市场规模与预测 - 我国即将迎来动力电池规模化退役阶段 [2] - 预计到2030年动力电池回收国内市场规模将突破千亿元 [2] - 2024年国内动力电池回收量突破30万吨 对应市场规模超480亿元 [3] 政策与标准支持 - 市场监管总局会同工业和信息化部等相关部门积极推进相关国家标准研制发布 [3] - 我国已发布动力电池回收利用国家标准22项 涵盖回收通用要求、管理规范、拆解规范、余能检测、再生利用等多个方面 [3] - 下一步将加快动力电池回收利用标准体系建设 推进相关国家标准制修订 [4] 企业实践与技术成果 - 宁德时代子公司邦普循环实现镍钴锰回收率99.6% 锂回收率96.5% [3] - 邦普循环2024年处理废旧电池超12万吨 再生锂盐1.71万吨 [3] - 泉州清能公司2024年处理退役电池237吨 减碳238吨 产值达2300万元 [4] 区域发展模式 - 福建省作为全国动力电池产业重要生产基地 实现了科技创新与标准研制深度融合 [3] - 形成了可复制推广的标准化示范模式 [3]

项目概况 - 宁夏宁东绿科新能源有限公司正在招标现代煤化工产业绿电园区一期储能EPC项目 储能电站规模为300MW/1200MWh 每个电池舱容量不小于6.25MWh [2] - 项目计划开工日期为2025年11月20日 计划完工日期为2026年4月30日前具备全容量并网条件 [22][23] 投标人资格要求 - 投标人必须具备电力工程施工总承包一级及以上资质 工程设计综合资质甲级或电力行业设计甲级资质 [26] - 投标人必须具备储能系统集成能力 应具备PCS、BMS、EMS集成能力 且具备其中至少一项的自主研发生产能力 [26] - 储能系统集成近两年累计供货业绩需达到1GWh及以上 单个业绩规模容量不低于100MW/200MWh的磷酸铁锂电池电化学储能项目 [26] - 项目经理需具备一级建造师执业资格 至少具备1个容量不小于100MWh及以上磷酸铁锂电化学储能工程EPC总承包项目经理经历 [26] 勘测设计工作范围 - 设计工作包括储能电站地形图测绘、地质勘察、初步设计、施工图设计等 所有设计必须满足国网宁夏电力公司并网调度要求 [3] - 设计范围涵盖总体设计、电气主接线设计、设备选型设计、接入系统设计等 需完成环境保护、水土保持、消防系统等专题专项设计 [3][4] - 初步设计文件需在合同签订后10日内提供 评审后5日内完成修编 最终设计方案以专家评审意见和审定的初步设计收口版为准 [5] 设备及材料采购范围 - 投标人需负责采购所有设备和材料 包括储能电站一次、二次设备 PCS、BMS、EMS、升压变舱、电池舱等关键设备 [6] - 采购清单涵盖控制设备、通信设备、消防设备、智能安防系统、测量仪表、电缆、保护及自动化设备等 [6] - 备品备件及工器具按照中标价的1%配备 包含在合同总价内 [7] 施工安装范围 - 施工范围包括土建施工、电气安装施工 涵盖储能电站设备安装及基础施工 输电线路设备施工及安装 [8][9] - 需完成消防设备设施施工 四通一平、场区大门、围墙、道路等附属设施施工 以及原材料取样送检等相关试验工作 [9] - 施工临时占地由投标人自行征地并办理审批手续 所需费用均由投标人承担 [10][11] 调试启动试运行 - 投标人需完成全部设备启动和试运行工作 包括分项验收、交接试验、涉网试验、保护定值计算等 [11] - 试运行时间不得少于240小时 若期间未出现额定充放电容量则顺延120小时 出现3次以上故障需重新开始试运行 [13] - 试运行需进行削峰填谷、跟踪计划发电、平滑波动等功能试验 各项功能运行时间不少于240小时 [13] 验收并网要求 - 投标人负责办理并网前、后的各项验收手续 包括政府、电网公司、招标人组织的各类验收 取得西北能监局安全管理备案等 [16] - 需完成储能电站并网手续办理 承担涉网试验、协调工作及所有费用 包括电能质量测试报告、功率预测系统调试报告等电网要求的全部并网测试项目 [16] - 项目全部储能单元需全容量充放电10次 且设备带电并网正常运行240小时后方可移交生产 若发生故障则运行时间重新计算 [18] 设备技术要求 - 投标产品必须选用市场一线品牌 保证后续升级换代产品的兼容性、可互换性 通信协议及通信点表需完全兼容 [21] - 项目管理机构人员需为本单位员工 提供最近连续三个月社保证明 一级建造师需使用有效电子注册证书 [28]

