2025世界人工智能大会核心亮点 - 大会主题为"智能时代 同球共济"，汇聚30余个国家和地区、12位图灵奖得主、80余位中外院士参与[1] - 800余家企业参展，包括华为、腾讯、阿里、百度、宇树科技、科大讯飞等AI龙头企业[1] - 展出3000余项前沿展品，含40余款大模型、50余款AI终端产品、60余款智能机器人及100余款"全球首发"新品[1] 技术前沿突破 - 大模型向垂直领域与低成本方向演进，40余款新型大模型亮相[5] - 具身智能取得突破，60余款智能机器人展示高精度操作能力，智元机器人量产超千台，年底产能或达万台[5] - 算力与终端协同创新，新华三发布支持万卡级异构算力集群的UniPoD超节点产品[5] 企业创新成果 - 华为首次线下展出昇腾384超节点真机，展示昇腾软硬件能力及11大行业解决方案[6] - MiniMax推出首款全栈通用智能体MiniMax Agent，能完成长程复杂任务[6] - 科大讯飞展示基于全国产化算力底座训练的讯飞星火大模型和讯飞星火X1深度推理大模型[6] - 阿里发布首款自研旗舰AI眼镜及三大AItoC核心产品[3][9] - 沐曦首次实物展出覆盖芯片到超节点的全链路技术方案[10] AI芯片与算力发展 - 华为发布CloudMatrix 384超节点高性能计算架构，通过通信与软件创新满足AI算力需求[8] - 中国半导体产业将保持中长期高增速，突破制裁后有望重塑全球科技产业链利润分配格局[8] - 拥有充足算力后，AI应用将在中国庞大消费与制造场景中爆发[9] AI大模型与机器人 - 全球大模型预训练加速迭代，OpenAI等公司建设数十万卡集群将推动能力阶跃式突破[14] - 人形机器人从主题投资过渡到景气投资阶段，具身智能产业链布局价值凸显[14] - 云深处科技全球首发轮足机器人山猫M20，展示行业巡检方案[12] AI医疗应用 - 傅利叶人形机器人带来"具身智能康复港"首秀及GR-3新品[15] - AI将推动医疗优质服务下沉、高端设备更新与国产替代，改变未来医疗生态[17] - 手术机器人分为操作型和定位型两类，面临商业化落地挑战但应用前景广阔[17] 行业投资机遇 - AI算力基建包括存算一体芯片、先进封装、HBM存储等[19] - 具身智能涵盖人形机器人、仓储物流机器人等领域[19] - 生成式AI垂直深化在医疗、工业等场景具有发展潜力[19] - AI Agent生态将从单任务工具向自主完成任务智能体演进[19] - AI智能终端如手机、眼镜等可穿戴产品市场空间广阔[19]

公司声明与回应 - 公司针对网络平台用户发布的不实信息发布严正声明，称内容纯属捏造，恶意歪曲事实，涉嫌诽谤犯罪 [2][3] - 公司已向公安机关报案，并向有关部门举报，将依法追究造谣者及恶意传播者的法律责任 [2][4] - 不实信息发布于境外网站，部分内容涉及政治谣言，性质极其恶劣 [3] 事件背景 - 信息发布者李某曾任华熙昕宇投资有限公司市场部总监，在公司工作18个月 [4] - 2018年李某通过个人注册第三方公司骗取本应支付给券商的900万元，后因券商查看年报发现该笔款项而败露 [4] - 公司已向公安机关报案，公安机关依据职务侵占罪移送司法机关提起公诉 [4] 公司股价 - 7月25日公司股价报收53.83元/股，最新市值为259亿元 [4]

