回售条款及价格 - 回售条款因公司A股股票在2025年6月24日至2025年8月4日连续30个交易日收盘价低于当期转股价12.29元/股的70%而触发 [2] - 回售价格为100.27元/张 含当期应计利息及税 其中票面金额100元 当期利息0.27元/张 [6][10] - 当期利息按公式IA=B×i×t/365计算：票面利率2% 计息天数49天（2025年6月24日至8月11日） [4][5][6] 回售安排及程序 - 回售申报期为2025年8月12日至8月18日 代码"113589" 通过上交所交易系统以卖出方向申报 [7][9] - 回售资金发放日为2025年8月21日 公司按回售价购回债券并公告影响 [11] - 回售期内债券继续交易但停止转股 同一交易日卖出指令优先于回售指令 [12] 回售选择权特性 - 回售非强制性 持有人可选择部分或全部回售未转股债券 [1][7] - 若回售期内未申报 2025年6月24日至2026年6月23日计息年度将丧失回售权 [1][3] - 回售可能导致流通面值少于3000万元 但债券继续交易至回售期结束后的公告三个交易日 [12]

委托理财基本情况 - 委托理财受托方为中国银行股份有限公司烟台综合保税区支行和中信银行股份有限公司烟台福山支行 [1] - 委托理财总金额为人民币6,630万元、人民币6,370万元和人民币2,500万元 [1][2] - 委托理财产品名称为（山东）对公结构性存款202510342/43和共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款A10115期 [1] - 委托理财产品期限分别为63天、59天和28天 [1] 资金来源及募集资金情况 - 资金来源为公司闲置募集资金 [2] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为100,000万元，扣除发行费用后募集资金净额为98,401.31万元 [4] - 募集资金已于2022年4月21日到位 [4] - 由于募投项目建设需要一定周期，部分募集资金处于暂时闲置状态 [4] 决策程序及授权额度 - 公司于2025年4月29日召开董事会和监事会会议，审议通过使用不超过50,000万元闲置募集资金进行现金管理的议案 [1][11] - 授权额度内资金可循环滚动使用，有效期自董事会决议通过之日起12个月 [1][11] - 购买的理财产品期限不得超过12个月，且不得影响募集资金投资计划的正常进行 [1][11] 理财目的及对公司影响 - 委托理财目的为提高募集资金使用效率，增加公司收益，为股东获取更多回报 [2][4] - 不会影响募投项目实施进度，不存在变相改变募集资金用途的行为 [5][9] - 通过交易性金融资产、公允价值变动损益和投资收益等科目进行会计处理 [9] 历史理财及赎回情况 - 公司近期赎回理财产品本金及收益共计人民币7,140万元、6,860万元和2,500万元，资金已归还至募集资金账户 [2] - 最近12个月内现金管理单日最高投入金额为37,800万元，未超过董事会授权总额度 [12]

核心观点 - 公司决定提前赎回"白电转债" 因股票价格触发有条件赎回条款 赎回价格为101.5726元/张 最后交易日为2025年8月25日 最后转股日为2025年8月28日 [3][5][7][12] 有条件赎回条款成就情况 - 公司股票自2025年7月8日至2025年8月6日已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格9.919元/股的130% 满足《募集说明书》中有条件赎回条款约定 [3][5] - 赎回条款包括两种情形：公司A股股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130% 或可转债未转股余额不足3000万元 [3][4] 赎回具体安排 - 赎回登记日为2025年8月28日 赎回对象为当日收市后登记在册的全部持有人 [6] - 赎回价格为101.5726元/张 其中面值100元/张 当期应计利息1.5726元/张 [7][8] - 利息计算采用公式IA=B×i×t/365 其中票面利率2.00% 计息天数287天（2024年11月15日至2025年8月29日） [7][8] - 赎回资金发放日为2025年8月29日 通过中登上海分公司资金清算系统派发 [11] 交易与转股时间安排 - 最后交易日为2025年8月25日 截至2025年8月13日收市后仅剩8个交易日 [1][12] - 最后转股日为2025年8月28日 截至2025年8月13日收市后仅剩11个交易日 [2][12] - 赎回完成后"白电转债"将于2025年8月29日起在上海证券交易所摘牌 [2][13] 投资者操作选择 - 投资者可选择在二级市场交易、按7.63元/股转股价格转股 或被强制赎回 [2] - 强制赎回价格为101.5726元/张 较2025年8月13日收盘价130.524元/张低28.951元/张 [2][14] - 若未及时转股或卖出 可能面临投资损失 [2][14] 税收处理差异 - 个人投资者税后赎回金额为101.2581元/张 按利息额20%扣税 [8] - 居民企业投资者税前赎回金额为101.5726元/张 所得税自行缴纳 [9] - 境外机构投资者2021年11月7日至2025年12月31日暂免征收企业所得税和增值税 税前赎回金额为101.5726元/张 [9]

