金融服务模式创新 - 农行咸宁分行推出"一村一品"金融服务模式，通过产业图谱绘制、信贷产品创新和银村协作三大举措支持乡村振兴 [1] - 一季度累计投放农户贷款23.6亿元，惠及2493户新型农业经营主体 [1] - 建立5347户精准农户档案，完成15.7亿元授信额度，覆盖粮食、蔬菜、水产等全产业链 [2] 信贷产品创新 - 针对蔬菜产业特点创新推出"惠农e贷—种业贷"，具有额度高、利率低、随借随还特点 [3] - 种业贷帮助蔬菜育种大户解决资金周转难题，成功将海南贝贝南瓜打入粤港澳市场 [3] - 通过批量授信模式带动农户收入倍增 [3] 服务下沉与效率提升 - 组建专业团队深入田间地头调研需求，采用"拉家常"方式记录农户贷款需求 [2] - 设立7支春耕服务队，开展42场"三农大讲堂"，指导超千户农户掌握线上申贷技能 [6] - 开通"春耕服务绿色通道"，实现30万元贷款当日审批到账 [4] 业务成果与规划 - 贷款支持帮助农户购置农业无人机，播种效率提升5倍 [2] - 计划年内新增涉农贷款投放超50亿元 [6] - 加快构建"政策上门+资金直达+科技赋能"三维服务体系 [6]

银行车贷政策调整 - 浙江地区多家银行调整车贷提前还款政策，将5年期车贷免违约金最短还款年限从满2年延长至满3年 [4][5][6] - 工商银行细化违约金比例：1年内提前还款违约金8%，1-2年5%，2-3年3%，满3年可免除 [6] - 江西、深圳部分银行3月底已将免违约金期限从"贷5满1"调整为"贷5满2" [6] "高息高返"模式与"长贷短还"现象 - 银行向汽车经销商支付10%-15%佣金吸引客户，经销商用返佣补贴车价 [5][8] - 部分经销商推广"长贷短还"方案，利用银行返佣补贴利息或违约成本 [8] - 案例：贷款20万元年利率4.6%，经销商一次性返还两年利息1.83万元，客户两年后结清无额外费用 [8] 银行汽车金融业务发展 - 2024年平安银行汽车金融贷款余额2937.95亿元，个人新能源汽车贷款新发放637.68亿元同比增长73.3% [9] - 中信银行2024年发放新能源汽车贷款156亿元 [9] - 交通银行2024年末汽车分期余额较上年末增加674.16亿元，增幅240.10% [9] 行业问题与监管 - 银行净息差持续下降：2024年农业银行1.42%、工商银行1.27%、建设银行1.51% [10] - 经销商诱导提前还款导致银行利润空间缩窄，部分银行盈亏平衡线设置更高 [10] - 多地监管部门禁止"贷款利率与经销商返佣挂钩"，要求不得以高额返佣抢占市场 [5][10]

2025年第一季度中国债券市场回顾 - 2025年第一季度熊猫债发行规模达416亿元，同比减少38.28% [4] - 2024年熊猫债发行总规模突破2000亿大关，达2082.5亿元 [4] - 2025年第一季度中国境内信用债发行量约3.77万亿元，同比下降12.61% [6] - 境外投资者中国国债持有率在2025年1月降至5.93%，2月仅增长10亿元人民币 [6] - 沪深交易所开展债务重组类置换业务，推动信用债市场风险管理 [6] 债券承销机构排名 - 中国债券承销前三：中国银行(5.918%)、中信银行(5.675%)、兴业银行(5.297%) [7] - 中国企业债与公司债前三：中信证券(13.450%)、中信建投(9.988%)、原国泰君安证券(8.053%) [7] - 中国NAFMII债券前三：中信银行(8.286%)、兴业银行(7.238%)、中国银行(6.574%) [7] - 离岸人民币债券前三：东方汇理银行(12.248%)、汇丰银行(7.117%)、渣打银行(5.021%) [7] - 中国离岸债券(除点心债)前三：原国泰君安证券(4.688%)、中金公司(4.568%)、中信银行(4.227%) [7] - 中国离岸债券(全部货币)前三：中金公司(4.777%)、中国民生银行(4.373%)、原国泰君安证券(4.128%) [7] 同业存单与地方政府债 - 2025年一季度商业银行同业存单发行量约8.35万亿元，同比上涨11.97% [10] - 2025年一季度地方政府债发行量约2.66万亿元，同比上涨78.26% [12] - 专项债发行约2.28万亿元，一般债发行约0.38万亿元 [12] - 2024年末地方政府专项债务限额增至35.52万亿元 [12] 离岸债市动态 - 2025年一季度中资企业离岸债券(除存单)发行量超4014亿人民币，同比增长35.36% [16] - 功夫债发行超300亿美元(约2192亿人民币)，同比增长122.20% [16] - 点心债发行量达1757亿人民币，同比下降7.91% [16]

