与北京经开区合作启动E-Town机器人消费节 提供四足/双足/外骨骼/教育陪伴类等4类63个品牌680余种机器人产品 [13] - 智元机器人全系列产品于8月18日正式上线京东商城 [14] 行业技术发展趋势 - 具身智能大模型领域成为全球科技巨头竞争焦点 包括谷歌/英伟达/微软/OpenAI/华为/阿里/腾讯/字节等公司的产品进展及合作现状受关注 [16] - 全球具身智能大模型初创公司加速发展 包括PI/Skild AI/Covariant/穹彻智能/若愚科技/X Square等 [16]

行业趋势 - 具身智能在WAIC（世界人工智能大会）上成为热点，参展机器人从去年的18款增至今年90余款 [6] - 美国明星具身公司Physical Intelligence联创及"伯克利四子"等顶尖专家亮相，显示行业热度提升 [6] - 大模型带动云上AI算力需求激增，具身智能被视为互联网巨头的新增量市场 [14] 腾讯战略布局 - 腾讯Robotics X实验室负责人张正友宣布公司定位为"机器人厂商合作伙伴"，聚焦软件平台而非直接造机器人 [8][9][13] - 发布Tairos具身智能开放平台（"钛螺丝"），提供模块化服务：包括规划大模型（右脑）、感知大模型（左脑）、感知行动联合大模型（小脑）三类核心模型，以及云端的仿真、训练、数据管理服务 [29][30][31] - 强调平台中立性，允许厂商按需选择模块，目标为加速行业而非盈利 [37][39] 京东战略布局 - 提出"附身智能"概念，推出JoyInside平台，整合京东云算力与多模态能力（RAG/TTS/ASR/LLM），重点提升机器人人机交互能力 [19][20] - 已落地至十余家厂商，例如AI潮玩Fuzozo芙崽通过接入京东大模型实现情绪感知功能，成为爆款并卖断货 [22][23] - 通过"618"数据验证市场增长：智能机器人自营销售额同比增3倍，具身智能机器人销售额增17倍 [24] 巨头共性策略 - 均选择以软件平台角色切入，整合技术储备（模型、算力）而非直接造硬件 [13] - 通过投资生态扩大影响力：京东要求被投企业宣传时突出"京东投资"标签，腾讯通过战投联动机器人公司 [12][36] - 瞄准机器人产业链上游需求，充当"卖水人"角色以加速商业化落地 [14]

行业趋势 - 具身智能成为世界人工智能大会(WAIC)的热门焦点，参展机器人数量从去年的18款增长至今年的90余款[1] - 美国明星具身公司Physical Intelligence联创和"伯克利四子"等顶尖人才齐聚WAIC，显示行业热度[1] - 大模型带动云上AI算力井喷式增长，具身智能成为云计算厂商和互联网巨头争夺的新增量市场[5] - 机器人赛道处于爆发前夜，做产业链"卖水人"(提供模型、算力等基础设施)比直接造机器人商业化更快[5] 腾讯战略 - 腾讯Robotics X实验室负责人张正友宣布要成为机器人厂商的合作伙伴，但不直接造机器人[1][4] - 腾讯发布Tairos具身智能开放平台(中文名"钛螺丝")，提供模型算法和云服务两部分能力[13] - Tairos平台的"SLAP3"体系包含三类大模型：规划大模型(右脑)、感知大模型(左脑)、感知行动联合大模型(小脑)[13][14] - 平台提供模块化服务，厂商可根据需求选择特定模块，不强制使用端到端方案[18] - 腾讯强调平台中立性，目标不是赚钱而是推动行业发展[18] 京东战略 - 京东在WAIC前后三个月连续五次官宣领投具身智能公司，要求被投企业在宣传中突出"京东投资"[3] - 京东发布AI业务品牌"JoyAI"和JoyInside平台，提出"附身智能"概念，专注提升人机交互能力[7][8] - JoyInside平台整合RAG、TTS、ASR、LLM等多模态能力，并提供主动对话、情绪检测等功能模块[8][9] - 平台已落地到十几家机器人厂商，如AI潮玩Fuzozo芙崽成为爆品[10] - 京东为机器人厂商提供渠道支持，"618"期间智能机器人自营销售额同比增长3倍，具身智能机器人增长17倍[12] 商业模式 - 两家巨头短期内都不直接造机器人，而是充当软件平台角色，整合技术储备[4] - 通过提供模型、算力等基础设施切入市场，满足机器人厂商的共性需求[4][5] - 京东同时利用电商渠道优势为合作伙伴提供销售支持[12] - 腾讯通过战投方式与机器人公司合作，但不直接参与投资决策[17]

