债券兑付完成公告核心信息 - 公司已完成2025年度第二期超短期融资券的本息兑付工作，兑付总额为人民币506,287,671.23元 [2] 债券发行详情 - 该期超短期融资券简称“25中文天地SCP002”，代码012581056，于2025年4月25日在全国银行间债券市场公开发行 [1] - 债券发行总额为人民币5.00亿元，期限为270天，发行年利率为1.70% [1] - 债券原定兑付日期为2026年1月23日，如遇节假日则顺延 [1] 兑付执行情况 - 兑付工作由银行间市场清算所股份有限公司代理完成，资金已划付至债券持有人指定账户 [2] - 公司此前已于2025年4月30日披露该期债券的发行情况公告 [1]

文章核心观点 - 公司董事会审议通过了2026年度预计日常关联交易议案，预计总金额为9,820万元，旨在保障正常生产经营活动，交易遵循公允定价原则，不会损害公司及中小股东利益，亦不会影响公司独立性或导致对关联方形成依赖 [1][2][4][5] 日常关联交易基本情况 - **2025年度执行情况**：2025年日常关联交易全年预计金额为17,770万元，实际发生金额为14,117.23万元，未超过授权额度 [1] - **2026年度预计情况**：2026年日常关联交易预计总金额为9,820万元，交易类型包括向关联方购买原料、接受劳务、委托加工、销售材料、动力等业务 [2] - **审议程序**：该议案经公司十一届董事会第十六次会议审议通过，获得6票同意，关联董事回避表决，且在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议 [1] 关联方介绍与关联关系 - **牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司**：为公司控股股东，与其交易构成关联交易 [2] - **黑龙江恒元汉麻科技有限公司**：与公司受同一大股东控制，与其交易构成关联交易 [3] - **锦丰纸业**：根据实质重于形式原则，被公司认定为关联方 [5] 交易定价与依据 - 关联交易定价遵循公平、公开、公正原则，依据国家物价部门规定价格、行业可比当地市场价格及推定价格协商确定 [5] 交易目的与影响 - 关联交易有利于保证公司正常生产经营活动的开展 [5] - 交易不会对公司未来财务状况、经营成果产生不利影响，亦不会影响公司独立性，主营业务不会因此对关联人形成依赖 [4][5]

公司高管变动 - 公司副总裁倪明涛因个人原因辞去职务，辞职报告自送达董事会之日起生效，离任后将不再担任公司任何职务 [1] - 截至公告日，倪明涛未持有公司股票 [1] - 公司董事会公告，倪明涛的离任不会对公司的正常生产经营活动造成影响 [1]

2025年生产经营业绩核心数据 - 境内原油产量为2.49亿桶，同比下降1.2% [1] - 天然气产量为1.35万亿立方英尺，同比增长5.1% [1] - 原油加工量为2.58亿吨，同比增长1.6% [1] - 境内成品油总经销量为1.88亿吨，同比增长2.3% [1] - 乙烯产量为1,450万吨，同比增长3.5% [1] - 合成树脂产量为2,200万吨，同比增长4.8% [1] - 合成纤维产量为150万吨，同比增长2.7% [1] - 合成橡胶产量为110万吨，同比增长4.8% [1] - 境内合资企业产品产量按100%口径统计 [2] 数据性质与披露说明 - 公告数据为2025年生产经营数据，反映公司目前的统计结果，尚未经过审计 [2] - 公司将在年度报告中披露经审计的数据，如存在差异，以年度报告披露为准 [2]

公司治理与股东会决议 - 公司于2026年1月23日在江西省南昌市朝阳洲中路367号赣粤大厦一楼会议厅召开了2026年第一次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式进行 符合《公司法》及《公司章程》规定 由董事长韩峰先生主持 [1] - 会议审议并通过了《关于选举独立董事的议案》 选举严清清女士为公司第九届董事会独立董事 [1] - 独立董事变更原因为原独立董事胡炜先生因个人原因辞去公司独立董事及董事会专门委员会相关职务 [1] - 严清清女士的任职时间自本次股东会选举通过之日起至第九届董事会届满 [1] - 公司在任董事9人 其中8人列席会议 独立董事胡炜先生、邹荣先生及董事刘文鹏先生以视频方式列席 董事聂头龙先生因工作原因未列席 [1] - 公司董事会秘书和其他高级管理人员列席了会议 [1] 股东会程序合规性 - 本次股东会由公司董事会召集 [1] - 上海市锦天城律师事务所孙矜如、白帆律师对会议进行了见证 [2][3] - 律师认为本次股东会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格及会议表决程序、表决结果等事宜均符合相关法律法规及《公司章程》规定 会议通过的决议合法有效 [3] - 本次会议没有否决议案 [1]

