行情回顾 - 8月6日北证A股成交金额达254.7亿元，较上一交易日增加54.9亿元，北证50指数收盘价为1459.51，上涨1.58%，PE_TTM为68.36倍，北证专精特新指数收盘价为2516.96，上涨2.15% [1][6] - 当日北交所269家公司中198家上涨，3家平盘，68家下跌，涨幅前五的个股分别为华密新材（30.0%）、富恒新材（16.0%）、明阳科技（15.7%）、远航精密（12.0%）、广道数字（10.2%），跌幅前五的个股分别为三元基因（-6.1%）、恒立钻具（-5.6%）、倍益康（-3.7%）、欧康医药（-3.6%）、五新隧装（-3.3%） [1][15] - 北证A股日换手率为4.4%，高于科创板的2.4%和上证主板的1.0%，但低于创业板的5.4% [13] 行业表现与政策动态 - 汽车、国防军工、建筑材料和基础化工等板块涨幅居前，军工、机器人等主题因政策支持和技术创新持续活跃 [3] - 央行等七部门联合发布金融支持新型工业化政策，为产业链整合和科技成果转化提供支撑，强化市场对北交所企业成长性的信心 [3] - 上海具身智能产业规划出炉，目标核心产业规模达500亿元，探索算力、语料作价入股，补贴技术、平台、应用场景创新最高5000万元 [19] - 三部门提出到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁9000座，建制村通公交率目标55%以上 [18] 重点公司公告 - 同惠电子2025年半年度报告显示营业收入1亿元，同比增长16.81%，归母净利润0.29亿元，同比增长55.4% [2][20] - 成电光信股东鲍永明计划减持127.5万股，占总股本的2% [2][22] - 戈碧迦股东秭归紫昕集团计划减持280万股，占总股本的1.94% [2][23] - 武汉蓝电使用2.5亿元闲置募集资金进行现金管理 [24] 市场展望 - 随着政策红利的持续释放和新兴科技产业发展，北交所市场有望维持结构性机会，需关注短期市场波动和资金流动节奏变化 [3] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2叠加WRC世界机器人大会召开在即，带动机器人相关概念活跃 [3]

市场整体表现 - 8月6日沪指上涨0.45%，市场两融余额达20094.14亿元，较前一交易日增加91.55亿元 [1] - 沪市两融余额10230.66亿元，增加38.39亿元；深市两融余额9799.71亿元，增加51.61亿元；北交所两融余额63.77亿元，增加1.55亿元 [1] 行业融资变动 - 融资余额增加的行业有21个，机械设备行业融资余额增加20.43亿元，增幅最大 [1] - 电子行业融资余额增加13.95亿元，国防军工行业增加13.38亿元，分列二三位 [1] 个股融资增幅表现 - 融资余额增长个股2104只，占比56.70%，其中523股融资余额增幅超过5% [1] - 天铭科技融资余额1666.08万元，增幅111.76%，股价上涨5.09% [1] - 远航精密融资余额6004.66万元，增幅86.49%；理工导航融资余额2606.08万元，增幅65.40% [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨6.11%，华密新材涨29.96%，日月明涨19.99%，远航精密涨11.99% [2] - 春晖智控跌4.99%，广信科技跌1.59%，誉辰智能跌1.49%，位列跌幅前三 [2] 个股融资减幅表现 - 1607股融资余额下降，其中201只降幅超过5% [4] - 保丽洁融资余额251.59万元，降幅34.99%，股价上涨1.85% [5] - 丰安股份融资余额145.13万元，降幅33.76%；安克创新融资余额38891.15万元，降幅25.58% [5]

电池板块市场表现 - 8月6日电池板块整体上涨0.51%，领涨个股为远航精密（涨幅11.99%）、野马电池（涨幅9.98%）和振华新材（涨幅8.45%）[1] - 上证指数当日上涨0.45%至3633.99点，深证成指上涨0.64%至11177.78点[1] - 南都电源成交额最高达23.06亿元，雄韬股份成交额6.36亿元，道氏技术成交额12.10亿元[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：远航精密（31.29元，+11.99%）、野马电池（23.25元，+9.98%）、振华新材（16.30元，+8.45%）、量云股份（54.90元，+7.80%）、正V科技（8.74元，+5.94%）[1] - 跌幅前五个股：豪鹏科技（79.12元，-2.32%）、铜冠铜箔（24.10元，-2.19%）、纳科诺尔（59.19元，-1.68%）、蒿辰智能（41.01元，-1.49%）、ST台纵（2.13元，-1.39%）[2] 资金流向 - 电池板块主力资金净流入3.19亿元，游资净流出2.81亿元，散户净流出3796.05万元[2] - 南都电源主力净流入1.71亿元（占比7.41%），富临精工主力净流入1.40亿元（占比10.74%），震裕科技主力净流入1.27亿元（占比11.71%）[3] - 利元亨游资净流入2507.50万元（占比3.00%），信宇人游资净流入1657.59万元（占比4.47%）[3] 成交活跃度 - 南都电源成交量最高达140.82万手，正V科技成交量69.46万手，道氏技术成交量66.95万手[1] - 振华新材成交量27.16万手，雄韬股份成交量36.94万手，铜冠铜箔成交量48.12万手[1][2]