行业趋势 - 具身智能在WAIC大会上热度显著提升 参展机器人数量从去年18款增至今年90余款[1] - 美国明星具身公司Physical Intelligence联创及具身领域"伯克利四子"罕见同台亮相[1] - 互联网巨头积极布局具身智能领域 腾讯和京东均宣布相关战略[1][6] 腾讯战略 - 腾讯由Robotics X实验室负责人张正友宣布成为机器人厂商合作伙伴[2] - 推出Tairos具身智能开放平台（钛螺丝） 提供模型算法与云服务两大核心模块[14] - 模型体系采用SLAP3架构：规划大模型（右脑）处理目标拆解 感知大模型（左脑）理解环境状态 感知行动联合大模型（小脑）转换行动指令[14] - 云服务支持仿真、训练和数据管理全流程 通过SDK/API对接硬件[15] - 采取模块化服务模式 厂商可选择性使用特定模块[17] - 明确不针对具备端到端模型研发能力的企业作为合作伙伴[17] 京东战略 - 京东三个月内连续五次官宣领投具身智能公司 并要求被投企业突出"京东投资"标签[4][5][6] - 发布AI业务品牌"JoyAI"及JoyInside平台 提出"附身智能"概念强化人机交互能力[10][11] - 平台整合京东云算力基础设施与多模态能力（RAG/TTS/ASR/LLM） 支持主动对话、情绪检测等功能[11] - 已落地十余家机器人厂商 AI潮玩Fuzozo芙崽成为爆品并卖断货[11][13] - 提供渠道支持 618期间智能机器人自营销售额同比增长3倍 具身智能机器人销售额增长17倍[13] 商业模式 - 两家巨头均选择软件平台定位而非直接制造机器人[6] - 聚焦模型与算力基础设施领域 通过"卖水人"模式加速商业化落地[7] - 具身智能客户争夺战已正式启动[8]

互联网大厂布局具身智能赛道 - 京东和美团将竞争焦点延伸至具身智能领域，京东一日内领投千寻智能、众擎机器人、逐际动力三家企业 [1] - 美团已投资自变量机器人、星海图、银河通用等企业，阿里、腾讯、百度等大厂也纷纷布局 [2] - 京东采取垂直整合策略，美团倾向于广撒网投资 [2] 京东的垂直整合战略 - 成立具身智能专项部门，由前商汤科技副总裁沈徽领导，推出整合平台"JoyInside"接入多款机器人产品 [3] - JoyInside平台输出智能交互能力，形成"技术输出－产品销售－数据反馈"的生态循环，618期间具身智能机器人品类销售额同比增长17倍 [3] - 外部投资覆盖AI大脑（千寻智能）、机器人本体（众擎机器人）、场景落地（逐际动力）全链条 [4] - 依托供应链和消费电子优势，通过"JoyInside认证"体系构建硬件生态闭环 [5] 美团的广撒网策略 - 2024年以来在具身智能领域投资8次，包括自变量机器人、妙动科技、银河通用等企业 [7] - 布局"具身大脑+本体"全矩阵，不押注单一技术路线，构建技术容错空间 [8] - 本地生活服务网络（700万骑手与360万商户）为具身智能提供丰富应用场景，例如与银河通用联合打造人形机器人智慧药房解决方案 [8] - 同时布局物流自动化机器人、商用清洁机器人、室内配送机器人等多个方向 [9] 两种战略的竞争与共生 - 京东垂直整合在仓储物流等场景实现"精准打击"，技术快速落地形成商业闭环 [10] - 美团广撒网需匹配不同技术路线与业务场景，增加落地复杂性与不确定性 [11] - 京东通过JoyInside平台构建闭环生态，美团需建立开放生态系统协调多方合作 [12][13] - 未来竞争关键在于场景落地与生态构建的"双轮驱动"，两种策略可相互借鉴融合 [13] 行业前景与影响 - 具身智能是互联网巨头争夺的新高地，京东与美团的探索将影响行业发展方向 [14] - 垂直整合与广撒网策略共同推动技术成熟，为人类社会创造价值 [15][16]

京东与美团在具身智能领域的投资布局 - 京东近期投资了两家具身智能公司：千寻智能和众擎机器人 [3] - 千寻智能完成近6亿元PreA+轮融资，由京东领投 [3] - 众擎机器人完成近10亿元的两轮融资，A1轮由京东领投 [3] - 美团在具身智能领域投资了自变量机器人、星海图、宇树科技、银河通用和它石智航 [6] 千寻智能与众擎机器人的技术特点 - 千寻智能由前珞石机器人CTO韩峰涛和清华高阳组建，侧重具身模型和本体搭建 [4] - 千寻智能自研VLA模型"Spirit v1"可完成桌面整理、扔垃圾等任务 [4] - 众擎机器人由小鹏前机器人团队创始人赵同阳创立，侧重本体能力，覆盖双足到全人形产品 [5] 京东在具身智能领域的战略布局 - 京东成立具身智能专项部门，由商汤科技前副总裁沈徽负责 [7] - 京东推出"JoyInside平台"，整合大模型在客服、数字人等场景的交互经验 [8] - JoyInside平台与机器人硬件厂商合作，提升人机交互体验 [9]

