四大行资产规模与财务指标 - 工商银行总资产48.36万亿元，农业银行43.55万亿元，中国银行34.07万亿元，建设银行40.92万亿元[1] - 工商银行营收6,264.22亿元，净利润2,704.75亿元，不良贷款率1.35%，拨备覆盖率220.30%[2] - 农业银行营收5,402.12亿元，净利润2,152.62亿元，不良贷款率1.32%，拨备覆盖率302.36%[2] - 建设银行营收5,690.22亿元，净利润2,571.12亿元，不良贷款率1.35%，拨备覆盖率237.03%[2] - 中国银行营收4,783.48亿元，净利润1,874.89亿元，不良贷款率1.26%，拨备覆盖率198.86%[2] 工商银行组织架构 - 总行设33个内设部门和9个直属机构，合计42个部门[4] - 直属机构包括银行卡业务部、贵金属业务部、票据业务部等专业化部门[4] - 审计部实行双线汇报机制，向董事会审计委员会及监事会/高级管理层汇报[4] - 控股子公司覆盖金融租赁、基金、保险、理财等综合金融业务[4] 农业银行组织架构 - 总行设40个部门，突出"三农"服务特色[8] - 专设乡村振兴金融部、三农政策与业务创新部等涉农部门[8] - 审计局设立10个独立审计分局，与37家一级分行保持独立性[8] - 部门设置体现普惠金融导向，如三农与普惠金融人力资源管理中心[8] 中国银行组织架构 - 总行设36个部门和9个直属机构，合计45个单元[11] - 部门设置突出国际化特色，设有全球化办公室、全球市场部等专属机构[11] - 审计局实行董事会与监事会/高级管理层的双线汇报机制[11] 建设银行组织架构 - 总行设40个部门，分为公司金融、资金资管等六大业务板块[14] - 专营机构包括贵金属及大宗商品业务部、信用卡中心等[14] - 子公司布局全面，涵盖金融租赁、保险、期货、信托等11个金融领域[14] - 审计部直接向董事会汇报，保持独立监督职能[14]

中国农业银行营销活动 - 活动时间为2025年2月1日至6月30日 [2] - 推出两项开户奖励活动：第三方存管业务和融资融券业务 [2] 第三方存管业务活动 - 成功签约第三方存管业务并转入≥1000元证券资金且留存1个自然日以上，可获得40元微信立减金 [5] - 奖励共6万份，先到先得 [5] - 活动期内每位客户仅能参与一次 [12] 融资融券业务活动 - 成功签约融资融券业务可获得200元微信立减金 [9] - 奖励共1万份，先到先得 [9] - 客户需满足证券账户前20个交易日日均资产≥50万元且具备半年以上交易经验 [12] - 两项活动均达标最高可获240元奖励 [12] 兑奖规则 - 每月15日前达标客户将于当月22日后收到领奖短信 [11] - 每月15日后达标客户将于次月5个工作日后收到短信 [11] - 通过农行掌银指定页面领取奖励 [11] - 微信立减金有效期为领取后7日内 [11]

险资举牌银行H股的核心逻辑 - 平安人寿通过平安资管投资农业银行H股达到5%举牌线 这是2025年以来第三次举牌大行H股 目前持有农行H股 邮储银行H股 招行H股均超5% 平安集团还增持工商银行H股1 33亿股 持股比例升至18 08% [2] - 险资举牌本质是"资产荒"下追求稳健收益的选择 既响应政策号召 又通过银保协同提升竞争力 同时为银行板块注入流动性并强化价值投资逻辑 [1][8] 险资举牌银行H股的战略意义 - 优化资产配置：银行H股普遍具有低估值（PB低于1）和高股息率（5 5%-9 9%）特点 能缓解利率下行导致的利差损压力 [4] - 平滑财务报表波动：新会计准则下可将银行股计入FVOCI科目 避免股价波动直接影响当期利润 [4] - 政策协同与业务深化：符合监管部门支持实体经济导向 银保渠道合作可加强客户资源共享 提升综合金融服务能力 [4] 平安人寿选择三家银行的决策依据 - 高股息与低估值优势：农行H股股息率超9% 邮储和招行H股较A股折价明显 招行兼具成长性与分红稳定性 [6] - 经营稳健性：三家银行2024年业绩快报显示营收 净利润双增长 不良率可控 符合险资低风险长周期偏好 [6] - H股流动性优势：港股估值具性价比 叠加海外流动性宽松预期 国际资本流动提供更高配置弹性 [6] 险资举牌对资本市场的影响 - 提振市场信心：2024年A股银行板块涨幅达46 67% H股银行有超60%涨幅案例 险资"压舱石"作用或进一步催化行情 [8] - 引导长期投资理念：险资偏好高股息低波动资产 推动市场从短期博弈转向价值投资 [8]

