脑机接口行业概述 - 脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道，实现两者直接信息交互的新型交叉技术 [6] - 根据信号采集方式可分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类，分别对应皮层组织内、皮层表面和头皮记录位置 [7] - 侵入式属于三类医疗器械，信号强度和质量高，但成本高、有创且易引发免疫反应；非侵入式属于二类医疗器械，使用便捷、成本低且无创，但信号较弱且易受干扰 [8] - 行业始于1857年脑电活动的发现，2023-2024年迎来关键突破，包括Neuralink获FDA批准开展人体临床试验等 [10] - 全球市场规模从2019年的12亿美元增长至2023年近20亿美元，2019-2023年复合增长率超13%，预计到2029年将达到76.3亿美元 [13] - 截至2025年2月，全球脑机接口领域投融资事件超过1500起，总金额接近100亿美元，其中美国事件超700起金额超50亿美元，中国事件超200起金额近20亿美元 [16] - 全球脑机接口企业已突破800家，多数集聚在中美欧，美国拥有近300家占比34%，中国近200家占比22% [18] - 产业链上游企业不足100家占比不足10%，中游企业近200家占比20%左右，下游企业超500家占比70%左右 [18] 上游核心技术进展 - 上游行业呈现“海外先发领跑、国内后发突破”的竞争格局，核心环节包括柔性电极、专用芯片、信号传输与处理技术 [19] - 柔性电极需兼顾生物相容性、信号采集精度与微创植入特性，技术难点集中于材料柔性、通道密度与长期稳定性 [20] - 海外方面，Synchron公司的Stentrode电极将神经血管支架与电极融合，无需开颅手术；Neuralink的柔性电极阵列内含1024根超细柔性电极 [21] - 国内方面，阶梯医疗超柔神经微电极通道数达256；脑虎科技研发“蚕丝蛋白深部柔性电极”；2025年中科院半导体所研发的“神经触手”探针可降低急性损伤超74%、减轻慢性免疫反应约40% [22] - 专用芯片需满足高通量信号采集、低功耗运行、抗干扰传输等要求，可分为神经信号采集、运动控制、情感识别等芯片 [23] - 海外方面，Neuralink的N1芯片仅硬币大小；瑞士洛桑联邦理工学院开发出全球首个高性能微型脑机接口芯片MiBCI [23] - 国内方面，中电云脑“脑语者”芯片实现脑电信号采集-编解码全链条自主可控；清华大学与天津大学团队研发的128Kb忆阻器芯片计算能耗比CPU降低3个数量级；海南大学2025年4月发布自研植入式脑机接口系列产品 [24] - 信号传输技术方面，美国哥伦比亚大学开发的BISC系统在2025年实现高达108 Mbps的高带宽无线数据上行传输 [27] - 信号处理技术方面，海外实现大词汇量可理解流畅语音合成；国内脑虎科技实现汉语实时解码，单音节解码延时65毫秒，实时汉语语句解码速率达49.6字/分钟 [28][29] 下游应用与商业化 - 下游应用形成“医疗为核心，多领域延伸”的格局，医疗领域是商业化最成熟、产业规模最大的领域 [30] - 医疗领域中，侵入式、半侵入式技术聚焦重症功能重建与疾病治疗，非侵入式技术侧重轻中度病症干预与健康管理 [30] - 肢体运动障碍诊疗是主要临床落地场景，针对脊髓损伤、渐冻症、中风等导致的运动障碍 [33] - 海外进展：2024年Synchron为4名ALS患者植入Stentrode，患者可进行打字、购物等操作；2025年6月Neuralink帮助7名严重瘫痪患者实现意念控制设备 [33] - 国内进展：2023年轉睿康NEO系统帮助高位截瘫患者实现意念驱动抓握；2025年南开大学联合三博脑科医院帮助肢体瘫痪患者实现自由抓握等日常动作 [33] - 感觉缺陷诊疗针对失明、失语等感官障碍，海外Neuralink的“盲视”植入物于2024年9月获FDA突破性设备认定 [34] - 国内脑虎科技在2024年于语言区肿瘤患者头部植入256通道柔性脑机接口，术后5天内实现142个汉语音节下71%的解码准确率，全球首次实现汉语言实时解码 [35] - 脑机接口在意识与认知障碍诊疗、精神心理疾病诊疗等领域也展现潜力，例如上海交通大学利用多模态情感脑机接口技术实现对抑郁症的客观评估 [56] 全球政策支持 - 全球主要国家和地区相继启动脑计划支持脑机接口行业发展，具有“重点突出，方向多元”特点 [36] - 美国2013年发布“脑计划”，截至2025年8月投入资金总额约45亿美元 [37] - 欧盟2013年发起为期十年的“人类脑计划”，规划总投入10亿欧元 [37] - 日本2014年启动“脑/思维计划”，韩国与澳大利亚也通过专项计划明确脑机接口技术发展方向 [37][38] - 中国“脑科学与类脑研究”重大项目于2016年启动，在“十四五”规划中类脑计算和脑机融合技术研发被列为重要领域 [41] - 2025年1月，北京出台全国首个专门聚焦脑机接口技术的政策文件《加快北京市脑机接口创新发展行动方案(2025-2030年)》 [42] - 2025年7月23日，中国工信部等七部门联合发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，标志着产业从科研探索迈向国家战略引领的产业化攻坚新阶段 [43] - 《意见》明确到2027年，脑机接口关键技术取得突破，电极、芯片和整机产品性能达到国际先进水平；到2030年，培育2至3家有全球影响力的领军企业 [44] - 监管政策持续完善，2025年7月17日国家药监局发布举措支持高端医疗器械创新发展，脑机接口产品有望通过创新器械绿色通道加快审批 [45][46] - 行业标准逐步落实，2025年9月15日颁布的《采用脑机接口技术的医疗器械术语及定义》是第一个出台的脑机接口标准，为产业确立统一技术语言 [47] 临床需求与试验进展 - 脑机接口技术临床应用聚焦神经康复、功能替代和疾病治疗三大方向 [49] - 适应人群在卒中、残障人群有巨大应用空间，2021年全球卒中存活者9380万，新发1190万例，死亡730万 [50] - 2019年数据显示我国每年新发卒中约394万例，占全球新发病例的1/3；2021年中国因卒中死亡占总死亡的23% [50] - 2023年我国肢体残疾1976万人，视觉障碍近397万，听力残疾345万人，每年有近10万患者进入长期意识障碍状态 [52] - 脑机接口技术已针对阿尔茨海默病、癫痫、脑卒中、帕金森病、脊髓损伤、抑郁症、孤独症等多种疾病开展临床研究 [54] - 截至2025年8月，全球共注册228项脑机接口相关临床试验，首项试验于2005年启动 [58] - 我国临床试验数量快速增长，2024年有31项脑机接口相关临床试验注册，数量几乎是2023年的三倍 [59] - 截至2025年6月7日，当年已有18起脑机接口临床试验，全年有望超越2024年水平 [59] 海外行业进展与重点企业 - 海外脑机接口领域呈现技术快速迭代与临床应用深度落地并行态势 [62] - Neuralink在2023年5月获FDA批准启动首个人体临床研究，2024年1月完成全球首例人类脑机接口植入 [63] - 截至2025年9月，Neuralink大脑植入芯片已在全球完成12例人体植入，设备累计使用时间突破1.5万小时 [63] - 2025年8月，Synchron公司首次公开演示ALS患者通过意念控制苹果iPad [63] - 海外重点企业在侵入式领域领先，技术上更关注疑难问题治疗、侵入手段和人机交互体验 [66] - Neuralink由埃隆·马斯克于2016年创立，采用完全侵入式技术路径，设备可读取1500个柔性电极信息 [67] - Synchron是全球首家获FDA批准在美国进行永久植入式BCI临床试验的公司，核心产品为Stentrode脑机接口设备，采用微创血管内植入技术 [67] - Blackrock Neurotech是脑机接口技术的先驱，核心产品犹他阵列积累了长达20年临床数据，2021年获FDA突破性器械认定 [67] - Precision Neuroscience由Neuralink联合创始人于2021年创立，核心产品Layer 7皮质接口是同类中首个获FDA全面批准的产品，设计强调最小侵入性与可逆性 [67]

