基金基本信息 - 鹏华港股通低波红利ETF（159117）于2025年9月30日成立，基金全称为鹏华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金 [1] - 该基金业绩比较基准为标普港股通低波红利指数收益率(经汇率调整后) [1] - 基金管理费率为每年0.30%，托管费率为每年0.10% [1] 近期市场表现与规模 - 截至11月24日，基金收盘上涨0.58%，成交额为179.16万元 [1] - 截至11月21日，基金最新份额为1.60亿份，最新规模为1.66亿元 [1] - 近20个交易日累计成交金额为1.83亿元，日均成交金额为917.06万元 [1] 基金经理信息 - 现任基金经理为闫冬和余展昌，均自2025年9月30日基金成立起管理该基金 [1] - 两位基金经理任职期内收益均为3.44% [1] 投资组合持仓 - 基金前十大重仓股包括恒隆地产、江西铜业股份、中国神华、远东宏信、中国海洋石油、信和置业、中国石油股份、恒安国际、恒基地产、中银香港 [2] - 持仓占比最高为恒隆地产和江西铜业股份，均为1.08% [2] - 持仓市值最高为恒隆地产，持仓49.60万股，市值406.64万元 [2]

股价与资金流向 - 11月24日盘中股价下跌2.02%至41.22元/股，成交额6.13亿元，换手率0.09%，总市值8189.80亿元 [1] - 主力资金净流出1542.72万元，特大单净卖出2071.68万元（买入1720.47万元，卖出3792.15万元），大单净买入500万元（买入1.51亿元，卖出1.46亿元） [1] - 年内股价上涨2.44%，近5日、20日、60日涨跌幅分别为-2.78%、-1.17%、+9.86% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为煤炭和电力的生产与销售、铁路和港口运输、航运业务、煤制烯烃业务 [1] - 主营业务收入构成为：煤炭75.23%，发电29.35%，铁路15.52%，港口2.51%，煤化工2.11%，航运1.19%，未分配项目0.31% [1] - 2025年1-9月实现营业收入2131.51亿元，同比减少16.05%，归母净利润390.52亿元，同比减少15.24% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数20.92万，较上期增加29.69%，人均流通股79468股，较上期减少23.09% [2] - 十大流通股东中，中国证券金融股份有限公司持股5.95亿股不变，香港中央结算有限公司持股1.04亿股，较上期减少6733.11万股 [3] - 华夏上证50ETF持股6298.64万股，较上期减少170.77万股，华泰柏瑞沪深300ETF持股5621.51万股，较上期减少238.41万股 [3] 分红历史与行业属性 - A股上市后累计派现4804.70亿元，近三年累计派现1599.42亿元 [3] - 公司所属申万行业为煤炭-煤炭开采-动力煤，概念板块包括动力煤、中特估、超大盘、高派息、中字头等 [1]

港股通持股比例排行 - 中国电信以100.45亿股持股数量，72.38%的持股比例位居榜首 [1][2] - 绿色动力环保持股比例为69.48%，大眾公用持股比例为69.45%，分别位列第二和第三 [1][2] - 持股比例前20名的公司中，昊天国际建投持股比例为68.97%，中远海能持股比例为68.44% [2] 港股通近期增持情况 - 阿里巴巴-W在最近5个交易日内获增持70.62亿元，持股数量增加4784.76万股，增持额最大 [1][2] - 小米集团-W增持额为33.67亿元，盈富基金增持额为15.78亿元，分别位列增持榜第二和第三 [1][2] - 南方恆生科技、小鹏汽车-W、中国宏桥在同期增持额分别为13.93亿元、13.88亿元和9.66亿元 [2] 港股通近期减持情况 - 药明生物在最近5个交易日内遭减持6.43亿元，持股数量减少2105.60万股，减持额最大 [1][3] - 中国神华减持额为3.93亿元，中国移动减持额为3.75亿元，分别位列减持榜第二和第三 [1][3] - 减持额前10名的公司还包括晶泰控股减持3.17亿元，农业银行减持2.98亿元 [3]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“看好” [2] 报告核心观点 - 当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段逢低配置煤炭板块正当时 [2][12] - 煤炭产能短缺的底层投资逻辑未变（短期供需基本平衡，中长期仍存缺口）、煤价底部确立并中枢站上新平台的趋势未变、优质煤企高盈利&高现金流&高 ROE&高分红的核心资产属性未变（ROE 为 10-15%，股息率＞5%，新增中期分红）、以及煤炭资产相对低估且估值整体性仍有望提升的判断未变（一级矿权市场高溢价，多数公司 PB 约 1 倍） [2][12] - 煤炭板块配置策略不可忽视红利特性，又要把握顺周期弹性，板块向下回调有高股息边际支撑，向上弹性有后续煤价上涨预期催化 [2][12] - 随着冬季深入，电厂日耗季节性爬坡将推动市场情绪转向乐观，新一轮由需求驱动煤价上涨的行情蓄势待发 [2][12] - 建议投资者坚定逢低布局，重点关注经营稳定、业绩稳健的公司、弹性较大的公司以及全球资源特殊稀缺的优质冶金煤公司 [2][13] 煤炭价格跟踪 - 动力煤价格：截至 11 月 22 日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价 827 元/吨，周环比持平；陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价 780 元/吨，周环比上涨 15.0 元/吨；内蒙古东胜大块精煤车板价（Q5500）646 元/吨，周环比上涨 9.1 元/吨；大同南郊粘煤坑口价(含税)（Q5500）690 元/吨，周环比上涨 10.0 元/吨 [2][28] - 国际动力煤：截至 11 月 22 日，纽卡斯尔 NEWC5500 大卡动力煤 FOB 现货价格 86.5 美元/吨，周环比上涨 1.5 美元/吨；ARA6000 大卡动力煤现货价 94.8 美元/吨，周环比下跌 0.4 美元/吨；理查兹港动力煤 FOB 现货价 70.1 美元/吨，周环比上涨 0.8 美元/吨 [2][28] - 炼焦煤价格：截至 11 月 21 日，京唐港山西产主焦煤库提价(含税)1790 元/吨，周下跌 40 元/吨；临汾肥精煤车板价(含税)1670.0 元/吨，周环比下跌 40.0 元/吨；澳大利亚峰景煤矿硬焦煤中国到岸价 214.2 美元/吨，周环比上涨 3.3 美元/吨 [2][30] - 无烟煤及喷吹煤价格：截至 11 月 21 日，焦作无烟煤车板价 1020.0 元/吨，周环比持平；截至 11 月 14 日，长治潞城喷吹煤(Q6700-7000)车板价(含税)价格 1017.0 元/吨，周环比上涨 5.0 元/吨；阳泉喷吹煤车板价(含税)(Q7000-7200)1007.7 元/吨，周环比上涨 5.1 元/吨 [39] 煤炭供需跟踪 - 供给方面：截至 11 月 21 日，样本动力煤矿井产能利用率为 91.5%，周环比增加 0.3 个百分点；样本炼焦煤矿井开工率为 86.94%，周环比增加 0.7 个百分点 [2][46] - 电力需求方面：截至 11 月 20 日，内陆十七省日耗较上周上升 14.70 万吨/日，周环比增加 4.37%；沿海八省日耗较上周上升 7.50 万吨/日，周环比增加 4.18% [2][47] - 非电需求方面：截至 11 月 21 日，化工周度耗煤较上周上升 8.76 