会议情况 - 中船科技第十届董事会第十四次会议于2025年8月25日通讯表决召开[2] - 应参加表决董事9名，实际9名参加表决[2] 审议事项 - 审议通过《中船科技2025年半年度报告及摘要》，9票同意[3] - 审议通过《中船财务半年度风险持续评估报告》，3票同意[3] - 风险评估报告议案关联董事6名回避，3名非关联董事表决[3]

收入和利润表现 - 营业收入为37.72亿元人民币，同比增长30.79%[21] - 公司2025年上半年实现营业收入37.71亿元，同比增长30.79%[32] - 营业收入为37.717亿元人民币，同比增长30.79%[50] - 利润总额为-6.24亿元人民币，同比亏损扩大[21] - 归属于上市公司股东的净利润为-5.74亿元人民币，同比亏损扩大[21] - 公司归母净利润为-5.74亿元，同比亏损增加[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.95亿元人民币，同比亏损扩大[21] - 基本每股收益为-0.3811元/股，上年同期为-0.0542元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.3953元/股，上年同期为-0.0667元/股[22] - 加权平均净资产收益率为-5.41%，较上年同期减少4.66个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-5.61%，较上年同期减少4.68个百分点[22] 成本和费用表现 - 营业成本为38.131亿元人民币，同比增长52.75%[50] - 销售费用为3736.81万元人民币，同比下降41.57%[50] - 管理费用为2.597亿元人民币，同比下降6.22%[50] - 研发费用为1.237亿元人民币，同比增长4.48%[50] - 风电行业原材料成本同比增加28.34%，占总成本比例从20.93%升至49.27%，金额达18.61亿元[39] - 工程总承包工程材料成本同比减少17.63%，占总成本比例从25.39%降至7.76%，金额为2.93亿元[39] - 分包费用成本同比增加15.73%，占总成本比例从0.02%升至15.75%，金额达5.95亿元[39] - 风力发电机组原材料成本同比增加28.22%，占总成本比例从20.89%升至49.11%，金额为18.55亿元[39] - 工程总承包分包费用同比增加9.15%，占总成本比例从6.6%升至15.75%[39] - 其他业务原材料成本同比增加0.15%，金额为577万元[40] 各业务线收入表现 - 风力发电机组及配件业务收入20.39亿元，同比增长130.75%[33] - 发电收入2.53亿元，同比下降40.40%[33] - 工程设计、勘察、咨询和监理业务收入2.57亿元，同比增长27.17%[34] 各业务线毛利率表现 - 风电行业毛利率为-9.89%，同比下降20.88个百分点[35] - 风力发电机组及配件业务毛利率为-18.80%，同比下降5.55个百分点[35] - 发电业务毛利率为45.47%，同比下降16.79个百分点[35] 各地区收入表现 - 国内业务收入34.63亿元，同比增长24.15%[35] - 国外业务收入2.46亿元，同比增长727.13%[35] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-33.31亿元人民币，同比净流出增加[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-33.308亿元人民币[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.449亿元人民币[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5.670亿元人民币[50] 资产和负债变化 - 货币资金减少41%至66.77亿元，占总资产比例从23.52%降至14.52%，主要因公司归还借款[53] - 短期借款大幅增加74.19%至29.38亿元，占总资产比例从3.51%升至6.39%[54] - 在建工程增长20.68%至40.64亿元，主要因哈密、通榆等风场项目投资增加[53][54] - 存货增长13.9%至53.14亿元，占总资产比例从9.7%升至11.56%[53] - 