报告公司投资评级 - 行业为金融业/其他金融，6个月评级为买入（维持评级），当前价格13.42港元，目标价格21港元 [5] 报告的核心观点 - 公司本次募资结合自身业务发展，目标是加深和加速与AI和电商领域头部企业合作，扩大平台科技收入，提升AI研发能力，搭建AI+应用医药场景化及拓展电商供应链平台科技业务，伴随引战完成，供应链平台科技业务有望在原有医药赛道领先，在电商和AI领域快速扩张，实现业绩快速兑现 [1] - 公司与晶泰控股合作构建基于产业的AI生态，对盛易通云平台智能化升级，进行基于产业数据的AI应用研发及商业化推广；与交个朋友控股合作拓展与大型电商平台合作，通过相关服务触达和赋能更多商家，提升在电商领域影响力和渗透率 [3][4] - 公司引入战投着眼未来，将加速平台科技服务拓展，围绕创新领域开展相关服务，加大科研投入，未来业绩有望继续增长，维持FY2025 - FY2027公司收入预测为11.11/13.46/16.15亿元，归母净利润预测为4.98/6.53/8.36亿元，给予公司2026年30倍PE，对应市值195.9亿元，目标股价为21港元，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 引入战投，多场景布局 - 2025年5月13日，公司与配售代理订立配售协定，按每股11.99港元价格认购最多1748万股配售股份，占现有已发行股本9.90亿股的最高为1.77%，配售所得款项总额最高约为2.10亿港元，较2025年5月12日收市价折让约6.91% [1] 着眼未来，决胜千里之外 - 配售股份将配售予不少于六名独立第三方投资者，五大承配人预计认购超过88.6%部分，承配人包括晶泰控股一间附属公司及交个朋友控股 [2] 基本数据 - 港股总股本990.26百万股，总市值13,289.25百万港元，每股净资产4.45港元，资产负债率61.18%，一年内最高/最低为14.76/4.06港元 [6]

配售股份信息 - 2025年5月13日公司与配售代理订立协定，按每股11.99港元配售最多17480000股股份[4] - 公告日期公司已发行股份989736000股，配售股份占现有已发行股本约1.77%，占扩大后股本约1.74%[4] - 假设配售最高数目股份，所得款项总额约20959万港元，净额约20871万港元[4] - 配售价较2025年5月12日收市价12.88港元折让约6.91%，较前五交易日平均收市价13.104港元折让约8.50%[5] 承配人与条件 - 预计配售股份售予不少于六名承配人，五大承配人预计认购超88.6%[9] - 配售完成须待董事会批准、上市委批准等多项条件达成[14][15][16] 股份地位与协议 - 配售股份一经配发发行，与已发行股份享有同等地位[13] - 配售代理为国泰君安证券（香港）有限公司，将配售予独立第三方投资者[8][9] - 配售代理和公司可在完成日期上午8:00前终止配售协议[18][19][20] 禁售期与授权 - 公司禁售期自配售协议日期起至完成日期后90日止[21] - 根据2024年股东周年大会授予的一般授权可发行最高197706200股配售股份，无需额外股东批准[23] 资金用途与股权 - 配售所得款项净额拟用于拓展平台科技服务、加大研发投入和其他一般营运资金用途[26] - 慧普持股约56.78%，卢伟雄持股约0.04%，Fong Heng Boo持股约0.01%[30][32] - 承配人将认购最多17480000股新股份，占股约1.74%[30][37] - 公众股东持股约43.17%[30] - 目前公司总股份数为989736000股，完成配售后为1007216000股[30]

云计算概念股表现 - 浪潮数字企业股价上涨3.76%至8.56港元 [1] - 中国软件国际股价上涨3.53%至5.57港元 [1] - 盛业股价上涨3.04%至12.9港元 [1] - 伟仕佳杰股价上涨2.74%至6.38港元 [1] - 腾讯控股股价上涨2.18%至500.5港元 [1] - 阿里巴巴-W股价上涨1.9%至123.6港元 [1] 北美云厂商财报表现 - 微软、Meta及亚马逊三家科技巨头财报数据均超出市场预期的营收和净利润 [1] - 三家科技巨头均表示AI对业绩增长起到重要作用 [1] - 未来仍将保持甚至部分继续上调高水平资本支出 [1] AI与云计算发展趋势 - AI需求未受关税扰动影响 目前通过资本开支扩张-商业化落地-业绩兑现的正向循环持续发展 [1] - 人工智能将成为云计算市场增长重新加速的关键驱动力 [2] - 大语言模型和生成式AI发展仍处于早期阶段 未来将推动全球及中国云服务提供商增长重新加速 [2] 国产算力与市场需求 - 国产算力建设加速对国内市场需求有望提振 [2] - 海外云厂商资本开支预期修复 [2] - 地端IT工作负载持续向云端转移 云计算市场正经历不可逆的发展趋势 [2]

