为了感谢大家一直以来对螺丝钉的支持，螺丝钉也准备了一次企微限时福利活动： 添加「课程小助手」，完成问卷调研，就可以领取福利：《基金投顾投资指南》一本，包邮寄 送~ 领取方式： 文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 有朋友问，有没有系统全面介绍基金投顾的书籍呢？ 根据大家的需求，螺丝钉整理了一份《 基金投顾投资指南 》，大家可以： 希望能帮助大家，更好地了解基金投顾，省心省力做好投资。 扫描下图中的二维码，添加 「 课程小助手 」 ，并发送「 问卷 」，参与活动。 · 搞懂基金投顾是什么，是如何帮助我们做好投资的； · 系统了解钉系列各组合的详细策略和适用场景； · 放在手边，随时翻阅，快速查询。 作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处） ◆◆◆ 风险提示 基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。 ▼点击阅读原文，投资螺丝钉投顾组合 基金投资组合策略具有市场风险 信用风险 流动性风险 法律风险以及其他投资风险等 其风险特 ...

4种定投方法，哪个更适合你？如何止盈？ 这里有一门限时免费的福利课程，能帮助你搞清楚这些问题。 想要获取这门课程，可以扫下方二维码添加 @课程小助手 ，回复「 基金定投 」领取哦～ 文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 基金定投是非常适合懒人的投资方式，但是如何才能聪明地做好基金定投？ 定投前要准备什么？如何制定好定投计划？ A 股成长、价值，两类风格拿出来，长期都 是上涨的，长期回报也相似。 投资者低估买入,坚守其中任何一种风格 最终都可以获得收益。 更有课程笔记、思维导图，帮您快速搞懂课程脉络，学习更高效。 如何之能做好意会示要? 一长按添加@课程小助手,回复「基金定投」 免费领取《基金定投指南》课程 更有课程笔记、思维导图 帮你学会如何制定好一个基金定投计划 #螺丝钉小知识 und 银行螺丝钉 成长与价值风格轮动该如何应对? A股有成长、价值风格轮动的特点。 例如2020-2021年是成长风格大幅上涨, 价值风格微涨，相对低迷。 2022-2024年，是成长风格腰斩，价值风 格继续上涨，2024年价值风格创下新高。 2025年1-3季度成长风格大幅上涨，价值风 格微涨，又显得相对低迷。 但是涨跌特点， ...

「螺丝钉带你读书」也陪伴大家度过了三百多期，为大家讲解了很多有趣、经典的书籍和故事，比如《三十几岁，财务自由》、《如何读一本 书》、《战胜拖延症》等等。 还为大家详细介绍了几位投资大师：股神巴菲特、他的好搭档查理芒格和指数基金之父约翰博格。分享了他们的人生经历、投资生涯和投资的理 念。 大家可以点击下面链接查看部分螺丝钉带你读书合集： 《 世界读书日，螺丝钉送你121本私藏经典好书 》 大家好，我是银行螺丝钉，欢迎来到这期的螺丝钉带你读书。 往期回顾 第一篇：《 从创业，到上市：企业生命周期6阶段，投资机会都在哪？ 》 公募基金可投资的4个企业生命阶段 这几期螺丝钉带你读书，介绍的，是投资和估值的新书《企业估值投资》。 这本书介绍了企业的生命周期。 企业的生命周期，大致分为6个阶段。 「深度成长」风格 （1）初创阶段，对应天使投资，目的是创造出产品原型。 （2）风投阶段，包括ABC轮融资。 成交的商用产品。 望扩大客户数量。 大，冲击上市要求。 例如在2025年上半年比较火的机器人公司，宇树科技，就完成了多轮融资，准备冲击上市。 不过初创和风投阶段的企业，还没有正式上市。 主要是一些天使投资人和股权私募基金投 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 很多投资者都是从投资指数基金开始自己的投资之路的。 