权 益 量 化 研 究 2026 年 06 月 07 日 市场情绪高位震荡，量价与资金支 撑减弱 ——量化择时周报 20260607 相关研究 证券分析师 沈思逸 A0230521070001 shensy@swsresearch.com 邓虎 A0230520070003 denghu@swsresearch.com 联系人 沈思逸 A0230521070001 shensy@swsresearch.com 证 券 研 究 报 告 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 量 化 策 略 - ⚫ 市场情绪高位震荡：截至 6 月 5 日，市场情绪指标 4.15，较上周五的 4.40 有所下降，周 内整体呈现震荡下行的走势，当前仍维持在相对高位区间。从情绪维度来看，模型观点偏 中性。从各分项指标得分加总的变化来看，本周综合得分均值较上周有所下降，表明市场 情绪在高位运行后出现边际降温。整体来看，情绪指标尚未明显转弱，但已从前期偏强状 态转向高位震荡，短期风险偏好的进一步抬升动能有所减弱。 ⚫ 价量一致性明显回落，指标转为中性：本周情绪结构的主要变化集中在价量一致 ...