核心观点 - 人工智能在能源领域正从工具转变为主体，公司首次定义了“物理人工智能”新范式，即AI与物理定律、系统边界、知识图谱深度耦合 [2] - 未来能源系统的竞争核心将从设备资产转向“人工智能资产” [2] - 公司发布伽利略AI储能系统，通过“交易智能体”和“构网智能体”的协同，为新型电力系统构建“稳盈”基石 [2] 伽利略AI储能系统 - 系统核心由两大智能体驱动，旨在解决电力的“价值”与“稳定”问题 [4] - **交易智能体**：作为“经济大脑”，通过气象大模型和能源大模型实现从预测到决策的“自动驾驶式交易” [4] - **构网智能体**：作为“稳定神经”，通过超感知与自适应能力实现“主动生成式构网” [4] 交易智能体性能 - 在内蒙古某场站的应用实现了近4个月预测精准度领域第一，基于平稳运行数据推算，可为项目全生命周期收益增值21.91% [4] - 在山东滨州200MWh项目的对比测试中，纯AI策略相较于人工策略能将收益预测的误差范围降低15% [4] - 这揭示了从“人工辅助决策”迈向“全自动驾驶式交易”的必要性与必然趋势 [4] 构网智能体性能 - 该智能体已在公司鄂尔多斯构网实证平台一次性通过1142项全量测试 [4] - 将AI模型适配效率提升5倍，为零碳产业园并网提供了关键支撑 [4] AI赋能全链路 - AI的能力已贯穿资产全生命周期，从精准预测到资产健康管理 [5] - 基于大模型的系统在功率预测、气象预测及核心调度上展现出高精度，为交易决策提供可靠依据 [5] - 通过设备健康诊断模型实现对设备状态的深度洞察，使得设备运营成本显著降低 [5] 产业变革意义 - 拥有双智能体支撑的AI储能是支撑新能源“应投尽投、应产尽产、应盈尽盈”的关键 [6] - 储能产业的核心竞争力正从设备本身转向其内嵌的“人工智能资产” [6] - 物理人工智能主导下的能源大模型将推动绿色能源转型，终结行业同质化竞争，实现良性发展的理性繁荣 [6]

项目概况 - 四川广元中孚、林丰用户侧锂电新型储能项目容量为107.12MW/428.48MWh，是国内最大容量的用户侧储能项目 [1] - 项目于2025年7月30日开工，正全力冲刺2025年11月30日的竣工目标 [1] - 项目由鹏辉能源与中孚铝业联手打造，选址紧邻中孚铝业厂区，直线距离仅210米 [1] 技术模式与效益 - 项目直接接入10KV配电系统，通过电缆连接厂区两座220KV变电站，采用“低谷充电、高峰放电”模式，大幅降低线路损耗 [1] - 项目充放电最大功率107MW，单次满充满放时长为4小时 [1] - 项目建成后能为中孚铝业降低用电成本、提升用电可靠性，并助力电网削峰填谷、调节负荷 [1] 未来规划 - 项目二期规划扩容至400MW/1000MWh，将新建220KV变电站、风电、光伏及充电桩 [1] - 最终目标是在广元构建“源网荷储充”一体化区域微电网，为国家电改及“双碳”目标落地提供实践样本 [1]