但是怎样投资指数基金，才能获得好收益？ 这里有一门限时免费的福利课程，介绍了指数基金的投资技巧。 想要获取这个课程，可以添加下方「课程小助手」，回复「 指数基金 」领取哦～ #螺丝钉小知识 wnl 银行螺丝钉 上涨中遇到波动怎么办? 在牛市上涨中,遇到波动也很正常。 即便是2007年、2015年的1星级大牛市， 中间也出现过数次百分之几、百分之十几 的回调。 例如从2024年5.9星至今，A股中证全指， 上涨近60%。 这种上涨，不是一口气涨上去。 主要涨幅体现在两个时间段,2024年9月 最后两周，以及2025年三季度，大约7%的 时间里大幅上涨。 更有课程笔记、思维导图，帮您快速搞懂课程脉络，学习更高效。 ◆◆◆ ·2024年10月初，回调15.1%； ·2024年11月，回调9%； 其他时间是横盘震荡或者回调波动。 ·2025年1月，回调11%； ·2025年4月，回调16%； ·2025年9月初，回调5%-6%； ·国庆节回来后，A股回调大约5%-6%，跟 9月初相仿，暂时没有前几次回调那么大。 例如: 说这些 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 领取方式： 扫描下图中的二维码，添加 「 课程小助手 」 ，并发送「 问卷 」，参与活动。 根据大家的需求，螺丝钉整理了一份《 基金投顾投资指南 》，大家可以： 希望能帮助大家，更好地了解基金投顾，省心省力做好投资。 为了感谢大家一直以来对螺丝钉的支持，螺丝钉也准备了一次企微限时福利活动： 添加「课程小助手」，完成问卷调研，就可以领取福利：《基金投顾投资指南》一本，包邮寄 送~ · 搞懂基金投顾是什么，是如何帮助我们做好投资的； · 系统了解钉系列各组合的详细策略和适用场景； · 放在手边，随时翻阅，快速查询。 有朋友问，有没有系统全面介绍基金投顾的书籍呢？ 风险提示 基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。 ▼点击阅读原文，投资螺丝钉投顾组合 基金投资组合策略具有市场风险 信用风险 流动性风险 法律风险以及其他投资风险等 其风险特 作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处） ◆◆◆ ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 不同地区股票市场不是同涨同跌的。了解多个股票市场，投资者可以把握更多的投资机会。 全球投资还可以显著降低波动风险。 那么，如何做好全球投资，分享全球市场长期上涨的红利呢？ 这里有一门限时免费的福利课程，介绍了通过指数基金投资全球股市的方法。 想要获取这个课程，可以添加下方「课程小助手」，回复「 全球 」领取哦～ 更有课程笔记、思维导图，帮您快速搞懂课程脉络，学习更高效。 如何刷用語發展論 在线 我的最后? 长按添加@课程小助手,回复「全球」 免费领取《全球指数投资指南》课程 更有课程笔记、思维导图 帮你快速搞懂全球指数投资,分享全球市场长期上涨的红利 基金有风险,投资需谨慎 #螺丝钉小知识 urn 银行螺丝钉 港股科技股上涨后市盈率仍然较低, 还在低估吗? 有朋友问，港股科技、恒生科技，看它们的 市盈率百分位，在比较低的位置，是不是它 1.7 IL + In / Lann 为啥会出现市盈率位置低，市净率位置高的 情况呢? (1) 港股科技股，在2020-2023年，基本 面比较低迷，上市公司的盈利也下滑。 到了2024年,港股科技率先迎来复苏。 2024-2025年上半 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 一、【第412期直播回放】 有 朋友 问，365天组合，有哪些特点？ 组合有哪些收益来源？ 近期为何调仓，当前适合投资吗？ 在今晚的直播课里，螺丝钉详细介绍了这些问题。 