险资持续增持银行股 - 平安集团通过旗下平安人寿在2月20日增持3269.9万股农业银行H股、1308.4万股邮储银行H股、578.15万股招商银行H股，增持后持股比例分别突破8%、7%、7% [1][2] - 自去年12月中旬至今年2月20日，平安集团合计增持工行、农行、建行、邮储、招行H股耗资近170亿港元，最新持仓市值超2000亿港元 [1][3] - 平安集团对工行H股增持力度最大，持股占比从去年12月20日的15%升至今年2月14日的18%以上，期间增持26亿股耗资63.67亿港元 [3] 险资举牌潮持续 - 去年险资举牌达20次为近四年新高，今年前2个月已达6次 [5] - 新华保险1月24日以43.17亿元收购杭州银行3.3亿股股份，持股比例达5.87% [4][6] - 险资举牌主要动因包括响应中长期资金入市、平滑新会计准则下报表波动、应对利率下行压力 [5] 银行股投资价值 - 银行股作为高股息资产符合险资配置需求，2023年A股银行板块累计涨幅超42%位列行业第一 [9][10] - 已披露业绩快报的16家A股上市银行多数实现营收净利润双增长，资产质量不断夯实 [11][12] - 保险资金权益投资中银行股占比显著，去年三季度末重仓A股银行股达15家 [8] 行业协同效应 - 新华保险表示投资杭州银行可优化资产配置、增强银保协同、提升服务实体经济能力 [6] - 杭州银行2021-2023年分红总额持续提升，分别为20.76亿元、23.72亿元、30.84亿元 [6] - 中国人寿持有杭州银行16年实现超160%回报，体现长期股权投资价值 [6]

平安人寿举牌农业银行H股 - 平安人寿通过平安资管受托资金于2月17日以每股4.5116港元均价买入4772.3万股农业银行H股，耗资2.15亿港元，持股比例达5%触发举牌[1][2][3][4] - 本次举牌资金来源于保险责任准备金，关联方平安资管通过竞价交易方式完成[4] - 截至2月17日，平安人寿持有农业银行H股账面余额64.63亿元，占上季度末总资产0.14%[4] 平安系近期银行股举牌动态 - 2023年12月20日以每股4.8718港元买入工商银行H股4500万股(2.19亿港元)，持股达15%[6] - 2024年1月8日以每股4.5639港元买入邮储银行H股716.8万股(3271.4万港元)，持股达5%[6] - 1月10日增持招商银行H股至5%[6] - 中国平安2月20日以每股4.5706港元增持农业银行H股3269.9万股(1.49亿港元)，持股增至8.01%[8][9] 险资配置银行股核心逻辑 - 银行股稳定性和高股息率(普遍5.5%左右)有助于险资加强资产负债匹配，平滑新会计准则下FVTPL科目波动[11][12][13] - 2024年险资举牌19次，偏好盈利稳定、治理完善、高分红的行业龙头蓝筹[12][13] - 当前债市利率下行背景下，银行股相对债券(险资配置占比47%)的性价比凸显[14] 行业数据与财务指标 - 截至2024年9月30日，平安人寿总资产48258.96亿元，净资产3176.13亿元，综合偿付能力充足率200.45%[4] - 截至2024年末，平安人寿权益类资产账面余额9611亿元，占总资产20.96%[4] - 农业银行H股最新市值19081亿港元，2月25日收盘价4.58港元/股[10]

险资持续增持银行股 - 平安人寿近期连续举牌农业银行H股、邮储银行H股和招商银行H股，持股比例均突破5% [1][3][7] - 2月17日平安人寿以每股4.5116港元买入4772.3万股农业银行H股，耗资2.15亿港元，持股比例达5% [3] - 截至2月17日，平安人寿持有农业银行H股账面余额64.63亿元，占上季度末总资产0.14% [4] - 平安集团2月14日买入1.33亿股工商银行H股，每股5.6737港元，耗资7.54亿港元，持股比例升至18.08% [1][8] 险资权益资产配置情况 - 截至2024年9月30日，平安人寿总资产4.83万亿元，净资产3176.14亿元，综合偿付能力充足率200.45% [5] - 截至2024年12月31日，平安人寿权益类资产账面余额9611亿元，占上季末总资产20.96% [5] - 新华保险1月24日收购杭州银行3.3亿股，持股比例升至5.87% [8] 银行股受险资青睐原因 - 2023年A股银行板块累计涨幅超42%，4家银行涨幅超60% [8] - 杭州银行2021-2023年分红总额分别为20.76亿、23.72亿、30.84亿元，2024年中期分红22.20亿元 [8] - 新华保险表示看好杭州银行公司治理、业务能力和风险管理等方面 [9] - 高股息策略和业务协同是险资增持银行股主要考量 [8] 险资举牌趋势 - 2024年险资举牌达20次，为近四年新高 [11] - 2025年以来险资举牌已达6次 [12] - IFRS9会计准则实施促使险资通过举牌将股票计入长期股权投资科目 [13] - 低利率环境和"资产荒"背景下，险资通过举牌高股息个股优化资产配置 [12][13] 港股投资机会 - 港股红利较A股具有显著估值优势 [14] - 在互认基金、港股通和海外流动性转松影响下，港股存在明显估值优势 [14] - 人工智能与内需支持板块在港股有较好资产 [14]

整体财务关键指标变化 - 本季度营业收入1735.19亿元，同比增长3.37%；年初至报告期末营业收入5406.59亿元，同比增长1.31%[4] - 本季度归属于母公司股东的净利润784.80亿元，同比增长5.88%；年初至报告期末为2143.72亿元，同比增长3.38%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额18749.80亿元，同比增长36.04%[4][5] - 本季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.19元/股，同比增长5.56%；年初至报告期末均为0.56元/股，同比增长1.82%[4] - 本季度加权平均净资产收益率（年化）为12.07%，下降0.36个百分点；年初至报告期末为10.79%，下降0.60个百分点[4] - 报告期末总资产435532.93亿元，较上年度末增长9.23%；归属于母公司股东的权益30037.22亿元，较上年度末增长3.96%[4] - 截至2024年9月30日止九个月，公司实现净利润2152.62亿元，同比增长3.60%[13] - 截至2024年9月30日止九个月，公司实现营业收入5406.59亿元，同比增长1.31%[13] - 截至2024年9月30日，公司总资产435532.93亿元，比上年末增长9.23%[14] - 截至2024年9月30日，公司总负债405430.04亿元，比上年末增长9.65%[15] - 截至2024年9月30日，公司股东权益30102.89亿元，比上年末增长3.92%[15] - 2024年9月30日止3个月，利息收入3184.64亿元，利息支出1715.16亿元，净利息收入1469.48亿元；手续费及佣金净收入149.17亿元；净交易收益71.84亿元；营业收入1735.19亿元；营业利润838.78亿元；税前利润838.75亿元；本期利润787.68亿元[24] - 2024年9月30日止9个月，利息收入9625.12亿元，利息支出5247.16亿元，净利息收入4377.96亿元；手续费及佣金净收入616.53亿元；净交易收益229.42亿元；营业收入5406.59亿元；营业利润2413.08亿元；税前利润2413.46亿元；本期利润2152.62亿元[24] - 2024年9月30日止9个月，其他综合收益税后净额167.58亿元，本期综合收益总额2320.20亿元[26] - 截至2024年9月30日资产总额为43553.293亿元，较2023年末的39872.989亿元增长9.23%[27] - 截至2024年9月30日负债总额为40543.004亿元，较2023年末的36976.122亿元增长9.64%[27] - 2024年1 - 9月税前利润为2413.46亿元，较2023年同期的2374.1亿元增长1.66%[29] - 2024年1 - 9月经营活动所得现金净额为1874.98亿元，较2023年同期的1378.296亿元增长36.03%[29] - 2024年1 - 9月投资活动所用现金净额为1771.297亿元，较2023年同期的757.789亿元增长133.74%[30] - 2024年1 - 9月筹资活动所得现金净额为166.316亿元，较2023年同期的167.105亿元下降0.47%[30] - 2024年1 - 9月出售投资证券所收现金为3150.659亿元，较2023年同期的1789.145亿元增长76.10%[30] - 