人事变动 - 梁滨因工作变动申请辞去公司第九届监事会监事职务，辞职在补选新监事后生效[2] - 控股股东推荐黄建成作为第九届监事会监事候选人[2] 会议情况 - 2024年10月15日召开第九届监事会第八次临时会议，通过增补黄建成议案[2] 候选人信息 - 黄建成1972年12月出生，1996年7月参加工作，有相关工作履历[3][4]

人事变动 - 杨艳、张天敏辞去公司第九届董事会董事等职务[2] - 控股股东推荐黄慧湄、庄旭阳为非独立董事候选人[2] 会议审议 - 2024年10月15日公司审议通过增补非独立董事议案[2] 候选人履历 - 黄慧湄曾任职福建省投资开发集团多岗位[3] - 庄旭阳曾任职福建省投资开发集团，现主持福建中闽海上风电工作[4]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，公司累计发电量189,810.13万千瓦时，同比降2.74%[1] - 截至2024年9月30日，公司累计上网电量184,095.70万千瓦时，同比降2.55%[1] 地区业绩 - 福建省风电本期发电量168,855.00万千瓦时，同比增0.58%[1] - 黑龙江省风电本期发电量15,845.53万千瓦时，同比降12.35%[1] - 黑龙江省生物质发电本期发电量2,839.68万千瓦时，同比降57.79%[1] - 新疆哈密光伏发电本期发电量2,269.92万千瓦时，同比降8.56%[1]

市场扩张和并购 - 2024年9月24日公司审议通过对外投资设立控股子公司议案[2] - 公司出资5100万元与海上风电场项目投资主体合资设项目公司[2] - 2024年10月11日新设控股子公司完成工商注册登记[3] - 新设子公司为福建福州闽投海上风电汇流站有限公司，注册资本1亿元[3]

公司概况 - 中闽能源是福建省投资开发集团旗下的国有上市公司,专注于风力发电、光伏、生物质发电等新能源发电项目的投资开发及建设运营 [1][2] - 截至2024年H1,公司控股并网装机容量95.73万千瓦,其中风电项目装机容量90.73万千瓦,光伏发电项目装机容量2万千瓦,生物质发电项目装机容量3万千瓦 [2] - 公司是福建省首个海上风电运营商,在海上风电领域积累了丰富的建设与运营经验 [2][3] 发展战略 - 公司计划未来将闽投海电(平海湾海风三期项目)、宁德闽投(宁德霞浦海上风电场A/C区项目)、霞浦闽东(宁德霞浦海上风电场B区项目)等海电资产注入上市公司,进一步扩大海上风电装机规模 [5][19][28] - 福建省"十四五"规划明确,未来将大力发展海上风电,新增并网海上风电装机410万千瓦,公司作为省属电力企业有望获得更多海上风电项目资源 [4][42][43] 区位优势 - 福建地区风能资源丰富,年平均风速高,风能可利用时间长,特别是沿海地区受"狭管效应"影响,风速更高 [3][14][15] - 公司已投产的陆上风电场主要位于福建沿海地区,实际运行年利用小时数高,无弃风限电问题 [6][14][15] - 公司海上风电场位于福建莆田平海湾,用电需求保障性较强,且海风发展处于初期阶段,电价有较强支撑 [6] 成本优势 - 风机大型化显著降低了投资成本,风电机组单机容量不断增加带来规模效应,有效降低了运维成本 [33][34][35] - 公司通过建立大数据平台与风场在线监控系统,实现风电场集中运维、智慧管理,进一步压缩了运维成本 [35][36] 盈利能力 - 公司海上风电项目平均利用小时数较高,2023年达到3905小时,度电毛利润达到0.37元/千瓦时,位居行业前列 [24][29] - 公司海上风电项目ROE较高,2021年平海湾海上风电项目ROE达到22.38% [29] - 公司现金流充足,2020-2022年经营性现金流净额分别为7.83/8.02/12.76亿元,实现稳健增长 [30][31] 未来展望 - 预计公司2024-2026年营收将分别达到17.93/19.12/20.66亿元,归母净利润将分别达到7.07/7.59/8.29亿元,业绩有望保持增长 [7][12] - 首次覆盖,给予公司"买入"评级,目标价对应2024-2026年PE为14/13/12倍 [7][46] 风险提示 - 海上风电项目建设进度不及预期,可能影响公司风电装机规模和业绩增长 [47] - 可再生补贴拖欠滞后,可能对公司资产结构和现金流产生不利影响 [47]