机构调研概况 - 近一个月（7月6日至8月5日）共有23家北交所公司获机构调研 [1] - 民士达最受关注，参与调研机构数量达96家 [1] - 星图测控、太湖雪、远航精密分别以37家、36家、23家机构调研量位列其后 [1] 机构类型分布 - 券商共调研20家公司，覆盖范围最广 [1] - 基金调研9家公司，阳光私募调研8家公司，保险调研3家公司 [1] 行业分布特征 - 获调研公司分属10个申万行业，电力设备行业最集中共6家公司 [1] - 计算机行业5家公司，基础化工行业4家公司 [1] 调研频率与市场表现 - 星图测控、汉维科技、恒立钻具均获2次机构调研，调研密度最高 [2] - 获调研公司近一个月平均股价上涨8.93%，13家公司实现上涨 [2] - 恒立钻具涨幅达172.72%，广信科技涨14.15%，三维装备涨13.68% [2] - 日均换手率平均值6.28%，恒立钻具（17.29%）、广信科技（16.64%）、万源通（15.89%）换手率居前 [2] 市值特征 - 北交所全部公司总市值均值为31.36亿元 [2] - 获调研公司总市值平均值达36.09亿元，高于市场整体水平 [2] - 星图测控、并行科技、广信科技为调研公司中市值居前企业 [2] 重点公司数据 - 民士达（轻工制造）收盘价43.69元，期间跌幅5.94% [2] - 星图测控（计算机）收盘价69.14元，跌幅0.90% [2] - 恒立钻具（机械设备）收盘价52.88元，涨幅172.72% [2] - 并行科技（计算机）收盘价149.01元，涨幅2.38% [3]

核心观点 - 月度金股推荐覆盖公用、医药、传媒、电子、交运、农业、金属新材料、北交所等多个行业，精选各领域具备成长潜力的标的 [1] - 重点推荐标的包括苏盐井神、昂利康、阿里巴巴-W、中微公司等，分别基于盐穴储能、创新药平台验证、电商与云业务协同、半导体设备国产化等核心逻辑 [1][4][6][9][14] 行业与公司要点 公用事业 - 苏盐井神深耕"盐+储能"产业链，传统盐化工业务现金流稳定，盐穴储气库一期即将投产打开第二成长曲线，未来规划投产100亿方储气库容 [4] - 公司同步推进压缩空气储能及小分子气体存储项目，持续开拓盐穴资源利用领域 [4] 医药 - 昂利康左益集采影响逐步出清，新品上市推动业绩重回增长轨道 [4] - 创新药ALK-N001基于已验证的TMEA平台设计，毒素细胞毒性更强，有望成为新一代抗肿瘤候选药物 [4] - 平台首款药物莱古比星3期数据表现优于一线化疗方案，验证平台有效性 [4] 传媒 - 阿里巴巴货架电商竞争趋缓，即时零售业务短期亏损但长期增长空间明确 [4] - 阿里云国内综合实力领先，营收增速持续提升，通义模型保持技术迭代优势 [5] 电子 - 中微公司受益先进存储扩产，订单饱满，营收持续高增长，新品推出强化竞争力 [6] 非银金融 - 中国人寿资产负债匹配优秀，25Q1分红险占新单期缴比例达51.72%，转型进度领先同业 [6] - 偿付能力采用老会计准则口径，未来资产重分类后有望释放偿付能力空间 [6] 汽车 - 理想汽车核心竞争力在于管理层战略判断能力，L系列维持销量基盘，i系列首款车型i8预计月销5k+辆 [9] - 智驾VLA技术布局有望提升销量，长期可拓展至机器人等端侧领域 [9] 交运 - 圆通速递6月业务量增速领先行业（同比增长15.8%），"反内卷"政策有望引导行业价格回升 [11] 农业 - 德康农牧通过技术驱动和模式创新构建平台型商业模式，服务1800万生猪养殖户，业务可延伸至黄鸡、牛羊等细分领域 [12] 金属新材料 - 洛阳钼业钴价困境反转，铜产量超预期，收购金矿项目Cangrejos提升远期估值 [15] 北交所 - 远航精密为镍基导体材料龙头，2019-2021年市场份额超50%，产业链延伸至FPCA领域 [14] - 受益固态电池技术革新，镍基集流体在硫化物路线中稳定性优于铜箔 [16] - 下游客户包括松下、LG、比亚迪等头部企业，动力电池及储能需求增长驱动主业发展 [14]