截至2024年9月30日现金和现金等价物余额为2780.032亿元，较2023年同期的2494.79亿元增长11.43%[30] 客户贷款及垫款与吸收存款数据变化 - 截至2024年9月30日，公司客户贷款及垫款总额246882.99亿元，比上年末增长9.17%[14] - 截至2024年9月30日，公司吸收存款298363.29亿元，比上年末增长3.25%[15] - 截至2024年9月30日，县域客户贷款及垫款总额97322.81亿元，较上年末增加9563.28亿元，增长10.90%；县域吸收存款129403.38亿元，较上年末增加6086.63亿元，增长4.94%[17] - 截至2024年9月30日客户贷款及垫款为23739.075亿元，较2023年末的21731.766亿元增长9.23%[27] - 截至2024年9月30日吸收存款为29836.329亿元，较2023年末的28898.468亿元增长3.24%[27] 不良贷款与拨备覆盖率数据变化 - 截至2024年9月30日，公司不良贷款余额3248.36亿元，比上年末增加240.76亿元[16] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款率1.32%，比上年末下降0.01个百分点[16] - 截至2024年9月30日，公司拨备覆盖率302.36%，比上年末下降1.51个百分点[16] 特定业务贷款余额数据变化 - 截至2024年9月30日，制造业贷款余额3.32万亿元，较上年末增加3730亿元，增长12.64%；绿色信贷业务余额4.94万亿元，较上年末增加8957亿元，增长22.12%；普惠金融领域贷款余额4.59万亿元，较上年末增加10111亿元，增长28.22%；普惠型小微企业贷款余额3.17万亿元，较上年末增加7149亿元，增长29.08%[18] 资本充足率与流动性覆盖率数据 - 截至2024年9月30日，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为18.05%、13.48%、11.42%；2024年第三季度流动性覆盖率日均值为126.65%[19] 对外投资与债券发行赎回情况 - 2024年7月，公司完成向国家绿色发展基金股份有限公司第二期第二次实缴10亿元；完成向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司首期实缴10.75亿元[20] - 2024年8月，公司在全国银行间债券市场发行了人民币500亿元总损失吸收能力非资本债券；8月、9月分别赎回人民币850亿元、350亿元无固定期限资本债券[20] 股息派发情况 - 2024年8月30日，公司董事会建议按每10股人民币1.164元（含税）向普通股股东派发2024年度中期现金股息，合计人民币407.38亿元（含税）[21] - 2024年8月30日，公司董事会审议通过优先股一期2023 - 2024年度股息发放方案，将于2024年11月5日按票面股息率5.32%向全体农行优1股东派发现金股息，每股5.32元（含税），合计人民币21.28亿元（含税）[21] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数478067户，其中A股股东457993户，H股股东20074户[6] - 中央汇金投资有限责任公司持股1404.89亿股，持股比例40.14%；中华人民共和国财政部持股1235.15亿股，持股比例35.29%[6] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股305.44亿股，持股比例8.73%；全国社会保障基金理事会持股235.21亿股，持股比例6.72%[6] - 汇金公司及中央汇金资产管理有限责任公司合并计算持股数为1417.44亿股，持股比例为40.50%；中国烟草总公司等三家合并计算持股数为45.34亿股，持股比例为1.30%[7]

