文章核心观点 招商证券主动要求撤回宏业基公开发行股票并在主板上市注册申请文件，证监会决定终止其上市注册程序 [1] 公司概况 - 宏业基是一家专业从事地基基础工程施工服务的岩土工程行业企业，致力于提供高质、高效、安全、绿色的地基基础工程专业施工服务 [1] - 控股股东为陈枝东，实际控制人为陈枝东和王凤梅夫妇 [1] - 陈枝秀拥有美国永久居留权 [2] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，陈枝东直接持有公司35.65%的股份，王凤梅通过宏业基投资、宏一投资合计间接持有2.96%的股份，夫妇二人合计直接及间接持有38.61%的股份 [1] 原上市计划 - 原拟在深交所主板公开发行股票数量不超过55,122,098股，原拟募集资金50,281.26万元，用于设备服务能力升级、信息化建设、技术研发中心建设及补充流动资金 [2] 中介机构 - 保荐机构（主承销商）为招商证券股份有限公司，保荐代表人为叶榕、艾斐 [3]

文章核心观点 艾罗能源2024年年度业绩预减，主要因欧洲市场增速放缓、竞争加剧致营收减少，且多项费用增加；公司2024年上市，募集资金净额超原计划，目前处于破发状态 [1][2][4] 业绩情况 - 2024年年度预计归属于母公司所有者的净利润1.85亿元到2.2亿元，同比减少8.45亿元到8.8亿元，降幅79.34%到82.62% [1] - 2024年年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1.26亿元到1.51亿元，同比减少8.89亿元到9.14亿元，降幅85.48%到87.89% [1] - 2023年营业收入44.73亿元，同比下降3.01% [2] - 2023年归属于上市公司股东的净利润10.65亿元，同比下降6.12% [2] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.40亿元，同比下降7.16% [2] - 2023年经营活动产生的现金流量净额6.35亿元，同比下降29.25% [2] 业绩变化原因 - 欧洲市场因电价趋稳、上半年库存消纳等增速放缓，新进入者多加剧竞争，致营业收入减少 [1] - 营业收入同比下降，销售毛利额减少 [2] - 持续引进研发人才，加大研发投入，研发费用同比大幅增加 [2] - 境外收入占比高，受境外业务汇兑损益影响，财务费用同比增加 [2] - 引进优秀销售、管理人员拓展新市场、提升管理水平，销售费用、管理费用同比增加 [2] 上市情况 - 2024年1月3日在上交所科创板上市，公开发行新股400万股，占发行后总股本25%，发行价格55.66元/股 [2] - 保荐机构为招商证券股份有限公司，保荐代表人为刘奇、宁博 [2] - 首次公开发行募集资金总额22.264亿元，扣除发行费用后净额为19.880745亿元 [2] - 募集资金净额比原计划多11.79352亿元，原计划募集8.087225亿元用于多个项目 [3] - 发行费用总额2.383255亿元（不含增值税），其中保荐及承销费用2.066248亿元 [4] - 保荐人招商证券参与战略配售，跟投主体为招商证券投资有限公司 [4] - 目前该股处于破发状态 [4]

营收与利润情况 - 2024年营业总收入208.72亿元，较上年同期198.21亿元增长5.30%[3][4] - 2024年营业利润112.09亿元，较上年同期92.98亿元增长20.54%[3] - 2024年利润总额112.00亿元，较上年同期92.96亿元增长20.49%[3] - 2024年归属于母公司股东的净利润103.67亿元，较上年同期87.64亿元增长18.29%[3][4] 每股相关指标 - 2024年基本每股收益1.13元/股，较上年同期0.94元/股增长20.21%[3] - 2024年末归属于母公司股东的每股净资产13.24元/股，较期初12.30元/股增长7.64%[3] 资产与权益情况 - 2024年末总资产7216.46亿元，较期初6958.53亿元增长3.71%[3] - 2024年末归属于母公司股东的权益1301.56亿元，较期初1219.61亿元增长6.72%[3] 净资产收益率 - 2024年加权平均净资产收益率8.81%，较上年增加0.90个百分点[3] 数据说明 - 公告数据为初步核算数据，具体以2024年年度报告披露为准[2][5]