新一代基础大模型Step3 - 公司正式推出新一代基础大模型Step3，将于7月31日面向全球企业和开发者开源 [2][3] - Step3定位为多模态推理模型，兼顾智能与效率，目标成为开源领域最强的多模态推理模型 [3] - 在国产芯片上推理效率最高可达DeepSeek-R1的300%，且对所有芯片架构友好 [3] - 基于NVIDIA Hopper架构芯片实测显示，Step3推理吞吐量较DeepSeek-R1提升超70% [4] - 华为昇腾芯片已率先实现Step3搭载运行，沐曦/天数智芯/燧原科技等厂商初步完成适配 [13] 上海国资战略合作 - 公司与上海国投达成深度战略合作，涉及资本链接、生态建设、业务协同等方向 [6] - 上海国投注册资本100亿元，为上海市国资委直接监管的大型国有资本投资平台 [9] - 上海国投旗下生态公司将参与公司最新一轮融资 [9] - 上海市政府表态支持AI初创企业技术升级，将强化算力/语料/场景/资金等要素保障 [2] 商业化进展与目标 - 超50%国产手机厂商已与公司达成合作 [9] - 与吉利汽车合作实现行业首个端到端语音大模型智能座舱落地 [9] - 与千里科技合作开发新一代智能座舱解决方案 [9] - 基于2025年上半年高速增长，公司目标2025年全年营收达10亿元 [9] 模芯生态创新联盟 - 联合华为昇腾/沐曦/壁仞科技/燧原科技等近10家芯片厂商成立联盟 [11] - 联盟旨在通过芯片-模型-平台全链路协同创新，提升大模型适配性和算力效率 [11][13] - 目标为企业和开发者提供高效易用的大模型解决方案，加速应用场景落地 [13]

俄罗斯央行降息决策 - 俄罗斯央行宣布降息200个基点至18% 符合市场预期 这是自今年6月以来第二次下调关键利率 [1] - 央行下调2025年底前关键利率预期区间 从19 5%～21 5%下调至18 8%～19 6% 2026年下调至12%～13% [3] - 六成受访经济学家预计降息200个基点 一位分析师预期更大幅度降息 三位预测降幅在100～150个基点之间 [6] 通胀与经济指标 - 第二季度季节性调整后的价格环比年化增长率从第一季度的8 2%降至4 8% 核心通胀从8 8%降至4 5% [3] - 央行预计2025年通胀将降至6 0%～7 0% 2026年回到4 0%的目标水平 [5] - 6月价格涨幅已放缓至接近4% 与央行设定的年通胀目标一致 [6] 货币政策展望 - 央行行长表示通胀压力以快于预期速度下降 国内需求增长放缓 经济回归平衡增长轨道 [3] - 货币政策已扭转通胀上行趋势 为确保2026年通胀可持续回落至4% 必要时需保持紧缩 [5] - 预期央行将在每次政策会议上以100～200个基点幅度逐步下调基准利率 目标年底前降至14% [7] 外部环境与汇率 - 央行将2025年和2026年俄罗斯原油价格预测下调至每桶55美元 [5] - 主要经济体间贸易摩擦压制外部需求 OPEC+石油增产增加供给 [5] - 卢布汇率保持稳定 因利率高位使卢布资产保持吸引力 进口需求温和 [5] 行业分析师观点 - 莫斯科Finam投资公司经济学家指出央行必须对通胀显著放缓作出反应 否则实际利率上升可能导致经济过度降温 [6] - 俄罗斯商业银行首席分析师预期央行将在9月12日下次会议上再次下调基准利率100～200个基点 至16%～17%区间 [7]

香港参与"一带一路"创科合作进展 - 香港特区政府与国家发改委及中央部委举行联席会议，汇报创科参与"一带一路"建设进展和未来重点 [1] - 过去一年推动与内地城市及"一带一路"国家创科合作，包括与斯洛伐克签订科研合作备忘录 [1] - 香港生产力促进局成立"The Cradle出海服务中心"助力企业拓展"一带一路"市场 [1] - 未来将通过国际展会、三大创科园区合作及企业互访加强国际创科交流 [1] 半导体与新能源汽车产业考察 - 香港代表团考察内地半导体制造设备、高端芯片及新能源汽车智能制造企业 [2] - 鼓励内地企业利用香港国际化营商环境拓展国际科研合作及海外业务 [2] - 香港政府重视半导体芯片技术发展，2022年《香港创新科技发展蓝图》聚焦半导体及新能源汽车产业链 [2] 香港微电子产业发展规划 - 香港微电子研发院已完成核心团队组建，第一期设备年内安装调试 [3] - 两条中试线预计明年投入运作，将研发第三代半导体核心技术 [3] - 香港具备雄厚科研实力和国际微电子专家人才优势 [2] - 元朗微电子中心将促进科研成果转化和产业集聚效应 [2][3]