行业投资评级 - 医药生物行业评级为“增持” [4] 报告核心观点 - 脑机接口行业处于政策支持加码、技术快速迭代、商业化加速落地的关键阶段，全球近百亿美元蓝海市场加速开启 [1][3][6][9] - 投资需锚定“技术壁垒+临床落地”双主线，聚焦具备核心技术优势与商业化能力的企业 [3][9] - 行业有望形成“严肃医疗筑基、消费应用破圈”的双增长曲线 [2] 行业概述与市场规模 - 脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道，实现直接信息交互的新型交叉技术 [16] - 根据信号采集方式可分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类 [17][20] - 全球脑机接口市场规模从2019年的12亿美元增至2023年的20亿美元，预计2029年将达到76.3亿美元 [1][24] - 截至2025年2月，全球脑机接口领域投融资事件超1500起，总金额近100亿美元，其中美国超50亿美元，中国近20亿美元 [27] 政策与监管环境 - 全球主要国家发布脑计划，美国“脑计划”投入资金总额约45亿美元，欧盟“人类脑计划”规划总投入10亿欧元 [1][52] - 中国在“十三五”时期将脑科学研究纳入国家科技规划，后续资金规模可达数百亿元 [1][54] - 2025年7月，中国七部门联合发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，明确2027年技术突破、2030年产业生态成型的目标 [1][59][61] - 国内监管政策持续完善，2024年国家医保局设立脑机接口相关医疗服务价格项目，打通支付链路 [2][59] 产业链与技术进展 - 产业链上游核心环节包括柔性电极、专用芯片等，技术壁垒高，呈现“海外先发领跑、国内后发突破”格局 [33] - 海外企业如Neuralink的柔性电极阵列含1024根超细电极，Synchron的Stentrode电极可通过血管微创植入 [35] - 国内企业在柔性电极、汉语实时解码等领域实现突破，如阶梯医疗超柔神经微电极通道数达256，脑虎科技实现汉语实时解码速率达49.6字/分钟 [37][44][50] - 专用芯片方面，国内“脑语者”系列芯片实现全链条自主可控，清华大学与天津大学团队研发的忆阻器芯片计算能耗比CPU降低3个数量级 [39] 临床应用与需求 - 医疗是目前脑机接口商业化最成熟、规模最大的细分领域，主要聚焦神经康复、功能替代和疾病治疗三大方向 [2][45][66] - 适应人群广泛，中国每年新发卒中约394万例，肢体残疾人口达1976万人，带来巨大应用空间 [67][69] - 全球已有多个产品进入临床试验或获批上市，侵入式技术在瘫痪患者运动功能重建方面表现突出，非侵入式设备在癫痫监测等场景推广 [2][66] - 临床试验数量快速增长，中国2024年注册31项相关试验，数量几乎是2023年的三倍 [78] 海内外行业进展 - 海外进展迅速，Neuralink已完成超10例人体植入，设备累计使用时间突破1.5万小时；Synchron实现渐冻症患者用“脑波”遥控iPad [81][82] - 国内临床试验加速开展，产学研转化加速，上海、北京等地有望形成产业集群 [2] - 国内重点企业多元竞争，如翔宇医疗（非侵入式）、伟思医疗（神经康复体系）、诚益通（侵入式与非侵入式双轨并行）等推动技术产业化 [11] 投资建议与关注方向 - 建议关注医疗场景整合者，相关企业凭借成熟的医疗渠道、临床资源及产品整合能力，有望快速兑现商业化价值，如翔宇医疗、伟思医疗、诚益通、麦澜德、爱朋医疗、创新医疗等 [3][9] - 建议关注侵入式/半侵入式/介入式技术领军者，国内企业在相关领域实现技术突破，国产化替代加速，长期成长潜力显著，如心玮医疗、脑虎科技、阶梯医疗、博睿康等 [3][9]

