市场开盘表现 - A股三大指数小幅低开，上证指数低开0.05%，深证成指低开0.11%，创业板指低开0.08% [1] - 有色金属和黄金板块盘初冲高，而存储和量子科技板块走低 [1] - 人工智能AIETF（515070）下跌1.89%，其持仓股如石头科技、澜起科技、新易盛、浪潮信息、中际旭创跌幅居前 [1] 英伟达战略动态与合作 - 英伟达在GTC大会上宣布与诺基亚合作开发6G网络平台，推出NVQLink技术连接量子处理器与GPU超算，并与美国能源部合作建造AI超算 [1] - 公司深化与Uber、Stellantis等企业的合作以推动自动驾驶领域发展 [1] - 英伟达发布下一代Vera Rubin超级GPU，并预计到2026年底其GPU销售额累计将达到5000亿美元 [1] - 公司CEO黄仁勋反驳"AI泡沫"论调，强调AI模型的实用性及客户的付费意愿 [1] 人工智能基础设施与算力产业链 - 英伟达的战略定位被视为AI基础设施平台商，其动向巩固了在AI算力、6G、量子计算和机器人领域的全球主导地位 [1] - 海内外头部厂商正持续发力基础设施建设，以满足激增的推理算力需求 [1] - ASIC（专用集成电路）市场空间预期广阔，算力产业链预计将长时间保持高景气度 [1] 人工智能AIETF产品概况 - 人工智能AIETF（515070）跟踪中证人工智能主题指数（930713），其成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端的个股 [2] - 该ETF聚焦于人工智能产业链的上中游，前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2]

自2022年底以来，英伟达股价累计涨幅已超1300%，华尔街分析师普遍看好英伟达未来的发展前景 文|《财经》特约撰稿人金焱发自华盛顿 编辑| 苏琦 在人工智能浪潮的推动下，人工智能芯片制造商英伟达公司市值实现里程碑式突破，这家企业已从芯片制造商蜕变为行业缔造者。美东时间10月29日，英 伟达股价开盘即涨3.4%，盘中一度涨逾6%，收盘上涨2.99%。公司市值突破5万亿美元，成为史上第一家市值跨越这一里程碑的上市公司。这距离英伟达 市值突破4万亿美元仅过去四个月。 截至北京时间21:32，英伟达股价涨幅继续拉升至4.11%，总市值达到了惊人的5.09万亿美元。英伟达公司总市值从4万亿美元跨越5万亿美元，仅用时113 天，而从3万亿美元到4万亿美元则耗时410天。高达5万亿美元的总市值，早已超过英、法、德等国家的股市总市值，这一数字正逼近印度股市总价值5.3 万亿美元。英伟达的市值超过标普500指数中的多个板块，包括公用事业、工业和必需消费品板块。 随着公司市值从4万亿美元升至5万亿美元，黄仁勋身家升至1800亿美元，列全球富豪榜第八位。黄仁勋10月启动新一轮减持，2024年已套现逾7亿美元， 仍为核心股东。仅用 ...

营收确定性：远超市场预期的需求可见性 三家机构均认可英伟达披露的 "Blackwell+Rubin 平台累计销售达 5000 亿美元" 的核心增量，且均指出 该规模显著高于市场共识。 花旗分析认为，这一规模隐含截至2027年1月数据中心销售 250亿美元以上的潜在上行空间，且英伟达 额外规划未来5个季度出货1400万颗 GPU。叠加已出货的 600万颗，累计将达 2000万颗，为未来18个月 的需求提供了强有力的验证。 高盛则明确指出，该数值较自身此前4530亿美元的预期高出 10%，较Visible Alpha的市场共识4470亿美 元更是提升 12%。 美银的测算显示，这一规模较当前行业共识高500亿美元，相当于Hopper平台生命周期营收(不含中国市 场)的 5 倍之多。 Part.02 AI 基建、量子计算等多线扩张 在超级计算领域，三家机构均关注到英伟达与美国能源部的深度合作，但侧重点各有不同。 花旗详细提及合作涵盖7套系统，其中Argonne实验室的 Solstice 超算搭载10万颗Blackwell GPU，同时 Lambda 正在建设包含 10 万 + GPU 的 100MW AI 工厂。 ...

