2025青岛财富盛典核心观点 - 盛典以“跨境·融通·共赢”为主题，深入探讨全球经济大变局对投资理财市场的影响，探索金融如何助力企业出海并融入全球价值链，为财富管理高质量发展注入新动能 [1][16] 宏观经济周期与时代背景 - 当前全球经济正处在以“数字经济”为特征的第六个康波周期的上升阶段 [1][17] - 真正的财富源于对经济结构与周期规律的深刻认知，把握数字经济时代的演变逻辑是寻找未来投资机会的关键 [3][17] - 中企出海正从过去的“可选项”转变为今天企业发展的“必选项”，中国企业的国际化进程已从单纯关注境内经济总量(GDP)转向注重在全球范围内创造和积累财富的能力(GNP) [3][17] - 企业需实现从“中国经济”向“中国人经济”的思维转变，在全球范围内创造和积累财富 [3][17] 企业出海战略与路径 - 企业出海需明确战略目标，审慎选择市场与进入模式，并将深度本土化运营与全面的合规风控体系建设置于核心地位 [3][18] - 企业出海的核心目标是提升海外市场竞争力，降低运营成本，实现与目标市场的深度融合，其中实现产品与营销的本地化是关键 [12] - 组织能力和外部环境是企业出海的两大挑战，组织能力需经历从区域制到全面本地化的演变，同时需要前瞻性管理能力、生态合作伙伴和架构设计来应对外部环境 [9] 企业出海实践案例 - 青岛英派斯健康科技股份有限公司用三十多年时间完成了从代工企业到自主品牌、从民营企业到上市公司、从传统制造到数智工厂的三次重要跨越，目前国外销售占比已接近80% [5][6][19] - 英派斯于1995年首推IMPULSE自主品牌，以ODM模式切入全球市场，目前IMPULSE畅销全球100多个国家和地区，成功打入欧美亚太主流市场 [6][19] - 青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司于2025年10月在北京证券交易所挂牌上市，成为当年山东第一家北交所上市公司、青岛第一家上市公司以及青岛两年来第一家A股上市公司 [6] - 青岛明月海藻集团成立于1968年，于2003年开拓南美洲市场，并致力于发展壮大海外工厂 [12] 全球资产配置与投资观点 - 在单一市场投资难以规避系统性风险，通过全球资产配置能够有效穿越经济周期 [13] - 全球资产配置应以中国为核心，并纳入其他成熟市场，以此实现更稳健的投资回报与资产保值 [13] - 东南亚地区因其经济增长潜力、人口结构和数字经济等转型趋势，具备较高的投资价值 [12] - 在具体布局方面，建议采用“核心+卫星”的配置思路，即主要资金配置于东南亚宽基指数以获取市场平均回报，同时以部分资金投向特定国家或行业以争取超额收益，并必须重视资产组合的多元化 [12] 跨境经营风险与合规 - 合规意识是跨国经营的核心挑战，将本国商业习惯套用于海外法律环境可能导致严重被罚 [13] - 在发达国家，合规风险多集中于生态、政策与法律适应性；在发展中国家，则可能伴随外汇管制、货币贬值等运营风险 [13] 跨境金融服务与产品 - 中国工商银行推出Visa宇宙星座白金信用卡，为出境消费客户提供境外消费笔笔1%无上限返现权益，活动自2025年11月19日起持续至2026年10月31日 [22][24] - 该返现权益可与工行“爱购全球”活动最高10%返现优惠叠加使用 [22] - 该卡片配备美元、欧元、港币等10大币种账户功能，在对应币种国家或地区消费时可免除外汇兑换手续费，并实行有效期内免年费政策 [22][23]

