行业投资评级 - 看好（维持）[3] 报告核心观点 - 监管发布《保险公司资产负债管理办法（征求意见稿）》，旨在通过设置有效久期缺口、综合投资收益覆盖率等指标严控行业久期缺口和利差风险[3] - 预计上市保险公司满足相关监管和监控指标的难度不大，因其已建立较完善的资产负债管理体系且指标计算口径较松[5][6] - 继续看好保险行业，原因包括利率双向波动缓解利差风险，以及银保渠道渗透加快、个险渠道差异化战略有望推动主要上市公司在2026年实现较好的新业务价值增长[7] 对监管事件的点评 - 征求意见稿的推出或与2026年行业全面实行新会计准则有关，新准则下资产分类方式变化，监管需重新明确指标计算方式[6] - 征求意见稿优化了指标计算口径，例如根据宏观经济调整压力情景、将利率衍生工具纳入久期计算、将成本收益指标评价周期拉长至3-5年[6] - 以人身险公司为例，监管指标要求包括：有效久期缺口在正负5年之内、综合投资收益覆盖率不低于100%、净投资收益覆盖率不低于100%、压力情景下流动性覆盖率不低于100%[6] - 有效久期缺口指标旨在防控利率双向波动下的再投资风险，收益覆盖率类指标旨在严控公司层面的利差风险[6] 对上市公司达标能力的分析 - 上市公司作为行业大型企业，较早就建立了比较完善的资产负债管理体系[6] - 指标计算口径较松，例如人身险净投资收益覆盖率的分子为全口径的稳定投资收益（包括利息、股息红利、租金收入等），分母仅为负债保证成本，且上市险司净资产积淀较厚[6] - 征求意见稿正式实行时间为2026年7月，上市公司有较充足的时间调整和准备[6] 行业与公司展望 - 近期利率双向波动，扭转了2024年全年单边下行的趋势，有利于缓解行业利差风险[7] - 在银保渠道网点渗透加快，个险渠道“产品+服务”差异化战略下，主要上市公司有望在2026年继续实现较好的新业务价值增长[7] - 报告推荐：个险队伍质态较好的中国人寿、银保渠道新业务价值或将继续高增且减值风险可能减少的中国平安，以及车险和非车险业务均有政策支持的中国财险[7]

中国人口老龄化现状与挑战 - 中国60岁及以上老年人口已超过3.1亿，占总人口比重达到22%，标志着已正式进入中度老龄化社会，并逐步向深度老龄化社会转变 [1][2] - 上世纪60年代婴儿潮人群正集中进入老年，每年新增老年人口达到2000多万，老龄化形势严峻 [2] - 人口老龄化带来多方面挑战，首先是养老金支付压力持续攀升，对基本养老保险基金收支平衡和国家财政补助投入提出更高要求 [2] - 养老服务需求快速增长，但全国各类养老机构仅4万余家，专业护理机构不足1万家，有限的机构养老供给难以满足庞大的社会需求 [2] 居家养老产业发展的核心障碍与未来生态 - 居家养老产业实现从“普惠覆盖”到“品质服务”跨越的主要障碍在于整体提升养老服务质量 [3] - 提升服务质量涉及两方面：一是建立更多专业化养老机构和护理机构以扩大供给规模，二是打造一支素质高、专业化能力强的养老服务人员队伍 [3] - 养老服务供需矛盾十分突出，亟需政府和社会相关机构协同推进养老服务体系建设 [3] - 理想的成熟居家养老服务生态应是多元化、分层次的综合体系，需满足不同群体的差异化需求，提供高端、中端和普惠型服务，并实现机构养老、社区养老与居家养老的有机结合 [3][4] “养老服务师”新职业的定义与作用 - “养老服务师”是2025年7月22日由人力资源和社会保障部正式发布的新职业，旨在通过制定国家标准和职业资格制度提升从业人员整体水平，推动养老服务体系的专业化建设 [7] - 与传统主要承担基础性照护工作的养老护理员相比，养老服务师的职责和要求全面提升，不仅需要掌握护理技能，还必须具备老年心理学、健康管理等专业知识，能够评估老年人需求并制定实施个性化服务方案 [7] - 该新职业的确立有助于通过系统培训和职业资格认证，逐步形成规模化专业人才队伍，从而整体提升养老服务从业人员素质 [8] - 其设立意味着建立起明确的职业标准和资格制度，有助于规范服务流程，提升服务专业化水平，并为行业提供统一评价体系，推动养老服务走向专业化和体系化 [9] 头部企业对职业标准化的推动作用 - 由行业领先企业如平安人寿推动的职业标准探索，为行业制定统一的职业技能标准、资格认证体系提供了重要现实参照 [5] - 企业基于实际服务场景的岗位设计（如明确生活管家、医生管家、专科专家团、个案管理师等角色职责与能力要求）以及建立的严格选拔、培养与考核机制，是制定标准的重要参考 [5] - 企业推动的标准化有助于打破社会对传统养老服务“低门槛、低技术”的刻板印象，提升养老服务师的职业社会认同和从业者自豪感 [5] - 企业的资源整合能力（如平安推行“综合金融+医疗养老”战略，整合医疗科技与护理资源）加速了职业生态成熟，为养老服务师提供强大专业后台支撑，并为其职业发展指明从基础护理晋升至健康管理、康复指导等更高层次专业岗位的方向 [6] - 企业实践具有市场示范效应，例如中国平安居家养老线下服务已覆盖全国100多个城市，服务十余万老年客户，体现了养老服务师在提升服务品质和增强客户信任方面的重要作用，将引导更多企业加强人才培养，推动行业从劳动力密集型向人才专业化转型 [6] 新型居家养老模式的特征 - 新形势下的居家养老模式强调家庭、社区与社会的协同支撑，形成了一个更加系统化、专业化的服务体系，与过去主要依赖家庭成员照料的传统模式有根本变化 [9][10] - 在家庭层面，通过安装行为监测仪、紧急呼叫器等智能设备，实现与社区和专业机构的实时联动，使老年人在家中也能获得安全保障和专业支持 [9] - 社区层面通过社区养老服务平台、养老驿站、服务中心以及社区卫生服务机构，为居家老人提供日常照料、健康管理和适老化改造等服务，提供功能性保障 [9] - 专业机构的介入为居家养老提供了更高层次的资源整合，例如整合医疗专家、护理服务以及金融支持等多元化资源，满足老年人多样化需求，构建“以家庭为基础、社区为平台、机构为支撑”的完整居家养老服务体系 [10] - 在这一模式中，养老服务师的职业认同得到提升，其在需求评估、服务方案制定与实施方面发挥主导作用，随着行业标准建立和企业参与，其社会形象和职业荣誉感不断增强，有助于改变社会刻板印象并推动行业向专业化、规范化发展 [10]

文章核心观点 - 中国平安正通过“医险协同”战略，推动商业健康保险从传统的“风险赔付”和“事后理赔”角色，向覆盖“事前预防、事中管理、事后康复”的全生命周期健康管理服务延伸，其本质是健康管理的系统延伸 [1][3] - 公司以保险为支点，整合医疗资源，旨在实现“买保险不只是买一份保障，而是买保险背后的医疗服务与健康管理”，构建一个覆盖预防、诊疗、康复、养老的全周期健康生态 [3][11] 行业趋势与战略窗口期 - 行业正面临人口老龄化加速、慢性病负担加重的宏观背景，政策推动医疗卫生服务从“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变，鼓励健康险向“防—管—治—康”全周期服务延伸 [4] - 商业健康险被赋予新的使命，需成为国家医保的补充与协同者，以及主动健康管理的组织者与推动者 [4] 公司战略与核心理念 - 中国平安旗下平安健康险提出“健康保险 + 医健服务”双轮驱动战略，并于2024年全面升级品牌，推出“平安乐健康”数字化健康管理平台，围绕“活力生活、品质医疗、数字疗愈、长久守护”四大模块构建服务网络 [4] - 公司将保险与医疗深度融合，追求“服务 × 保险”的乘数效应，而非简单的“保险 + 服务”叠加 [4] - 公司实践贯穿“省心、省时、又省钱”的“三省”核心逻辑 [5] 具体实践与成效 - **省心**：通过专业闭环服务解决痛点，例如北大医疗康复医院的“院后康复随访”项目，提供专属康复专员4小时内响应、24小时内完成线上多学科评估并定制方案的“1对1全程管家式服务” [6] - **省时**：通过数字化与资源整合提升效率，例如“平安健康云平台”使患者平均门诊复诊频次减少30%，车险人伤康复项目使伤者从报案到入院仅需4小时，较常规流程提速80%，住院等待时间缩短75% [6] - **省钱**：健康管理带来长期价值转化，例如接受院后康复随访的客户单人均节省医疗支出超2000元，车险人伤项目通过精准康复干预单案平均节省医疗费用2.2万元，并为产险部门减少赔付约57万元（2024–2025年数据） [6] 服务网络与生态构建 - 公司依托北大医疗集团构建了庞大的线下服务网络，包括6家综合医院、2家三级专科康复医院（北京、深圳）、14家健康管理中心，以及覆盖全国的居家护理与移动医疗团队 [7] - 2025年11月，中国平安与北大医疗共同打造的深圳北医康复医院开业，作为华南首家平安系三级康复专科医院，其特色是“家庭化+智能化”，并应用外骨骼机器人、脑机接口、AI康复评估系统等前沿设备 [8] - 该医院未来将打通医保、商业保险与跨境保险支付通道，实现“三保联动”，为客户提供从线上问诊、线下治疗到保险直赔的一站式服务 [10] 重点人群与前瞻布局 - 公司将健康管理重心前移，聚焦慢病老人与高龄群体，旨在在“寿命”与“健康寿命”之间的关键阶段发挥价值，重在“防病” [10] - 平安健康险联合国家心血管中心，构建覆盖高血压、高血糖、高血脂、高尿酸与肥胖的“四高一重共管”数字化慢病管理体系 [10] - 针对帕金森病、阿尔茨海默病等老年专病及肿瘤早筛，公司正积极研发专属保险产品，并整合细胞治疗、抗衰老等前沿科技资源 [10] - 在居家养老场景，“网约护士”服务已为500余人次提供上门护理，“创面修复车”十年行程16000公里，为失能老人提供上门医疗服务，通过早期干预降低医疗支出 [11]

行业宏观背景与核心模式 - 截至2024年末，中国60岁及以上老年人口总量已突破3亿，其中九成（90%）老人选择并希望居家养老 [1][9] - 中国养老模式以“9073”（上海：90%居家、7%社区、3%机构）或“9064”（北京：90%居家、6%社区、4%机构）为格局，居家养老始终居于核心地位 [3][11] - 居家养老新模式正从传统家庭养老转向“以家庭为核心、以社区为依托、以专业化服务为依靠”的协同体系，家庭提供情感与基础生活功能，社区提供专业照护、健康监测等服务以弥补家庭短板 [3][11] - 政策层面确立“居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养相结合”的养老服务体系建设方针，支持构建协同体系 [4][12] 市场需求与核心挑战 - 核心挑战之一是“医疗服务难以延伸至家庭”，因医养资源分属不同系统存在壁垒，导致高龄老人就医不便，上门医疗服务面临法律风险、动力不足等问题 [6][14] - 长期护理保险制度仍处试点阶段，覆盖面有限，支付标准与范围不完善，未能有效支撑失能失智老人的长期照护需求 [6][14] - 绝大多数老旧小区和家庭住宅适老化改造率低，存在安全隐患，无法满足老年人安全便利的物理环境需求 [6][15] - 照护压力主要依靠家庭成员承担，缺乏系统性喘息服务和支持政策，现有服务对老年人精神需求关注不足，专业心理疏导服务稀缺 [6][15] - 当前市场服务供给集中于助餐、保洁等基础生活照料，与老年人迫切需求的助浴、助医、康复护理、健康监测、精神慰藉等服务存在错配，普惠型高质量服务产品稀缺 [7][15] - 服务提供方分散缺乏整合，导致服务链条断裂，难以形成“一站式”解决方案，且服务质量参差不齐，缺乏统一标准、有效评估和强监管 [7][15] - 居家养老服务专业人才短缺、队伍稳定性不足，严重制约服务能力持续提升 [7][15] 市场机遇与企业实践案例 - 当前居家养老服务的短板为保险、医疗、互联网等领域的企业提供了广阔发展空间，各类市场主体正结合自身资源入局探索 [8][16] - 以中国平安为例，其推出的居家养老品牌“平安管家”构建了“3+N”服务体系 “3”大核心板块为“医健、安全、照护”，分别通过医生管家团队提供医疗健康服务、通过智能守护和适老化改造构建安全方案、实现三大照护场景无缝衔接 [8][16] - “N”代表围绕老年人“行、乐、安、财、食、康、养”等生活场景的高频服务，如线上伴聊、推拿按摩等，根据个性化需求精准匹配资源 [8][16] - 截至目前，“平安管家”服务已覆盖全国100个城市，仅2025年即拓展25城，增速超33%，同时累计近24万名客户获得服务资格，“智能守护”警报响应率达100% [9][17]

文章核心观点 - 文章通过平安产险理赔员在云南怒江等偏远地区的工作案例，展现了公司如何通过深入一线的“抵达”式服务，将保险保障与科技手段相结合，有效支持乡村振兴，并与当地农户建立了深厚信任 [1][2][4][5][7][8] 地区发展与保险需求背景 - 怒江州山区面积超过98%，过去“行路难、过江难”严重阻碍经济发展与居民出行 [1] - 2013年启动“溜索改桥”项目后，当地42对溜索被改造为36座桥梁，出行问题得到根本解决，仅保留少量旅游体验溜索 [1] - 种田和养猪羊是当地人的核心收入来源，支撑全家生计，但面临泥石流等自然灾害威胁 [5] 保险服务的具体实践与案例 - 理赔员乔玉林为及时完成稻田查勘定损，防止标的物灭失，选择使用旅游溜索作为最快交通方式，在三五分钟内横渡怒江 [1][2] - 查勘现场照片上传后，公司后台系统可实现“秒级响应”，快速处理定损 [3] - 除种植险外，理赔工作还延伸至养殖险，理赔员会顺道查看农户家的猪、羊情况 [5] - 通过一笔笔快速到账的理赔款（如一例玉米地理赔获得900元）和日常深入接触，公司与农户建立了稳固信任 [5] 服务模式的价值与意义 - 公司服务模式结合了看似“古老”的交通沟通方式与高效的科技系统，最符合偏远地区农户的实际需求 [7] - “抵达”不仅是工作路径，更是对人民美好生活向往的回应，公司尊重并守护不同的生活方式 [7][8] - 理赔服务提供的经济价值与情感层面的支持陪伴，对农户而言同等重要 [7] 服务模式的全国性推广与科技应用 - 公司的服务模式已推广至全国多个偏远地区，覆盖高海拔、人烟稀少区域 [7] - 在西藏，公司已为全域23万头牦牛戴上耳标，打钉率超过95% [8] - 在甘肃，公司曾紧急调拨资金采购增雨防雹火箭弹等物资，组建“助农突击队”应对冬春连旱 [8] - 在云南昭通，农企管理人员通过一部手机，仅用13分钟就自助化完成养殖险理赔全流程，展现了科技赋能的高效率 [8]