来源：格隆汇APP 1. 美国三大股指期货齐涨，纳指期货涨0.45%，标普500指数期货涨0.28%，道指期货涨0.23%。 2. 欧股主要指数集体上涨，德国DAX指数涨0.13%，英国富时100指数涨0.9%，法国CAC指数涨0.06%， 欧洲斯托克50指数涨0.48%。 3. 美联储将于北京时间周四凌晨2:00公布利率决议，市场普遍预期降息25个基点，将联邦基金利率目标 区间下调至3.75%-4%。 4. 富国银行：美股年底前将迎来全面上涨行情，标普500指数年底目标7100点。 5. 黄仁勋华盛顿GTC演讲：驳斥AI泡沫论，Blackwell和Rubin芯片将创造五千亿美元收入；推出 NVQLink技术，宣布与美国能源部合建美国最大AI超级计算机。 8. 美国射频芯片大厂思佳讯和Qorvo达成合并协议，新公司估值达220亿美元。 9. 优步拟2027年起扩充英伟达技术支持的自动驾驶出租车车队，目标10万辆。 10. 格芯计划投资11亿欧元扩大德国工厂产能，将年产超100万片晶圆。 11. 美国航天局与洛克希德-马丁联合研发的试验性静音超音速飞机X-59完成首次飞行。 12. 嘉能可今年前三季度铜产量下降 ...

注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示 未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不 构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相 匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 英伟达GTC重磅不断，在AI与6G技术结合方面，英伟达宣布与诺基亚达成战略合作，将投资10亿美元 认购诺基亚股份，共同推进AI原生6G网络平台。超算方面，英伟达推出融合AI超算和量子计算的 NVQLink技术，连接量子处理器与GPU超级计算机，已获得17家量子计算公司支持。英伟达还宣布， 与美国能源部合作建造该部门最大的AI超算。AI工厂方面，英伟达将推出支持AI工厂操作的处理器 Bluefield-4。 机械ETF（516960）跟踪的是细分机械指数（000812），该指数从市场中选取涉及工业自动化、专用设 备制造等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映机械设备行业相关上市公司证券的整体表现。细分 机械指数成分股具有较高成长性和技术领先特征，能够较好体现该行业的整体发展趋势。 ...

根据Wind数据，截至发稿，通信ETF（515880）年内二级市场涨幅超117%，居全市场ETF涨幅第一。 10月28日，英伟达CEO黄仁勋在华盛顿举行的今年第二次GTC大会上发表主体演讲，重点涵盖6G、 AI、量子计算和机器人领域的技术突破。黄仁勋在演讲中强调，随着摩尔定律失效，加速计算和GPU 技术成为推动技术进步的核心动力。 在AI与6G技术结合方面，英伟达宣布与诺基亚达成战略合作，将投资10亿美元认购诺基亚股份，共同 推进AI原生6G网络平台。超算方面，英伟达推出融合AI超算和量子计算的NVQLink技术，连接量子处 理器与GPU超级计算机，已获得17家量子计算公司支持。英伟达还宣布，与美国能源部合作建造该部门 最大的AI超算。AI工厂方面，英伟达将推出支持AI工厂操作的处理器Bluefield-4。 在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。截至10月24日，通信ETF （515880）规模同类第一，"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比超80%（截至10月24日），良好的代表 了算力硬件的基本面。其中，光模块占比超50%，可以关注相关布局机会。 （文章来源：每日经济新闻） ...

黄仁勋深夜炸场，英伟达市值遥遥直上逼近5万亿美元大关。 10月28日，华盛顿会议中心灯光璀璨，身着皮衣的黄仁勋重磅登场"AI春晚"GTC大会。 来源：英伟达官网 在此次演讲中，老黄几乎把全球科技圈的热词"大点兵"了一遍：6G、量子计算、物理AI、机器人、自动驾驶、核聚变..…… 同时，还一口气官宣了与诺基亚、Uber、礼来等多个巨头的深度合作。 作为AI圈霸主的扛把子，黄仁勋的一席话掀开了"算力革命2.0"的序幕，也直接引爆了"全球股王"英伟达。 黄仁勋说，NVQLink技术将有助于纠错，同时校准哪些AI 算法应该在GPU和量子处理器上使用。 隔夜，英伟达收涨约5%续创新高，市值一夜增加2318亿美元，总市值逼近5万亿美元。 | 序号 | 代码 | 名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 年初至今涨跌 | 总市值 V | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | NVDA | 英伟达 | 201.030 | +9.540 | 4.98% | 49.73% | 4.89万亿 | | 2 | MSFT | 微软 | 542.070 | + ...