融资动态 - 众擎机器人完成Pre-A++轮和A1轮融资共计近10亿元 其中Pre-A++轮由星航资本投资 A1轮由京东领投 宁德时代旗下溥泉资本 银泰集团等产投及华控基金 达晨财智旗下国晨基金 黄浦江资本等财投参投 [1] - 逐际动力获京东战略领投新一轮融资 未公布具体金额 天眼查显示其今年1月完成A+轮融资 本轮未定义具体轮次 [1] - 千寻智能完成近6亿元PreA+轮融资 由京东领投 中网投 浙江省科创母基金 华泰紫金 复星锐正等跟投 [2] 产品与技术 - 众擎机器人推出三款人形机器人产品：科研教育市场SA01 全尺寸通用SE01 轻量级通用PM01 5月展出首款四足机器豹 [4] - 逐际动力发布双足机器人TRON 1 全尺寸人形机器人将于下半年公开销售 [4] - 众擎攻克Sim2Real技术 消除仿真与物理世界映射差距 支持高动态动作执行 [5] - 逐际动力发布LimX VGM 利用人类操作视频数据实现零真机样本技术创新 支持多元数据融合 下半年将推进VLA领域进展 [5] 战略规划 - 众擎机器人计划下半年加速发展 提升生产交付团队规模与能力5倍 加大具身智能技术研发投入 [6] - 逐际动力推行"IDS协同创新战略" 服务创新者 开发者与系统集成商 推动具身智能在科研 制造等领域的应用 全尺寸人形机器人已完成量产准备 [6] 行业竞争 - 美团过去三年投资30家机器人公司 在多家企业中持股比例居前 [2][9] - 京东成立具身智能专项部门 挖角商汤科技副总裁沈徽 内部多团队布局前沿研发 外部投资智元机器人 众擎 逐际动力 千寻智能 [9] - 京东推出"JoyInside平台"整合大模型交互经验 已接入MagicDog Pro 灵童念NIA-F01等多家厂商产品 [10] 市场活动 - 众擎计划12月中下旬举办机器人自由格斗赛 每3个月一赛季 全年四场 与英伟达 亚马逊 京东等构建合作生态覆盖商业服务 危险作业等场景 [4] - 逐际动力双足机器人TRON 1在巡检 安防 配送等场景开展规模化应用探索 [4]

融资动态 - 众擎机器人完成Pre-A++轮和A1轮融资，共计近10亿元，Pre-A++轮由星航资本投资，A1轮由京东领投，宁德时代旗下溥泉资本、银泰集团等参投 [2] - 逐际动力获京东战略领投新一轮融资，未公布具体金额，今年1月已完成A+轮融资 [2] - 千寻智能完成近6亿元PreA+轮融资，由京东领投，中网投、浙江省科创母基金等跟投 [3] 公司产品与技术 - 众擎机器人推出三款人形机器人产品：SA01、SE01、PM01，并展出首款四足机器豹 [3] - 众擎攻克Sim2Real技术难关，消除仿真与物理世界映射差距，提升高动态动作执行性能 [4] - 逐际动力发布双足机器人TRON 1和全尺寸人形机器人，下半年将公开销售 [3] - 逐际动力发布LimX VGM技术，利用人类操作视频数据实现机器人操作，支持多元数据 [5] 应用场景与战略 - 众擎计划举办机器人自由格斗赛，与英伟达、亚马逊、京东等合作覆盖商业服务、危险作业等场景 [4] - 逐际动力TRON 1在巡检、安防、配送等场景开展规模化应用探索 [4] - 众擎下半年计划加速规模化试产与交付，提升生产团队规模和能力5倍 [5] - 逐际动力通过"IDS协同创新战略"推动具身智能在科研、制造等领域的应用 [6] 行业竞争格局 - 京东近期投资众擎机器人、逐际动力和千寻智能三家具身智能公司 [7] - 美团过去三年投资30家机器人公司，持股比例居前 [3][7] - 京东成立具身智能专项部门，挖来商汤科技副总裁沈徽担任负责人 [8] - 京东推出"JoyInside平台"，整合大模型智能交互经验，接入多家机器人厂商产品 [8]