公司基本信息 - 公司法定中文名称为中国农业银行股份有限公司，法定代表人为谷澍[5] - 公司董事秘书为刘清，联系地址为中国北京市东城区建国门内大街69号，联系电话为86 - 10 - 85109619 [6] - 公司信息披露媒体及网站包括《中国证券报》(www.cs.com.cn)、《上海证券报》(www.cnstock.com)等[7] - 公司H股股票在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1288 [8] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票代码为601288 [9] - A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，地址为中国上海市浦东新区杨高南路188号[9] - H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司，地址为中国香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[8] - 公司披露A股半年度报告的网站为www.sse.com.cn [8] - 公司披露H股中期报告的网站为www.hkexnews.hk [9] - 公司半年度报告备置地点为本行董事会办公室[9] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年6月末资产总额41984553百万元，较2023年末增长5.3%[11][12] - 2024年6月末客户贷款及垫款总额24388702百万元，较2023年末增长7.0%[11][12] - 2024年6月末吸收存款29459210百万元，较2023年末增长2.0%[11][12] - 2024年1 - 6月净利润136494百万元，较2023年1 - 6月增长2.0%[11][13] - 2024年6月末资本充足率18.45%，较2023年末提升1.25个百分点[11] - 2024年6月末不良贷款率1.32%，较2023年末下降0.01个百分点[11] - 2024年6月末拨备覆盖率303.94%，较2023年末下降16.06个百分点[11] - 2024年1 - 6月平均总资产回报率0.67%，较2023年1 - 6月下降0.07个百分点[14] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率10.75%，较2023年1 - 6月下降0.68个百分点[14] - 2024年1 - 6月净利息收益率1.45%，较2023年1 - 6月下降0.21个百分点[14] - 上半年营业收入3671亿元、净利润1365亿元，同比分别增长0.4%、2.0%[17] - 截至6月末，集团资产总计42万亿元，比上年末增长5.3%；客户贷款及垫款总额24.4万亿元，比上年末增长7.8%；负债合计38.9万亿元，比上年末增长5.3%；全口径客户存款余额34.1万亿元[17] - 不良贷款率1.32%，比上年末下降0.01个百分点；逾期贷款率1.07%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率303.94%，资本充足率18.45%[17] - 2024年上半年公司实现净利润1364.94亿元，同比增加26.63亿元，增长2.0%[23] - 2024年上半年净利息收入2908.48亿元，同比增加4.27亿元，占营业收入的79.2%[23][25] - 2024年上半年手续费及佣金净收入467.36亿元，同比减少39.95亿元，下降7.9%[23] - 2024年上半年其他非利息收入295.56亿元，同比增加49.14亿元，增长19.9%[23] - 2024年上半年营业收入3671.40亿元，同比增加13.46亿元，增长0.4%[23] - 2024年上半年营业支出1086.79亿元，同比增加10.01亿元，增长0.9%[23] - 2024年上半年信用减值损失1009.98亿元，同比减少13.54亿元，下降1.3%[23] - 2024年上半年营业利润1574.30亿元，同比增加16.94亿元，增长1.1%[23] - 2024年上半年税前利润1574.71亿元，同比增加15.02亿元，增长1.0%[23] - 2024年上半年净利息收益率1.45%，净利差1.30%，同比分别下降21个和19个基点[25] - 2024年上半年公司实现利息收入6440.48亿元，同比增加429.67亿元，主要因生息资产平均余额增加49461.64亿元[29] - 客户贷款及垫款利息收入4136.28亿元，同比增加121.97亿元，增长3.0%，主要因规模增加[29] - 