配售事项 - 公司完成配售3015 545万股 募集总资金24 1亿港元 约合3 15亿美元 [1] - 超10亿港元将用于向供应商及服务提供商支付款项 [1] 融资规模 - 本次配售募集资金超过前四次配售金额总和 [1] - 成为资本市场有史以来最大一笔人形机器人上市公司股票配售融资 [1] 投资者反应 - 获得国家主权基金 重要产业资本 长线基金和多策略基金的热烈追捧 [1] 资金用途 - 为后续人形机器人的规模交付和产能迅速扩大提供强有力的资金支持 [1] 评级变动 - 摩根大通将公司H股评级上调至"增持" 目标价为135港元 [1]

公司评级与市场地位 - 摩根大通首次覆盖优必选并予以增持评级 目标价135港元[1] - 公司作为人形机器人产业先发企业 已与比亚迪、富士康、吉利汽车、东风柳汽、北汽新能源等头部企业建立客户基础并获得确认订单[1] - 上市后已获花旗、大和、长江证券、广发证券等超过16家境内外券商覆盖关注[2] 财务表现与增长预期 - 人形机器人业务2025-2027年营收年复合增长率预计达260%[2] - 该业务将于2027年达到公司总营收60%占比 助力实现年营收约50亿元并达成盈亏平衡[2] - 完成3015.545万股配售 募集资金24.1亿港元（约3.15亿美元） 为前四次配售总额之和 创人形机器人上市公司最大配售纪录[3] 订单获取与交付计划 - 中标觅亿汽车科技9051.15万元机器人设备采购项目 为全球人形机器人企业最大金额中标订单[4] - 4月签署全球首个小批量人形机器人工厂制造业采购合同 计划2024年交付500台工业人形机器人[4] - 科研教育产品天工行者机器人获百台订单 2024年预计交付超300台[4] 技术创新与产品迭代 - 推出全新工业人形机器人Walker S2 搭载自研Co-Agent智能体技术 构建工业级AI双循环系统[5] - 身高1.76米的Walker S2具备拟人步态行走与精细操作能力 采用全球首创自主换电技术实现7×24小时不间断作业[5] - 热插拔自主换电系统为全球唯一24小时不间断解决方案 未来或成为行业标准配置[5] 区域优势与资金用途 - 公司所处大湾区具备创新基础及产业链优势[2] - 本次配售超10亿港元将用于向供应商及服务提供商支付款项 支持规模交付与产能扩张[3] - 配售获得国家主权基金、产业资本、长线基金及多策略基金追捧[3]

融资情况 - 公司完成3015.545万股配售 募集总资金24.1亿港元（约3.15亿美元）[1] - 超10亿港元募集资金将用于向供应商及服务提供商支付款项[1] - 本次配售募集资金总额超过前四次配售金额总和 成为人形机器人上市公司史上最大规模股票配售融资[1] 投资者反应 - 配售获得国家主权基金、重要产业资本、长线基金及多策略基金热烈追捧[1] - 摩根大通将公司H股评级上调至"增持" 目标价定为135港元[1] 资金用途与行业影响 - 募集资金将为人形机器人规模交付和产能迅速扩大提供强有力资金支持[1]

公司评级与目标价 - 摩根大通首予优必选增持评级 目标价135港元 [1] - 目标价对应2027年11倍市销率 [1] 公司竞争优势 - 优必选在机器人行业具领先地位 [1] - 公司拥有大量知名客户包括比亚迪、吉利系极氪、北京汽车 [1] - 总部位于深圳且与比亚迪关系密切 [1] 行业发展前景 - 人形机器人被认定为颠覆性行业 [1] - 行业未来10年潜在发展规模庞大 [1] 政策支持因素 - 公司有望获得地方政府及中央政府政策支持 [1] - 优必选作为行业领先企业受惠于政策扶持 [1] 公司资本动作 - 优必选完成配售3015.5万股新H股 [1]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 深圳市優必選科技股份有限公司 呈交日期： 2025年7月29日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 09880 | 說明 | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | 事件 | | | 佔有關事件前的現有已發 | | 每股發行/出售價 (註4) | 已發行股份總數 | | | | 已發行股份 ...

配售情况 - 2025年7月28日完成配售，30,155,450股配售股份以每股82.00港元成功配售[5] - 配售股份占扩大后H股约7.52%，占扩大后已发行股份总数约6.39%[5] - 配售完成前公司已发行股份总数为441,777,923股，完成后为471,933,373股[6] 股权变动 - 周剑先生配售完成前持股占比16.78%，完成后占比15.07%[6] - 熊友军先生配售完成前持股占比1.89%，完成后占比1.75%[6] - 夏佐全先生配售完成前持股占比4.50%，完成后占比4.22%[6] - 承配人配售完成后持股30,155,450股，占比6.39%[6] - 其他H股公众持有人配售完成前持股占比59.29%，完成后占比55.51%[6] 资金情况 - 公司自配售收取所得款项净额约2,410.26百万港元[7] - 扣除费用后，每股配售股份净发行价约为79.93港元[7] 资金用途 - 业务运营及发展动用所得款项净额1933.91百万港元，占比80.24%[9] - 营运资金及一般用途动用所得款项净额1765.82百万港元，占比73.26%[9] - 薪金等人力资源开支动用所得款项净额573.66百万港元，占比23.80%[9] - 向供应商等支付款项动用所得款项净额1085.58百万港元，占比45.04%[9] - 其他经营开支动用所得款项净额106.58百万港元，占比4.42%[9] - 项目建设及装修动用所得款项净额146.35百万港元，占比6.07%[9] - 境内外投资动用所得款项净额21.74百万港元，占比0.90%[9] - 偿还授信业务项下金额动用所得款项净额476.35百万港元，占比19.76%[9] 资金使用预期 - 配售未动用所得款项净额预计于2026年第三季度结束时悉数使用[10]