公司治理结构变更 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 以优化治理结构和提升运作效率 [59][72] - 第二届监事会成员履职至新修订公司章程经股东大会审议通过之日 届时不再担任相关职务 [59][72] - 相应修订公司章程 股东大会议事规则更名为股东会议事规则及董事会议事规则 同时废止监事会议事规则 [59][73] 资金管理计划 - 拟使用不超过人民币12亿元自有资金进行理财 额度可循环滚动使用 以提高资金使用效率和收益 [17] - 理财资金来源于暂时闲置自有资金 不影响正常经营 投资期限为股东大会通过后12个月内 [18][21] - 拟选择银行或其他金融机构的安全性高 流动性好的中低风险投资产品 包括银行理财 结构性存款等 [15][19] 募集资金管理 - 使用4000万元暂时闲置募集资金进行现金管理 投资于保本型产品 周期3个月 [31][34] - 募集资金总额为5.199亿元 净额为4.121亿元 于2023年2月13日到账 部分资金存在暂时闲置情形 [32] - 已获批的募集资金现金管理额度为不超过1.5亿元 投资于安全性高流动性强的保本型产品 [36] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会将于8月29日召开 采用现场和网络投票相结合方式 [43] - 会议将审议取消监事会 修订公司章程及使用自有资金理财等议案 [42][62] - 股权登记日为2025年8月29日 网络投票通过上证所系统进行 交易时间段可投票 [41][43]

基金基本信息 - 招商中证500增强策略ETF发起式联接基金为契约型开放式ETF联接基金，已获中国证监会证监许可【2025】997号文注册 [1][2] - 基金分为A类（代码024332）和C类（代码024333）份额，A类收取认购费，C类从资产中计提销售服务费 [26][27] - 基金募集期自2025年8月18日至2025年8月29日，基金管理人可根据情况调整时间但不超过法定期限 [2][31] 募集安排 - 基金为发起式基金，募集总份额不少于1000万份，金额不少于1000万元，其中发起资金提供方认购金额不少于1000万元且持有期限不少于3年 [29] - 募集对象包括个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及法律法规允许的其他投资人 [2][30] - 投资者可通过直销机构（招商基金）和非直销销售机构认购，最低认购金额非直销机构为1元，直销柜台为50万元 [3][39] 认购费用及计算 - A类份额认购费率按金额分档，费用不列入基金财产，用于市场推广及销售费用 [34][36] - 认购份额计算含认购资金利息，A类份额计算公式为净认购金额=认购金额/（1+认购费率），C类份额直接按认购金额加利息计算 [37] - 例：投资者认购101,000元A类份额（费率1%），净认购金额100,000元，认购费用1,000元，若利息50元则获得100,050份 [37] 运作与投资结构 - 基金主要投资于目标ETF（增强型指数基金），追求跟踪中证500指数，面临目标ETF管理风险及跟踪偏离风险 [8][9] - 跟踪误差控制目标为日均跟踪偏离度绝对值≤0.35%，年化跟踪误差≤6.5%，但可能因指数调整等因素超限 [11] - 投资范围包含资产支持证券、金融衍生品（股指期货、国债期货等）及存托凭证，承担信用风险、流动性风险及衍生品杠杆风险 [13][15][18] 机构与服务安排 - 基金管理人为招商基金管理有限公司（注册资本13.1亿元），托管人为国投证券股份有限公司（注册资本100亿元） [67][69] - 登记机构为招商基金，律师事务所为上海源泰律师事务所，会计师事务所为德勤华永 [70] - 投资者可通过招商基金官网（www.cmfchina.com）、客服热线（400-887-9555）及非直销销售机构咨询认购事宜 [11][69]

股东会召开情况 - 股东会于2025年8月13日在湖南省长沙市长沙县三一产业园行政中心一号会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式进行表决，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议由副董事长俞宏福主持 [1] 出席人员情况 - 公司在任董事7人中仅1人出席，其余6名董事因工作原因缺席 [2] - 在任监事3人中2人出席，1人因工作原因缺席 [2] - 董事会秘书秦致妤出席会议，部分高管列席 [2] 议案审议情况 - 审议通过《关于申请统一注册发行多品种债务融资工具（DFI）的议案》 [2] - 议案表决无特殊情况说明 [2] 律师见证情况 - 湖南启元律师事务所周琳凯、付渭丰律师对会议进行见证 [3] - 律师认为会议程序、人员资格及表决结果符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3] 公告文件 - 公告包含经鉴证的法律意见书及经董事签字确认的股东会决议 [3]