减持主体基本情况 - 持股5%以上股东海南海钢集团有限公司在减持计划实施前持有海南矿业股份有限公司股份497,119,679股，占公司总股本的24.88% [1] - 上述股份均来源于首次公开发行股票前取得的股份 [1] - 该减持主体无一致行动人 [2] 减持计划及实施结果 - 公司于2025年11月21日披露减持计划，海钢集团拟在2025年12月12日至2026年3月11日期间，通过集中竞价交易方式减持不超过15,000,000股，即不超过公司总股本的0.75% [1] - 截至2026年1月23日，海钢集团已通过集中竞价方式累计减持公司股份15,000,000股，占公司总股本的比例为0.75% [1] - 本次减持计划已实施完毕 [1] 减持合规性 - 本次减持遵守了相关法律法规及交易所业务规则的规定 [4] - 本次实际减持情况与此前披露的减持计划、承诺一致 [4] - 减持时间区间届满，减持计划已实施 [4] - 实际减持已达到减持计划最低减持数量（比例） [4] - 未提前终止减持计划 [4] - 不存在违反减持计划或其他承诺的情况 [4]

公司重大资本开支项目 - 安琪酵母（普洱）有限公司拟实施年产1.2万吨酵母制品绿色制造项目，投资金额为22,207.56万元 [2][3] - 该项目旨在满足海外市场对烘焙酵母持续增长的需求，符合公司“全球第一酵母企业 国际一流生物技术公司”的战略规划 [5][11] - 项目资金计划由普洱公司借款解决，已完成可行性研究并经董事会审议通过，尚需提交股东会及有关部门批准 [6][10][11] 公司其他投资与合资项目 - 公司计划出资1,200万元（持股40%）与紫燕食品集团股份有限公司成立合资公司，以开展餐饮调味品业务，整合双方技术、渠道及供应链资源 [16] - 公司计划出资2,000万元收购宜昌市悠然生物工程有限公司40%的股权，旨在加强产业链上下游协同并快速拓展相关业务 [18] - 埃及公司计划投资8,627.08万元实施环保综合治理能力提升技术改造项目，计划于2026年12月开工，建设工期预计13个月 [20] 公司股权激励计划调整 - 公司董事会审议通过回购注销2024年限制性股票激励计划中部分限制性股票，涉及49,800股，回购价格为14.86元/股 [47][51] - 本次回购注销涉及5名因调动、退休等原因不再符合激励条件的激励对象，回购股份数占激励计划授予总数的0.43%，占公司总股本的0.01% [56] - 回购资金总额为740,028.00元（不含利息），资金来源为公司自有资金，回购注销完成后公司注册资本将由867,978,471元减少至867,928,671元 [47][58][59] 公司日常关联交易情况 - 公司追加确认2025年度及预计2026年度与关联方的日常关联交易，2025年与控股股东湖北安琪生物集团有限公司及其子公司的实际交易额为16,420.15万元，比年初预计15,163.00万元超出1,257.15万元 [33] - 2025年关联交易超出预计部分占公司最近一期经审计净资产的0.12%，公司称超出部分主要受业务开展、市场情况及关联方需求变化等正常经营因素影响 [33] - 公司与关联方的交易定价参照市场价协商确定，公司认为交易遵循公平公允原则，不会损害公司及股东利益，亦不会影响公司独立性 [28][43][44]