核心观点 - 平安好医生荣膺“年度卓越医疗健康企业”，其探索的“科技驱动的管理式医疗”模式获得市场认可，公司通过清晰的HMO战略、深入的AI融合以及独特的生态协同，开辟出一条差异化发展路径 [1][11] 战略定位与商业模式 - 公司战略清晰定位于中国版HMO的构建者，深度借鉴联合健康的“保险支付+医疗服务”闭环，并融入平安集团“综合金融+医疗养老”核心战略 [1] - 商业模式核心从“事后报销”转向“全周期健康管理”，通过支付与服务的深度绑定，追求“保健康、控费用”的多方共赢，切入更具长期价值与确定性的赛道 [1] 科技赋能与运营成效 - 公司通过自研百亿参数医疗大模型“平安医博通”，构建了贯穿健康管理全流程的“7+N+1”AI产品矩阵，实现高效的“人机协同” [2] - AI深度应用显著提升服务质效：2025年三季报显示，复杂疾病MDT治疗方案准确率提升至近90%，家医客均服务成本同比下降约52% [2] 生态协同与服务体系 - 公司依托平安集团构建了“到线、到院、到企、到家”的无缝服务体系，形成强大的生态护城河 [3][4][5] - **到线**：提供7x24小时在线诊疗及全球救援，背后有融合医疗与保险数据的强大数据支持 [3] - **到院**：合作网络覆盖全球顶尖机构及国内近3.7万家医院，通过AI精准匹配资源 [4] - **到家**：采用“标准-集采-监督”模式，确保将高质量的医疗健康、居家养老服务送进千家万户 [4] - **到企**：累计为超5.6万家企业、2600万员工提供全流程健康管理 [5] - 该生态实现了低成本获客、高价值留存与数据飞轮效应，使公司摆脱对流量或药品销售的单一依赖，形成以专业医疗服务为核心的健康收入结构 [5] 短期增长动能 - 短期增长动能聚焦于两大蓝海市场：商业健康保险与企业健康管理 [7] - 中国商业健康险支付占比不足3%，与美国市场约30%的水平存在巨大差距，市场正迎来结构性黄金发展期 [8] - 公司深度协同平安集团内四大保险主体，并积极拓展第三方险企服务，能直接受益于此趋势；平安集团2.5亿金融客户中医疗养老服务的渗透率仍有巨大提升空间 [8] - 企业健康管理领域，公司凭借近二十年积累建立起先发与规模优势，服务模式已从单一体检升级为“预防-干预-诊疗-康复”全链条解决方案，B端业务成为强劲且已验证盈利能力的独立增长极 [8] 中长期发展路径与估值逻辑 - 中长期遵循“由内而外、能力溢出”逻辑：现阶段核心是服务好集团内部保险与企业客户，未来有望凭借积累的服务网络、运营效率及数据优势，向外部市场辐射，输出健康管理能力，并探索为政府医保体系提供解决方案的可能性 [9] - 资本市场价值重估的核心逻辑在于对标美国联合健康集团：联合健康巅峰时期市值约4万亿元人民币，其Optum医疗服务板块贡献超50%利润；平安好医生根植于规模更大、需求更迫切的中国市场，背靠平安集团超2.5亿潜在客户生态，但当前市值仅约283亿元，指明了长期价值重估的潜在空间 [10] - 随着“中国版HMO”模式从蓝图验证迈向规模化落地，其估值逻辑有望从传统互联网平台向更具壁垒、更可持续的管理式医疗服务平台切换 [10]

香港大盘30ETF资金流入与市场表现 - 香港大盘30ETF（520560）在12月24日场内价格微跌0.11%，但近20日资金净流入1.35亿元，截至12月22日规模达8.1亿元，创历史新高[1] - 该ETF采用“科技+红利”哑铃策略，其成份股中，中芯国际当日涨超3%，农夫山泉、比亚迪股份、中国海洋石油涨逾1%，百胜中国、泡泡玛特、中国平安跟涨；中国神华、阿里巴巴则跌超1%[1][8] 资金布局港股的核心逻辑 - 港股当前估值处于低位，且大部分大型企业注重股东回报，在分红和回购方面表现积极，公司治理更为规范[3][10] - 港股拥有一批稀缺的行业龙头公司，这些标的不仅价格更低，而且分红率更高，配置价值凸显[3][10] 港股具体投资方向分析 - 在科技方向，应重点关注港股互联网企业的科技属性，特别是大模型领域的布局，头部公司凭借资金与数据优势已建立竞争壁垒，核心流量产品支撑多业务变现，盈利模式成熟[4][11] - 