六大国有行2024年资产质量分析 整体经营表现 - 六大国有行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）2024年业绩呈现稳健态势，四家实现营收和利润双增长，两家保持利润净增长 [1] - 不良贷款率普遍下降：工商银行（1 34% 降2BP）、农业银行（1 3% 降3BP）、中国银行（1 25% 降2BP）、建设银行（1 34% 降3BP）、交通银行（1 31% 降2BP），仅邮储银行微升7BP至0 90% [2] - 部分银行不良率连续多年下降：建设银行从2020年末1 56%降至1 34%（5年连降），农业银行从1 37%降至1 3%（3年连降） [2] 拨备覆盖率与关注类贷款 - 六大行拨备覆盖率均超150%监管红线：工商银行（214 97%）、中国银行（200 60%）、交通银行（201 94%）较上年提升，农业银行、邮储银行（286 15%）、建设银行小幅下降 [3] - 关注类贷款余额普遍上升：工商银行（+915亿元）、邮储银行（+293亿元）、农业银行（+275亿元）、中国银行（+262亿元）、交通银行（+107亿元） [3] - 交通银行与邮储银行关注类贷款比例上升显著，分别增加26和27个百分点，但仍低于行业平均2 22% [4] 贷款迁徙率与潜在风险 - 中国银行次级贷款迁徙率从47 4%升至63 08%，邮储银行次级类贷款迁徙率从50 99%升至70 42%，显示贷款质量向劣质类别流动风险 [4] 个人贷款不良问题 - 六大行个人不良贷款合计增长近1400亿元：工商银行（+421亿元）、建设银行（+301亿元）、农业银行（+320亿元）、中国银行（+143亿元）、邮储银行（+109亿元）、交通银行（+97亿元） [6] - 个贷不良率全线上升：工商银行（0 7%→1 15% +0 45pct）、建设银行（0 66%→0 98% +0 32pct）、农业银行（0 73%→1 03% +0 3pct）、交通银行（0 81%→1 08% +0 27pct）、邮储银行（1 12%→1 28% +0 16pct） [6] - 个人经营贷款不良率增幅显著：工商银行（0 86%→1 27%）、农业银行（0 93%→1 39%）、建设银行（0 95%→1 59%） [7] 银行应对措施 - 建设银行将强化零售贷款全流程风控，农业银行优化普惠零售准入标准，中国银行加强贷后管理，工商银行优化催收和处置流程，交通银行平衡发展与风险控制 [9]

政策发布与目标 - 金融监管总局、科技部、国家发展改革委联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，提出20条具体举措，旨在未来5年内为科技创新重点领域提供精准、高效的金融保障 [1] 科技信贷投放 - 要求银行业金融机构加大科技型企业信用贷款和中长期贷款投放，灵活设置利率和利息偿付方式，对现金流回收周期较长的流动资金贷款可延长期限至5年 [2] - 2024年2月修订的《流动资金贷款管理办法》明确贷款期限原则上不超过3年，特殊情况下不超过5年 [3] - 截至2024年末，四大国有银行战略性新兴贷款余额增速均超15%，建设银行和中国银行增速超过26% [3] - 农业银行2024年计划单列信贷规模、优化政策体系，确保更多金融资源流向科技型企业；建设银行将持续深化科技金融综合服务体系，优化专属信贷产品 [3] 科技金融政策试点 - 推进金融资产投资公司（AIC）股权投资试点，扩大至符合条件的地区，支持商业银行设立AIC [4] - 深化保险资金长期投资改革试点，支持保险公司设立私募证券基金投资股市并长期持有 [4] - 开展科技企业并购贷款试点，扩大试点范围，支持"链主"企业产业整合 [4] - 开展知识产权金融生态综合试点，发展知识产权金融业务，扩大内部评估试点 [4] - 截至2024年2月末，5家国有大行AIC已覆盖18个试点城市，签约金额超3500亿元 [5] - 招商银行正在研究论证设立AIC公司 [6] 资金来源与债券融资 - 鼓励银行为科技型企业发行科创票据、资产支持票据等提供承销服务 [6] - 支持银行保险机构、资产管理机构加大科创类债券投资配置力度，推动保险机构投资证券化产品 [6] 金融服务机制建设 - 优化内部考核机制，提高科技金融指标在绩效考核中的占比，提高科技型企业贷款不良容忍度 [6] - 强化数字赋能，鼓励金融机构研发数字化工具，提升企业识别和风险防控能力 [6] - 多部门协同合作，促进企业信息共享，解决科技金融服务实际问题 [7] - 地方科技、发展改革部门可通过贷款贴息、保费补偿等措施引导金融服务科技创新 [7]