文章核心观点 - 埃隆·马斯克基于其过往成功将“天方夜谭”的预言变为现实的记录 其关于未来的最新“预言”值得高度关注 这些预言实质上是其计划投入巨资进行研发的领域 为投资者指明了潜在的产业赛道方向 [1][8][9][10] 马斯克过往预言的成功验证 - 火箭回收：2011年提出时被视为天方夜谭 2024年SpaceX已能实现火箭回收并用机械臂精准捕获 [1][2] - 脑机接口：多年前的设想被视为科幻 目前Neuralink已为12名患者植入芯片 首位患者植入后首日即打破脑控光标世界纪录 可实现意念写邮件、玩游戏和远程操控机械臂 另一名渐冻症患者能通过脑机接口控制机械臂自主进食 [4][5] - 电动汽车：10多年前预言电动汽车将取代燃油车并遭传统车企嘲笑 如今全球车企正疯狂向电动化转型 [7][8] 第一大预言：APP与操作系统的消亡 - 时间框架：未来5-6年内 [12] - 核心变化：手机将演变为AI终端 不再需要操作系统和独立APP 用户通过自然语言与内置的AI助理交互即可直接完成任务 如导航、购物等 [13][14][15][17][18][19] - 行业影响：将动摇现有超级APP和互联网商业模式的根基 颠覆速度可能比电商取代百货商场更快更彻底 [20] 第二大预言：AI对脑力工作的全面接管 - 时间框架：未来3-4年内 [21] - AI能力进展：截至去年 AI已学完人类所有知识（书籍、互联网、有价值视频）并开始自我生成数据训练 进化进入全新阶段 [21][22] - 冲击范围：白领岗位受到的冲击可能比流水线工人更大更快 包括文案写作、数据分析、基础编程等需要多年学习的技能 [23][24] - 具体案例：AI已能进行美术设计、根据编曲歌词演唱（技巧甚至超越歌手）、撰写文章 导致相关岗位被替代 [28][29][30] - 总体判断：未来5年内 许多商业模式将被颠覆 [31] 第三大预言：能源成为终极货币 - 核心观点：随着AI和机器人将生产力推至极高水平 物质和服务极大丰富 “钱”作为分配稀缺资源的工具其概念将逐渐消失 [33][34][35][36] - 未来稀缺资源：能源将成为最稀缺的资源 因为AI耗电、机器人需充电、星际航行需要巨量能源 掌握能源即掌握话语权 [37][38][39][40] - 国家战略意义：AI的尽头是电力 突破发电瓶颈是关键 掌握能源意味着能主导AI时代的规则、市场份额和结算货币 [41][42] - 中国布局解读：中国大力布局光伏、电池、核聚变等领域 本质上是争夺未来“货币”的发行权 [48] 第四大预言：工作的意义与人类未来 - 工作性质转变：未来10-20年内 工作将完全变成可选事项 人类基本物质需求由AI和机器人满足 [50][51] - 人类新目标：人类将有更多时间思考更深层次的问题 例如文明延续 [51][52] - 星际殖民必要性：马斯克推动火星计划是为人类文明建立备份 以应对核战争、小行星撞击、超级瘟疫等长周期必然发生的灾难风险 [53] - 人口风险警示：人口出生率持续下降可能导致人口崩溃 削弱人类整体的智慧和进步能力 [54][55][56] 总结与展望 - 变革速度：部分预言如APP淘汰和互联网商业模式颠覆 可能在5年内发生 基础性工作岗位将被快速替代 [60][61] - 影响与机会：未来挑战与机遇并存 对个人职业规划和投资策略均需提前做好准备 [62][63]

苹果N1网络芯片性能表现 - iPhone 17搭载的自研N1网络芯片在Ookla测试中优于安卓旗舰手机，击败高通、联发科和博通的同类芯片[2] - 与使用博通芯片的iPhone 16相比，iPhone 17的Wi-Fi下载速度提升近40%，全球平均下载速度达329.56 Mbps，上传速度从73.68 Mbps跃升至103.26 Mbps[2][17] - 在北美地区，iPhone 17的平均下载速度最高达416.14 Mbps，优于Pixel 10 Pro的411.21 Mbps和三星Galaxy S25的323.69 Mbps[3] - iPhone 17达到最高的10%下载速度，为56.08 