药品研发进展 - GR1802注射液正式启动季节性过敏性鼻炎适应症的随机、双盲、安慰剂对照、多中心III期临床试验 [1] - 该药品为治疗用生物制品1类重组全人源抗IL-4Rα单克隆抗体 通过抑制IL-4/IL-13信号通路阻断Th2型炎症反应 [1] 适应症开发布局 - GR1802已完成中重度特应性皮炎、慢性鼻窦炎伴鼻息肉、慢性自发性荨麻疹适应症的III期临床进入 本次新增过敏性鼻炎III期临床 [2] - 哮喘适应症处于II期临床试验阶段 儿童/青少年特应性皮炎适应症处于Ib/II期临床试验阶段 [2] 市场竞争格局 - 截至公告披露日 国内同靶点IL-4Rα获批药物仅有两款 [3]

公司治理变动 - 招商证券资产管理有限公司董事会于2025年8月14日审议通过高级管理人员调整事项 [1] - 相关人事变动将按规定进行备案程序 [1] - 公告包含新任高级管理人员信息、离任高级管理人员信息及其他说明事项 [2][3][4]

核心交易事项 - 控股股东浙江恒顺及其一致行动人上海天纪与海南伯程汇能签署股权转让协议 拟转让公司25.01%股份 总对价4.5亿元[2][6][7] - 转让股份具体构成：浙江恒顺转让19.50%股份（38,136,775股） 上海天纪转让5.51%股份（10,768,000股）[6][17] - 交易定价为每股9.21元 总价款450,412,977.75元[20] - 收购方海南伯程汇能尚未准备收购资金 且未编制详式权益变动报告书及聘请财务顾问[2][7] - 交易尚需取得上海证券交易所合规性审核及中国证券登记结算有限责任公司过户手续[24] 股权变动情况 - 交易前浙江恒顺与上海天纪合计持有公司31.96%股份（62,518,262股）[16] - 浙江恒顺单独持有19.50%股份（38,136,775股） 上海天纪单独持有12.46%股份（24,381,487股）[16] - 交易完成后海南伯程汇能将持有25.01%股份（48,904,775股）并成为控股股东[18] - 转让股份均为无限售条件流通股 且未设置任何抵押质押等权利限制[19][25] 公司经营状况 - 公司生产经营活动正常 主营业务未发生重大变化[4] - 2024年度经审计扣非净利润为负值 且调整后营业收入低于3亿元 导致股票自2025年4月29日起被实施退市风险警示[3][8] - 2025年第一季度营业总收入2,004.52万元 净利润-103.61万元 扣非净利润-99.44万元[8] - 预计2025年半年度净利润亏损270-400万元 扣非净利润亏损280-420万元[3] 二级市场表现 - 公司股票在2025年8月4日、8月12日、8月13日连续三个交易日收盘涨停[3][5] - 公司提醒投资者注意股票价格短期波动较大风险[5][10] 收购方背景信息 - 海南伯程汇能科技中心（有限合伙）为本次收购方[6] - 交易担保人为林木顺 提供无限连带责任担保[21] - 上海天纪除持有本公司股份外 还持有中天服务股份有限公司28.91%股份（94,578,300股）[15]

合作概述 - 海南瑞泽全资子公司圣华旅游于2019年2月28日与农垦神泉集团及深圳市跃华马术文化产业有限公司签署马术文化小镇项目合作合同及股东协议 [2] - 2021年11月11日项目公司收到农垦神泉集团解除合作通知书 原因为项目区域无上位规划及无实质性建设进展 [2] - 相关公告于2019年3月1日及2021年11月13日通过指定媒体及信息披露平台披露 [2] 合作解除进展 - 三方于近期签署《解除合作协议书》 因政府土地政策及规划导致项目开发无法按原计划推进 [3] - 原合同及股东协议自解除协议签订日起终止 三方权利义务一并解除 [3] - 农垦神泉集团已于2025年8月12日退还圣华旅游履约保证金人民币3000万元 [3] 对公司影响 - 合作解除系三方协商一致结果 主因为政府土地政策及规划限制 [4] - 项目未开展实际投资建设 且履约保证金已全额收回 [4] - 本次解除不会对公司现有生产经营产生实质性影响 [4]