长按识别下面二维码，添加 @课程小助手 微信，回复「 1024 」即可观看直播回放。 （提示：回复后可以耐心等待几秒哦～） 二、【部分直播课内容如下】 1. 365天投顾组合成立以来的表现 365天投顾组合 （点击查看介绍） ，以债券基金作为主要投资对象，精选偏债混合基金、二级债基等品种。 组合上线以来的收益，也跑赢了这类品种的平均收益。 截至2025年10月17日， 365天投顾 组合跑赢二级债基指数2.92%。 组合的历史最大回撤是-4.15%， 也远低于同期二级债基指数的波动。 2. 365天投顾组合：股票比例较低的「固收+」 365天投顾组合 ，属于「固收+」类品种。 通过配置少部分股票资产，在接受一定波动的同时，增厚收益。 穿透到底层，股债比例长期保持在15:85。 组合主要有以下是三个特征： 下面，我们就来分别介绍下。 3. 特征一：以债券基金为主，分散配置降低风险 债券分为利率债（例如国债 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 今天大盘低开高走，大盘整体上涨，截止到收盘，在4.2星，距离4.1星很接近。 今天成长风格大幅上涨。 创业板国庆节后摸到高估，之后回调超10%。 最近几天财报更新，创业板龙头公司盈利增长良好，带动指数上涨。 A股还是风格轮动。 前几天成长风格下跌，价值风格上涨。 今天成长风格大涨，价值风格微跌。 港股也整体上涨，港股科技股领涨。 螺丝钉也汇总了港股指数估值，供参考。 1. 有朋友问，消费今年涨幅比较少，最近也比较低迷，是啥原因？ 未来还有希望出现行情么？ 这轮行情，跟2013—2017年那轮比较相似。 （1）2013年跟2024年一样，都出现了5点几星，都出现了上市公司的盈利下滑，都出现了消费低迷。 2013年前后，也是A股消费行业，历史最低估值。比现在消费行业的估值还低。 当时是熊市+消费行业基本面低迷+食品安全问题（白酒塑化剂事件），让消费出现历史最低估值。 以消费50指数为例，在历史的10%上下的位置。 比去年9月点数也高一些，还算不上历史最低，但也是比较低的水平。 2017年前后、2021年前后，是最近10年两次经济基本面比较强的年份。 这两年前后消费都出现过牛 ...

产品定位与核心目标 - 产品为90天投顾组合，主要精选短债基金，力争超越货币基金的收益 [1][3] - 组合最大回撤目标控制在1%-2%以内 [3] - 产品定位为货币基金增强版，属于风险较低、波动较小的品种 [8][9] 投资策略与资产配置 - 组合投资对象以精选短债基金为主，同时配置低波纯债基金 [3] - 资产底层大部分是利率债，例如国债、国开债等，违约概率极低，以提高安全性 [3][13][14][15] - 采用分散配置多只短债基金的策略，以降低单一资产的风险 [3] 收益与风险特征 - 长期来看，短债基金的收益大概率比货币基金要高 [1][10] - 短期债券受利率影响较小，风险相较于长期债券更低 [1][11] - 90天组合成立以来，业绩跑赢中证货币基金指数，且最大回撤较小 [20][23] 投资适用性与灵活性 - 建议投资期限为3个月以上，适合打理短期资金，可一次性买入，不挑时机 [4][17] - 组合持有7天以上即可免除赎回费，资金使用灵活性高 [16][18] - 产品适合有3个月以上闲置资金、原计划投资货币基金或临时过渡股票投资的投资者 [21]

定投策略与心理管理 - 定投需综合考虑投资者的心理承受能力与投入资金量 [3] - 初始投入金额较少可有效减小心理压力 [3] - 市场下跌时若感到恐慌往往表明投入资金已超出个人心理承受能力 [3] - 投入资金越多心理压力越大增加做出错误决策的风险 [3] - 建议使用长期不用的闲钱进行投资其金额标准是即使遇到下跌也不会恐慌 [3] - 极端情况下投入资金即使全部损失也不会感到心疼更有利于长期投资的坚持 [3] 投资行为纪律 - 投资行为存在偏离自身制定投资计划的风险 [2]