业绩总结 - 2024年科技服务收入同比增约104%至约3.47亿元，占比提至38%，未来超50%[3] 股息派付 - 2025年5月16日董事会会议考虑派付不低于6亿特别股息[3] - 建议2024年度派发现金末期股息每股34.7分[4] - 若特别股息获批，2025年建议派付总额不低于9.4亿[4]

业绩数据 - 盛业平台累计处理的供应链资产规模超2480亿元，较去年增长约28%[97] - 平台累计客户数量超18100家，较去年增长约18%[97] - 中小微企业贷款总额320.45亿元，其中直接贷款业务总额约92.74亿元，平台普惠撮合业务总额约227.71亿元[43] - 年内融资客户中中小微企业占比96.47%[41] - 平台支持绿色、低碳项目融资总额22.98亿元[41] - 盛业保理累计发放数字普惠金融超2亿元[40] - 2024年公司人均服务资产规模提升约57%，人力成本仅增长5.6%，节省至少4000万元[117] - 报告期内，客户逾期率0.18%，不良率0.7%[133] - 2024年范围一温室气体排放量为31.07e tCO₂，范围二为254.46e tCO₂，范围三为644.03e tCO₂，排放总量为929.56e tCO₂[173] - 2024年人均温室气体排放量为2.57e/人 tCO₂，单位面积排放量为0.20e/平方米 tCO₂[173] - 报告期内人均耗水量为6.41吨/人，同比减少1.69%[179] - 2024年用电总量417.08兆瓦时，能源消耗总量541.55兆瓦时[184] - 2024年市政供水消耗量为2260吨，总耗水量2320.30吨[185] - 2024年氮氧化物排放量为1.98千克，二氧化硫排放量为0.36千克，颗粒物排放量为0.31千克[185] - 2024年人均无害废弃物产生量为17.96千克/人，人均有害废弃物产生量为0.03千克/人，人均废弃物回收总量为1.63千克/人[185] - 报告期内客户投诉数目26次，投诉处理率100%[196] 用户数据 - 平台累计连接中小微生态企业数量17400 +家[41] - 中小微企业客户数量占比逾96%，首贷户占比约30%[97] - 客户留存率超80%，助力中小微客户年销售规模提升幅度超过60%[97] - 盛业服务的中小微客户中“征信白户”超30%[141] - 中小微企业平均单笔贷款规模约人民币205万元[141] - 接入“电速融”服务的直播商家平均销售收入提升超100%[145] 未来展望 - 公司计划不晚于2030年发布碳中和路线图，不晚于2060年实现碳中和[20] - 公司拟将募集资金用于中小微企业贷款及基本服务保障项目[45] - 公司设定的可持续发展绩效目标包括助力中小微企业融资规模、节省纸张量、公益投入时间逐年增长[45] 新产品和新技术研发 - 公司旗下盛易通云平台实现与各类AI大模型深度接入和融合，输出供应链科技服务[115] - 公司借助AI应用构建智能化审批流程、优化资产资金智能匹配算法、强化大数据智能风控模型[117] - 公司通过AI技术整合多维度信息，精准预测用户回款账期，降低账期延期风险[119] - 公司全资子公司盛业科技的发明专利获国家知识产权局正式授权，提升医药供应链金融业务智能化和精准化[120] - 公司将研发产业AI Agent并融入产业端数字生态服务体系，助力中小微企业发展[117] 市场扩张和并购 - 2024年2月28日，公司旗下无锡国金保理注资约5.7亿元成为太湖新城资产控股股东[96] - 盛业的供应链金融服务已覆盖31个省/自治区/直辖市[141] - 截至2024年12月31日，盛业平台链接资金合作方增至163家，较2023年12月31日增长24.43%[138] 其他新策略 - 公司将ESG理念融入战略、业务、治理及文化，优化三层级ESG管治架构[18] - 公司聚焦六大重要议题推动ESG工作目标落地和实践[18] - 公司将ESG风险管理整合到企业全面风险管理框架中[81] - 2024年10月，盛业推出“7×24小时全时在线、节假日无休”的供应链金融模式，通过“电速融”为商家提供融资服务[144] - 公司开发升级全流程覆盖、多维度验证、动态追踪管理的风险评估模型[135] - 公司运用大数据提升风控能力，数据源包括金融数据、三方数据、行业数据[136] - 公司制定多项制度落实投诉处理机制，提供6种渠道获取客户投诉[189] - 公司致力于构建完善的营销行为制度规范体系，制定五项营销原则保证营销公平公正合理[200]