在红利方向，应重点关注港股银行股，核心配置逻辑在于低估值与稳定的分红回报，保险公司等长期机构资金通过境外账户直接投资港股，银行股是其重要投资标的，这构成了港股估值韧性的重要来源[4][11] 港股后市展望与配置建议 - 两大因素可能进一步提振港股市场：一是美国降息周期有望带动全球资金回流港股；二是人民币延续升值将提升以人民币计价资产的吸引力，尤其有利于现金流稳定的高分红标的[4][12] - 广发证券建议采用哑铃策略进行配置，将港股稳定价值类资产作为底仓长期持有，同时认为港股景气成长类资产的产业逻辑坚实，震荡中孕育机会[4][12] 香港大盘30ETF产品特征 - 香港大盘30ETF是全市场首只自带“科技+红利”哑铃策略的ETF，其一揽子持有30只港股通中资大盘股[5][12] - 该ETF重仓股兼具高弹性科技股（如阿里巴巴、腾讯控股）与稳健高股息股（如建设银行、中国平安），并支持T+0交易机制，被视为港股长期配置的理想底仓工具[5][12] - 根据其前十大成份股列表，截至统计时，占比最高的成份股为Isl Millin Life “W”（16.73%）和腾讯控股（15.15%），建设银行（8.18%）、小米集团-W（6.00%）、美团-W（5.22%）、中国移动（5.02%）、工商银行（4.92%）、中国平安（3.52%）、比亚迪股份（3.32%）、中国银行（3.08%）也位列其中[6][13]

文章核心观点 - 保险行业正通过产品创新与资金支持，深度参与并服务于文旅、体育、养老健康等新兴消费场景与基础设施建设，以发挥风险保障和资金融通功能，助力提振和扩大内需 [1][2][4][6] 保险服务聚焦新消费新场景 - 海南全岛封关运作后，中国人寿寿险公司针对游艇出海、雨林探险、潜水等特色旅游项目创新推出场景化意外保障方案，并联动机构定制研学意外保障方案 [1] - 围绕江苏省城市足球联赛（“苏超”），多家保险公司推出综合保障产品：紫金保险定制了赛事综合责任险、工作人员意外险等专属方案；人保财险江苏分公司为超过6万名现场球迷及球员提供5000万元公众责任险，并为“第二观赛点”提供1700万元风险保障；中国平安为南通队球员提供总保额超4460万元的保险保障及医疗服务 [2] - 针对文旅消费新场景，人保财险已形成涵盖财产险、责任险、意外健康险等险种的35款专属文旅保险产品矩阵，构建旅游、运动、演出三大产品线 [3] - 人保财险的旅游保险保障范围延伸至行李丢失、行程延误等，今年前三季度累计提供保险保障超50万亿元，覆盖人群超1500万人 [3] 保险产品深耕养老健康需求 - 对外经济贸易大学保险学院教授指出，保险机制通过风险分散和经济补偿，帮助管理风险，从而增强消费者信心，为消费提供保障 [4] - 在提振消费政策中，个人养老金、商业保险年金、商业健康保险、商业长期护理保险、收入损失保险等险种被频繁提及 [4] - 中国人寿寿险公司于5月份首次推出失能收入损失保险产品，覆盖多项身体功能损伤，以纾解客户因失能导致的长期收入困境 [4] - 工银安盛人寿于9月份上线护理保险产品，包含长期护理保险金和护理关怀保险金，对20种特定疾病及意外伤残提供护理保障，确诊并达到护理状态后每年给付100%基本保额 [5] - 君龙人寿推出长期护理保险，并提供旅居、居家照护对接、健康咨询等外部资源连接服务 [5] 保险资金滴灌消费基础设施 - 保险资金通过投资消费基础设施REITs等方式，为消费活动载体提供长期稳定资金支持 [6] - 中国人寿资产公司投资4850万元于全国首单农贸市场REITs——易方达华威农贸市场REIT，其底层资产福州市华威西营里农产品交易中心设有150余间交易店面、300余个交易摊位，带动区域消费 [6] - 中国人寿还出资3000万元投资华夏首创奥莱REIT，并与中粮大悦城战略合作，发起设立奥特莱斯资产支持计划、首旅环球债权投资计划等 [6] - 保险资金支持范围覆盖商业综合体、主题乐园、奥特莱斯等消费地标，并通过投后管理助推其服务升级和业态创新 [6] 行业背景与数据 - 国家统计局数据显示，今年前11个月，文体休闲服务类零售额保持两位数增长 [2] - 文章指出，文旅、体育、娱乐等体验式消费正成为拉动内需、激活市场的新增长极 [2]

行业宏观背景与需求转型 - 中国人口老龄化持续深化，2024年全国60周岁及以上老年人口达3.10亿人，占总人口22.0%，65周岁及以上老年人口2.20亿人，占比15.6%，深度老龄化特征日益凸显 [1] - 庞大的老年群体养老需求正从“生存型”向“品质型”加速转型，传统养老服务模式已难以满足多元化、专业化诉求 [1] - 2025年“养老服务师”被正式纳入新职业，在政策支持、科技赋能与市场驱动下，正成为破解居家养老瓶颈、推动产业高质量发展的核心力量 [1] 养老服务师转型升级的核心方向 - 转型升级方向定义为专业化、智能化、个性化，这构成了新时代养老服务专业人才的核心特质 [2] - **专业化转型**：养老服务师区别于传统养老护理员，更侧重养老需求评估、服务方案制定与实施，需具备老年医学、心理学等跨学科知识，贯穿需求评估、方案设计、技术指导、质量管控、资源整合等全链条职责 [2] - **智能化转型**：智能技术与养老服务深度融合，重塑工作模式，服务师需熟练运用科技工具优化服务效能，例如借助智能评估系统、物联网设备、大数据分析进行需求评估与健康监测，使服务从“被动响应”转向“主动预判” [3] - **个性化转型**：养老服务模式从“标准化供给”向“个性化定制”深化，需基于老年人的健康状况、生活习惯与个人偏好，提供动态调整的“一人一策”服务方案 [4] 转型升级的支撑体系与标准建设 - 完善的标准体系是转型的基础支撑，国家已出台《居家养老上门服务基本规范》（GB/T43153-2023）、《居家养老助餐服务指南》（GB/T45872-2025）等国家标准和行业标准，对服务提供、人员资质等进行规范 [6] - 企业在标准构建中是关键实践者和推动方，例如平安集团联合产学研相关方共同打造了包括《居家养老远程管家服务指南》等6项团体标准，并制定大中小服务流程标准应用于实践 [6] - 职业资格认定制度提供制度保障，2025年7月“养老服务师”被纳入新职业名录，民政部、人社部发布的征求意见稿明确将其纳入水平评价类职业资格管理，构建“初级－中级－高级”三级职业资格体系 [6] 人才培养与企业实践案例 - 人才培养体系不断完善，学历教育方面在职业院校、应用型本科中增设“智慧健康养老服务”相关专业及课程，并强化与头部企业的“订单式”培养，同时面向社会从业人员开展大规模职业技能培训 [7] - 行业龙头企业的引领作用尤为重要，中国平安居家养老线下服务已覆盖100个城市，累计近24万名客户获得服务资格，其服务师选拔培养机制、品质管理体系为行业提供重要范本 [7] - 平安构建了“五管十维”全流程服务管理体系，“五管”涵盖服务商品管理、订单履约管理、过程标准管理、结果管理、风险管理五大核心，“十维”则细化为十个具体管理维度，以此有效监督服务质量并保障老年人权益 [7] - 平安居家养老管家服务通过中国质量认证中心（CQC）审核，成为全国首个获得“居家养老管家服务”五星级评价的案例，其服务人员专业性强，如生活管家持有养老护理员、健康管理师等齐全资质，专属医生团队为副主任及以上职级，拥有三甲医院背景，平均临床经验超过20年 [3] 发展前景 - 在多方协同支撑下，未来专业的居家养老服务师将转型为掌握现代照护技术、善于运用智能设备、懂得人文关怀的“健康生活管家”，以满足3.1亿老年人的品质养老需求 [8]