现金管理计划 - 公司拟用不超2亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 本次现金管理金额1500万元，用于购买结构性存款[3] 未到期情况 - 现金管理未到期余额9220万元，占2024年度经审计净资产10.09%[4] - 2025年4月30日两笔未到期现金管理，分别670万和650万，预计年化收益率0.85%[11] 近期购买情况 - 2025年5月21日买3000万元七天通知存款，预计年化收益率1.17%[12] - 2025年5月22日买1000万元七天通知存款，预计年化收益率1.17%[12] - 2025年6月20日至9月19日买400万元浙商银行结构性存款，预计年化收益率1.00%[12] - 2025年7月18日至9月18日两次各买1000万元中国光大银行对公结构性存款，预计年化收益率0.75%[12] - 2025年8月1日至9月2日买700万元中国银行对公结构性存款，预计年化收益率0.60%[12] - 2025年8月1日至9月5日买800万元中国银行对公结构性存款，预计年化收益率0.60%[12] 到期收回情况 - 2024年10月18日至2025年1月20日，1320万元中国银行对公结构性存款到期收回，年化收益率1.07%[13] - 2024年10月18日至2025年1月22日，1380万元中国银行对公结构性存款到期收回，年化收益率2.73%[13] - 2024年12月16日至2025年2月16日，1000万元中国光大银行对公结构性存款到期收回，年化收益率1.98%[13] - 2024年12月2日至2025年3月5日，980万元中国银行对公结构性存款到期收回，年化收益率0.81%[13] - 浙商银行宜兴环科园支行2024年12月6 - 7日收回1300资金，利率2.25%[14] - 浙商银行宜兴支行2024年12月6 - 7日收回1200资金，利率2.25%[14] - 中国光大银行宜兴支行2024年12月16日收回2000资金，利率2.40%[14] - 中国银行宜兴环科园支行2025年1 - 4月收回1320资金，利率2.77%[14] - 中国银行宜兴环科园支行2025年1 - 4月收回1380资金，利率0.82%[14] - 江苏宜兴农村商业银行2023年4月12日 - 2025年5月21日收回5000资金，利率1.85%[14] - 中国银行宜兴环科园支行2025年3 - 6月收回550资金，利率0.83%[15] - 中国银行宜兴环科园支行2025年3 - 6月收回650资金，利率3.25%[15] - 浙商银行宜兴支行2025年3 - 6月收回400资金，利率2.20%[15] - 中国光大银行宜兴支行2025年5 - 6月收回1000资金，利率1.89%[15] 其他要点 - 公司现金管理产品为保本浮动收益型[6] - 累计现金管理金额未超授权额度[7] - 本次现金管理受托方为中国银行宜兴环科园支行，不构成关联交易[8] - 公司将严控闲置募集资金现金管理风险[9] - 本次现金管理产品属低风险，但受市场波动影响[10]

机构调研概况 - 近一个月共23家北交所公司获机构调研 [1] - 民士达以96家调研机构数量居首 [1] - 远航精密、星图测控、铁大科技分别以43家、37家、26家机构调研位列其后 [1] 机构类型分布 - 券商调研覆盖22家公司 [1] - 基金调研11家公司 [1] - 阳光私募调研10家公司 [1] - 保险调研4家公司 [1] - 海外机构调研1家公司 [1] 行业分布特征 - 电力设备行业最集中共6家公司获调研 [1] - 计算机行业5家公司获调研 [1] - 基础化工行业3家公司获调研 [1] - 覆盖申万行业分类中的11个行业 [1] 调研频次与市场表现 - 远航精密、星图测控、中裕科技均获2次机构调研 [2] - 获调研公司近一月平均股价上涨0.80% [2] - 11家公司股价上涨 中裕科技涨13.49%、万源通涨13.07%、科润智控涨12.18% [2] - 日均换手率平均值6.39% 广信科技20.22%、万源通14.95%、科润智控11.62% [2] 市值特征 - 北交所全部公司总市值均值31.87亿元 [2] - 获调研公司总市值均值36.83亿元 [2] - 星图测控、广信科技、国航远洋为市值居前公司 [2] 重点公司数据 - 民士达收盘价43元 股价下跌0.81% [2] - 远航精密收盘价29元 股价上涨11.41% [2] - 星图测控收盘价67.73元 股价下跌3.28% [2] - 铁大科技收盘价16.98元 股价下跌0.47% [2] - 一致魔芋收盘价38.6元 股价下跌9.39% [2]