湖南省电力市场新规核心观点 - 湖南省正式发布电力市场系列试行规则，涵盖电力中长期、现货、调频辅助服务、零售等多个市场类型，标志着省内电力市场体系进入规范化、精细化运行新阶段 [1] - 规则明确将储能企业、虚拟电厂、聚合商等新型主体纳入各市场参与范围，并详细规定了其参与方式、技术参数和价格机制，为新型主体参与市场交易提供了清晰的制度保障 [2][3] - 市场规则在技术参数上进行了精细化设定，例如调频辅助服务市场对不同电源类型的响应时间、申报价格区间、出清容量上限等均有明确要求，并相比征求意见稿有所调整 [5][6] - 规则注重市场间的衔接与协调，明确现货市场运行期间不再单独开展省内调峰交易，并规定独立新型储能需按日选择参与现货市场或调频辅助服务市场，不可同时参与 [8][9] 市场参与主体 - 电力中长期市场参与主体包括储能企业、聚合商、虚拟电厂和智能微电网等 [2] - 电力现货市场参与主体包括独立新型储能和虚拟电厂等 [2] - 电力调频辅助服务市场参与主体包括火储联合、独立储能、虚拟电厂等 [2] 电力中长期市场交易内容 - 交易价格在"分时段交易基准价+上下浮动"范围内形成 [3] - 鼓励市场成员主动参与调峰 [3] 电力现货市场交易内容 - 对独立新型储能的准入规模要求为不小于5兆瓦/10兆瓦时 [3] - 独立新型储能按日自主选择以报量不报价方式参与市场，其充放电结算价格采用所在节点日前市场每小时的平均节点电价 [3] - 虚拟电厂同样以报量不报价方式参与，其结算价格采用日前市场统一结算点电价 [3] 电力调频辅助服务市场交易内容 - 对不同机组的考核响应时间有明确要求：燃煤、火储、燃气机组为60秒，水电机组为20秒，储能机组为5秒 [5] - 电网侧独立储能调频容量要求不小于10兆瓦，持续时间不低于1小时 [5] - 调频里程价格申报区间设定在4-15元/兆瓦 [5] - 调频单元出清容量上限设定为10兆瓦 [5] - 储能中标容量占总需求比例上限设定为40% [5] - 相比6月征求意见稿，调频单元出清容量上限从15兆瓦调整至10兆瓦，调频里程价格申报下限从3元/兆瓦调整至4元/兆瓦 [5] - 规则设定了详细的调频性能指标参数，如调节速率权重系数0.4、响应时间权重系数0.3、调节精度权重系数0.3、综合调频性能指标准入门槛Kd为0.3等 [6] 市场衔接机制 - 现货市场运行期间，不再单独开展省内调峰辅助服务交易 [9] - 现阶段，调频辅助服务市场与现货市场采用单独出清的方式运行 [9] - 独立新型储能必须且仅能按日选择参与现货市场或调频辅助服务市场中的一项 [9] 调峰辅助服务市场 - 湖南省内调峰辅助服务市场价格上限设定为不高于省内平价新能源项目上网电价450元/兆瓦时 [10] - 火电调峰报价实行分档限额：第四档（负荷率30%-35%）报价限额为400元/兆瓦时，第五档（负荷率<30%）报价限额为450元/兆瓦时 [11] - 新型储能的调峰报价限额为450元/兆瓦时 [11] - 负荷侧经营主体报价限额设定在100元/兆瓦时至260元/兆瓦时之间 [11] - 该细则自发布之日起实施，并同时废止了此前的相关试行细则 [10]

源网荷储发展目标与市场前景 - 中国提出到2035年风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦的目标[2] - 截至8月底风光累计装机为17亿千瓦，距离目标还有19亿千瓦的增长空间[2] - 源网荷储协同发展具有保障能源安全、推动双碳目标达成、培育新经济增长点同时降低用能成本三大战略意义[5] 电力系统演进路径与技术挑战 - 电力系统演进将沿离网示范与市场化突破双重路径并行推进[3] - 电力市场化改革打破以往计划电的确定性，新能源资产收益将面临市场波动挑战[3] - 当前部分构网型储能为伪构网，存在储能变流器简单超配、构网算法不成熟、未经实测验证等问题[3] AI储能的核心价值与解决方案 - AI储能核心价值归纳为交易智能体和构网智能体两大关键模块[5] - 交易智能体具备从电力预测、交易控制到实时感知市场动态的全链路能力，实现自动驾驶式交易[5] - 构网智能体是物理层面的智能体，能实现主动生成式构网，保障电网稳定运行[5] - AI储能创新实现从软件算法到硬件如电芯的全链条覆盖，打破重软轻硬或重硬轻软局限[5] 行业落地障碍与市场问题 - 技术标准不统一、接入电网困难、市场机制不健全是项目落地主要障碍[6] - 市场存在余电倒送导致高比例弃电或超额配置储能、市场化机制滞后、电费构成缺乏透明标准、企业管理难度大四大问题[6] 破局之道与未来展望 - 解决源网荷储痛点的关键在于具备全链条系统集成能力的企业，需懂源网荷储、懂智能、懂制造[7] - 通过端到端一体化技术耦合可再生能源发电、多形态储能、物联网及数字化等系统性技术，可形成完整绿色能源生态系统[7] - 在电力市场化改革和离网模式并行背景下，AI储能将成为破解源网荷储协同难题的关键技术路径[7]