科促会母基金分会成立 - 中国国际科技促进会母基金分会成立，旨在系统研究母基金在中国资本市场的作用，加强政府对社会资本的管理和引导，促进社会资本流向创新创业企业和实体经济 [1] - 科促会母基金分会领导班子所在机构及参会机构共78家，每周二更新相关机构的一周资讯 [1] 江苏盐城绿色低碳产业专项母基金 - 江苏省战略性新兴产业母基金与盐城市共同出资设立江苏盐城绿色低碳产业专项母基金，规模20亿元 [2] - 基金定位为支持盐城市推动战略性新兴产业集群融合发展，优化地方现代化产业体系布局 [2] - 基金组织形式为有限合伙制，注册地址在江苏省盐城市 [4][5] - 基金存续期15年，其中投资期8年，退出期7年 [6] - 出资结构中省级母基金出资5亿元占比25%，盐城市产业投资母基金出资5亿元占比25%，盐城市战略性新兴产业母基金出资6亿元占比30% [7] - 投资方式包括设立产业子基金或直接投资项目，直接投资金额不超过基金实际投资金额的20% [8] - 主要投资方向为绿色低碳产业，包括新能源及智慧能源、新能源(智能网联)汽车和绿色环保等领域 [9] 湖北长江千帆企航股权投资基金 - 湖北首支主动管理AIC基金千帆企航基金在武汉注册设立，首期认缴规模10亿元 [9] - 基金由长江产业投资集团旗下长江产投基金、农业银行旗下农银金融资产投资有限公司牵头设立 [10] - 重点聚焦航空航天、高端制造、工业母机等科技创新领域的高增长潜力项目 [10] 财通资本研讨会 - 财通资本联合杭州银行举办第五期财享会暨"以客户为中心"研讨会，吸引70余位政企代表参与 [11][13] - 活动包括主题分享和案例解析，探讨企业成长难题 [13] - 财通资本与杭州银行签署党建联建合作协议，打造"党建+金融+产业"生态圈 [14] 石家庄国投集团与上实资本洽谈 - 石家庄国投集团主导产业基金公司与上实资本就合作设立基金、加强产业协同进行深入交流 [15] - 上实资本聚焦生命健康、环境健康、未来科技三大赛道，依托上实集团产业资源进行投资 [15] 招商资本跨境电商研讨会 - 招商资本举办跨境电商海外仓行业研讨会，探讨市场分析、投资布局和政策解读 [16] - 跨境电商海外仓被视为国际经贸合作中新基建的重要节点，具备广阔投资空间 [16][17] 合肥高新控股集团座谈会 - 合肥高新控股集团举办合作基金管理机构交流座谈会，40家机构代表参会 [18][19] - 会议旨在深化基金合作、项目对接，助力合肥高新区产业高质量发展 [19][20] 咸阳财金集中签约会 - 咸阳财金投资管理有限公司举办"产融协同 提质跨越"集中签约会 [21] - 通过基金投资、担保授信、先投后股等金融举措为咸阳市培育新质生产力 [21] 科促会母基金分会领导班子 - 分会领导班子包括中金资本董事长、国家制造业转型升级基金副总经理、盛世投资董事长等机构高管 [28][29][30][31][32][33]

核心观点 - 农业银行2024年业绩表现稳健向好，资产规模突破43万亿元，营收、净利润、利息净收入三项指标实现正增长且增速在可比同业中居首 [1][2] - 公司在普惠金融、民营企业贷款、个人消费金融等六大关键业务领域取得"首位"成就，展现出全面突围的强劲态势 [3][8] - 县域金融服务成为亮点，贷款余额占比首超四成，连续4年获评服务乡村振兴监管考评"优秀"等级 [14][15] - 公司通过"五个聚焦"战略推动高质量发展，包括聚焦主责主业、实体经济、金融为民、风险防控和改革创新 [4] 经营业绩 - 2024年末资产总额43.2万亿元，同比增长8.4% [4] - 全年实现净利润2827亿元，同比增长4.8%；营业收入7114亿元，同比增长2.3%；利息净收入5807亿元，同比增长1.62% [4] - 盈利增速在上半年可比同业中率先由负转正，下半年逐季改善，连续11个季度在央行MPA评估中获评A档 [2] 业务亮点 六个"首位"成就 - 普惠金融领域贷款余额4.66万亿元，新增1.08万亿元，余额增量均居同业首位；普惠型小微企业有贷客户数458万户，新增104万户 [10] - 民营企业贷款余额6.53万亿元，新增1.08万亿元，余额增量均居同业首位 [10] - 个人消费贷款新增2943亿元，增速28.3%，增量增速均居同业首位；信用卡贷款增量1588亿元，增幅22.7% [12] - 境内日均存款新增2.29万亿元，增速8.5%，增量增速均居同业首位 [9] - 个人客户总量超8.8亿户，保持同业首位 [11] - A股、H股股价分别增长55%、58%，涨幅均居同业首位，总市值涨幅连续两年领先 [13] 县域金融服务 - 县域贷款余额9.85万亿元，占境内贷款比重超40%，增量突破万亿元，增速12.3% [15] - 县域存贷款占比从2021年的36%持续提升至2024年的超40% [16] - 拥有5.5万名县域客户经理，在4万多个行政村聘任"金融村主任" [16] - "惠农e贷"余额达1.49万亿元，增速37.7%；粮食和重要农产品保供相关领域贷款突破1万亿元 [17] 资产质量 - 不良贷款率1.30%，较上年末下降3BP；关注类贷款率1.40%，下降2BP [5] - 拨备覆盖率299.61%，保持可比银行首位 [5] - 公司类贷款不良率1.58%，连续四年下降；个人贷款不良率1.03% [5] - 房地产领域不良率较年初下降0.02个百分点 [5]

行业核心困境 - 银行业面临利息净收入缩水的核心困境 主要由于资产收益率下行和市场需求疲软 [1] - 2024年国有大行中仅农业银行实现利息净收入正增长 达5807亿元 同比增幅1.6% 其他三大行均为负增长 [1][3] - 行业净息差持续下探 进入"周期寒冬" 信贷需求调整和利率下行导致"以量补价"策略盛行 [5][8] 农业银行业绩表现 - 2024年营业收入7105.55亿元 净利润2820.83亿元 增速分别为2.3%和4.8% 均为四大行首位 [2][4] - A股和H股股价全年涨幅均超50% 涨幅居四大行之首 [2] - 不良率压降3个基点至1.30% 为四大行最优水平 [2][9] - 总资产达43.2万亿元 增速8.4% 新增贷款增速10.13% 居六大行之首 [5] 利息净收入增长驱动因素 - 贷款规模扩张贡献880.19亿元 对冲利率下调缩减的800.83亿元 净增89.42亿元 [3] - "三农"县域贷款增量突破万亿 余额9.85万亿元 占全行增量47% 增速12.3% [7] - 战略性新兴产业/绿色信贷/制造业中长期等重点领域信贷增速均超20% [7] - 普惠金融和民营企业贷款余额/增量均居同业首位 消费贷/经营贷增幅分别达28.3%/35% [7][13] 负债端优势 - 计息负债成本率1.85% 为四大行最低 存款日均增量2.29万亿元 [8] - 个人存款余额18.7万亿元 年增量1.6万亿元 付息率等五项指标连续三年同业第一 [14] - 通过数字化经营沉淀低成本资金 加强资产负债双向动态管理 [9] 资产质量管控 - 关注类贷款率1.40% 较年初下降2BP 逾期与不良剪刀差连续18季度为负 [11] - 拨备覆盖率299.61% 信用减值损失同比降低3.6%至1308亿元 [11][12] - 房地产贷款不良率下降0.02个百分点 融资平台客户数量和债务规模"双下降" [11] 战略布局与未来规划 - 个人贷款余额8.8万亿元 增量/增幅连续五年同业领先 2025年目标突破9万亿元 [15] - 计划2025年末民营企业贷款余额超7.5万亿元 普惠贷款增速继续高于全行平均 [16] - 强化"服务乡村振兴领军银行"定位 横跨城乡的网点优势支撑信贷投放 [14][15]