Mbps，在最差网络条件下性能最高，显示其稳定性优势[2][7] - iPhone 17的90%分位下载速度在北美所有设备中最高，达976.39 Mbps，高于Pixel 10的932.19 Mbps和三星Galaxy S25的815.19 Mbps[7] - 在所有分析的国家和地区，包括美国、英国、德国、日本、意大利和印度等主要市场，iPhone 17的下载性能均优于iPhone 16[13] - 从区域层面看，新加坡和法国的iPhone 17用户下载速度最高，分别达613.80 Mbps和601.46 Mbps，反映了当地千兆光纤网络的高普及率[25] N1芯片技术特点与战略意义 - N1是苹果首款定制网络芯片，随iPhone 17系列首次亮相，集成对Wi-Fi 7和蓝牙6的支持[2] - 该芯片标志着苹果计划将iPhone无线协议栈最后一个主要组件完全自主研发的雄心勃勃一步，旨在摆脱对博通等供应商的依赖[8] - N1是一款单芯片，集成Wi-Fi 7、蓝牙6和Thread无线电模块，通过更紧密的软硬件集成提升隔空投送和个人热点等功能[8] - 从技术规格看，N1的信道宽度上限为160 MHz，不支持Wi-Fi 7在6 GHz频段支持的320 MHz频段，这可能限制其在某些市场的峰值性能[8][9] - 尽管纸面规格存在限制，但实际测试显示N1的性能优势明显，特别是在提升网络性能下限方面，第10百分位速度提升60%以上，而第90百分位速度仅提升20%以上[20][22] - 苹果未在N1中添加320 MHz支持，可能因为目前支持该频段的路由器装机量很小，Wi-Fi 7普及率有限，因此对整体测试结果影响不显著[29] - N1芯片的性能提升模式与苹果自研C1调制解调器在蜂窝性能方面的表现相似，均侧重于提升网络体验的下限而非上限[20] 行业背景与市场环境 - 北美地区Wi-Fi 7用户比例最高，占研究样本量的20.62%，其次是东北亚（5.38%）、欧洲（4.95%）、东南亚（2.95%）和海湾地区（1.73%）[7] - 随着Wi-Fi生态系统成熟，支持320 MHz频率的芯片性能优势可能会越来越大，这使包含该功能的安卓旗舰机型具有面向未来的保障[32] - 新设备在上市初期往往表现更佳，部分原因是早期用户来自Wi-Fi网络覆盖更广、经济条件更好的地区，但iPhone 17的性能优势表明这是实质性提升而非短期现象[10]

技术突破与临床进展 - 一名患有运动神经元疾病、几乎全身瘫痪的男子在植入Neuralink的脑机接口装置后，能够仅凭意念操控电脑[1] - 植入手术由名为R1的手术机器人完成，该机器人能以显微级精度将比头发丝还细的电极线植入大脑皮层[6][7] - 植入完成后，患者头骨上被安装一枚硬币大小的装置，通过无线连接将脑电信号实时传输到外部电脑，患者在几小时后即能尝试通过想象移动光标来控制屏幕上的箭头[9] - 全球已有12位受试者植入了Neuralink的脑机接口装置，累计使用时间超过15000小时，总佩戴时长达2000天[17] 产品技术与原理 - Neuralink的核心装置是N1芯片，比硬币还小，通过64根比头发丝还细的电极线与大脑皮层相连，捕捉上千个神经元的放电信号[12] - 该系统能够以高保真度记录单个神经元的活动，并通过机器学习算法将特定的神经模式与具体的操作意图相对应[13] - 芯片让AI模型学习信号背后的规律，当人产生移动、点击、拿起的念头时，大脑中特定的神经模式会被激活并识别[13] - 技术使得大脑无需发出声音或动作，只要思考，机器就能理解，意识能直接触碰现实[15][16] 应用案例与效果 - 名为Paul的受试者在植入后于屏幕上打出第一个单词“Hello”，其家人目睹后落泪[11] - 另一位名为Nick的受试者患有肌萎缩侧索硬化症并失去了双臂活动能力，但能通过脑机接口控制机械臂将勺子稳稳送入口中[15] - Paul不仅能通过意念操控电脑光标，还正在尝试用芯片玩自己最喜欢的游戏《战争黎明》[15] - 对患有严重疾病的患者而言，该设备意味着身体沉默多年后，大脑终于可以重新启动，帮助他们控制外部设备[11][18] 研究背景与公司愿景 - 此次芯片植入属于Neuralink国际临床研究计划GB-PRIME的一部分，合作机构包括伦敦大学学院医院与纽卡斯尔医院NHS基金会信托[11] - 公司的目标是让人类思维成为计算的一部分，终极目标不仅是医疗辅助，而是让人类与AI实现直接共生[16][22] - 在公司的设想中，机器不只是工具，而是身体的延伸，意识不再被困于脑海[16]