公司业绩 - 2025年上半年营收45.22亿元，同比增长22.66% [2][10] - 2025年上半年发货并确认收入的项目规模约为9.5GWh [2][12] 战略规划 - 长期目标是成为全球领先的储能系统解决方案提供商 [2][6] - 未来3-5年战略聚焦四个方面：深化与国内大型发电集团合作、探索新储能应用场景和价值链延伸、加速海外市场布局、加大独立储能项目拓展并向后端运营服务转型 [2][6][7] 技术储备 - 拥有固态电池和钠离子电池应用于储能系统集成的方案及技术储备 [3][7] - 较早通过合资公司研发并布局半固态电池，拥有半固态储能系统成熟的项目应用经验 [3][7] - 目前尚未专门储备铝离子电池技术 [8] 竞争优势 - 竞争优势包括对电力系统的深度理解、硬件设备与交易策略深度融合的能力、针对储能设备的数字化建模形成技术壁垒、利用人工智能提升储能系统交易价值 [6] 增长动力 - 2025年增长动力主要来自国内储能规模的长期增长趋势、海外市场（特别是北美、欧洲和东南亚）的快速扩张、新应用场景（如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等）的拓展 [4][5][7] 业务发展 - 公司专注于储能业务，致力于打通储能全产业链条 [8][9] - 坚定看好独立储能发展，已布局储能资产运维，参与独立储能电站运维服务，逐步从设备供应商向能源服务商转变 [7][8]

行业背景与核心观点 - 2025年中国储能行业告别“野蛮生长”阶段，进入“高质量发展”阶段 [2] - 政策导向转变，136号文取消储能强配，394号文明确电力现货市场全域覆盖，行业准则转向“靠真收益存活” [2] - 主动均衡技术被视为行业高质量发展的核心适配方案 [2] 储能系统性能风险特征 - 当电池组实际容量衰减至初始容量的70%-75%时，系统续航能力无法满足基本需求，导致收益缩水 [6] - 充放电效率下降至85%以下会加剧能量浪费，难以扭转整体能量转换效率下滑趋势 [6] - 循环寿命剩余不足500次，或服役寿命达设计寿命80%以上时，系统故障风险显著上升，运维成本增加 [6] - 电芯一致性差异超过5%会加剧局部电芯过充过放，加速整组衰减，可能导致数百万元设备成本增加 [6] 主动均衡技术解决方案 - 主动均衡技术核心是通过实时监测电芯状态，以能量转移方式实现“精准能量调控” [5] - 该技术可实时修正电芯一致性差异，有效抑制局部过充过放现象 [7] - 针对容量衰减，可减少活性材料损耗，减缓系统容量衰减速率 [7] - 应对充放电效率下降，能让电芯同步充放，减少能量浪费，稳定整体效率 [7] - 通过优化充放电工况，减少电芯损伤，延长循环寿命，应对寿命不足问题 [7] 项目案例测试数据 - 测试项目为甘肃民乐40MW/80MWh储能项目，电芯规格为280Ah LFP，于2022年12月投运 [8] - 开启主动均衡的电池舱（19-1舱）经过11个月运行，簇平均充电容量从233.1Ah下降至231.0Ah，下降率约0.90% [15] - 关闭主动均衡的电池舱（15-2舱）经过11个月运行，簇平均充电容量从223.7Ah下降至208.6Ah，下降率约6.74% [15] - 开启主动均衡的电池舱堆充电电量从2611.977kWh下降至2585.601kWh，下降率约1.00% [19] - 关闭主动均衡的电池舱堆充电电量从2494.008kWh下降至2338.620kWh，下降155.388kWh，下降率约6.23% [19] 电芯一致性表现 - 开启主动均衡的电池舱放电末端堆极差由121mV缩小至92mV，缩小29mV，电池一致性保持良好 [20][22] - 关闭主动均衡的电池舱放电末端堆极差由56mV扩大至228mV，扩大172mV，电池一致性差异逐渐产生 [20][24] - 在一个满充满放循环下，开启主动均衡的舱比未开启的舱可多充放容量约13Ah，多充放容量约6% [25] 技术价值与行业展望 - 主动均衡技术能延缓设备更换周期、增加运营收益、节省成本投入，为项目收益保障提供技术支撑 [5] - 随着电力现货市场全域覆盖推进，储能项目对“稳定性能”与“长期收益”的诉求将愈发迫切 [26] - 该技术在电芯一致性管理和全生命周期成本优化上的优势，将助力项目突破“寿命衰减”与“收益缩水”的双重挑战 [26]