2024年上半年债券投资利息收入1767.00亿元，同比增加278.07亿元，主要因债券投资规模增加[31] - 存放中央银行款项利息收入197.85亿元，同比增加5.80亿元，主要因平均收益率上升及规模增加[32] - 存拆放同业利息收入339.35亿元，同比增加23.83亿元，主要因平均收益率上升[32] - 利息支出3532.00亿元，同比增加425.40亿元，主要因付息负债平均余额增加47553.41亿元[33] - 吸收存款利息支出2444.27亿元，同比增加158.68亿元，主要因吸收存款规模增加[33] - 同业存拆放利息支出602.07亿元，同比增加182.58亿元，主要因同业存放款项增加[35] - 其他付息负债利息支出485.66亿元，同比增加84.14亿元，主要因同业存单规模增加[35] - 2024年上半年公司实现手续费及佣金净收入467.36亿元，同比减少39.95亿元，下降7.9%[36] - 2024年上半年公司实现手续费及佣金净收入467.36亿元，同比减少39.95亿元，下降7.9%[37] - 2024年上半年其他非利息收入295.56亿元，同比增加49.14亿元[38] - 2024年上半年营业支出1086.79亿元，同比增加10.01亿元；成本收入比27.44%，同比上升0.07个百分点[40] - 2024年上半年信用减值损失1009.98亿元，同比减少13.54亿元；贷款减值损失986.32亿元，同比增加18.64亿元[42] - 2024年上半年所得税费用为209.77亿元，同比减少11.61亿元，下降5.2%；实际税率为13.32%[42] - 2024年1 - 6月营业收入合计3671.4亿元，其中公司银行业务1521.23亿元占41.4%，个人银行业务2037.69亿元占55.5%[44] - 截至2024年6月30日，公司总资产为419845.53亿元，较上年末增加21115.64亿元，增长5.3%[47] - 截至2024年6月30日，客户贷款及垫款总额243887.02亿元，较上年末增加17740.81亿元，增长7.8%[49] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为389280.90亿元，较上年末增加19519.68亿元，增长5.3%[64] - 2024年6月吸收存款占负债总额的75.7%，金额为2945.9210亿元，较上年末增加560.742亿元，增长1.9%[65][66] - 2024年6月同业存放和拆入资金占负债总额的13.0%，金额为506.3713亿元，较上年末增加1027.926亿元，增长25.5%[64][65] - 截至2024年6月30日，公司股东权益合计30564.63亿元，较上年末增加1595.96亿元，每股净资产7.06元，较上年末增加0.18元[70] - 2024年6月30日，资产负债表外项目合计金额为2532.65亿元，2023年12月31日为2855.77亿元[73] - 报告期未发生重大会计政策变更，按境内外会计准则编制合并财务报表报告期内净利润及股东权益无差异[74] 各业务线数据关键指标变化 - 县域金融业务 - 截至6月末，县域贷款总额9.60万亿元，比上年末增长9.4%，占境内贷款比例提升至40.1%[17] - 粮食和重要农产品保供、乡村产业、乡村建设相关领域贷款余额分别为9945亿元、2.26万亿元、2.22万亿元，分别比上年末增长17.8%、22.8%、13.6%[17] - 832个脱贫县、160个国家乡村振兴重点帮扶县贷款余额分别为2.21万亿元、4138亿元，分别比上年末增长10.0%、8.7%[17] - “惠农e贷”余额突破1.4万亿元，比上年末增长29.5%[17] - 2024年1 - 6月县域金融业务营业收入1829.12亿元，占49.8%；城市金融业务营业收入1842.28亿元，占50.2%[46] - 截至2024年6月末，832个脱贫县贷款余额2.21万亿元，较上年末增长10.0%，高于全行贷款增速2.2个百分点[132] - 截至2024年6月末，160个乡村振兴重点帮扶县贷款余额4,138亿元，较上年末增加330亿元，增长8.7%，高于全行贷款增速0.9个百分点[132] - 