核心观点 - 工商银行在“十四五”期间，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”深耕细作，以金融活水服务实体经济并取得显著成效，各项业务核心指标位居同业前列，为“十五五”时期的发展奠定了坚实基础 [2][3] 科技金融 - 公司为C919大飞机、CR450高铁、“爱达·魔都号”、白鹤滩水电站、华龙一号核电机组等一批国之重器的诞生与运营提供了精准高效的金融保障 [3] - 截至2025年6月末，公司科技贷款余额同业首家突破6万亿元，科技型企业贷款余额超2.6万亿元，科技相关产业贷款余额超5万亿元，三项核心指标均稳居同业首位 [4] - 公司构建了覆盖科技企业全生命周期的多元化产品体系，包括针对初创期的“科创信用贷”、成长期的“快速成长接力贷”和成熟期的“科创上市贷” [4] - 公司搭建了多元化的服务生态，包括800亿元科技创新基金与38支AIC股权投资基金，以及联动1.2万家产业投资基金的“科技金融生态联盟”，辐射近2.8万户被投企业 [5] 绿色金融 - 截至2025年6月末，公司“十四五”以来绿色贷款年均增速超20%，余额突破6万亿元，绿色投融资各项主要指标均保持同业领先 [7] - 2025年上半年，公司绿色贷款支持项目折合减排量达2.27亿吨二氧化碳当量 [7] - 公司在境内银行间市场发行绿色债券余额980亿元，境外累计发行金额合计等值234亿美元 [7] - 公司持续进行绿色金融产品创新，推出了境内首单商业银行碳中和绿色金融债券、全国银行间市场首单绿色汽车分期资产支持证券、碳排放权抵质押贷款及可持续发展挂钩债券等，并在第七届进博会上发布“ESG顾问服务体系” [8] - 公司在国内大型银行中首个将气候风险纳入全面风险管理体系，并创新推出生态保护红线地图风控系统，在上海试点气候灾害风险管理平台 [8] - 公司作为中英金融机构环境信息披露试点中方牵头机构，发布相关报告，并牵头开发“一带一路”项目环境与气候风险管理线上工具，将中国绿色金融经验推向世界 [9] 普惠金融 - 公司构建了“线上+线下”一体化服务网络以服务小微企业，线下普惠金融特色网点营销推介的普惠贷款余额占比近七成，线上手机银行普惠专版提供7×24小时服务 [10][12] - “十四五”期间，公司普惠贷款余额较期初增长超3.5倍，贷款户数翻两番，累计拓展首贷户近35万户，小微企业信用贷款占比提升8.79个百分点 [13] - 公司服务升级为“融资+融智+融商”并举的综合服务，并依托“环球撮合荟”平台为企业搭建“出海”桥梁，该平台已吸引全球75个国家和地区的超64万家企业入驻，促成合作意向6.5万项 [12][13] 养老金融 - 公司各类养老金管理规模达5.7万亿元，主要养老金业务稳居银行业首位 [14] - 公司作为养老保险全国统筹系统建设的独家合作银行，将4000余家“社银一体化网点”延伸至街头巷尾，并在业内首家实现社保卡业务“跨省通办”全覆盖 [15] - 公司服务着市场上近50%的企业年金客户，并针对中小企业需求定制“如意养老”企业年金集合计划，已覆盖近万家企业，同时首创160余家“年金驿站” [15] - 公司发布“工银+养老服务”2025行动方案，集中推出15项特色产品与服务，其中业内首推的“如意人生养老计划”将财富管理与健康照护服务相结合 [16] - 公司线下6400家养老金融特色网点完成适老化改造，线上手机银行“幸福生活版”获得“适老化无障碍”认证，养老金融社区平台实现三支柱养老金资产统一视图 [16] 数字金融 - “十四五”期间，公司个人手机银行客户规模同业率先突破6亿户 [19] - 公司创新构建“支付+账户+融资”开放银行一体化赋能方案服务新市民群体，并将金融服务嵌入其工作场景 [21] - 公司“工银兴农通”线上服务体系覆盖近2亿户乡村客户，并针对农业生产特点创新推出“棉农贷”等场景专属产品 [21] - 公司推出并升级手机银行“幸福生活版”服务老年客群，目前手机银行已服务1.33亿老年客户，老年客群月活跃客户超1961万 [22] - 公司依托企业级智能风控平台，打造客户、账户、渠道、设备、交易、行为“六位一体”风险识别机制，以防范线上交易风险 [23]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于2024年5月申请了一项名为“跨系统资源的访问方法、装置、程序产品及电子设备”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN118473744B [1] 公司知识产权概况 - 根据天眼查大数据分析，中国工商银行股份有限公司拥有专利信息5000条 [1] - 公司还拥有商标信息988条 [1] 公司基本信息 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家以从事货币金融服务为主的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 公司共对外投资了28家企业 [1] - 公司参与招投标项目5000次 [1] - 公司拥有行政许可77个 [1]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于2024年12月申请了一项名为“主备域名切换方法、装置、设备、介质和产品”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN119696916B [1] - 该专利涉及信息技术领域，具体为一种主备域名切换的技术方案 [1] 公司基本情况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家从事货币金融服务的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 公司对外投资了28家企业 [1] - 公司参与了5000次招投标项目 [1] 公司知识产权与资质 - 公司拥有商标信息988条 [1] - 公司拥有专利信息5000条 [1] - 公司拥有行政许可77个 [1]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于近期取得一项名为“邮件安全通信方法、装置、设备和介质”的专利，授权公告号为CN118214587B，该专利的申请日期为2024年3月 [1] 公司基本情况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家主要从事货币金融服务的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 公司共对外投资了28家企业 [1] - 公司参与招投标项目5000次 [1] - 公司在财产线索方面拥有商标信息988条，专利信息5000条，并拥有行政许可77个 [1]

国有大行大额存单产品策略调整 - 工商银行在售3年期大额存单分为100万元起存和20万元起存两款，年利率均为1.55%，其中100万元起存产品已售罄，20万元起存产品剩余额度大于1000万元 [1][2] - 工商银行在售大额存单期限包括1个月至3年，利率范围在0.9%至1.55%，多以20万元起存 [2] - 六大国有银行均已无5年期大额存单产品在售，部分3年期产品仍可以20万元起购，利率多为1.55% [4] - 农业银行一款3年期大额存单起点金额为500万元，另一款为20万元，利率均为1.55%，显示剩余额度紧张 [4][5] - 建设银行大额存单20万元起存，期限为1个月至3年期，最高年利率1.55% [6] - 邮储银行、交通银行App当前显示无可购买的大额存单 [6] 银行负债管理策略与行业分化 - 国有大行调整大额存单门槛、下架长期产品并统一利率，反映了在净息差处于历史低位背景下主动且精细化的负债管理策略，核心诉求是直接压降高成本的长期负债规模以稳定息差 [1] - 此举旨在进行“客户分层”，通过高门槛筛选高净值客户，以低利率定价“劝退”普通储户，引导资金流向低成本负债端，优化客户结构 [1] - 部分银行将稀缺的中长期存款额度作为服务高端客户或吸引他行优质客户的专属资源，对这些客户而言，1.55%的存款利率并非核心吸引力，资金的安全、稳定和专属服务才是关键 [6] - 