市场扩张和并购 - 公司拟出资5100万元设立控股子公司，占注册资本51%[2] - 2024年9月24日，公司董事会审议通过对外投资设立控股子公司议案[4] 投资项目信息 - 投资标的为福建福州闽投海上风电汇流站有限公司，注册资本10000万元[2][10] - 公司出资5100万元占比51%，福能海韵发电等公司按比例出资[11][13] - 各方以货币出资，2029年8月30日前完成[13] 项目运营与影响 - 项目运营拟采用收取过网费用模式，收益率较稳定[16] - 此次投资利于形成协同效应和规模效应，提升竞争力[16] 项目风险与应对 - 项目可能面临投资收益不达预期等风险[17] - 公司将持续跟踪并解决问题，履行信息披露义务[17]

仲裁情况 - 公司全资子公司福清风电仲裁申请获立案受理[3] - 2024年9月24日收到三个案件仲裁通知[4] 涉案金额 - 三个案件其他仲裁请求涉案金额分别暂定为1514121.83元、1071664.61元、2242959.64元[3] 赔偿诉求 - 三个风电场要求赔偿发电量损失分别暂定为1127121.83元、684664.61元、1905959.64元[6][8][9] 费用诉求 - 三个风电场要求支付律师费、保全费、保全保险费不等[6][8][9] 影响说明 - 仲裁未开庭，对公司利润影响不确定[11]

会议基本信息 - 2024年9月19日在福建福州召开股东大会[4] - 地点为五四路210号国际大厦22层第一会议室[4] - 见证律师事务所为福建君立律师事务所[11] 参会人员情况 - 278名股东和代理人出席会议[4] - 9名董事8人出席，董事长郭政未出席[10] - 3名监事全部出席，董秘纪志国未出席[10] 股份表决情况 - 出席股东持表决权股份1297706866股，占比68.1928%[4] - A股股东同意票1297021266，比例99.9471%[7] - 5%以下股东对利润分配预案同意票36397331，比例98.1512%[8]

会议时间 - 2024年8月28日召开第九届董事会第十二次临时会议[6] - 2024年8月30日公告召开股东大会通知及提案内容[6] - 2024年9月19日14:30召开股东大会[7] 参会情况 - 现场及网络出席278人，代表股份1,297,706,866股，占总股本68.1928%[10] - 中小股东和代理人273人，代表股份37,082,931股，占总股份1.9486%[12] 表决结果 - 2024年半年度利润分配预案同意1,297,021,266股，占比99.9471%[16] - 中小投资者同意36,397,331股，反对381,200股，弃权304,400股[16]

公司概况和发展战略 - 公司是福建省最早介入海上风电项目开发的风电企业之一，拥有丰富的海上风电开发经验[1] - 公司控股股东福建投资集团是福建省级国有资本投资公司，在获配省内海上风电资源方面具有优势[1] - 公司将紧跟国家清洁能源发展政策，践行"双碳"战略目标，立足福建并实施"走出去"发展战略[1] - 公司坚持以风能、太阳能等清洁能源发电项目投资、建设、运营为重点，自主开发与项目并购双轮驱动[1] - 公司将深化海上风电布局，积极创新"海上风电+"开发模式，努力将公司打造成为一流清洁能源企业[1] 项目开发情况 - 公司通过决策决定利用控股股东提供的长乐B区（调整）海上风电场项目商业机会，目前项目公司已设立，正在加速推进项目前期工作，项目有望在下半年完成核准[2] - 海上风电项目的开发周期一般为四年左右，如果下半年核准，预计何时可投入运营[3] 经营情况 - 公司富锦市二龙山镇30MW生物质热电联产项目于2022年4月投运，为消除设备缺陷，提升项目的运行可靠性，项目公司于2024年上半年开展锅炉改造，预计2024年10月底完成[2] - 公司每年减少的有息负债主要是存量风电项目按借款合同约定分年度分批归还的项目贷款[2] - 公司将根据所处行业特点、自身发展阶段、未来的资金需求等因素综合考虑制定年度利润分配方案[2] 信息披露 - 公司严格按照相关法律法规、规范性文件的监管要求履行信息披露义务，以提高公司透明度为目标，增强信息披露的主动性[3] - 公司将认真研究投资者的建议，根据不同区域项目运行特点、市场化交易结算等情况，披露相关信息[3]