魏桥集团接入国家电网事件 - 中国电解铝巨头山东魏桥创业集团结束孤网运行历史，正式接入国家电网 [1] - 此次接入探索出“自备电厂+公网绿电消纳”的新模式，形成了可复制、可推广的“魏桥方案” [1][7] - 国网山东电力与魏桥集团的合作被视为具有重大里程碑意义，将开创共赢发展新局面 [1][4] 项目工程进展与规模 - 国网山东电力超常规攻坚完成魏桥集团部分负荷、机组接网工程，于7月1日完工 [7] - 7月9日实现3台66万千瓦机组正式并网，8月4日实现100万千瓦负荷接入公网购电 [7] - 该工程克服了“大规模、紧时序、高难度”三重挑战 [7] 合作意义与未来规划 - 此次合作旨在促进能源转型，助力魏桥集团降低煤炭消耗总量并更大力度消纳全省绿电 [4] - 双方计划共筑安全基石，打造电网高可靠运行的协同示范；共促绿色转型，打造绿电高水平消纳的典型方案 [4] - 魏桥集团董事长张波表示，此举对于集团转型发展具有划时代意义，使集团用上了更多的绿色电力 [6] 多方协作与支持 - 此次合作在省委省政府关心指导下，由省发改委、省能源局、滨州市委市政府、国网山东电力和魏桥集团多方合力推动 [6] - 滨州市委常委、副市长胡薄指出，此举开创了促进全省绿电消纳的新模式 [6] - 国网山东电力表示将全面落实支持民营企业发展措施，与魏桥集团和滨州市不断深化合作 [4]

文章核心观点 - 2025年9月中国储能招标市场呈现活跃态势，EPC招标规模创历史新高，技术路线多元化趋势显著，电网侧是主要驱动力 [4][5][6][8][12] 招标市场总体情况 - 2025年9月追踪到储能招标标段247条，同比减少7.8%，环比增加4.2%，涵盖EPC、储能系统、电芯等全链条环节 [4] - 储能系统招标标段59条，同比减少35.9%，环比增加3.5% [5] - EPC（含PC）招标标段160条，同比增加3.2%，环比增加9.6% [5] 招标规模分析 - EPC（含PC）招标规模达12.4GW/32.4GWh，创历史新高，同比增加52.9%/47.3%，环比增加21.3%/4.3% [6][8] - 储能系统招标规模2.9GW/9.3GWh，同比增加58.4%/125.3%，环比减少34.4%/43.4% [6][8] - 大型项目集中释放，新疆、宁夏等地出现多个GWh级招标项目，四季度能源项目冲刺及冬季保供需求加速招标进程 [8] 应用场景分布 - EPC招标规模增长主要来自电网侧，达到29.4GWh，占比90.7%，同比增加124.6%，环比增加13.1% [12] - 用户侧招标规模2.1GWh，占比虽小但增长亮眼，同比增加177.5%，环比增加78.9% [12] - 互联网企业如字节跳动发布200MWh锂电储能招标用于AI数据中心，阿里、腾讯等也落地源网荷储一体化项目 [12] 储能技术路线 - 锂离子电池在EPC项目中仍占主导，占比86.7%，但环比下降4.7%，同比下降12% [12] - 非锂技术表现活跃，压缩空气储能占比5.4%，液流电池占比4.4%，铅蓄电池占比3.1% [12] - 混合储能技术应用增多，涉及锂电池、镁离子电池、液流电池、飞轮等，旨在整合协同优势精准适配电网需求 [5][12] 招标主体情况 - 储能系统招标主体共60家，同比减少33.3%，环比增加1.7% [14] - EPC招标主体共138家，同比减少0.7%，环比增加12.2% [14] - 储能系统招标规模中国电建集团江西省电力设计院位列第一，EPC招标规模安宁云能投储能科技位列第一 [14]