国有大行战略重心在于修复息差，因此主动收缩高成本产品，而部分中小银行为应对揽储压力、吸引特定客群，短期内仍会以相对较高的利率作为竞争工具 [7][8] - 盛京银行近期上调了整存整取利率，3年期1万元起存利率达1.8%，100万元起存达1.9%，较此前分别上调0.1至0.2个百分点 [7] - “大行收缩、中小行扩张”的分化格局是银行业结构性调整的阶段性现象，根本驱动力在于不同银行面临的存款竞争压力和负债基础差异 [8] - 截至2025年三季度末，商业银行的净息差为1.42%，同比减少了11个基点，股份制商业银行最新净息差数据环比回升了1个基点 [8] 利率环境与产品趋势分析 - 上调大额存单起存门槛是银行顺应利率市场化深化与资金成本管理趋严的必然选择，市场整体进入利率下行通道 [9] - 大额存单作为银行负债中利率相对较高的组成部分，成本压力最为突出，在当前利差明显收窄、贷款收益趋薄的环境下，银行已无力承担大规模高息负债 [9] - 大额存单热度短期内不会明显下降，反而可能因“稀缺性”更受追捧，在资产荒背景下，其安全性、确定性优势依然突出，对风险偏好较低的中老年投资者吸引力犹存 [10] - 资金在加速分化，一部分追求绝对安全的资金继续涌入大额存单，另一部分风险承受能力较强的资金则转向银行理财、债券基金等“固收+”产品 [10] - 尽管利率进入“1字头”，但投资者对大额存单的“保本”诉求依然强烈，存款向理财等其他资产“搬家”的趋势预计会持续加剧 [10] - 银行理财因其风险收益特征介于存款与纯权益投资之间，能提供相对较好的平衡，成为居民在低利率环境下寻求收益的必然选择之一 [11] - 发展财富管理、代销理财等中间业务已成为银行的战略方向，这从内部也加速了存款分流的过程 [11] - 从中长期看，3年期大额存单利率大概率还有一定的下行空间，核心逻辑在于商业银行净息差已降至1.42%历史低位，压降成本的压力会倒逼存款利率继续下调 [11] 市场数据与投资者行为 - 2025年前三季度人民币存款增加22.71万亿元，其中住户存款增加12.73万亿元 [10] - 对于未来1-2年内确定不使用的资金，当前时点值得“择机布局”大额存单，但不应盲目追求一次性锁定最高收益 [12] - 在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整投资心态，降低对投资收益的预期 [12] - 投资者应平衡好风险和收益的关系进行综合资产配置，如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品 [12]

融安e信平台的核心定位与优势 - 平台是工商银行的基础战略性资源，旨在提升风险防控及反欺诈能力 [1] - 平台紧密贴合数字经济时代的金融防控需求，提供风险识别、预警、管控和评估等全方位智能风险服务 [1] - 平台充分发挥了工商银行在数据、风控、科技、客户和品牌方面的综合优势 [1] 平台的功能与运作机制 - 平台依托大数据分析，有效整合社会公信体系等多方权威信息 [2] - 平台能实时识别诈骗电话、短信和链接，并对涉嫌欺诈行为及时发出风险提示和自动预警，从源头上降低诈骗成功率 [2] - 平台可查询企业信息、法人涉诉信息、失信信息等，以全面了解企业状况并发现潜在风险，从而提升融资业务风险管理水平 [2] 工行菏泽分行的推广与实施策略 - 分行制定了明确的宣传推广任务并逐步推进落实 [3] - 首先对员工进行内部培训，使其了解产品特点、功能及使用方法，以便结合客户需求进行精准营销 [3] - 各网点通过电子屏播放宣传标语、在柜台醒目位置摆放资料以及对意向客户进行面对面讲解来推广产品 [3] - 通过走访企业用户，推广平台的反欺诈手段，以提升企业用户信任度并帮助其规避融资风险 [3] 分行的社会责任与未来方向 - 分行将继续履行国有大行的社会责任，凭借优质的金融产品和高效的服务质量积极作为 [4] - 分行致力于在助力社会高效治理、防范化解金融风险等方面做出贡献，以维护社会安全稳定和保障群众资金安全 [4]