行业宏观背景与核心矛盾 - 我国正步入深度老龄化社会，2024年60周岁及以上老年人口达3.1亿人，占总人口的22.0%，失能老年人约3500万人，预计2035年将增至4600万人 [1] - 养老服务需求爆发式增长，但从业人员总数仅133.8万人，按国际标准测算，现有人员数量不足需求的1/10，人才缺口极为突出 [1] - 2025年7月，“养老服务师”被正式纳入国家新职业名录，标志着行业迈向专业化发展新阶段 [1] 行业发展面临的痛点 - 行业面临“量”“质”双重缺口：数量上，养老机构从业人员59.7万人，社区养老服务机构及设施从业人员74.1万人，难以覆盖3500万失能老人需求；质量上，仅有248万余人次取得养老护理员相关证书，中高级专业人才占比极低 [2] - 职业发展路径模糊不清，传统养老服务人员缺乏清晰的晋升体系，被视为“体力劳动者” [2] - 社会偏见与待遇失衡构成人才流入“双重障碍”：超八成从业人员日均工作时间超10小时，近70%表示收入“基本够用”，超25%存在“经济困难”，“高付出、低回报”导致高流失率 [3] - 人才培养与行业标准不完善：院校相关专业招生规模小、校企衔接弱，培训多集中于基础生活照料；行业缺乏统一标准、有效质量评估和强有力监管，服务质量参差不齐 [3] 政策与行业标准建设进展 - 民政部、人社部发布《养老服务师职业资格暂行规定（征求意见稿）》，提出“初级－中级－高级”三级职业资格体系，为从业者打通更清晰的职业发展路径 [2] - 行业共识认为需加快构建覆盖服务提供、人员资质、设施配置、流程管理、质量评价的全链条、多层次标准体系 [8] - 应全面推行并完善“养老服务师”职业技能等级认定制度，强化与头部企业的“订单式”培养，面向社会开展大规模职业技能培训 [8] 企业实践案例：中国平安 - 中国平安依托“综合金融+医疗养老”战略，打造“选拔—培养—保障”全链条养老服务师队伍构建及培养体系 [4] - 截至2025年11月，平安居家养老线下服务覆盖全国100个城市，累计近24万名客户获得服务资格 [5] - 公司构建了包括生活管家、医生管家、专科专家团、个案管理师在内的养老服务师队伍，并制定严格选拔标准：如生活管家需大专及以上学历、2年以上相关经验；医生管家需持有执业证书、副主任及以上职级、三甲医院背景及3年以上老年医学科经验 [5] - 公司建立了系统化培养机制，截至2025年7月医生管家累计服务260万+人次，服务时长320万+分钟，客户满意度99% [5] - 平安居家养老管家服务通过中国质量认证中心审核，成为全国首个获得“居家养老管家服务”五星级评价的案例，综合得分95分（满分100分） [6] - 公司基于老年人核心需求构建“3+N”服务体系，以“医健、安全、照护”为核心，搭配N类高频生活服务，并重点打造长寿管理、慢病管理等多病共管、疾病就医、智能守护、安全应急、专业照护等“尖刀服务” [6][7] 行业未来发展方向与建议 - 需政府、企业、社会多方协同，形成推动居家养老服务师职业高质量发展的合力 [8] - 应加大政策支持，推动设立岗位津贴、社保补贴、入职奖励，让付出与回报匹配 [9] - 需加强正面宣传，通过典型案例、技能竞赛扭转社会偏见，提升职业认同感，并完善劳动保障机制，规范劳动合同与权益 [9][10] - 通过构建标准化职业体系、系统化培养机制、多元化保障政策，使养老服务师成为有吸引力的“银发新职业”，为行业高质量发展提供坚实人才支撑 [10]