上市计划 - 公司拟全球发售约1.40亿股H股，发行价为16.8港元/股，预计将于2025年7月9日在港交所上市 [1] - 募资总额预计约为23.52亿港元，募资净额约为22.06亿港元 [3] - 引入4名基石投资者，包括雄安机器人、Arc Avenue、Eastspring Investments、亿格，合计认购约9130万美元（约7.17亿港元）的发售股份 [3] 公司基本信息 - 公司成立于2015年2月，注册资本约为11.59亿元，法定代表人为郑勇 [3] - 主要股东包括VERTEX GROWTH FUND PTE.LTD.、NHTV Swarm Company（Hong Kong）Limited等 [3] - 高管团队包括执行董事、董事长、首席执行官郑勇，执行董事、首席技术官、副总裁李洪波等 [4] 业务概况 - 公司提供AMR（自主移动机器人）解决方案，赋能仓储履约和工业搬运场景 [5] - 按2024年的收入计，公司已成为全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商 [5] - 截至2024年12月31日，公司已向全球40多个国家和地区交付了约5.6万台AMR [5] - 2024年，公司在全球仓储履约AMR解决方案市场占据9.0%的市场份额，在全球仓储自动化解决方案市场占据约1%的市场份额 [5] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年营收分别约为人民币14.52亿元、21.43亿元和24.09亿元 [5] - 同期毛利分别约2.57亿元、6.59亿元和8.37亿元 [5] - 净亏损分别约为15.67亿元、11.27亿元和8.32亿元 [5] - 按非国际财务报告准则计，经调整净亏损分别约8.21亿元、4.58亿元和9223.7万元 [8] - EBITDA分别约-14.29亿元、-10.41亿元和-7.65亿元，经调整EBITDA分别约-6.83亿元、-3.72亿元和-2541.3万元 [8]

港股上市潮概况 - 2025年6月30日港交所共有6家公司披露发售公告，均于6月30日至7月4日招股，预计7月9日上市，上一次集中打新为一年前的6月28日（7家公司同日招股）[1] - 6月30日另有3家公司挂牌上市（泰德医药、云知声、IFBH），均实现高开，发行价分别为30.6港元/股、205.0港元/股、27.80港元/股[1] - 2025年上半年港交所主板新股上市数量超40只，较2024年同期增长超30%，5-6月有20余家上市，累计募资超1000亿港元（同比增长约7倍）[17] 上市公司详情 6月30日上市企业 - **泰德医药**：募资总额5.14亿港元（净额4.29亿港元），基石投资者为石药集团和微光创投（各出资500万美元）[7] - **云知声**： - 2022-2024年营收分别为6.01亿元、7.27亿元、9.39亿元，净亏损分别为3.75亿元、3.76亿元、4.54亿元，研发费用率持续高位（47.8%、39.4%、39.4%）[4][5] - 募资总额3.20亿港元（净额2.06亿港元），基石投资者包括商汤旗下SensePower等（合计认购9550万港元）[8] - **IFBH**： - 泰国即饮饮料公司，中国内地椰子水市场第一，全球第二，募资总额11.58亿港元（净额10.74亿港元），引入11名基石投资者（如UBS AM Singapore）[8] 7月9日拟上市企业 - **蓝思科技**： - 拟募资45.58亿-47.68亿港元，引入10名基石投资者（认购15亿港元），2022-2024年净利润分别为25.20亿元、30.42亿元、36.77亿元[9][10] - **极智嘉**： - 拟募资23.52亿港元，2022-2024年营收14.52亿元、21.43亿元、24.09亿元，净亏损15.67亿元、11.27亿元、8.32亿元[11] - **峰绍科技**： - 科创板转港股，募资总额19.64亿港元（净额18.46亿港元），2022-2024年净利润1.42亿元、1.75亿元、2.22亿元[11][12] - **讯众通信**： - 拟募资4.12亿-4.61亿港元，2022-2024年净利润7466万元、7658万元、5064万元（连续两年下降）[13] - **首钢朗泽**： - 拟募资2.92亿-3.81亿港元，无基石投资者，2022-2024年净亏损2385万元、1.10亿元、2.46亿元[14] - **大众口腔**： - 拟募资2.17亿-2.32亿港元，无基石投资者，2022-2024年净利润5645万元、6703万元、6250万元[14][15] 港股IPO市场动态 - 2025年初至今港交所主板共230余家公司递交招股书，6月单月递表70家（含超10家"A+H"公司），6月27日单日16家递表（含5家A股上市公司）[17] - BOSS直聘拟通过港股增发募资22亿港元（面向个人和机构投资者），富卫集团等多家公司处于招股或聆讯阶段[16][17]

公司IPO概况 - 极智嘉-W（02590 HK）于6月30日启动招股 计划全球发售约1.4亿股H股 其中国际发售1.26亿股 香港公开发售1403.54万股 [1] - 每股发售价16.80港元 预计募资净额22.055亿港元 将用于研发及产品迭代、销售网络扩张、供应链发展等 [1] - 香港公开发售时间为6月30日至7月4日 最终发售价将于7月8日公布 预计7月9日在港交所主板上市 股票代码2590 每手200股 入场费3393.89港元 [1] 基石投资者与股东结构 - 引入雄安机器人、亿格、Eastspring Investments及Arc Avenue作为基石投资者 合计认购9130万美元股份 占发行后总股本3.28% [2] - IPO前获得华平投资、中金资本、农业银行、摩根士丹利、火山石、伊利、蚂蚁集团和英特尔等知名机构投资 [2] 行业地位与业务表现 - 按2024年收入计 公司是全球最大仓储履约AMR解决方案提供商 市占率9.0% 已连续六年保持领先地位 [2] - 拥有约800家终端客户 业务覆盖全球40多个国家和地区 累计交付5.6万台AMR [2] - 2024年终端客户复购率达74.6% 收入从2022年14.52亿元增长至2024年24.09亿元 [2] 财务亏损状况 - 过去三年持续亏损 2022-2024年分别亏损15.67亿元、11.27亿元和8.32亿元 累计亏损达35.25亿元 [3] - 亏损主要源于销售成本高企、多项开支增加以及赎回负债账面值变动 [3]

全球发售计划 - 公司拟全球发售1.40亿股股份，其中香港发售1403.54万股，国际发售1.26亿股，另有2105.28万股超额配股权 [1] - 招股日期为6月30日至7月4日，最高发售价16.80港元，每手200股，入场费约3393.89港元 [1] - 全球发售预计募资总额23.58亿港元，募资净额22.06亿港元 [1] - 募资用途包括研发及产品迭代、扩大国际品牌影响力、开发数字化管理平台、支持供应链发展及一般公司用途 [1] 基石投资者 - 引入雄安智能机器人有限公司、Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd.等基石投资者 [1] - 基石投资者将以发售价共认购下限约4266.22万股 [1] 上市安排 - 预计于2025年7月9日在主板上市 [1] - 联席保荐人为摩根士丹利亚洲有限公司和中国国际金融香港证券有限公司 [1] 市场地位与业务 - 公司在全球AMR市场中处于领先地位 [2] - 提供AMR解决方案赋能仓储履约和工业搬运场景，提高供应链效率并减少人工依赖 [2] 财务表现 - 2022年度净利润-15.67亿元，2023年度-11.27亿元（同比改善28.10%），2024年度-8.32亿元（同比改善26.20%） [2] - 2022至2023年亏损幅度收窄49.22% [2]