长期借款减少27.43%至109.99亿元，因部分重分类至一年内到期非流动负债[54] - 应收款项增长5.92%至82.13亿元，占总资产比例从16.12%升至17.86%[53] - 以公允价值计量的金融资产期末价值9.67亿元，较期初减少38.5%[61] 主要子公司财务表现 - 中船第九设计研究院工程有限公司净利润为3710.06万元[65] - 中国船舶集团风电发展有限公司净亏损7413.04万元[65] - 中船海装风电有限公司净亏损38779.04万元[65] - 厦门双瑞复材科技有限公司净亏损6712.94万元[65] - 中船海装风电有限公司营业收入达22.51亿元[65] - 中国船舶集团风电发展有限公司总资产为174.17亿元[65] - 中船海装风电有限公司总资产为207.10亿元[65] 关联交易情况 - 关联方重庆齿轮箱有限责任公司采购商品交易金额为6939.13万元人民币占同类交易金额比例1.82%[89] - 关联方洛阳双瑞橡塑科技有限公司采购商品交易金额为5763.23万元人民币占同类交易金额比例1.51%[89] - 关联方中国船舶集团物资有限公司采购商品交易金额为3813.15万元人民币占同类交易金额比例1.00%[89] - 关联方中国船舶工业物资西南有限公司采购商品交易金额为3385.53万元人民币占同类交易金额比例0.89%[89] - 关联方重齿（敦煌）新能源装备有限公司采购商品交易金额为3365.38万元人民币占同类交易金额比例0.88%[89] - 关联方重庆前卫科技采购商品交易金额为3045.54万元人民币占同类交易金额比例0.80%[89] - 关联方劳务交易总额达1,237,727,266.81元[97] 业绩承诺完成情况 - 中船海装2025年无形资产相关收入业绩承诺目标为198.68亿元，报告期内完成224.48亿元，完成率为112.99%[99] - 洛阳双瑞2025年无形资产相关收入业绩承诺目标为35.01亿元，报告期内完成9.86亿元，完成率为28.17%[99] - 凌久电气2025年无形资产相关收入业绩承诺目标为1.27亿元，报告期内完成312.65万元，完成率为2.46%[100] - 新疆海为下属业绩承诺子公司2025年净利润目标为4592.31万元，报告期内完成净利润-1797.10万元[100] - 中船风电下属业绩承诺子公司2025年净利润目标为3868.24万元，报告期内完成净利润2.17万元[101] 诉讼和承诺事项 - 公司全资子公司中船海装涉及与中国中材进出口有限公司的再审诉讼，重庆市高级人民法院已立案审查（案号：(2025)渝民申76号）[86] - 中船海装与大唐公司合同纠纷一案一审判决由重庆市丰都县人民法院作出（案号：(2022)渝0230民初5357号）[86] - 中船海装就与大唐公司合同纠纷向重庆市第三中级人民法院提起上诉（案号：(2024)渝03民终1329号）[86] - 所有诉讼事项均处于司法程序中，暂无法判断对当期或后期损益的影响[86] - 中国船舶集团承诺于2021年6月30日起五年内解决同业竞争问题[75] - 中国船舶集团承诺保持上市公司人员独立性 高级管理人员不在集团兼职或领薪[76] - 中国船舶集团承诺保持上市公司财务独立性 不干涉资金使用和银行结算[76] - 中国船舶集团承诺保持上市公司机构独立性 办公场所与集团分开[76] - 中国船舶集团承诺保持上市公司资产独立性 不违规占用资产或资金[76] - 中国船舶集团承诺保持上市公司业务独立性 独立开展经营和核算[76] 投资和业务发展 - 公司批准五个对外投资项目，总投资额约90.81亿元，包括双鸭山二期(19.73亿元)、锡盟一期(15.67亿元)等[56] - 子公司投资建设日照基地(30.61亿元)和通榆一期(24.28亿元)项目，总投资54.89亿元[58] - 公司推动轴承、变压器等高价值零部件国产化验证以实现降本[41] - 公司完成敦煌风光波动化制氢中试线投运及生物质气化一期中试项目[42] - 公司成功获取多项海上风电资源协议[42] - 公司制定"提质增效重回报行动方案"保护投资者权益[42] 行业和市场数据 - 全国风电装机容量达5.7亿千瓦，同比增长22.7%[28] - 全国新增风电装机容量5139万千瓦，同比增加2555万千瓦[28] - 上半年建筑业增加值38211亿元，同比增长0.7%[30]