报告信息 - 公司2024年年度报告中英文版本已分别上载于公司及联交所网站[1][4] 通讯获取 - 无法接收邮件或访问网站可申请印刷本，7个工作日内免费寄送[2][5] - 非登记股东电子收取通讯需联系中介提供邮箱[3][6][9] 咨询方式 - 对通知有查询可工作日9时到18时致电热线(852) 2980 1333[4][7] 公司信息 - 公司为盛业控股集团，股份代号6069[9] 其他说明 - 上述指示适用至书面更改或2025年12月31日[9] - 要求任一版本印刷本的股东将收到双语印刷本[9]

报告信息 - 公司2024年年度报告中英文版本已分别上载于公司网站及联交所网站[1][6] 通讯通知 - 股东无法接收网站版本可索取印刷本，公司7个工作日内免费寄出[2][7] - 登记股东需提供有效邮箱，否则无法接收登载通知及公司通讯[3][8] 咨询方式 - 对通知有查询可在工作日9时到18时致电热线(852) 2980 1333[4][9] 公司信息 - 公司为盛业控股集团有限公司，股份代号6069[10] 指示有效期 - 甲部指示适用于公司日后通讯，有效期至2025年12月31日或股东书面更改[10]

股息信息 - 2024年末期股息每股0.347元人民币[1] - 股东批准日期2025年5月16日[1] - 除净日2025年5月20日[1] - 股息派发日2025年6月20日[1] 董事会构成 - 董事会含两名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事[2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不負責， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 通 告 全 部 或 任 何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 SY HOLDINGS GROUP LIMITED 盛業控股集團有限公司 2025年 股東周年大會 通 告 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：6069） 茲通告 盛 業 控 股 集 團 有 限 公 司（「本公司」）謹 訂 於2025年5月16日（星 期 五）下 午 二 時 正假座中國深圳市福田區中心四路1-1號嘉裡建設廣場二座18樓舉行2025年股東（「股 東」）周 年 大 會（「2025年 股東周年大會」），藉 以 處 理 以 下 事 項： 普通決議案 – 1 – 1. 批准及宣派截至2024年12月31日止年度本公司已發行股本內每股普通股 人 民 幣34.7分 的 末 期 股 息，支 付 予 於2025年5月22日（星 期 四）營 業 時 間 結 束 時 名 列 本公司股東名冊的股東。 2. 取得及批准截至2024年12月31日 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取之行動有任何疑問，應諮詢持牌證券商或註冊證券機構、銀行經理、 律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已 將名下之盛業控股集團有限公司股份全部 出售或轉讓，應立即將本通函及隨附之代表委任 表格送交買主或承讓人或經手買賣或轉讓之銀行、持牌證券商或註冊證券機構或其他代理商，以便 轉交買主或承讓人。 香港聯合交易所有限公司及香港交易及結算所有限公司對本通函之內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表明概不會就本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容 而引致之任何損失承擔任何責任。 SY HOLDINGS GROUP LIMITED 盛業控股集團有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：6069） 建 議 (1)宣派末期股息； (2)採納經審核綜合財務報表以及董事及核數師報告； (3)重選退任董事； (4)續聘核數師； (5)授出一般、購回及延伸授權； 及 2025年股東周年大會通告 本首頁所使用的詞彙與本通函內所界定者具有相同涵義。 董事會函件載於本通函第4至12頁。本 公 司 謹 訂 於2025年5月16日（星 期 五）下 午 ...