万吨/日，周环比增加 1.24%；全国高炉开工率 82.2%，周环比下降 0.62 百分点；水泥熟料产能利用率为 39.3%，周环比下跌 19.9 百分点 [2][70] - 进口煤价差：截至 11 月 21 日，5000 大卡动力煤国内外价差-83.4 元/吨，周环比上涨 11.6 元/吨；4000 大卡动力煤国内外价差-72.8 元/吨，周环比上涨 11.7 元/吨 [42] 煤炭库存情况 - 动力煤库存：截至 11 月 21 日，秦皇岛港煤炭库存较上周同期增加 10.0 万吨至 560.0 万吨；截至 11 月 14 日，55 个港口动力煤库存较上周同期下降 28.2 万吨至 6090.1 万吨；462 家样本矿山动力煤库存 300.5 万吨，周环比下跌 3.5 万吨 [80][86] - 炼焦煤库存：截至 11 月 21 日，生产地炼焦煤库存较上周增加 20.9 万吨至 185.9 万吨，周环比增加 12.64%；六大港口炼焦煤库存较上周下降 7.0 万吨至 291.5 万吨，周环比下降 2.35%；国内独立焦化厂(230 家)炼焦煤总库存较上周下降 33.6 万吨至 889.2 万吨，周环比下降 3.64%；国内样本钢厂(247 家)炼焦煤总库存较上周增加 6.9 万吨至 797.1 万吨，周环比增加 0.87% [87] - 焦炭库存：截至 11 月 21 日，焦化厂合计焦炭库存较上周增加 7.3 万吨至 43.4 万吨，周环比增加 20.17%；四港口合计焦炭库存较上周下降 5.8 万吨至 193.0 万吨，周环比下降 2.92%；国内样本钢厂（247 家）合计焦炭库存较上周下跌 0.06 万吨至 622.34 万吨 [89] 煤炭运输情况 - 截至 11 月 21 日，波罗的海干散货指数(BDI)为 2275.0 点，周环比上涨 150.0 点 [103] - 截至 11 月 20 日，本周大秦线煤炭周度日均发运量 120.4 万吨，上周周度日均发运量 130.2 万吨，周环比下跌 9.85 万吨 [103] - 截至 11 月 21 日，环渤海地区四大港口库存为 1533.3 万吨（周环比增加 96.70 万吨），锚地船舶数为 94 艘（周环比下降 25 艘），货船比（库存与船舶比）为 16.3，周环比增加 4.24 [100] 天气情况 - 截至 11 月 21 日，三峡出库流量为 11800 立方米/秒，周环比增加 12.38% [106] - 未来 10 天（11 月 23 日-12 月 2 日），影响我国的冷空气活动较频繁，长江以北伴有明显大风降温，北方部分地区有小到中雪或雨夹雪 [106] 近期行业重点关注 - 2025 年 10 月份全社会用电量同比增长 10.4%，1-10 月份累计同比增长 5.1% [14] - 10 月全国电力生产增速加快，规上工业发电量同比增长 7.9% [14] - 国际能源署报告表示，全球煤炭消费量预计将在 2030 年达到峰值并开始下降 [14]

2025年三季度财务业绩 - 公司前三季度实现营收2131.51亿元，同比下降16.57%，归母净利润390.52亿元，同比下降9.98% [1] - 第三季度单季实现营收750.42亿元，环比增长9.51%，归母净利润144.11亿元，环比增长13.54% [1] - 第三季度扣非归母净利润为143.92亿元，环比增长14.16% [1] 各业务板块运营表现 - 煤炭业务方面，第三季度商品煤产量8550万吨，同比增长2.27%，销量11160万吨，同比下降3.46%，销量减少主要因外购煤销量大幅下降 [2] - 电力业务方面，第三季度发电量和售电量分别为640.9亿千瓦时和601.8亿千瓦时，同比分别下降2.3%和2.5% [2] - 运输业务方面，第三季度自有铁路运输量达813亿吨公里，同比增长10.76% [2] - 煤化工业务方面，第三季度聚乙烯和聚丙烯销量分别为9.47万吨和8.41万吨，同比变化+2.26%和-4.43% [2] - 