中船科技股份有限公司 关于中船财务有限责任公司半年度风险持续评估报告 根据上交所信息披露要求，结合中船财务有限责任公司（以下简称"中船 财务公司"或"财务公司"）提供的《金融许可证》、《企业法人营业执照》 等有关证件资料，并审阅了中船财务公司 2025 年 6 月 30 日的财务报表，中船 科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）对中船财务公司的经营 资质、内控制度建设、业务和风险状况及经营情况进行了评估。现将有关情况 报告如下： 一、财务公司基本情况 历史沿革：中船财务有限责任公司，成立于 1997 年 7 月 8 日，是中国船舶 集团有限公司下属的非银行金融机构。公司始终坚持"依托集团、服务产业、 合规经营、创新发展"的经营宗旨，为集团及成员单位提供结算、存款、信贷、 外汇等专业金融服务。2025 年 6 月末，单位从业人员 122 人。 金融许可证机构编码：L0042H231000001 企业法人营业执照统一社会信用代码：91310115100027155G 注册资本：1,000,000 万元人民币 法定代表人：金胜 公司住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1 号 2 层、3 层、6 层 ...

股价及交易表现 - 2025年8月25日收盘价13.26元，单日上涨0.53% [1] - 换手率3.13%，成交量33.93万手，成交金额4.50亿元 [1] - 主力资金净流出1246.53万元，占成交额2.77%，其中超大单净流出1879.46万元（占比4.18%），大单净流入632.93万元（占比1.41%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出422.92万元，占成交额0.94% [1] - 小单资金净流入1669.45万元，占成交额3.71% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入8.91亿元，同比增长10.54% [1] - 归属净利润30958.36万元，同比减少216.61% [1] - 扣非净利润31206.70万元，同比减少203.90% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.590，速动比率1.268 [1] - 资产负债率75.26% [1] 企业基本信息 - 成立于1997年，位于上海市，从事科技推广和应用服务业 [1] - 法定代表人吴兴旺，注册资本150652.1728万人民币，实缴资本47842.9586万人民币 [1] 企业经营活动 - 对外投资11家企业，参与招投标项目221次 [2] - 拥有专利信息46条，行政许可82个 [2]

行业产量数据 - 2025年6月中国民用钢质船舶产量为457万载重吨 同比增长6.2% [1] - 2025年1-6月中国民用钢质船舶累计产量达2435.5万载重吨 累计增长9.4% [1] 相关企业 - 涉及上市企业包括中国船舶 中国重工 中船防务 中国动力 亚星锚链 中船科技 海兰信 中船汉光 江龙船艇 天海防务 [1] 数据来源 - 数据源自国家统计局与智研咨询整理 [3]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年8月22日在上海市黄浦区鲁班路江南造船大厦四楼会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占总数的48.8978% [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 由董事郑松主持 [1] 议案审议结果 - 关于增补公司董事的议案以99.7643%同意票通过 A股同意票数734,919,820股 [1] - 关于修订《中船科技股份有限公司章程》的议案以99.7741%同意票通过 A股同意票数734,991,849股 [1] - 关于修订公司股东大会议事规则的议案以99.7795%同意票通过 A股同意票数735,032,120股 [1] - 关于修订公司董事会议事规则的议案以99.7910%同意票通过 A股同意票数735,116,520股 [1] - 关于修订公司监事会议事规则的议案以99.0922%同意票通过 A股同意票数729,968,755股 [1] - 关于修订公司独立董事工作制度的议案以99.0987%同意票通过 A股同意票数730,016,955股 [2] - 关于修订公司董事会专门委员会工作细则的议案以99.0945%同意票通过 A股同意票数729,985,955股 [2] 法律合规情况 - 股东大会程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 律师罗希、梅笑见证确认会议召集程序、表决结果合法有效 [2]

股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年8月7日发布召开2025年第二次临时股东大会的通知 并通过上海证券交易所网站及指定信息披露媒体公告会议基本情况 审议事项 投票注意事项 出席对象 登记方法及其他事项 [4] - 公司于2025年8月15日发布股东大会会议资料 并于2025年8月22日14时在上海市黄浦区鲁班路600号江南造船大厦四楼会议室召开现场会议 由董事郑松主持会议 [4][5] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [4] 出席会议人员及召集人资格 - 出席会议的有表决权股东及代理人共1,163名 代表股份736,656,227股 其中现场会议股东及代理人7名 代表股份542,193,833股 占总股本35.9898% 网络投票股东及代理人1,156名 代表股份194,462,394股 占总股本12.9080% [5][6] - 股东大会召集人为公司董事会 具备合法资格 其他出席会议人员包括董事 监事 高级管理人员及律师事务所承办律师 均符合资格要求 [5][6] 表决程序与结果 - 股东大会对会议资料中7项议案进行逐项表决 未出现股东提出新议案的情况 现场会议采用记名投票方式 并按公司章程规定完成计票 监票及结果公布 [6] - 会议审议通过全部7项议案 其中议案4为特别决议议案 议案2和议案4对中小投资者实行单独计票 表决程序及结果符合公司法 股东会规则及公司章程规定 [7] 法律意见结论 - 律师事务所认为股东大会召集程序 召开程序 召集人资格 出席人员资格 表决程序及表决结果均符合相关法律法规及公司章程规定 表决结果合法有效 [7]

