会议信息 - 董事会会议于2025年7月14日召开，8位董事实参与表决[2] 资本变更 - 2025年7月2日公司注销回购股份4亿股[3] - 公司总股本由222.17764145亿股变更为218.17764145亿股[3] - 公司注册资本由222.17764145亿元减少为218.17764145亿元[3] 议案表决 - 减少注册资本议案表决8票同意，0票反对和弃权[3]

董事会决议 - 公司第十二届董事会第二十一次会议于2025年7月召开 符合相关法律法规要求 [1] - 会议以8票同意 0票反对 0票弃权审议通过关于减少注册资本并修改公司章程的议案 [1] 注册资本变更 - 公司总股本由22,217,764,145股减少至21,817,764,145股 减少400,000,000股 [2] - 公司注册资本由人民币22,217,764,145元减少至人民币21,817,764,145元 [2] - 此次减资基于2024年年度股东大会决议及股份回购注销计划 [2] 公司章程修订 - 对公司章程中有关注册资本及总股本内容进行相应修订 [2] - 此次章程修订经董事会审议通过即可 不需再提交股东大会审议 [2] - 修订授权来源于2024年年度股东大会对股份回购及注销相关事宜的授权 [2]

公司注册资本变更 - 公司总股本由22,217,764,145股减少至21,817,764,145股 对应注册资本由人民币22,217,764,145元变更为21,817,764,145元 [1] - 股份减少数量为400,000,000股 减资比例为1.8% [1] - 股本结构变更为普通股21,817,764,145股 [1] 公司章程修订 - 修订公司章程第六条关于注册资本条款 [1] - 修订公司章程第十九条关于股份总数及股本结构条款 [1] - 公司章程其他条款保持不变 [1] 决策与授权 - 减资依据2024年年度股东大会审议通过的股份回购注销议案 [2] - 董事会获得全权办理股份回购注销及章程修改事宜的授权 [2] - 本次章程修订经董事会审议通过即生效 无需再次提交股东大会审议 [2]

公司基本信息 - 公司名称为永泰能源集团股份有限公司 英文名称为WINTIME ENERGY GROUP CO,LTD [2] - 公司注册地址位于山西省晋中市灵石县翠峰路79号 邮编031300 [3] - 公司注册资本为人民币21,817,764,145元 [3] - 公司为永久存续的股份有限公司 董事长为法定代表人 [3] 公司历史与设立 - 公司于1988年11月经批准首次公开发行普通股20,000股（每股面值200元） [2] - 公司1989年4月在山东省泰安市注册成立股份制公司 1992年7月变更为股份有限公司 [2] - 2010年12月公司注册地址变更至山西省 统一社会信用代码为140000110109740 [2] 经营范围 - 公司经营范围包括综合能源开发 大宗商品物流 新兴产业投资 [4] - 业务涵盖煤矿机械设备制造修理销售租赁 矿山支护产品生产销售 以及煤炭销售 [4][5] 股本结构 - 公司股份总数为21,817,764,145股 全部为普通股 [7] - 股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中存管 [7] 股份变动规则 - 公司可通过公开发行、非公开发行、派送红股、公积金转增股本等方式增加资本 [7] - 股份回购情形包括减少注册资本、合并、员工持股计划、股权激励等六种情况 [8] - 回购股份可通过集中交易方式进行 部分情形需经股东大会或董事会决议 [8][9] 股东权利与义务 - 股东权利包括获得股利、参加股东大会、行使表决权、监督建议、股份转让等 [12] - 股东义务包括遵守章程、缴纳股金、不得退股、不得滥用股东权利等 [14] - 控股股东不得利用关联关系损害公司利益 不得占用公司资金 [15] 股东大会 - 股东大会为公司最高权力机构 分为年度和临时股东大会 [18] - 临时股东大会召开情形包括董事不足法定人数、未弥补亏损达股本1/3等 [19] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东大会 [21][22] 董事会构成 - 董事会由8名董事组成 包括董事长1人、副董事长1-2人、独立董事3人 [45] - 董事任期三年 可连选连任 由股东大会选举或更换 [42] 董事会职权 - 董事会职权包括召集股东大会、执行决议、决定经营计划、制订财务方案等 [45] - 董事会设立审计、战略、提名、薪酬与考核等专门委员会 [46] 高管团队 - 高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书、总经济师、总会计师、总工程师 [54] - 总经理由董事会聘任 每届任期三年 可连聘连任 [54] 监事会 - 监事会由3名监事组成 设主席1人、副主席1人 职工代表比例不低于1/3 [60] - 监事会职权包括检查财务、监督董事高管、提议召开股东大会等 [61] 利润分配政策 - 公司优先采用现金分红方式 现金分红比例不低于当年净利润30% [64] - 根据发展阶段差异 现金分红比例要求介于20%-80%之间 [65] 财务会计 - 公司按年度披露财务报告 年度报告在会计年度结束4个月内披露 [62] - 法定公积金提取比例为利润10% 累计达注册资本50%以上可不再提取 [62]