2025年前三季度，煤炭、电力、铁路、港口、航运、煤化工板块的毛利率分别为30.5%、19.2%、38.5%、50.0%、10.3%、7.1%，同比分别提升1.1、3.5、0.2、5.9个百分点，航运和煤化工板块微降0.2和提升0.2个百分点 [2] 业务结构与产能扩张 - 2025年前三季度公司年度长协和月度长协销售占比合计约92.5%，同比提升7个百分点 [2] - 电力业务新增控股子公司1000MW机组于2025年8月投入商业运营，并在福建、广东投运多个光伏项目，新增光伏装机容量264兆瓦 [3] - 煤炭业务新街一井、二井已获核准批复并处于建设阶段，公司于2025年2月完成收购杭锦能源100%股权，新增合计产能约1570万吨/年 [3] 行业动态与公司展望 - 截至2025年11月19日，秦皇岛港5500大卡动力煤价格为831元/吨，较三季度均价672.90元/吨累计上涨23.50% [4] - 截至2025年11月10日，四季度电厂库存同比增加10.0%，港口和煤炭库存同比分别下降9.79%和49.08%，结合供暖需求上升，煤价支撑强劲 [4] - 基于Wind一致预期和75%股利支付率假设，公司当前时点股息率约为4.8% [4] - 公司煤电运一体化模式加码长期投资价值，盈利预测调整为2025-2027年归母净利润533.97/550.94/564.20亿元 [4]

投资评级与目标价 - 报告对公司的投资评级为“强推”，且为维持评级 [2] - 报告给出的目标价为49.86元 [2] 2025年三季报核心业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入2131.51亿元，同比下降16.57% [2] - 2025年前三季度实现归母净利润390.52亿元，同比下降9.98% [2] - 2025年第三季度单季实现营业收入750.42亿元，同比下降13.1%，但环比增长9.51% [2] - 2025年第三季度单季实现归母净利润144.11亿元，同比下降6.24%，但环比增长13.54% [2] 分板块运营情况 - 煤炭业务：第三季度商品煤产量8550万吨，同比增长2.27%；销量11160万吨，同比下降3.46%，销量减少主要因外购煤销量大幅下降 [9] - 电力业务：第三季度发电量640.9亿千瓦时，售电量601.8亿千瓦时，同比分别下降2.3%和2.5% [9] - 运输业务：第三季度自有铁路运输量813亿吨公里，同比增长10.76% [9] - 煤化工业务：第三季度聚乙烯销量9.47万吨，同比增长2.26%；聚丙烯销量8.41万吨，同比下降4.43% [9] - 分板块毛利率：2025年前三季度煤炭/电力/铁路/港口/航运/煤化工板块毛利率分别为30.5%/19.2%/38.5%/50.0%/10.3%/7.1%，同比分别变动+1.1/+3.5/+0.2/+5.9/-0.2/+0.2个百分点 [9] 业务亮点与战略进展 - 长协销售占比大幅提升：2025年前三季度年度长协与月度长协销售占比合计约92.5%，同比提升7个百分点 [9] - 电力产能扩张：控股子公司国能神华九江发电有限责任公司二期扩建工程3号机组（装机容量1000MW）于2025年8月正式投运；公司在福建、广东省投运多个光伏项目，新增光伏装机容量264兆瓦 [9] - 煤炭产能提升：新街一井、新街二井已获核准批复并处于建设阶段；公司于2025年2月完成对杭锦能源100%股权收购，其下属3座矿井合计产能约1570万吨/年 [9] 行业环境与公司优势 - 动力煤价格显著回升：截至2025年11月19日，秦皇岛港5500大卡动力煤价格为831.00元/吨，较三季度均价672.90元/吨累计上涨23.50% [9] - 库存与需求支撑：截至2025年11月10日，四季度电厂库存同比增加10.0%，港口库存同比下降9.79%，煤炭库存同比下降49.08%，结合供暖需求上升，煤价支撑强劲 [9] - 一体化模式与股息优势：公司煤电运一体化模式加码长期投资价值；基于2025年归母净利润Wind一致预期及75%股利支付率假设，当前时点公司股息率约为4.8% [9] 盈利预测与估值 - 盈利预测调整：报告调整公司2025-2027年归母净利润预测至533.97亿元、550.94亿元、564.20亿元 [9] - 对应市盈率：调整后2025-2027年预测市盈率分别为16倍、15倍、15倍 [9] - 目标价依据：基于给予公司2026年18倍目标市盈率，得出目标价49.86元 [9] 主要财务指标预测 - 营业收入预测：2025E/2026E/2027E营业收入分别为3033.46亿元、3140.91亿元、3198.69亿元，同比增速分别为-10.4%、3.5%、1.8% [4] - 归母净利润预测：2025E/2026E/2027E归母净利润分别为533.97亿元、550.94亿元、564.20亿元，同比增速分别为-9.0%、3.2%、2.4% [4][9] - 每股盈利预测：2025E/2026E/2027E每股收益分别为2.69元、2.77元、2.84元 [4]

基金基本信息 - 鹏华港股通低波红利ETF（159117）于2025年9月30日成立，基金全称为鹏华标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金 [1] - 基金业绩比较基准为标普港股通低波红利指数收益率(经汇率调整后) [1] - 基金管理费率为每年0.30%，托管费率为每年0.10% [1] 基金表现与规模 - 11月21日基金收盘下跌1.33%，成交额为840.05万元 [1] - 截至11月20日，基金最新份额为1.61亿份，最新规模为1.70亿元 [1] - 截至11月21日，基金近20个交易日累计成交金额为2.18亿元，日均成交金额为1089.94万元 [1] 基金经理与业绩 - 现任基金经理为闫冬和余展昌，均自2025年9月30日开始管理该基金 [1] - 两位基金经理任职期内收益均为6.76% [1] 基金持仓 - 基金前十大重仓股包括恒隆地产、江西铜业股份、中国神华、远东宏信、中国海洋石油、信和置业、中国石油股份、恒安国际、恒基地产、中银香港 [2] - 持仓占比最高为恒隆地产和江西铜业股份，均为1.08% [2] - 持仓占比最低为恒基地产和中银香港，均为0.81% [2]

港股通红利ETF广发（520900）市场表现 - 截至11月21日午盘，该ETF下跌1.74%，成交额为3355.17万元 [1] - 资金近10日净流入1.04亿元，近20日净流入1.5亿元，最新规模为18.81亿元 [1] - 自10月13日至11月14日连续5周份额增长，截至11月20日最新份额为17.28亿份 [1] 资金流入驱动因素 - 保险公司在新会计准则下对高股息资产配置动力大幅增强 [1] - 预计到2027年，仅5家A股上市险企在FVOCI项下的高股息资产配置规模即可达每年2500–5000亿元 [1] - 非上市险企自2026年起执行新会计准则，有望进一步提升对高股息资产的需求 [1] 港股红利资产投资价值 - 港股长期存在“估值折价”，其股息率往往比A股同类资产高得多 [2] - 在震荡行情中展现出“攻守兼备”的特性，中期配置建议关注红利风格 [2] - 市场进入牛市整理期，呈现资金高切低、指数横盘、缩量轮动的特征，但牛市逻辑仍在 [2] 中证国新港股通央企红利指数特征 - 指数前三大行业及权重分别为石油石化（29.7%）、通信（21.2%）、交通运输（13.5%） [2] - 前十大成分股权重占比合计达72.4%，呈现显著的价值风格和防御性特征 [2] - 核心成分股涵盖能源领域的“三桶油”和通信领域的“三大运营商”等龙头央企 [2] 港股通红利ETF广发（520900）产品信息 - 基金成立于2024年6月26日，管理费率为每年0.50%，托管费率为每年0.10% [3] - 业绩比较基准为同期中证国新港股通央企红利指数收益率（使用估值汇率折算） [3] - 基金经理霍华明自2024年6月26日管理该基金，任职期内收益为12.68% [3] - 基金经理吕鑫自2025年4月30日管理该基金，任职期内收益为26.76% [3] 基金前十大重仓股及持仓 - 中国石油股份持仓占比10.86%，持仓市值1.74亿元 [4] - 中国移动持仓占比10.32%，持仓市值1.65亿元 [4] - 中国神华持仓占比9.70%，持仓市值1.55亿元 [4] - 中国海洋石油持仓占比9.52%，持仓市值1.53亿元 [4] - 中远海控持仓占比8.42%，持仓市值1.35亿元 [4] - 中国石油化工股份持仓占比7.40%，持仓市值1.19亿元 [4] - 前十大重仓股还包括中国电信、中国联通、中煤能源和华润置地 [4]

港股通持股比例排行 - 中国电信以100.39亿股的持股数量位居港股通持股比例榜首，持股比例达72.33% [1][2] - 大眾公用和绿色动力环保持股比例紧随其后，分别为69.46%和69.45% [1][2] - 前20名公司持股比例均超过57%，涵盖电信、公用事业、能源、金融及科技等多个行业 [2] 港股通近期增持情况 - 阿里巴巴-W在最近5个交易日内获最大幅度增持，持股额增加88.38亿元，持股数增加5709.62万股 [1][2] - 小米集团-W和小鹏汽车-W增持额分别达22.55亿元和15.37亿元 [1][2] - 建设银行、中芯国际及腾讯控股等蓝筹及科技公司也位列增持榜前十，增持额均超过11亿元 [2] 港股通近期减持情况 - 盈富基金在最近5个交易日内遭遇最大幅度减持，持股额减少25.69亿元，持股数减少9881.75万股 [1][3] - 恆生中国企业与中国神华减持额分别为16.22亿元和9.29亿元 [1][3] - 减持榜前十公司包括农业银行、药明生物等，涉及金融、医药及原材料行业 [3]

南向资金净流入概况 - 11月18日南向资金净流入前三名为阿里巴巴-W（32.96亿港元）、小鹏汽车-W（11.47亿港元）、小米集团-W（8.53亿港元）[1] - 南向资金净流出前三名为盈富基金（-5.59亿港元）、中国人寿（-4.27亿港元）、中国海洋石油（-3.68亿港元）[1] - 净流入比最高前三名为工银南方中国（100.00%）、小菜园（74.08%）、青岛银行（67.42%）[1] - 净流出比最高前三名为丘钛科技（-58.31%）、中国重汽（-53.04%）、耐世特（-43.99%）[1] 前十大资金净流入个股 - 阿里巴巴-W净流入32.96亿港元，净流入比20.59%，收盘价154.600港元（下跌0.19%）[2] - 小鹏汽车-W净流入11.47亿港元，净流入比25.58%，收盘价85.950港元（下跌10.47%）[2] - 小米集团-W净流入8.53亿港元，净流入比9.75%，收盘价40.780港元（下跌2.81%）[2] - 中国宏桥净流入8.11亿港元，净流入比4.76%，收盘价30.400港元（下跌5.88%）[2] - 南方恒生科技净流入5.17亿港元，净流入比6.73%，收盘价5.530港元（下跌2.12%）[2] - 中芯国际净流入3.75亿港元，净流入比7.29%，收盘价74.000港元（上涨1.44%）[2] - 华虹半导体净流入3.67亿港元，净流入比8.60%，收盘价80.250港元（上涨3.48%）[2] - 赣锋锂业净流入3.45亿港元，净流入比15.83%，收盘价58.500港元（下跌6.62%）[2] - 美团-W净流入3.38亿港元，净流入比10.15%，收盘价98.600港元（下跌1.69%）[2] - 招商银行净流入3.28亿港元，净流入比44.68%，收盘价51.400港元（下跌0.19%）[2] 