制度审议 - 2025年7月22日公司第五届董事会第十五次会议审议通过《关于修订<投资者关系管理制度>的议案》，表决7同意0反对0弃权，无需提交股东会审议[2] 管理原则 - 投资者关系管理应体现公平、公正、公开原则，平等对待全体投资者[5] - 基本原则包括充分披露、合规披露、机会均等、公平公正公开、高效、互动沟通[6] 工作对象与内容 - 工作对象包括投资者、证券分析师等[10] - 与投资者沟通内容涵盖发展战略等[11] - 沟通方式包括公告、股东会等，业绩说明会不得发布未披露重大信息[13] 会议与沟通要求 - 不晚于年度股东会召开日举办年度报告说明会，董事长等出席，提前2个交易日通知[14] - 加强与中小投资者沟通，建立有效渠道[14] 信息披露 - 在规定平台第一时间公布应披露信息，其他传媒不得先于指定网站[15] 人员与部门职责 - 董事会秘书为事务负责人，董事会办公室是职能部门[15] - 经董事长授权可聘请专业机构协助工作[16] 其他工作内容 - 工作内容包括信息沟通、定期报告等[16] - 设置专线咨询电话并专人接听[18] - 派专人接待来访投资者并建档[19] - 业务媒体宣传样稿等需经董事会秘书审核[19] - 与证券监管等部门建立良好沟通关系[19] - 建立完备档案制度[20] 股东与纠纷处理 - 直接或间接持股5%以上股东，持股达5%整数倍告知公司并配合披露[20] - 与投资者纠纷可协商、调解或诉讼解决[21] 制度生效与解释 - 制度于董事会审议通过日生效，由董事会负责解释与修订[24]

制度修订 - 2025年7月22日公司召开会议审议《关于修订<独立董事工作制度>的议案》，表决7同意0反对0弃权，尚需股东会审议[2] 任职资格 - 董事会至少三分之一为独立董事，至少一名会计专业人士[7] - 审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事过半数并担任召集人[10] - 会计专业独立董事候选人有经济管理高级职称需5年以上相关全职经验[10] - 独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[12] - 特定股份持有者及相关人员不得担任独立董事[13][15] - 连续任职六年的36个月内不得再提名[14] - 最多在三家境内上市公司任独立董事[16] 选举流程 - 选举通知公告时披露相关声明、承诺和审查意见并报送资格审查材料[18] - 股东会通过提案后2个交易日内向交易所报送《董事声明及承诺书》电子文件[21] 任期与履职 - 每届任期与其他董事相同，连任不超六年[22] - 连续两次未出席董事会且不委托他人，30日内提请股东会解除职务[22] - 提前解除职务及时披露理由，有异议也披露[23] - 比例不符规定60日内完成补选[23][24] 职权行使 - 特定事项经全体独立董事过半数同意提交董事会审议[27] - 行使部分特别职权需过半数同意并及时披露[27] - 专门会议由过半数推举召集人主持，不履职可自行召集[29] 工作要求 - 工作记录及公司资料保存至少十年[32] - 发现特定情形尽职调查、报告，必要时聘请中介调查[33] - 出现特定情形向交易所和证监会派出机构报告[37] - 向年度股东会提交上一年度述职报告并披露[38] - 保存意见并报备，分歧时分别披露[39] 公司支持 - 为独立董事提供必要条件、经费和工作条件[38] - 聘请中介机构等费用公司承担[45] - 给予适当津贴，标准董事会制订、股东会审议并披露[46] 制度生效 - 本制度自股东会审议通过之日起生效[50]

制度修订 - 2025年7月22日董事会通过修订《对外投资管理制度》议案，待股东会审议[2] - 对外投资不同标准对应股东会、董事会审议或总经理审批[8][9][10] - 实物或无形资产投资需评估，结果经股东会或董事会确认[13] - 投资项目实施后按需派驻产权代表[13] - 达到一定标准的对外投资应及时披露[17] - 子公司重大事项应报告董事会秘书[19] - 制度自股东会通过生效，解释权归董事会[21] 风险提示 - 公司可能面临大额银行退票、重大亏损、重大损失、重大行政处罚[22] - 公司需关注证券监管机构规定的其他事项[22]