评级调整 - 摩根大通将优必选H股评级上调至"增持" [1] - 目标价设定为135港元 [1]

产品升级与产能扩张 - 优必选近期公布旗舰产品WalkerS2更多细节，包括配备AI模型Co-Agent、每秒行走2米及15公斤负载能力，升级可满足各工业领域需求 [1] - 公司正加速扩产，预计8月起每月产能可达约200个 [1] - 预测2025年交付量可超过1,000个，2026年超过3,000个，较先前估算进度提前一年 [1] 财务预测与融资情况 - 以平均售价60至70万元人民币计算，估计WalkerS2在2025至26年可创造5亿至15亿元人民币收入 [1] - 公司完成上市以来第5次配股，以折让9[1]、每股82元发行3,000万股新股，集资净额24亿元，规模超过预期 [1] 目标价调整 - 考虑到股数增加与收入预测上调，建银国际将目标价由100港元上调至115港元，维持"跑赢大市"评级 [1]

全球金融市场 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.14%至45010.29点，纳指涨0.61%至21020.02点，标普500涨0.78%至6358.91点 [4][35] - 热门科技股多数上涨，超微电脑涨超3%，英伟达、AMD涨超2%，Meta、博通涨超1% [4] - 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.75%，世纪互联涨逾8%，万国数据涨超4% [4] - 欧洲三大股指全线上涨，德国DAX指数涨0.83%，法国CAC40指数涨1.37%，英国富时100指数涨0.42% [7] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.34%至3397.50美元/盎司 [5] - 国际油价窄幅震荡，美油主力合约收涨0.17%至65.42美元/桶 [6] 中美经贸关系 - 中美将于7月27日至30日在瑞典举行经贸会谈，将就彼此关心的经贸问题开展磋商 [8] - 特朗普表示将对大部分国家征收15%至50%的简单关税 [13] - 欧盟计划对价值近1000亿欧元的美国商品加征关税作为反制措施 [14] 中国政策与监管 - 公安部明确市场上销售的汽车"智驾"系统不具备自动驾驶功能，驾驶过程中"脱手脱眼"将面临法律风险 [9] - 科技部发布《驾驶自动化技术研发伦理指引》，强调应最大限度降低对人的伤害 [9] - 海关总署发布海南自贸港加工增值免关税货物税收征管新规，加工增值达30%的货物进入内地免征进口关税 [10] - 最高法明确支持烂尾楼业主"拿回"购房款，新规自7月24日起施行 [12] 企业动态 - 国家电网新源控股增资扩股365亿元，创国资产权交易现金募资规模之最 [16] - 华为Pura80数字版开启预售，售价4699元起，续航表现突出 [17][18] - 华为DriveONE高压七合一电驱将在问界M8纯电版首发，CLTC效率达92.2% [19][20] - 泡泡玛特在美国起诉7-Eleven售卖假冒LABUBU玩偶 [24] - 优必选推出全尺寸工业人形机器人Walker S2，灵巧手耐久性超8万次 [25][26] - 特斯拉第二季度净利润11.72亿美元，同比减少16% [31] - Alphabet第二季度净利润281.96亿美元，同比增长19% [32] - IBM第二季度净利润22亿美元，同比增长20% [33] 资本市场 - 瑞信证券更名为北京证券有限责任公司 [27] - 中孚信息董事长兼总经理魏东晓被留置 [28] - MUJI无印良品澄清与無印良品natural mill无关联 [30] 大宗交易与投资 - 中国儒意以2.4亿元收购快钱金融30%股权，快钱金融估值约8亿元 [23] - 华钰矿业拟3亿元收购亚太矿业11%股权 [44] - 深圳能源拟投资78.97亿元投建汕尾红海湾五海上风电项目 [44]

产品发布 - 公司推出面向智能制造场景的全尺寸工业人形机器人Walker S2 [1] - 机器人身高1.76米 具备拟人步态行走与精细操作能力 [1] - 通过自主换电技术实现7×24小时不间断作业 [1] 技术升级 - 采用迭代的群脑网络2.0（BrainNet 2.0）系统 [1] - 搭载自研工业人形机器人专用智能体技术Co-Agent [1] - 构建工业级人形机器人AI双循环架构 [1] 功能特性 - 实现人形机器人单机自主和群体协同的螺旋式进化 [1] - 突破性硬件本体设计完美复现拟人化运动能力 [1] - 全球首创自主换电技术保障连续作业能力 [1]