新品发布与关键规格 - 公司于北京时间10月15日晚间在线发布一系列新品，包括M5芯片、MacBook Pro、iPad Pro和Vision Pro [2] - 所有新品均搭载新的M5芯片，并于10月17日开始预购，10月22日正式发售 [2] - M5芯片采用第三代3nm工艺，其GPU的AI峰值计算性能是M4的4倍以上，总体图形性能比M4提升最多45%，多线程性能提速最多15% [2] - M5芯片采用为AI和图形性能优化的新一代GPU架构，配备下一代10核GPU，每个内核均有一个神经加速器 [2] M5芯片性能提升与应用 - 搭载M5芯片的新款MacBook Pro和iPad Pro处理AI工作流可明显提速，标志着Mac的AI表现有重大飞跃 [3] - 换上M5芯片后，Vision Pro在micro-OLED显示屏上渲染的像素数增加10%，刷新率最高120Hz，AI驱动的系统体验运行速度提高50% [3] - 搭载M5的iPad Pro相比搭载M4芯片的iPad Pro，AI性能提升最高3.5倍，3D渲染速度提升最高1.5倍 [3] - 与搭载M1的iPad Pro相比，新款iPad Pro的大语言模型提示词处理速度最高提升5.6倍 [3] 自研芯片战略推进 - 公司持续推进自研芯片能力，包括迭代M系列芯片以及铺开R1、N1和C1X芯片的使用 [4] - 新款Vision Pro继续使用2023年发布的负责数据传输处理的R1芯片 [4] - 今年9月发布的无线通信芯片N1搭载在新款iPad Pro上 [4] - 自研5G基带芯片C1X与M5一同搭载在本次更新的iPad Pro上，相比搭载M4芯片的iPad Pro，蜂窝数据传输速度最高提升50% [4] 产品线芯片配置与市场活动 - 在手机产品中，iPhone 16系列的iPhone 16e首发搭载自研基带芯片C1，而iPhone Air已使用自研的N1和C1X芯片 [5] - iPhone 17、iPhone 17 Pro和iPhone 17 Pro Max仍在使用高通的基带芯片 [5] - 新品发布期间，公司CEO蒂姆·库克正在访华，先后与泡泡玛特创始人王宁互动、探访莉莉丝游戏公司、与开发者交流 [5] - 工业和信息化部部长李乐成在北京会见库克，双方就公司在华业务发展及加强电子信息领域合作进行交流，库克表示将继续加大在华投资 [5]

新产品发布与关键规格 - 公司于北京时间10月15日晚间在线推出一系列新品，包括搭载M5芯片的新款MacBook Pro、iPad Pro和Vision Pro，预购于10月17日开始，10月22日正式发售 [1] - 新款14英寸MacBook Pro提供M5、M4 Pro和M4 Max三种芯片选项，其中搭载M5芯片的版本售价较低 [3] - M5芯片采用第三代3nm工艺，其GPU的AI峰值计算性能是M4的4倍以上，总体图形性能比M4提升最多45%，多线程性能比M4提速最多15% [3] - 搭载M5芯片后，新款iPad Pro的AI性能相比搭载M4芯片的版本提升最高3.5倍，3D渲染速度相比前代提升最高1.5倍，大语言模型提示词处理速度相比搭载M1的版本提升最高5.6倍 [4] - 采用M5芯片的Vision Pro在micro-OLED显示屏上渲染的像素数增加10%，刷新率最高120Hz，AI驱动的系统体验运行速度提高50% [4] 自研芯片技术进展与性能提升 - M5芯片采用为AI和图形性能优化的新一代GPU架构，配备下一代10核GPU，每个内核均有一个神经加速器，标志着Mac的人工智能表现有重大飞跃 [3][4] - 公司硬件工程高级副总裁John Ternus表示，依托M5芯片，新款MacBook