北京德恒律师事务所 关于中船科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 关于中船科技股份有限公司 2025年第二次临时股东大会的 法律意见 德恒 01G20250041 号 致：中船科技股份有限公司 北京德恒律师事务所（以下简称"本所"）受中船科技股份有限公司（以下 简称"公司"）委托，本所指派律师（以下简称"本所承办律师"）出席了公司2025 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），对公司本次股东大会的召 集与召开程序、出席会议人员的资格与召集人的资格、会议表决程序与表决结果 等有关事项出具见证意见。 本法律意见根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市 公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等有关法律、法规和规范性文件， 以及《中船科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）而出具。本所及 本所承办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务管 理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试 ...

证券代码：600072 证券简称：中船科技 公告编号：2025-039 中船科技股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 8 月 22 日 (二)股东大会召开的地点：上海市黄浦区鲁班路 600 号江南造船大厦四楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,163 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 736,656,227 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 48.8978 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由中船科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会召集，采用 现场投票与网络投票相结合的方式召开。表决方式符合《公司法》及 ...

风电设备行业观察 - 2024年全球GDP增速3.9% 中国经济维持较快增长 [13][16] - 2024年清洁能源发电占比升至37% 其中风电发电量1.0万亿千瓦时 同比增长13% [2][17][22] - 新能源发电累计装机首超火电 风光累计和新增装机占比分别达42%和83% [2][19][23] - 2024年全球风电新增装机117GW 中国占比68% 中国新增80GW 近五年CAGR达25% [2][37][38] - 风机市场规模从2019年800亿元增至2023年1002亿元 CAGR5.8% 预计2030年达1366亿元 [40][42][43] - 行业集中度持续提升 CR5从2020年65%升至2024年75% CR10从92%升至99% [2][44][51] - 海上风电受政策推动 2025年中国预计新增10GW 全球2025-2030年累计新增或达156GW [2][30] - 行业呈现深远海延伸、风机大型化轻量化、业务全产业链延伸趋势 [2] - 2025年风机价格企稳回升 市场化改革深化使风电收益率优势凸显 [2][26][29] 标杆企业运营表现 - 10家标杆企业2024年在中国风电新增装机中占比67% 包含5家整机厂商和5家零部件厂商 [1][10] - 2024年标杆企业营收略降2.1% 净利降9.1% [3] - 人效方面 人均营收同比下降6.4% 人均净利降17% 销售费用管控有成效但研发投入下滑 [3] - 元效方面 人工成本占净利润比例达412% 高管薪酬刚性 付薪效率下降 [3] - 费效方面 毛利率和净利率分别降至13%和3.4% 利润空间受挤压 [3] - 资效方面 ROE仅2.9% 存货和应收账款周转率下滑 资产负债率65% 7家企业净负债率超100% [3] - 市效方面 市值同比下降4.3% PE下滑反映市场对盈利韧性担忧 [3] - 人才结构方面 人员扩张放缓 技术人员占比33% 本硕博人员占比49% 人工成本呈"基本保障优先、非刚性支出收缩"特征 [3] 产业链与竞争格局 - 风电产业链涵盖上游关键零部件、中游整机制造和下游投资运营 [31][32] - 整机厂商受上下游高集中度挤压盈利能力 产业链毛利率排序为：投资运营商>零部件制造商>整机厂商 [36] - 中国整机商全球竞争力领先 2024年全球前15强中占10席 金风科技、远景能源、明阳智能和运达股份包揽前四 [49][52] - 中国企业94%装机量集中在国内 仅4家布局海外市场 海外储备容量不足但利润空间更大 [49][52] - 零部件制造商集中度更高 中国前三大叶片和齿轮箱制造商产能分别占全球42%和45% [36] 政策与市场驱动 - 2024年出台多项政策支持风电发展 包括设备更新、乡村驭风行动、海上风电管理等 [27][28] - 136号文件推动新能源上网电价市场化改革 形成"市场交易+机制结算"收益模式 [24][29] - 风电度电成本优势显著 2024年陆上风电度电成本0.18元/kWh 较集中式光伏低0.02元 [26] - 在电力现货市场中风电均价显著优于燃煤基准 部分省份价差达200-300元/MWh [25][26]