公司动态 - 太原重工因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [1][4] - 控股股东太重集团在立案同日宣布新一轮增持计划，拟增持金额8000万元至1.6亿元，未设价格区间 [1][6][8] - 太重集团刚完成上一轮增持计划（2024年10月30日至2025年7月23日），累计增持4828.64万股，金额1.20亿元，增持后持股比例达50.15% [8] 财务表现 - 2024年营业收入92.49亿元，同比增长10.71%；归母净利润1.95亿元，同比增长4.17% [11] - 扣非净利润波动显著：2022年8892万元，2023年亏损1664万元，2024年恢复至2802万元 [10][11] - 2024年销售费用同比激增30%至1.86亿元，主因行业竞争加剧导致营销投入增加 [12] 业务与行业 - 公司主营轨道交通设备、风电设备、矿山机械等多元化产品，覆盖冶金、能源、航天等领域 [10] - 行业竞争激烈，公司通过扩充营销团队、加大市场开拓力度应对，但导致费用压力上升 [10][12] 市场反应 - 公告发布当日股价下跌2.95%至2.63元/股，总市值88.03亿元 [1] - 控股股东增持计划旨在提振投资者信心，强调对公司长期价值的认可 [6][8][10]

上海2025年第六批次土地拍卖结果 - 8宗地块全部成交 总成交金额2896亿元 较总起拍价2367亿元溢价2233% [1] - 徐汇区衡复地块成交楼面价20026万元/平方米 溢价率2238% 刷新全国涉宅用地单价记录 [1][4] - 虹口北外滩地块溢价4633%成交 楼面价1266万元/平方米 创上海今年土拍溢价新高 [8] - 浦东唐镇地块溢价40%成交 楼面价524万元/平方米 成为区域新单价地王 [8] 徐汇衡复地块详情 - 可售住宅面积仅5000平方米 预计建造10栋风貌别墅 单套价格或超亿元 [2] - 原址为上海交通大学博学楼宾馆 起拍单价1636万元/平方米（可售住宅起拍单价19万元/平方米） [4] - 竞拍方仅三方参与：招商蛇口+徐房联合体 中海 上海祺祥旺宇置业 [4] 地王买家背景 - 上海祺祥旺宇置业由叶舒祺100%控股 注册资本155亿元 [5] - 实控人为浙江台州"汽车模具大王"叶华彪之女 叶华彪旗下屹丰汽车科技集团为行业巨头 [5] - 叶华彪已布局汽车产业链投资 涉及智己汽车 奇瑞汽车 吉利自动驾驶等项目 [5] 上海豪宅市场表现 - 单价超10万元/平方米项目开盘首日去化率普遍超60% 6月峰值达95% [9] - 单价超15万元/平方米项目去化率基本维持80%以上 核心区域豪宅采用"小步快跑"推盘策略 [9] - 黄浦-豫园 浦东新区-碧云等板块高总价户型持续热销 单批次推售量约100套 [9] 土地市场与豪宅联动 - 核心区域"提质缩量"供地模式推动地价维稳 倒逼房企提升产品品质 [9] - 优质豪宅入市销售业绩亮眼 形成土地溢价与产品溢价的正向循环 [8][9]