前十大资金净流出个股 - 盈富基金净流出5.59亿港元，净流出比-4.24%，收盘价26.060港元（下跌1.73%）[2] - 中国人寿净流出4.27亿港元，净流出比-23.81%，收盘价26.140港元（下跌3.11%）[2] - 中国海洋石油净流出3.68亿港元，净流出比-14.88%，收盘价21.800港元（下跌3.11%）[2] - 药明生物净流出3.44亿港元，净流出比-28.46%，收盘价31.900港元（下跌1.42%）[2] - 中国神华净流出2.93亿港元，净流出比-38.94%，收盘价40.440港元（下跌3.11%）[2] - 中国铝业净流出2.07亿港元，净流出比-18.62%，收盘价10.780港元（下跌3.75%）[2] - 德昌电机控股净流出2.02亿港元，净流出比-42.12%，收盘价29.260港元（下跌5.92%）[2] - 腾讯控股净流出2.00亿港元，净流出比-1.70%，收盘价623.500港元（下跌2.04%）[2] - 舜宇光学科技净流出1.79亿港元，净流出比-15.17%，收盘价65.750港元（下跌2.30%）[2] - 中国移动净流出1.38亿港元，净流出比-11.70%，收盘价86.800港元（上涨0.06%）[2] 高净流入比个股 - 工银南方中国净流入比100.00%，净流入2.11万港元，收盘价69.940港元（下跌1.71%）[3] - 小菜园净流入比74.08%，净流入567.86万港元，收盘价10.280港元（下跌0.39%）[3] - 青岛银行净流入比67.42%，净流入1190.32万港元，收盘价3.960港元（下跌2.22%）[4] - 深圳高速公路股份净流入比66.31%，净流入734.95万港元，收盘价7.440港元（下跌0.93%）[4] - 新华文轩净流入比65.24%，净流入617.65万港元，收盘价10.370港元（下跌1.80%）[4] - 统一企业中国净流入比65.10%，净流入5246.54万港元，收盘价8.550港元（下跌2.17%）[4] - 北京汽车净流入比59.37%，净流入1973.51万港元，收盘价1.930港元（下跌2.03%）[4] - 红星美凯龙净流入比58.10%，净流入399.99万港元，收盘价1.300港元（下跌2.99%）[4] - 泉峰控股净流入比56.60%，净流入2996.66万港元，收盘价18.900港元（下跌4.16%）[4] - 信义能源净流入比55.30%，净流入1204.75万港元，收盘价1.260港元（下跌2.33%）[4] 高净流出比个股 - 丘钛科技净流出比-58.31%，净流出9065.61万港元，收盘价9.990港元（下跌6.37%）[4] - 中国重汽净流出比-53.04%，净流出5141.89万港元，收盘价27.660港元（下跌2.81%）[4] - 耐世特净流出比-43.99%，净流出3860.66万港元，收盘价6.050港元（下跌5.17%）[4] - 德昌电机控股净流出比-42.12%，净流出2.02亿港元，收盘价29.260港元（下跌5.92%）[4] - 乐普生物-B净流出比-41.52%，净流出2861.27万港元，收盘价5.750港元（下跌4.33%）[4] - 德康农牧净流出比-39.91%，净流出1014.67万港元，收盘价73.050港元（上涨0.07%）[4] - 中国神华净流出比-38.94%，净流出2.93亿港元，收盘价40.440港元（下跌3.11%）[4] - 云顶新耀净流出比-36.25%，净流出4129.04万港元，收盘价45.140港元（下跌3.01%）[4] - 建滔积层板净流出比-35.48%，净流出8947.30万港元，收盘价11.450港元（下跌4.18%）[4] - 昊海生物科技净流出比-34.62%，净流出231.24万港元，收盘价27.500港元（下跌0.94%）[4]