土地成交概况 - 北京丰台区和朝阳区两宗涉宅用地于9月5日均以底价成交 总成交金额33.46亿元[1] - 朝阳区呼家楼地块由首开以底价4.46亿元竞得 丰台区岳各庄村地块由城建发展、北京建工、住总金第联合体以底价29亿元竞得[1] 朝阳区呼家楼地块详情 - 地块位于东三环至四环核心区域 距离国贸中心约800米 是CBD核心区近十年来首次推出的住宅用地[2] - 土地面积5300㎡（住宅用地2700㎡） 总建筑规模7588㎡（住宅建面5508㎡） 容积率2.04 建筑控高36m[1] - 综合楼面价58777元/㎡ 住宅楼面价80973元/㎡[1] - 属朝阳区首开"1托4"城中村改造项目 原址为20世纪50年代危旧楼房 经腾退拆除后纳入城市更新计划[2] - 距离地铁10号线金台夕照站约300米 6号线呼家楼站约500米 周边有国贸商城、SKP高端商业综合体和朝阳医院等优质配套[2] - 预计仅能提供约50套高端住宅 稀缺区位使其成为市场关注焦点[2] 丰台区岳各庄村地块详情 - 地块位于西三环至四环城市核心区域 周边配套成熟但轨道交通便利性一般[3] - 土地面积21772.59㎡ 总建筑规模58000㎡ 容积率2.66[1] - 成交楼面价50000元/㎡ 与周边次新房相比具备价格优势[1][3] - 市场预期未来售价可能达9万-10万元/平方米[3] 市场意义分析 - 呼家楼地块成交结果将为北京核心区高端住宅市场提供重要价格参考指标 对未来市场走势具有显著指示意义[1][2] - 在当前政策环境逐步宽松、市场分化加剧背景下 地块出让考验开发商运营能力和产品打造水平[2] - 丰台区新房库存规模较高 去化周期约36个月 市场竞争激烈导致整体价格体系承压[3] - 两宗地块底价成交反映房企在当前市场环境下趋于谨慎的态度[3]

土地交易概况 - 北京出让2宗涉宅用地 总成交金额33.46亿元 [1] - 丰台区地块成交价29亿元 朝阳区地块成交价4.46亿元 [1] 丰台区地块详情 - 地块由城建发展 北京建工 住总金第联合体竞得 [1] - 成交方式为底价竞得 楼面价50000元/平方米 [1] 朝阳区地块详情 - 地块由首开竞得 成交方式为底价 [1] - 综合楼面价58777元/平方米 住宅楼面价80973元/平方米 [1]

土地交易 - 城建发展+北京建工+住总金第联合体以底价29亿元摘得北京市丰台区岳各庄村A区棚户区改造土地开发项目DC—L01地块 [1] - 楼面价约5万元/平方米 [1] 地块规划 - 土地面积约为2.18万平方米 [1] - 建筑控制规模5.8万平方米 [1] - 均为R2二类居住用地 [1] - 容积率约2.66 [1] - 限高60米局部80米 [1]