截至2024年6月末，粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额9945亿元，较上年末增加1499亿元，增长17.8%；乡村产业贷款余额2.26万亿元，较上年末增加4202亿元，增长22.8%；乡村建设相关领域贷款余额2.22万亿元，较上年末增加2654亿元，增长13.6%[133] - 截至2024年6月末，“农银惠农云”平台已入驻机构20.6万个，覆盖2600余县（区），服务客户超600万户[133] - 截至2024年6月末，全行已评定信用村6万个，信用户超500万户[133] - 2024年6月30日，县域金融业务客户贷款及垫款总额9602.699亿元，贷款减值准备398.467亿元，客户贷款及垫款净额9204.232亿元，占比65.2%；存放系统内款项3694.367亿元，占比26.2%；其他资产1216.264亿元，占比8.6%；资产合计14114.863亿元[134] - 2024年6月30日，县域金融业务吸收存款12679.424亿元，占比96.2%；其他负债496.598亿元，占比3.8%；负债合计13176.022亿元[134] - 2024年1 - 6月，县域金融业务外部利息收入166.802亿元，同比增加10.481亿元，增长6.7%；外部利息支出102.569亿元，同比增加7.224亿元，增长7.6%；内部利息收入96.003亿元，同比增加659万元，增长0.7%；利息净收入160.236亿元，同比增加3.916亿元，增长2.5%[135] - 2024年1 - 6月，县域金融业务手续费及佣金净收入19.047亿元，同比减少1.816亿元，下降8.7%；其他非利息收入3.629亿元，同比增加1.478亿元，增长68.7%；营业收入182.912亿元，同比增加3.578亿元，增长2.0%[135] - 2024年1 - 6月，县域金融业务营业支出49.530亿元，同比增加811万元，增长1.7%；信用减值损失35.929亿元，同比减少6.353亿元，下降15.0%；其他资产减值损失27万元，同比增加20万元，增长285.7%；税前利润总额97.426亿元，同比增加9.100亿元，增长10.3%[135] - 2024年1 - 6月，县域金融业务贷款平均收益率3.66%，存款平均付息率1.59%；手续费及佣金净收入占营业收入比例10.41%；成本收入比26.28%[136] 各业务线数据关键指标变化 - 战略性新兴产业及绿色信贷业务 - 截至6月末，战略性新兴产业贷款余额2.63万亿元，比上年末增长25.0%[18] - 绿色信贷余额超4.8万亿元，央行口径普惠金融领域贷款余额4.51万亿元，民营企业贷款余额6.24万亿元，分别比上年末增长25.8%、14.4%[18] - 截至2024年6月末，战略性新兴产业贷款余额达2.63万亿元[77] - 截至2024年6月末，绿色信贷余额超4.8万亿元[78] - 截至2024年6月末，普惠金融领域贷款余额4.51万亿元，普惠型小微企业贷款余额3.06万亿元，信贷支持443万户普惠型小微企业[80] - 截至2024年6月末，公司绿色信贷余额超4.8万亿元[179] - 截至2024年6月末，公司自营绿色债券投资规模14913亿元，较上年末增长3.3%[180] - 截至2024年6月末，公司绿色租赁资产余额693.55亿元[180] - 截至2024年6月末，公司自有资金绿色投资余额409.2亿元，占公司债转股投资余额的36.3%[181] 各业务线数据关键指标变化 - 公司银行业务 - 截至2024年6月末，境内公司类贷款和票据贴现余额合计152716.96亿元，上半年境内公司存款（含保险公司）日均余额11.9万亿元，增量居同业首位[82] - 截至2024年6月末，公司拥有公司银行客户1156.62万户，其中有贷款余额的客户60.09万户，比上年末增加7.86万户[82] - 截至2024年6月末，制造业贷款余额（按贷款投向）超3.2万亿元，其中制造业中长期贷款余额1.41万亿元，较上年