10月29日，A股三大指数集体高开，电子板块表现强势。 华西证券表示，全球存储芯片市场正加速步入一个"超级周期"，多家厂商上调价格，涨价热潮或进一步 加剧。此外，外部压力正转化为内部创新动力，推动中国在关键科技领域走向自主可控与产业升级。 相关ETF中，截至发稿，芯片ETF天弘（159310）涨0.54%，成分股中，佰维存储、江波龙、景嘉微等 股走强。此外，电子ETF（159997）涨1.60%，成交额超1200万元，成分股中，生益电子涨、三环集团 超11%，工业富联、景旺电子等股领涨。。 国投证券表示，人工智能引发的内存"超级周期"正全面加速，迫使全球主要供应商大幅提价，并推动客 户争相锁定长期供应，以应对日益加剧的短缺风险。 Wind金融终端数据显示，电子ETF（159997）昨日获960万元资金净流入；截至10月20日，该ETF年内 涨幅达42.51%。 芯片ETF天弘（159310，场外C类012553）跟踪中证芯片产业指数。wind金融终端显示，该标的指数 2025年H1归母净利润同比增长37.62%。从板块整体来看，在AI周期与自主创新背景下，科创芯片板块 存在高成长、高弹性的特征。国金证券表示， ...

算力主线持续发力，往后看，在流动性驱动的市场环境下，光模块或迎结构性机会。光模块占比超50% 的通信ETF（515880）延续上涨趋势，涨超2%，盘中再创新高。 英伟达GTC黄仁勋演讲重磅不断：涉及6G、AI、量子计算、机器人 10月28日，英伟达CEO黄仁勋在华盛顿举行的今年第二次GTC大会上发表主体演讲，重点涵盖6G、 AI、量子计算和机器人领域的技术突破。黄仁勋在演讲中强调，随着摩尔定律失效，加速计算和GPU 技术成为推动技术进步的核心动力。 美东时间10月28日，英伟达CEO黄仁勋在华盛顿举行的今年第二次GTC大会上发表主体演讲，重点涵盖 6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破。黄仁勋在演讲中强调，随着摩尔定律失效，加速计算和 GPU技术成为推动技术进步的核心动力。 在AI与6G技术结合方面，英伟达宣布与诺基亚达成战略合作，将投资10亿美元认购诺基亚股份，共同 推进AI原生6G网络平台。超算方面，英伟达推出融合AI超算和量子计算的NVQLink技术，连接量子处 理器与GPU超级计算机，已获得17家量子计算公司支持。英伟达还宣布，与美国能源部合作建造该部门 最大的AI超算。AI工厂方面，英伟达将推出 ...

Vera Rubin芯片已完成实验室测试，预计明年此时或更早量产；预计出货2000万块 Blackwell芯片，Blackwell和Rubin芯片合计销售额5000亿美元；英伟达将与诺基亚推出Aerial RAN Computer助力6G网络转型；英伟达NVQLink技术连接量子计算与GPU系统，已获17家量子处 理器制造商支持；英伟达联手甲骨文打造配备10万块Blackwell GPU的美能源部最大AI超算；英伟达 支持AI工厂操作系统的处理器BlueField-4预计明年推出早期版本，作为Vera Rubin的部分；英伟达 与CrowdStrike、Palantir、礼来分别合作；英伟达自动驾驶开发平台DRIVE AGX Hyperion 10助 Uber2027年起部署Robotaxi车队，首批提供这些车的制造商包括Stellantis。 美东时间28日周二，英伟达CEO黄仁勋在华盛顿举行的今年第二次GTC大会上发表主体演讲，重点涵 盖6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破。黄仁勋在演讲中强调，随着摩尔定律失效，加速计算 和GPU技术成为推动技术进步的核心动力。 在AI与6G技术结合方面，英伟达宣布 ...