银行股表现与年报分析 - 邮储银行24年扣非后净利润增速为-0.68%，历史首次负增长，拨备覆盖率大降60%跌破300% [1] - 邮储银行个人经营贷不良率从23年1.73%跳升至24年2.21%，增幅28%，不良金额增加100亿至338亿 [2] - 邮储银行个贷不良占比超75%，对公不良占比不足25%，反映个人信贷风险集中爆发 [2] 银行业个人信贷风险 - 招行关注类贷款迁徙率从23年34.95%升至24年35.06%，次级类从74.09%升至79.04%，显示贷款质量下降 [5][6] - 工行个人经营贷不良率同比增48%至1.27%，农行增50%至1.39%，建行增67%至1.59% [8] - 中信银行零售业务税前利润腰斩，主因零售信贷风险成本增加 [10] - 个人信贷不良大增具有普遍性，与居民债务周期、地产周期相关 [14] 保险资金动向 - 新华与国寿500亿私募大基金年化收益率约6.5%，主要配置高股息A股和港股 [21][22] - 险资示范效应显著，后续千亿级资金可期 [23] - 30年国债尾盘异动或因保险机构调表需求，230023券交易激增 [25][26] 市场热点观察 - 全球风险资产普跌，日本韩国股市跌幅超过A股，黄金创历史新高 [18] - 新华保险披露500亿私募基金年末净资产527亿，收益率5.4% [20][21] - 表韭系列组合在债市和量化策略方面进行跟投，利用避险情绪布局 [31] 银行业核心问题总结 - 银行面临利差收缩和个人信贷不良压力加大的双重挑战 [13] - 对公不良增速下降可能因核销资源倾斜及地方隐性债务化解 [13] - 消费信贷政策应以纾困为主而非刺激，反映居民资产负债表修复需求 [14] - 低利率环境对债市有利但大幅降息不现实，需平衡银行息差压力 [14]

财务报告编制与发布 - 公司2024年度经审核业绩按国际财务报告会计准则编制，董事会审计与合规管理委员会已审阅[3] - 2024年年度报告印刷版将于2025年4月寄发H股股东，并在港交所和公司网站刊载[3] 公司整体规模与排名 - 截至2024年末，公司总资产432,381.35亿元，客户贷款及垫款总额249,061.87亿元，吸收存款303,053.57亿元[5] - 截至2024年末，公司境内分支机构共计22,877个，境外分支包括13家分行和4家代表处[6] - 2014年起，金融稳定理事会连续十一年将公司纳入全球系统重要性银行名单[6] - 2024年，以一级资本计，公司位列全球银行第3位[6] 公司信用评级 - 截至业绩公告发布日，公司标准普尔长/短期发行人信用评级为A/A - 1[6] - 截至业绩公告发布日，公司穆迪长/短期银行存款评级为A1/P - 1[6] - 截至业绩公告发布日，公司惠誉长/短期发行人违约评级为A/F1+[6] 关键财务指标多年变化 - 2020 - 2024年公司资产总额分别为27,205,047百万、29,069,155百万、33,925,488百万、39,872,989百万、43,238,135百万元[16] - 2020 - 2024年公司吸收存款分别为20,372,901百万、21,907,127百万、25,121,040百万、28,898,468百万、30,305,357百万元[17] - 2020 - 2024年公司成本收入比分别为34.40%、33.86%、32.81%、30.46%、29.23%[18] - 2020 - 2024年公司不良贷款率分别为1.57%、1.43%、1.37%、1.33%、1.30%[19] - 2020 - 2024年公司客户贷款及垫款总额分别为15,170,442百万、17,175,073百万、19,763,827百万、22,614,621百万、24,906,187百万元[20] - 2020 - 2024年某数据（未明确）分别为216,400百万、241,936百万、258,866百万、269,820百万、282,671百万元[21] - 2020 - 2024年公司资本充足率分别为18.19%、17.20%、17.14%、16.59%、17.13%[22] - 2020 - 2024年某数据（未明确）分别为266.20、299.73、302.60、303.87、299.61[23] 公司股票与证券代码 - A股股票代码为601288，H股股份代号为1288，优先股证券代码为农行优1（360001）、农行优2（360009）[14] 2024年关键财务指标 - 2024年末资产总额43238135百万元，较2023年的39872989百万元增长[1] - 2024年营业收入711416百万元，净利润282671百万元，归属母公司股东净利润282083百万元[2] - 2024年平均总资产回报率0.68%，加权平均净资产收益率10.46%，净利息收益率1.42% [2] - 2024年末不良贷款率1.30%，拨备覆盖率299.61%，贷款拨备率3.88% [3] - 