文章核心观点 深交所对飞速创新、招商证券、德勤华永及相关责任人发出监管函，因飞速创新存在信息披露不真实准确完整等违规行为，招商证券和德勤华永在执业过程中未尽职，均违反相关审核规则，深交所决定对其采取书面警示的自律监管措施 [1][6][12][17] 违规主体及相关情况 深圳市飞速创新技术股份有限公司 - 2023年2月28日深交所受理其首次公开发行股票并在主板上市的申请 [1][6][12] - 以自有电商平台fs.com为客户提供一站式采购服务，通过ERP系统管理业务流程，报告期内分别使用金蝶星空和金蝶星瀚作为财务系统 [2][7][13] - 审核问询回复称已建立ERP和金蝶系统控制，数据匹配且记录系统操作日志，但现场督导发现与信息系统相关内部控制存在缺陷，无法准确显示商城产品销售等信息；自2023年6月起未完整保存一年系统操作日志；未对结账、审核制定内部控制制度，财务系统操作缺乏审批 [4][9][15] - 作为信息披露第一责任人，未能保证上市申请文件和信息披露真实、准确、完整，违反《审核规则》相关规定，公司实际控制人、董事长兼总经理韦伟未尽责，深交所决定对公司和韦伟采取书面警示自律监管措施 [5][9][11] 招商证券股份有限公司 - 为项目保荐人，蔡鹏、刘兴德为项目保荐代表人 [6][17] - 对发行人信息系统相关内部控制缺陷审查程序执行不到位，未按要求审查信息系统相关内部控制制度，表述审查情况不准确且未督促发行人准确披露 [18][20][21] - 资金流水核查程序存在问题，在信息缺失情况下形成核查结论，双向核对程序执行有瑕疵，核查程序执行不到位，表述核查情况不准确，质控内核部门未充分关注项目组资金流水核查程序执行情况 [22][23] - 其他核查程序存在瑕疵，替代测试未获取物流单据或对账单，未完整保留函证过程记录等 [24] - 上述行为违反《审核规则》相关规定，深交所决定对其采取书面警示自律监管措施，招商证券应整改、内部追责并提交书面整改报告 [25] 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） - 为项目申报会计师，方少帆、林希倩为项目签字注册会计师 [6][12][16] - 对发行人信息系统相关内部控制缺陷审查程序执行不到位，未按要求审查信息系统相关内部控制制度，表述审查情况不准确 [13][14][15] - 银行流水专项核查报告记载情况与实际执行情况不符，对达到重要性水平部分资金流水仅执行单向核查 [16] - 上述行为违反《审核规则》相关规定，深交所决定对其采取书面警示自律监管措施 [16]

监管函事件概述 - 深交所于2025年1月10日对深圳市飞速创新技术股份有限公司IPO项目相关方（发行人、保荐机构招商证券、审计机构德勤华永）出具3份监管函，涉及信息系统内控缺陷、核查程序瑕疵等问题，公司IPO申请已终止 [2][3] 招商证券违规行为 - **信息系统核查缺陷**：未发现发行人ERP系统操作日志保存时间（2023年6月起完整保存）与问询回复中声称的2022年10月起不符，且未识别财务系统反结账/反审核权限管理缺失等内控缺陷 [5] - **资金流水核查瑕疵**：2021年核查底稿缺失交易对手方关键字段信息，且对重要性水平交易仅执行单向核查（宣称双向核查），双向核查金额底稿记录偏差未解释 [6] - **其他程序疏漏**：2023年1-6月替代测试中未获取佐川急便物流单据，函证收发记录不完整，银行函证账户遗漏，未编制存货监盘计划 [7] 德勤华永违规行为 - **信息系统核查失实**：与招商证券类似，未发现发行人ERP日志保存时间差异及财务系统权限管理缺陷，专项核查报告结论不准确 [9][10] - **银行流水核查不符**：专项核查报告记载执行双向核对，实际对部分重要性水平交易仅执行单向核查 [11] 飞速创新公司问题 - **信息披露不实**：问询回复中声称ERP系统自2022年10月起完整保存操作日志，实际延迟至2023年6月，且前台商城销量/评论数据展示不准确 [13] - **财务内控缺陷**：未建立反结账/反审核管理制度，系统操作权限管控缺失 [13] 监管措施结果 - 深交所对三方均采取书面警示，要求招商证券20个交易日内提交整改报告，德勤华永及飞速创新需加强内控与信息披露合规 [7][11][14]