香港股市主要指数表现 - 香港恒生指数于12月4日上涨175.17点，涨幅0.68%，收报25935.9点 [1] - 国企指数上涨77.93点，涨幅0.86%，收报9106.48点 [1] - 恒生科技指数上涨80.51点，涨幅1.45%，收报5615.43点 [1] - 全日主板成交额为1793.06亿港元 [1] 蓝筹股表现 - 腾讯控股上涨0.16%，收报612港元 [1] - 香港交易所上涨0.54%，收报406.4港元 [1] - 中国移动上涨0.17%，收报87港元 [1] - 汇丰控股上涨0.27%，收报111.5港元 [1] 香港本地地产股表现 - 长实集团上涨0.3%，收报40.7港元 [1] - 新鸿基地产下跌0.2%，收报98.65港元 [1] - 恒基地产上涨0.62%，收报29.34港元 [1] 中资金融股表现 - 中国银行上涨0.67%，收报4.51港元 [1] - 建设银行上涨1.02%，收报7.92港元 [1] - 工商银行上涨0.91%，收报6.22港元 [1] - 中国平安上涨0.44%，收报56.65港元 [1] - 中国人寿上涨1.67%，收报26.76港元 [1] 石油石化股表现 - 中国石油化工股份下跌0.22%，收报4.5港元 [1] - 中国石油股份上涨0.23%，收报8.8港元 [1] - 中国海洋石油上涨0.92%，收报21.9港元 [1]

六大行中期分红概况 - 邮储银行将于2026年2月13日派发中期股息，每10股派发1.23元，合计派息约147.72亿元 [1] - 除邮储银行外，其余五家国有银行计划于明年1月进行中期分红 [1] - 六家国有银行合计派息规模约2046.57亿元 [1] 各银行派息规模详情 - 工商银行拟每10股派1.414元（含税），派息规模最大，约503.96亿元 [1] - 建设银行和中国农业银行的派息规模均超过400亿元 [1] 行业趋势与动因 - 银行中期分红正从"可选项"逐渐转变为"常规动作" [1] - 这一转变与近年来监管层持续倡导密不可分 [1] - 此举既是银行响应监管号召、稳定投资者预期，也折射出上市银行盈利稳健性与现金流的持续巩固 [1]

文章核心观点 - 工商银行钦州分行将绿色金融作为服务实体经济与推动区域高质量发展的重要抓手，通过精准施策和创新服务，在支持产业低碳转型、清洁能源发展、生态修复保护等方面取得积极成效，为构建区域低碳发展新路径贡献金融力量 [1] - 截至2025年10月末，该行绿色贷款余额达36.14亿元，将“点绿成金”理念转化为扎实行动与可见成效 [1] - 通过持续深耕绿色金融，该行不仅守护了钦州的绿水青山生态本底，更有效激活了区域经济发展的绿色动能，未来将继续深化服务，助力地方实现生态保护与经济发展双赢 [3] 绿色金融实践与成效 - 精准支持产业低碳转型：聚焦企业节能降碳核心需求，提供针对性金融解决方案，例如为某重点企业节能降碳技术改造项目审批发放4000万元设备购置贷款，专项用于支持双辊挤浆机、蒸汽箱等核心节能设备的购置与安装，这笔5年期贷款将助力企业优化工艺、降低能耗与碳排放 [1] - 大力推动清洁能源发展：积极投身风电、光伏等清洁能源领域，支持单个项目建设并注重推动产业链上下游协同低碳发展，带动储能、智能电网等配套技术发展，以削减全链条间接碳排放，目前风电、光伏存量融资余额达13.77亿元，项目遍及钦州全域，并以26.47亿元授信支持海上风电示范项目 [2] - 助力厚植森林碳汇根基：以金融支持生态修复，例如支持某林场20万亩桉树林科学项目，项目短期内可筑牢碳汇屏障、减缓温室效应，同时依托桉树速生丰产特性替代对天然林的砍伐压力，为生物多样性提供保护并增强区域生态韧性 [2] - 全力守护江河生态本底：积极投入水资源保护与流域治理，大力支持南流江支流（灵山段）环境综合治理工程，信贷资金保障了当地污染治理与生态修复工程顺利实施，显著改善流域水环境质量，并探索生态保护与沿岸产业绿色升级的协同发展模式 [2]