公司战略与市场进入 - 北京城建地产2024年首次进入上海市场并拿下杨浦区内中环2宗优质地块 作为集团产业布局和战略发展的重要举措 [2] - 公司对上海市场寄予厚望 但2025年上半年业绩显示上海项目表现未达预期 [2] 项目销售表现 - 上海国誉府项目截至2025年6月30日预售比例为73.33% 领翠滨江项目预售比例仅为14.8% [3] - 国誉府项目总规划建筑面积0.85万平方米 共76套房源 其中仅11套总价低于1000万元 最高总价接近1800万元 [4][5] - 项目开盘后宣称取得去化八成佳绩 但4月末网签去化率仍不足50% [6] - 截至9月2日网上房地产显示国誉府已售62套 去化率82.58% [7] - 领翠滨江项目首批开盘26套房源仅28组客户摇号 第二批次236套房源仅115组有效客户认筹 认筹率低于50% [12] - 截至9月2日领翠滨江网签数量仅24套 网签去化率约9.16% [13] 土地获取与项目开发 - 2024年5月28日以总价4.98亿元拿下杨浦长海社区地块 成交楼面价58404元/平方米 溢价率3.11% [4] - 2024年7月9日联合越秀地产以22.3亿元溢价率17.12%摘得杨浦长白社区地块 [10] - 国誉府项目从拿地到开盘周期长达9个多月 慢于同批次其他开发商 [4] - 领翠滨江项目8.5个月后开盘 但仍慢于保利发展拿地后不到半个月公示方案 当年12月即开盘 [10] 产品定位与市场竞争 - 国誉府定位为"十年久违的五角场纯洋房" 房地联动价10.7万元/平方米 [4][5] - 项目位于五角场板块 配套完善但公共交通不便 距离地铁站约1.1公里 [4] - 领翠滨江项目面临保利发展地块(相距2.7公里)和中海·云邸玖章项目(相距2.2公里)的激烈竞争 [10] - 领翠滨江户型设计存在争议 边户设计为斜角不规则形状 部分户型存在连廊问题 [12] 营销策略调整 - 领翠滨江项目曾推出30天内签约享受九八折的优惠政策 [12] - 上海楼市新政出台后公司重新申请营销政策 收回付款周期和价格优惠政策 [13] - 两个项目均未设置实景展示样板间 采用写字楼展厅方式进行销售 [6][11]

股价表现与交易数据 - 9月2日盘中股价上涨2.19%至5.13元/股 成交额2.83亿元 换手率2.69% 总市值106.49亿元 [1] - 主力资金净流入332.49万元 特大单买卖占比分别为11.70%和10.59% 大单买卖占比分别为22.79%和22.73% [1] - 年内股价涨幅1.58% 近5/20/60日分别上涨0.59%/12.01%/19.30% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入127.60亿元 同比增长95.70% [2] - 归母净利润6.08亿元 同比增长541.85% [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数4.85万户 较上期增加3.26% 人均流通股减少3.15%至42826股 [2] - 南方中证房地产ETF持股1588.48万股（增持52.88万股） 香港中央结算新进持股1568.81万股 南方中证1000ETF新进持股1146.69万股 [3] - 广发均衡优选混合A和广发价值优势混合退出十大股东行列 [3] 公司基本概况 - 主营业务为房地产开发（97.24%）、租赁收入（2.14%）及物业管理等 注册地址位于北京市朝阳区 [1] - 所属申万行业为房地产-房地产开发-住宅开发 概念板块涵盖雄安新区、京津冀、新型城镇化等 [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现52.43亿元 近三年累计派现5.19亿元 [3]

公司治理动态 - 城建发展于2025年9月1日召开2025年第二次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《关于公司与关联人合作投资房地产项目的议案》 [2] 投资活动 - 公司计划与关联人合作投资房地产项目 [2]

股东会基本情况 - 北京城建投资发展股份有限公司于2025年9月1日在北京市朝阳区北土城西路11号城建开发大厦九楼会议室召开股东会 [1] - 会议采取现场和网络投票相结合方式 由董事长齐占峰主持 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占总股本比例15.2696% [1] - 会议召集召开及表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 - 非累积投票议案获得通过 总同意票数166,527,564股 占比96.4191% [1] - 反对票5,976,596股 占比3.4604% 弃权票207,992股 占比0.1205% [1] - 涉及重大事项的5%以下股东表决中 合作投资房地产项目议案获同意票7,564股 [1] 关联交易及法律合规 - 议案1涉及关联交易 公司控股股东北京城建集团有限责任公司持有公司股份 [1] - 律师事务所确认会议程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [2] - 出席人员资格合法有效 表决程序及结果具有法律效力 [2]