2024年末核心一级资本充足率11.42%，一级资本充足率13.63%，资本充足率18.19% [3] - 2024年四个季度营业收入分别为186147、180993、173519、170757百万元[4] - 2024年四个季度归属母公司股东净利润分别为70386、65506、78480、67711百万元[4] - 2024年四个季度经营活动现金流量净额分别为783563、 - 492183、1583600、 - 521938百万元[4] - 2024年末客户贷款及垫款总额24906187百万元，贷款减值准备929174百万元[1] - 2024年末负债总额40140862百万元，吸收存款30305357百万元[1] - 2024年全年实现净利润2827亿元，同比增长4.8%；实现营业收入7114亿元，同比增长2.3%，其中净利息收入5807亿元，同比增长1.6%[29] - 截至年末，集团总资产超43万亿元，客户贷款及垫款总额较上年末增加2.29万亿元，县域贷款余额占境内贷款比重超40%[29] - 全口径客户存款余额34.97万亿元，境内日均存款新增2.29万亿元，存款偏离度0.42%[29] - 不良贷款率1.30%，较上年末下降0.03个百分点；逾期贷款率1.18%，拨备覆盖率299.61%；资本充足率18.19%，较上年末提升1.05个百分点[29] - 2024年全年实现营业收入7114亿元，增速2.3%；实现净利润2827亿元，增速4.8%[37] - 2024年不良贷款率1.30%，较上年末下降0.03个百分点[37] - 2024年末，商业银行总资产达380.52万亿元，较上年末增长7.2%；不良贷款率1.50%，拨备覆盖率211.19%；资本充足率15.74%[42] - 2024年末，县域存、贷款余额分别为13.15万亿元、9.85万亿元，较上年末增长6.7%、12.3%[46] - 2024年实现净利润2826.71亿元，较上年增加128.51亿元，增长4.8%[52] - 2024年净利息收入5806.92亿元，较上年增加89.42亿元，占营业收入的81.6%；净利息收益率1.42%，净息差1.27%，均较上年下降18个基点[54] - 2024年手续费及佣金净收入755.67亿元，较上年减少45.26亿元，下降5.7%[54] - 2024年其他非利息收入551.57亿元，较上年增加115.32亿元，增长26.4%[54] - 2024年营业收入7114.16亿元，较上年增加159.48亿元，增长2.3%[54] - 2024年营业支出2611.80亿元，较上年增加88.75亿元，增长3.5%[54] - 2024年公司实现利息收入12756.80亿元，较上年增加519.82亿元，生息资产平均余额增加50883.58亿元[61] - 客户贷款及垫款利息收入8166.08亿元，较上年增加79.36亿元，增长1.0% [63] - 2024年债券投资利息收入3602.19亿元，较上年增加520.53亿元[65] - 利息支出6949.88亿元，较上年增加430.40亿元，付息负债平均余额增加44524.35亿元[68] - 吸收存款利息支出4691.20亿元，较上年减少64.14亿元[69] - 2024年实现手续费及佣金净收入755.67亿元，较上年减少45.26亿元，下降5.7%，代理业务收入下降20.6% [74] - 2024年其他非利息收入551.57亿元，较上年增加115.32亿元[77] - 2024年营业支出2611.80亿元，较上年增加88.75亿元，成本收入比为34.40%，较上年上升0.54个百分点[79] - 净利息收入变化中，规模因素带来701.43亿元变化，利率因素带来 - 612.01亿元变化，最终净增89.42亿元[60] - 客户贷款及垫款中，公司类贷款2024年平均余额13975.369百万元，利息收入466.683百万元，平均收益率3.34% [65] - 2024年公司营业成本合计26.12亿元，较2023年增加8875万元，增长率3.5%，其中职工成本、折旧及摊销增长5.8% [81] - 2024年公司信用减值损失1308.40亿元，其中贷款减值损失1297.09亿元，较上年减少91.74亿元 [81] - 2024年公司所得税费用365.30亿元，较上年减少10.69亿元，下降2.8%，实际税率11.44% [82] - 2024年公司营业收入711.42亿元，其中个人银行业务占比54.8%，较2023年提升2.3个百分点 [86] - 截至2024年末，公司总资产43.24万亿元，较上年末增加3.37万亿元，增长8.4% [92] - 截至2024年末，公司客户贷款及垫款总额24.91万亿元，较上年末增加2.29万亿元，增长10.1% [95] - 2024年末公司境内贷款占客户贷款及垫款总额的98.4%，较2023年提升0.2个百分点 [97] - 2024年末公司中长期公司类贷款占公司类贷款总额的75.4%，较2023年提升1.3个百分点 [98] - 2024年末公司五大主要贷款行业贷款余额合计占公司类贷款总额的74.4%，较上年末下降0.5个百分点 [101] - 2024年公司县域金融业务营业收入349.55亿元，占比49.1%，较2023年提升1.4个百分点 [91] - 截至2024年12月31日，个人贷款较上年末增加7542.97亿元，增长9.4%[104] - 2024年末个人消费类贷款（含信用卡透支）较上年末增加2943.06亿元，增长28.3%[104] - 2024年末个人经营类贷款较上年末增加6462.41亿元，增长35.0%[104] - 截至2024年12月31日，公司金融投资138491.03亿元，较上年末增加26353.90亿元，增长23.5%[106] - 2024年末非重组类债券投资较上年末增加26112.62亿元[106] - 截至2024年12月31日，公司金融债券余额33659.10亿元，其中政策性银行债券16289.09亿元，同业及其他金融机构债券17370.01亿元[115] - 截至2024年12月31日，公司负债总额401408.62亿元，较上年末增加31647.40亿元，增长8.6%[119] - 2024年末吸收存款增加14068.89亿元，增长4.9%[119] - 2024年末同业存放和拆入资金增加9957.96亿元，增长24.7%[119] - 2024年末卖出回购金融资产款增加5152.04亿元，增长512.5%[119] - 截至2024年12月31日，公司负债合计4014.0862亿元，较2023年末的3697.6122亿元增长8.6%[121] - 2024年末吸收存款余额30305.357亿元，较上年末增加1406.889亿元，增长4.9%；个人存款占比上升2.6个百分点至62.8%；活期存款占比下降2.0个百分点至40.9%[122] - 2024年末股东权益合计3097.273亿元，比上年末增加200.406亿元，增长6.9%；每股净资产为7.40元，较上年末增加0.52元[130] - 2024年人民币流动性比率为85.34%，外币流动性比率为181.05%，均高于监管标准（≥25%）[137] - 2024年最大单一客户贷款比例为2.64%，低于监管标准（≤10%）[137] - 2024年最大十家客户贷款比例为13.79%[137] - 2024年正常类贷款迁徙率为1.26%，关注类为18.61%，次级类为39.37%，可疑类为22.98%[137] - 2024年末同业存放和拆入资金503.1583亿元，占比12.5%，较2023年末的403.5787亿元及10.9%有所上升[121] - 2024年末卖出回购金融资产款61.5725亿元，占比1.5%，较2023年末的10.0521亿元及0.3%大幅上升[121] - 报告期未发生重大会计政策变更，按中国会计准则与国际财务报告会计准则编制的合并财务报表在报告期内净利润及股东权益无差异[135][136] 公司业务各领域贷款情况 - 年末县域贷款余额9.85万亿元，粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额超1万亿元，“惠农e贷”余额1.49万亿元，160个国家乡村振兴重点帮扶县贷款增速14.7%[31] - 个人贷款余额8.81万亿元，年增量7543亿元，增量、增速均居可比同业首位[31] - 民营企业贷款余额6.53万亿元，年增量1.08万亿元，有贷户746万户，年增量135万户[31] - 央行口径普惠金融贷款余额4.66万亿元，居同业第一；养老产业贷款增速68%，养老金受托管理规模超3000亿元[31] - 2024年县域贷款余额达9.85万亿元，年增量超1万亿元；粮食和重要农产品保供相关领域贷款突破1万亿元；“惠农e贷”余额达1.49万亿元，增速37.7%；乡村产业、乡村建设相关