全资子公司减资 - 公司全资子公司电力集团拟将其全资子公司珠海港超的注册资本由100,000万元人民币减至30,000万元人民币，减资幅度达70% [2] - 减资目的是为了优化资源配置、提高资金使用效率，并确保子公司符合公司法关于实缴注册资本的要求 [6] - 减资事项已经公司第十一届董事局第二十二次会议审议通过，参与表决的9名董事全部同意，无需提交股东会审议 [2] - 减资完成后，电力集团仍持有珠海港超100%股权，不会导致公司合并报表范围发生变化，也不会对财务状况和经营成果产生影响 [2][6] - 珠海港超成立于2021年1月27日，主营业务涵盖发电、输电、供电及新能源技术研发、设备制造销售等 [3] - 珠海港超目前拥有21个分布式光伏项目，分布在山东、河北、浙江、江苏、广东等区域，总装机容量约为111.77兆瓦 [5] 发行公司债券计划延期 - 公司计划将发行不超过10亿元人民币科技创新公司债券的股东会决议有效期，从原定的2026年4月11日延长至2027年10月10日 [8][9] - 延期原因是中国证监会关于发行该债券的批复有效期至2027年10月10日，为确保发行工作顺利推进而进行衔接 [8][9] - 该债券发行方案已于2025年10月14日获得中国证监会注册同意，可在24个月有效期内分期发行 [8] - 除延长有效期外，发行方案及对董事局的授权内容保持不变，债券后续将在深圳证券交易所上市交易 [9] - 该延期事项已经公司第十一届董事局第二十二次会议审议通过，9名董事全部同意，尚需提交股东会审议 [9][44] 2026年度预计日常关联交易 - 公司预计2026年度与关联方发生的日常关联交易总金额为871,239,491.91元人民币，较2025年实际发生额676,920,449.79元人民币增长约28.7% [12] - 关联方主要包括公司间接控股股东珠海交通控股集团有限公司及其子公司、控股股东珠海港控股集团有限公司以及多家参股企业等 [12][15][18][20][21][22][23][24][26][27][28][30][31][32] - 预计关联交易类型主要包括向关联人提供及接受劳务、租赁，以及向关联人采购原材料、商品、燃料和动力等 [34] - 交易定价原则为：有国家定价的适用国家定价，没有国家定价的按市场价格确定，没有市场价的则参照成本加合理利润协商定价 [35] - 该预计事项已经公司董事局会议审议通过，关联董事已回避表决，并获独立董事专门会议同意，尚需提交股东会审议，关联股东将回避表决 [12][13][42] 控股子公司申请贷款 - 公司控股子公司珠海港（梧州）港务有限公司拟向交通银行梧州分行申请固定资产贷款17,290万元人民币 [45] - 贷款期限为15年，贷款方式为信用贷款 [45] - 贷款资金将用于置换建设梧州大利口码头1-4号泊位的公司内部借款 [45] - 该贷款事项已经公司第十一届董事局第二十二次会议审议通过，参与表决的9名董事全部同意 [45][46] 公司治理与近期安排 - 公司于2026年1月23日以通讯方式召开了第十一届董事局第二十二次会议，应到董事9人，实到9人，会议合法有效 [41] - 会议审议并通过了包括预计日常关联交易、延长债券发行有效期、子公司贷款及子公司减资在内的多项议案 [42][44][45][47] - 公司定于2026年2月9日以现场与网络投票相结合的方式召开2026年第一次临时股东会，股权登记日为2026年2月3日 [48][53][55] - 临时股东会将审议《关于2026年预计日常关联交易的议案》及《关于延长发行公司债券股东会决议有效期的议案》 [48][60]

业绩预增核心数据 - 预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为14,595.89万元，较上年同期增加约5,378.88万元，同比大幅增长58.36%左右 [2][4] - 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为13,611.87万元，较上年同期增加4,258.29万元，同比增长45.53%左右 [2][4] - 上年同期（2024年度）归属于上市公司股东的净利润为9,217.01万元，扣除非经常性损益后的净利润为9,353.58万元 [6] 业绩预增主要原因 - 公司模具周期管理机制得到有效改善，订单交付效率提升，同时产品发运环节的运营费用降低 [8] - 本期公司收到投资基金分红 [9] - 市场汇率波动对业绩产生了积极影响 [10] 公司经营与财务背景 - 本次业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [3] - 公司上年同期（2024年度）每股收益为0.47元 [7] - 公司表示将持续推进精益化成本管控，以提升可持续盈利能力 [10]

公司治理与资本结构变更 - 公司于2025年12月10日召开的2024年第三次临时股东会审议通过了关于调整限制性股票激励计划回购价格并回购注销部分限制性股票，以及变更注册资本并修订《公司章程》的议案[1] - 公司已完成对2023年限制性股票激励计划中激励对象已获授但尚未解除限售的共计4,552,410股限制性股票的回购注销[1] - 此次回购注销导致公司注册资本由人民币2,404,779,773元变更为人民币2,400,227,363元，减少了4,552,410元[1] - 公司已完成注册资本变更及《公司章程》修订的工商备案登记手续，并于近日取得浙江省市场监督管理局核发的新营业执照[1] 公司基本信息 - 公司法定名称为桐昆集团股份有限公司，股票代码为601233，股票简称为桐昆股份[1] - 公司类型为其他股份有限公司（上市），住所位于浙江省桐乡市洲泉镇德胜路1号12幢[1] - 公司法定代表人为陈蕾，成立日期为1999年9月27日[1] - 公司经营范围包括许可项目和一般项目，涵盖危险化学品经营与生产、货物进出口、合成纤维制造与销售、服装制造与批发、化工产品销售、塑料制品制造与销售等多个领域[1]