公司基本信息 - 公司于1988年11月9日首次发行20,000股人民币普通股，每股面值200元[9] - 至1997年9月形成52,606,840股人民币普通股，每股1元[9] - 公司于1998年5月13日在上海证券交易所上市[9] - 公司注册资本为21,817,764,145元[9] - 公司发起人为泰安润滑油调配厂，成立时认购3,400,000股[15] - 公司股份总数为21,817,764,145股，均为普通股[15] 股份相关规定 - 特定情形收购股份，减少注册资本应10日内注销，其他情形按规定转让或注销[18] - 发起人股份1年内不得转让，公开发行前股份上市1年内不得转让[20] - 董监高任职期间每年转让不超25%，上市1年内和离职半年内不得转让[20] - 5%以上股东6个月内买卖股份收益归公司[20] - 股东要求董事会执行规定，董事会30日内执行[21] 股东权益与诉讼 - 股东对决议有异议，60日内可请求法院撤销[24] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可书面请求诉讼[25] - 监事会、董事会30日内未诉讼，相关股东可直接诉讼[25] 股份质押与占用 - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应当日书面报告公司[26] - 控股股东不得占用公司资金，否则董事会采取措施[27] - 发现控股股东侵占资产，实行“占用即冻结”机制[28] 重大事项审议 - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[30] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%后担保需审议[31] - 一年内担保金额超最近一期经审计总资产30%需2/3以上通过[31] - 为资产负债率超70%对象担保或单笔担保额超净资产10%需审议[31] 股东大会相关 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[32] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东大会[33] - 单独或合并持有3%以上股份股东可提提案，10日前提临时提案[40] - 召集人按规定时间公告通知股东[40] - 股东大会普通决议需1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[50] - 关联交易决议按规定比例通过[52] 公司治理结构 - 公司党委设书记、专职副书记、纪委书记各1名[59] - 董事会由8名董事组成，设正副董事长[72] - 总经理每届任期3年，连聘可连任[83] - 监事会每6个月至少召开一次会议[91] 财务与利润分配 - 会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[94] - 分配税后利润提取10%列入法定公积金[94] - 法定公积金转增资本留存不少于25%[95] - 股东大会作出利润分配决议后，2个月内完成股利派发[95] - 年度内现金红利总额不少于净利润30%[97] 董事任职资格 - 因贪污等犯罪被判刑执行期满未逾5年不能担任董事[66] - 担任破产清算等公司相关职务负有个人责任未逾3年不能担任董事[66] 选举与表决 - 累积投票时，股东表决票总数计算方式[53] - 当选董事、监事票数须达出席股东表决权半数以上[53] - 股东大会推举计票和监票人员，利害关系股东不参与[56] 其他 - 公司指定《上海证券报》等媒体刊登公告和披露信息[109] - 公司通知送达日期规定[107]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年预计归属于上市公司股东的净利润为12,000万元~15,000万元，同比下降89.91%~87.39%[2][3] - 2025年上半年预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9,000万元~12,000万元，同比下降91.91%~89.21%[2][3] - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为118,949.14万元，扣除非经常性损益的净利润为111,196.81万元[4] - 2024年半年度公司利润总额为201,416.78万元[4] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年预计实现经营性净现金流27亿元以上[2][7] 各条业务线表现 - 煤炭业务焦煤产品市场价格持续下行影响业绩[7] - 电力业务所属江苏主力电厂因线路施工陪停累计约52天，导致发电量临时下降[7] - 公司电力与煤炭主业运营正常，电力业务经营效益持续提升[7] 其他财务数据 - 2024年半年度每股收益为0.0535元[6]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为1 2亿元~1 5亿元，同比下降89 91%~87 39% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9000万元~1 2亿元，同比下降91 91%~89 21% [1] - 预计2025年上半年经营性净现金流超过27亿元 [1]

电力板块市场表现 - 电力板块呈现探底回升走势 [1] - 豫能控股（001896）触及涨停 [1] - 华银电力（600744）逼近涨停 [1] - 永泰能源（600157）、长江电力（600900）、湖南发展（000722）跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金流向曝光 [1] - 资金动向可能反映庄家建仓信号 [1]

电力板块市场表现 - A股电力板块呈现探底回升走势 [1] - 豫能控股股价触及涨停 [1] - 华银电力股价逼近涨停 [1] - 永泰能源 长江电力 湖南发展等公司股价跟随上涨 [1]

A股市场股价分布 - A股平均股价为11.97元，低于2元的个股共有43只，占比相对较少 [1] - 股价最低的是恒立退，最新收盘价为0.15元，其次是退市九有和中程退，分别为0.17元和0.25元 [1] - 低价股中ST股占比23.26%，共有10只ST股上榜 [1] 低价股市场表现 - 43只低价股中，30只上涨，涨幅居前的有*ST辉丰(4.65%)、雅博股份(4.35%)、美邦服饰(3.83%) [1] - 5只下跌，跌幅居前的有退市锦港(-7.02%)、退市九有(-5.56%)、*ST宝鹰(-1.00%) [1] 低价股行业分布 - 钢铁行业低价股包括山东钢铁(1.40元)、重庆钢铁(1.43元)、酒钢宏兴(1.50元)、包钢股份(1.84元)、凌钢股份(1.99元) [1][2] - 房地产行业低价股有荣盛发展(1.43元)、*ST金科(1.49元)、盈新发展(1.64元)、绿地控股(1.71元)、荣安地产(1.88元) [1][2] - 交通运输行业低价股包括退市锦港(0.53元)、海航控股(1.36元)、辽港股份(1.52元) [1][2] 低价股特征 - 部分低价股市净率较高，如海航控股(23.48倍)、美邦服饰(16.59倍)、广田集团(12.85倍) [1][2] - 换手率较高的个股包括美邦服饰(8.53%)、ST岭南(5.15%)、退市九有(6.22%) [1][2]