美股市场表现 - 标普500指数与纳斯达克指数均创盘中与收盘历史新高 道指上涨208.01点至44901.92点（涨幅0.47%） 纳指上涨50.36点至21108.32点（涨幅0.24%） 标普500指数上涨25.29点至6388.64点（涨幅0.40%）[1] - 标普500指数本周累计上涨1.5% 连续第五次刷新收盘纪录 2025年累计第13次创新高 纳指本周累涨0.9% 四次创收盘历史新高 道指本周累涨1.2%[3] - 大型科技股涨跌分化 特斯拉涨幅最高达3.52% 微软涨0.55% 谷歌涨0.53% 苹果微涨0.06% 英伟达跌0.14% 脸书跌0.3% 亚马逊跌0.34%[4][5] 欧美贸易动态 - 欧盟委员会主席冯德莱恩与美国总统特朗普计划举行面对面会谈 重点讨论贸易合作及争议问题 特朗普表示双方或将达成关税协议[3] - 巴西总统卢拉称愿就关税问题与美谈判 但拒绝接受"侮辱与恐吓" 特朗普宣布8月1日起对巴西商品征收50%关税[8] 企业财报与科技动态 - 已公布财报的169家标普500成份股中 超82%企业盈利超出华尔街预期 下周将有150余家成分股公司集中发布财报 包括Meta、苹果等科技巨头[3] - Meta Platforms宣布10月起在欧盟停止发布政治及社会议题广告 特斯拉被加州监管机构禁止使用自动驾驶汽车进行公众运输测试[5][6] - 微软在新加坡成立亚洲研究院 并为OpenAI的GPT-5模型部署服务器容量[6] 大宗商品行情 - WTI原油9月合约下跌1.3%至65.16美元/桶 布伦特原油下跌1.1%至68.44美元/桶 分析师称黑海运输延迟或短暂支撑油价[6] - 现货黄金下跌0.94%至3336.92美元/盎司 本周累跌0.40% COMEX黄金期货跌1.02%至3339.10美元/盎司 本周累跌0.57%[6]

公司股权变更 - 熙菱信息控股股东及实际控制人将变更为上海盛讯和盛凝 通过股份转让协议转让25 06%股份 转让价格为15 02元/股 总交易金额7 21亿元 [2][5][6] - 具体转让细节：何开文转让19%股份给上海盛讯 何开文与岳亚梅合计转让6 06%股份给上海金中易 交易完成后上海盛讯持股19% 上海金中易持股6 06% [5][6] - 原控股股东何开文与岳亚梅交易后持股比例从32 69%降至7 64% [6] 交易背景与战略意义 - 公司所处行业处于快速变革与转型期 引入产业投资人和财务投资人旨在优化业务结构 拓展市场份额 提升核心竞争力 [7] - 交易完成后各方将整合资源 重点拓展央国企客户市场 [7] 后续国资参股计划 - 中信集团下属公司中信（深圳）创新股权投资拟投资上海盛讯 若完成 安徽盛讯在上海盛讯的出资比例将从61 54%降至33 8% [9] - 上海国资系统盛石资本拟对金中易出资1 68亿元 需满足尽调及审批程序 [11] 市场数据 - 停牌前熙菱信息股价18 77元/股 市值35 9亿元 本次协议转让价较停牌前折价约20% [2][5]

市场扩张 - 幸运咖门店数逼近7000家，覆盖全国超300个城市，并定下2025年万店目标 [2] - 2024年签约门店总数约4500家，2025年前7个月新增门店约2500家，平均每月开店约357家 [2] - 2025年第二季度新签门店同比增长164% [4] - 近期外卖补贴大战带来单量增长，7月12日店均营业额达5732元，外卖订单量环比提升258%，单店外卖最高单量3095单 [6] - 外卖大战后加盟咨询量环比增加300% [7] 商业模式 - 幸运咖坚持"高质平价"路线，主要产品价格带在6—8元区间 [3][4] - 依托蜜雪集团全国4.6万家门店的议价能力，实现远超行业平均水平的成本控制，向加盟商供货价格不到70元/公斤，行业平均为120元/公斤以上 [4] - 5.9元美式咖啡的加盟商毛利率超过50% [4] - 与蜜雪冰城共用研发团队，上半年上新32款产品，较去年同期提升88%，5月推出的"真果咖"系列单月销售额破1亿元 [5] 市场环境 - 2024年中国咖啡产业规模达3133亿元，同比增长18.1%，人均年消费量22.24杯，同比增长33% [5] - 中国咖啡市场潜力大，美国、韩国等成熟市场人均年消费量超300杯，国内不足30杯 [5] - 外卖大战将消费者对美式咖啡的价格认知锚定在个位数，对幸运咖有利 [7] 战略调整 - 过去70%门店集中在三线及以下城市，现出台特定城市扶持政策，2025年6月1日至7月31日在一线城市免收两年加盟费、管理费、培训费共计3.4万元 [8][9] - 进攻重点转向一、二线城市，但在一线城市渗透仍处于初期，门店多为个位数且多位于郊区或高校周边 [9] - 截至2025年一季度末，瑞幸咖啡国内门店超24000家，库迪咖啡在营门店10045家 [9]