行业投资评级 - 房地产开发行业评级为增持 [6] - 房地产服务行业评级为增持 [6] 核心观点 - 8月百强房企销售金额环比增长3.0% 同比下降11.0% 1-8月累计销售金额同比下降13.6% 降幅较1-7月收窄0.3个百分点 [2] - 新房市场表现有所回暖 北京上海相继出台地产新政 叠加资本市场逐步走强 有望加速房地产市场"止跌回稳"进程 [2] - 更看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏 继续推荐具备"好信用、好城市、好产品"逻辑的"三好"地产开发商 [2] - 推荐分红与业绩稳健的头部物管公司 以及受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股 [2] 销售表现分析 - 2025年1-8月TOP10房企销售金额入榜门槛达705亿元 同比+8.3% TOP20门槛226亿元 同比-23.5% TOP30门槛164亿元 同比-9.8% TOP50门槛86亿元 同比-10.5% TOP100门槛28亿元 同比-14.6% [3] - 百强房企单月销售金额中39家环比增长 较7月增加14家 36家同比增长 较7月增加8家 [3] - 8月TOP10房企单月销售金额同比-3.0% TOP11-20同比-13.8% TOP21-30同比-30.6% TOP31-50同比-38.0% TOP51-100同比+5.9% [3] - 增速较7月分别+10.5 +21.7 -22.2 -11.0 +37.4个百分点 [3] 行业集中度变化 - 2025年1-8月TOP10房企销售额占TOP100房企比重为52.4% 同比上升0.6个百分点 [4] - TOP50房企中17家实现销售额同比正增长 较1-7月增加1家 [4] - 陆家嘴、能建城发、鸿荣源、上海建工和嘉里等企业累计同比增速超过50% [4] - 合同销售金额超过千亿元的房企共5家 同比减少1家 分别为保利发展、中海地产、绿城中国、华润置地和招商蛇口 [4] 市场分化表现 - 8月1日-29日44城新房销售面积同比下降11% 其中一线下降24% 二线下降2% 三线下降14% [5] - 年初至今44城新房销售面积累计同比下降7% 其中一线持平 二线下降9% 三线下降8% [5] - 8月1日-29日22城二手房成交面积同比上升3% 其中一线上升5% 二线上升2% 三线下降3% [5] - 年初至今22城二手房累计同比上升13% 其中一线上升18% 二线上升10% 三线上升6% [5] - 截至8月31日21个样本城市二手房挂牌量约276.2万套 较去年末上升7.9% 创年内新高 [5] 重点推荐标的 - A股开发推荐：城建发展、城投控股、新城控股、滨江集团、招商蛇口 [2] - 港股开发推荐：华润置地、建发国际集团、中国海外发展、绿城中国、越秀地产 [2] - 物管公司推荐：绿城服务、中海物业、招商积余、保利物业 [2] - 港股REIT推荐：领展房产基金 [2] 重点公司业绩表现 - 城投控股2025年H1实现营收59.27亿元 同比+807.72% 归母净利1.53亿元 同比+250.60% [12] - 城建发展25H1实现营收127.6亿元 同比+96% 归母净利润6.1亿元 同比扭亏 [12] - 滨江集团25H1实现营收454.5亿元 同比+88% 归母净利润18.5亿元 同比+59% [12] - 新城控股2025年H1实现营收221.00亿元 同比-34.82% 归母净利8.95亿元 同比-32.11% [12] - 招商蛇口2025年H1实现营收514.85亿元 同比+0.41% 归母净利14.48亿元 同比+2.18% [13]

股东会安排 - 2025年9月1日召开第二次临时股东会[7] - 现场会议14:30于北京朝阳召开，由董事长主持[8] - 网络投票时间为9月1日9:15 - 15:00[8] 股东参会情况 - 现场2人代表134,200股，占比0.0119%[9] - 网络410人代表172,577,952股，占比15.2578%[9] - 中小投资者411人代表172,712,152股，占比15.2696%[9] 议案表决结果 - 《关于合作投资房地产项目议案》同意166,527,564股，占比96.4191%[15] - 反对5,976,596股，占比3.4604%；弃权207,992股，占比0.1205%[15]

证券代码：600266 证券简称：城建发展 公告编号：2025-46 北京城建投资发展股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 9 月 1 日 (二)股东会召开的地点：北京市朝阳区北土城西路 11 号城建开发大厦九楼会议 室 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 412 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 172,712,152 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 15.2696 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采取现场和网络投票相结合的方式召开，公司董事 长齐占峰先生主持了会议。现场会议采取记名投票表决的方式。 ...