债券发行 - 公司收到向专业投资者公开发行短期公司债券注册批复[1] - 本次公开发行短期公司债券面值余额不超400亿元[1] - 批复自同意注册之日起24个月内有效，可分期发行[1] 其他 - 公告发布时间为2025年1月6日[3]

人事变动 - 续聘吴宗敏为总裁，刘杰为副总裁（财务负责人），任期自2025年1月1日起至第八届董事会届满[3][4] - 续聘陈鋆为公司内部审计机构（稽核部）负责人，任期自2025年1月1日起至第八届董事会届满[7][8] - 委任黄慧儿接替邝燕萍为公司联席公司秘书，委任事宜自2025年1月1日生效[10][11][12] 制度修订 - 同意修订《招商证券股份有限公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》[13][14] - 同意修订《招商证券股份有限公司董事会战略与可持续发展委员会工作规则》[17][18] - 同意修订《招商证券股份有限公司董事会风险管理委员会工作规则》[19][20] - 同意修订《招商证券股份有限公司董事会提名委员会工作规则》[21][22] 其他事项 - 通过公司2024年三季度内部审计工作报告的议案[24] - 调整2025年、2026年公司及附属公司与招商局集团及其联系人房屋租赁关连交易年度上限分别为16683万元、17734万元[26][27]

战略与可持续发展委员会规则 - 公司于2024年12月30日制定该委员会工作规则[2] - 委员会由七名董事组成，董事长任召集人[6][7] - 任期与董事会一致，每年至少开一次会[7][11] - 会议需三分之二以上委员出席，决议全体过半通过[12] - 规则生效后，2022年相应规则废止[16]

风险管理委员会构成 - 由七名董事组成，含公司总裁和六名委员[6][7] 会议规则 - 每季度至少召开一次，每年至少四次[13] - 原则上提前三天通知，超三分之二委员同意可豁免[13] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[13] 其他规定 - 每名委员最多接受一名委员委托[15] - 会议档案保存期限至少十年[15] - 2015年8月17日原工作规则废止[19]

申报时间 - 董监高买卖股份通知获批后有效期不超5个交易日[9] - 新任董监高任职通过后2个交易日内申报个人信息[10] - 现任董监高信息变化或离任后2个交易日内申报[10] - 董监高股份变动2个交易日内报告披露[12] - “首次申报”事件发生后10个营业日送交通知存档[14] - 其他事件申报发生后3个营业日进行[14] 股份转让限制 - 上市交易1年内董监高股份不得转让[14] - 离职半年内董监高股份不得转让[14] - 违法违规处罚未满6个月董监高股份不得转让[14] - 被上交所公开谴责未满3个月董监高股份不得转让[14] 减持规定 - 减持计划披露时间区间不超3个月[15] - 任期内及届满后6个月内每年减持不超25%[17] - 持股不超1000股可一次全转让[17] - 新增无限售股当年可转让25%[17] - 权益分派致股份增加可同比例增加转让数[18] - 离婚分割股份后双方每年转让不超25%[20] 违规处理 - 6个月内违规买卖股票收益归公司[24] 买卖禁止期 - 年报公告前60日内董监高不得买卖股份[25] 大股东规定 - 董监高持股超5%遵循大股东减持法规[28] 制度生效 - 本制度董事会审议通过生效，2022年8月26日原制度废止[30]