财务业绩 - 截至2024年6月30日止六個月,本集團實現淨利潤1,837.91億元,同比增長5.4%[1] - 2022年上半年营业收入为3,456.85亿元，同比增长5.1%[5] - 实现净利润1,193.91亿元，同比增长4.1%[5] - 上半年实现营业收入3,671亿元、净利润1,365亿元，同比分别增长0.4%、2.0%[23] - 上半年实现净利润1,364.94亿元，同比增长2.0%[29] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日,本集團總資產規模達到31.8萬億元,較上年末增長4.1%[1] - 客户贷款及垫款总额从2022年末的19,763,827百万元增加至2024年6月末的24,388,702百万元[15] - 吸收存款从2022年末的25,121,040百万元增加至2024年6月末的29,459,210百万元[13] - 资产总额从2022年末的33,925,488百万元增加至2024年6月末的41,984,553百万元[12] 资产质量 - 截至2024年6月30日,本集團不良貸款率為1.35%,較上年末下降0.08個百分點[1] - 不良贷款率从2022年末的1.32%下降至2024年6月末的1.32%,撥備覆蓋率从2022年末的302.60%上升至2024年6月末的303.94%[16] - 资产质量总体保持稳定，不良贷款率1.56%，撥備覆蓋率209.32%[26] 资本充足性 - 截至2024年6月30日,本集團資本充足率為15.8%,一級資本充足率為13.2%[1] - 资本充足率15.53%，风险抵补能力整体充足[26] 数字化转型 - 本集團持續推進數字化轉型,截至2024年6月30日,線上銀行客戶數達到1.8億戶,同比增長10.5%[1] - 加大科技投入，数字化转型取得进展[5] - 手机银行月活跃客户数达2.31亿户[24] 支持实体经济 - 本集團積極支持鄉村振興戰略,截至2024年6月30日,涉農貸款餘額達到4.5萬億元,同比增長8.2%[1] - 加大对实体经济的金融支持力度[27] - 持续推进绿色金融发展，绿色信贷余额达2.3万亿元[5] - 戰略性新興產業貸款餘額2.63萬億元，比上年末增長25.0%[24] - 綠色信貸餘額超4.8萬億元[24] 社会责任 - 本集團積極履行社會責任,在扶貧、環保、公益等方面持續發力,為社會發展做出積極貢獻[1] - 積极履行社会责任，支持三农和县域经济发展[5,6] - 持续完善公司治理，董事会和监事会运作有序[5,6] 子公司发展 - 農銀匯理資產管理規模2,568.84億元，較上年末增加137.09億元[123] - 農銀國際上半年股票和債券承銷排名均保持可比同業前列[124] - 農銀金租綠色租賃資產佔比65.8%，直接租賃資產在融資租賃資產餘額中佔比42.4%[126] - 農銀人壽新單期交保費創歷史新高，新業務價值貢獻進一步提升[127] - 農銀理財持續推出ESG主題理財產品，上半年新發行20隻[130]

北向资金数据调整 - 北向资金流入流出明细从每日公布改为季度公布 自8月19日起实施[1] - 北向资金历史累计净流入峰值接近2万亿 但2023年8月起转为净流出 2024年前8个月首次出现年度净流出[1] - 监管此前已将北向数据从盘中实时更新调整为收盘后更新 本次进一步降低披露频率[2] 华谊兄弟与《黑神话悟空》关联 - 华谊兄弟2021年出售大部分英雄互娱股份 仅保留5% 英雄互娱2022年以4.8亿出售游戏科学全部股份[3] - 游戏科学股权转让款尚有2亿未支付 最迟2025年4月1日完成 交易存在不确定性[3] - 华谊兄弟间接持有游戏科学约0.5%股份 即使游戏科学盈利10亿 华谊权益仅500万[3] - 华谊兄弟股价单日上涨20% 4个交易日累计涨43% 游戏板块整体上涨1.5%[3] 《黑神话悟空》市场预期 - 游戏售价268元 预计销量突破500万份 对应营收13-14亿[3] - 500万销量为国内玩家上限 海外市场潜力尚不明确[3] - 单款游戏销量超过1000万份即属经典名作 历史最高记录为2亿份[5][6] 银行板块表现 - 2024年银行股涨幅显著 交行+45% 农行+41% 工行+38% 建行+30% 招行+27%[7] - 中证银行指数PE 5.82 PB 0.61 均处于近10年50%以下分位 估值适中[10] - 银行股上涨导致A股流动性虹吸 上证指数涨0.49%但市场中位数跌0.45%[7] 其他行业动态 - 美的集团上半年营收增10.3% 利润增14.11% 增速优于格力[12] - 普通型保险产品预定利率上限9月1日起降至2.5% 现有高收益产品将下架[12] - 蔬菜批发价格6月16日至8月15日上涨40% 从4.27元/公斤升至6.01元/公斤[12] - 厦门放宽房产落户政策 房价跌幅居二线城市前列[12]