Pro和iPad Pro处理AI工作流可明显提速 [4] - 公司持续铺开自研基带芯片C1X和无线通信芯片N1的使用，新款iPad Pro同时搭载了M5和C1X芯片，其蜂窝数据传输速度相比搭载M4芯片的iPad Pro提升最高50% [1][5] - 公司自研的5G基带芯片C1已在iPhone 16e上替代高通芯片，今年9月又推出C1X芯片，自研基带芯片的使用有望加速铺开 [5][6] - 2023年发布的负责数据传输处理的R1芯片继续搭载于新款Vision Pro中，今年9月发布的无线通信芯片N1也搭载在新款iPad Pro上 [5] 产品线芯片配置与市场策略 - 在手机产品线中，iPhone 16系列除iPhone 16e外仍在使用高通基带芯片，今年推出的iPhone Air已使用公司自研的N1和C1X芯片 [6] - M4 Max芯片仍是公司迄今最强大的笔记本电脑芯片，但新款M5芯片在AI性能等方面表现明显超过上一代M4 [3] - 2024年上市的初代Vision Pro采用M2芯片，此次更新后换上了M5芯片，其操作系统也从visionOS更新为visionOS26 [1][4]

iPhone Air产品发布与关键信息 - 苹果CEO库克于10月13日晚在抖音App Store直播间宣布，iPhone Air将于10月17日上午9点开启预购，并于10月22日全面发售 [1] - iPhone Air是苹果史上最薄的手机，厚度仅为5.6毫米，其轻薄设计是主要特点 [4] - 产品搭载全新的A19 Pro处理器、自研N1芯片并升级至C1X基带，基带能耗下降幅度高达30%，被称为苹果史上能效表现最强的iPhone [4] - 国行版定价为：256GB版本7999元，512GB版本9999元，1TB版本11999元，价格定位介于iPhone 17和iPhone 17 Pro系列之间 [4] eSIM技术突破与行业影响 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日晚官宣，正式获得开展eSIM手机业务商用试验批复，用户可通过线下营业厅或线上预约办理 [2] - eSIM是一种嵌入设备内部的虚拟SIM卡，无需实体卡槽，可为设备设计节省空间，并为消费者提供“换机不换卡”的便捷性 [2] - iPhone Air取消了实体SIM卡槽，完全依赖eSIM服务，三大运营商的公告解决了其在中国上市的最后难题 [2] - 中国联通表示，eSIM技术的突破是其长达十年技术积累后的重要里程碑，此次批准为运营商和设备制造商提供了政策保障 [2] - 苹果推出首款全eSIM机型iPhone Air，预计将加速eSIM技术在中国市场的推广与应用，为通信行业指引逐步摆脱物理SIM卡束缚的发展方向 [3] 苹果公司的市场策略与活动 - 库克此次访华被视为苹果对中国市场的重视以及与消费者的深度互动，其本人现身抖音直播间宣布产品信息被视作苹果在国内市场的销售突破 [5] - 抖音Apple Store官方旗舰店自9月初入驻以来，截至报道时粉丝数已突破329万，计划销售iPhone、iPad、MacBook等苹果全系产品 [5] - 库克中国行的首站活动是参加上海Labubu十周年巡展，与相关艺术家及泡泡玛特创始人交流，并展示了使用iPad Pro进行绘画创作的应用场景 [5] - 从苹果官网购买的未接入运营商网络的iPhone均为无合约机，用户可以使用任何为iPhone提供服务的网络 [3]

文章核心观点 - 苹果公司通过推出iPhone Air及A19 Pro、N1、C1X三款自研核心芯片，实现了对iPhone所有核心芯片的自主掌控，战略重心转向提升设备端人工智能能力与能效 [2][6] - 公司采取垂直整合策略，旨在控制硬件以优化AI性能、电池续航及整体用户体验，并规划将自研芯片扩展至Mac、iPad等全产品线 [2][5][9] - 面对地缘政治与供应链风险，公司计划增加在美国的芯片制造投入，未来四年在美支出将增至6000亿美元，以构建端到端的本土硅片供应链 [9][10][11] 芯片战略与产品更新 - iPhone Air成为展示苹果自研芯片成果的新产品线，其核心包括定制A19 Pro芯片、首款无线芯片N1以及第二代调制解调器C1X [2] - A19 Pro芯片引入重大架构变革，在每个GPU核心添加神经加速器，专注于提升设备端AI计算能力 [2][6] - N1无线芯片已应用于整个iPhone 17系列和iPhone Air，其改进的Wi-Fi功能可提升定位能效，减少GPS使用和电量消耗 [2][3] - C1X调制解调器相比前代C1速度提升两倍，比iPhone 16 Pro中的高通调制解调器能耗降低30%，旨在延长电池续航 [5] 人工智能战略重心 - 公司战略是打造最强大的设备端AI功能，确保当前手机能胜任所有重要的设备端AI工作负载 [6] - 优先发展设备端AI的主要原因是隐私保护、效率提升以及对整体体验的更强控制力 [6] - A19 Pro的神经加速器集成使iPhone达到MacBook Pro级别的机器学习性能，是计算领域的一大进步 [7] - 一项具体AI应用是全新的前置摄像头，能利用AI技术检测新面孔并自动切换横屏拍摄，充分调用A19 Pro性能 [6] 供应链与制造布局 - 公司通过自研芯片逐步取代外部供应商，此前博通是无线芯片主要供应商，高通是调制解调器唯一供应商（自2020年起） [2][5] - C1调制解调器计划始于2019年公司以10亿美元收购英特尔调制解调器业务 [5] - 公司计划将自研调制解调器等核心芯片扩展至Mac和iPad产品线，预计未来几年内覆盖所有产品组合 [9] - 公司致力于在美国生产定制芯片，例如在台积电位于亚利桑那州的新园区，并承诺未来四年在美支出增至6000亿美元，以打造端到端硅片供应链 [9][10][11] - 当前A19 Pro采用台积电3纳米工艺制造，台积电计划在2028年之前在亚利桑那州实现3纳米生产 [9]

苹果芯片战略转型 - 公司推出全新iPhone Air产品线，并首次实现对所有核心芯片（包括应用处理器A19 Pro、无线芯片N1和调制解调器C1X）的自主设计，标志着其垂直整合战略的重大深化 [2] - 此举使公司摆脱了对博通（无线和蓝牙芯片主要供应商）和高通（自2020年以来的调制解调器唯一供应商）的长期依赖，旨在掌控手机所有核心芯片以实现更优的功耗控制和性能集成 [2][5] A19 Pro芯片与人工智能 - 新款A19 Pro芯片进行了重大架构变革，在每个GPU核心中集成了神经加速器，显著提升设备端AI计算能力，专注于处理所有重要的设备端AI工作负载 [2][6][7] - 公司强调优先发展设备端AI的原因包括提升隐私保护、系统效率及响应速度，并展示了利用A19 Pro AI功能的新前置摄像头，可自动检测新面孔并切换横屏拍摄 [7] - 通过集成神经处理功能，iPhone实现了接近MacBook Pro级别的机器学习性能，A19 Pro的GPU新增了处理密集矩阵数学运算的能力，其工作方式可能与英伟达AI芯片上的张量核心类似 [8] 无线与连接芯片（N1与C1X） - 公司自研的首款iPhone无线芯片N1已应用于整个iPhone 17系列和iPhone Air，其改进的Wi-Fi功能可利用接入点感知设备位置，减少对GPS的依赖，从而降低功耗 [2][3] - 第二代自研调制解调器C1X在iPhone Air中取代高通产品，其速度比第一代C1快两倍，并且比iPhone 16 Pro中的高通调制解调器能耗降低30%，旨在延长电池续航 [5] 供应链与生产布局 - 公司计划将自研核心芯片（包括调制解调器和网络芯片）的应用范围从iPhone扩展至Mac和iPad等全产品线，预计在未来几年内实现全覆盖 [10] - 公司致力于在美国建立端到端的硅片供应链，承诺未来四年在美支出增至6000亿美元，并计划在台积电位于亚利桑那州的新园区生产部分定制芯片（如A19 Pro），但目前3纳米工艺生产尚未在当地实现 [10][11] - 公司对台积电在美国的制造业扩张表示支持，认为这将带来时区优势和供应链多样性，同时也在关注英特尔作为未来潜在供应商的可能性，但其成为可行选择尚需时间 [11]