财报披露 - 公司于2025年4月30日披露2024年年度报告和2025年第一季度报告[3] 业绩说明会 - 2025年5月19日10:00 - 11:30举办业绩说明会[3][4][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][3][5][6][7] - 方式为视频直播和网络互动[2][5] 投资者参与 - 2025年5月12日至16日16:00前可征集问题[2][6] - 2025年5月19日可登录上证路演中心参与[6] 其他信息 - 参加人员含董事长张小宁、总经理李新宇等[5] - 联系人梁女士，电话0771 - 4821093，邮箱hxyszqb@china - tin.com[7] - 公告发布于2025年5月10日[8]

市场扩张 - 公司以3146万元竞得南丹县GY2024 - 43地块国有建设用地使用权[2] - 地块位于南丹县车河镇坡前村，面积172,827.86平方米[4][7] - 土地用途为三类工业用地，出让年限50年[7] 其他新策略 - 竞买资金为自有资金，不影响当期财务和经营成果[5] - 竞得地块为战略目标提供用地保障，提升核心竞争力[5]

交易情况 - 本次交易含发行股份购买资产和募集配套资金，募集配套资金不超6亿元[10] - 发行股份购买资产定价基准日为上市公司第八届董事会第九次会议决议公告日，发行价6.34元/股[11] - 标的资产作价226,484.96万元，发行股份357,231,798股[12] - 募集配套资金总额不超6亿元，最终发行价14.93元/股，发行40,187,541股[13] - 2023年1月28日，标的资产华锡矿业100%股权过户至上市公司名下[14] - 截至2023年1月31日，上市公司收到华锡集团新增注册资本357,231,798元[16] - 2023年2月27日，上市公司办理完毕新发行357,231,798股股份变更登记手续[17] - 上市公司向特定对象发行股份募集配套资金40,187,541股，募资净额592,993,071.51元[18] - 2023年4月28日，上市公司办理完毕新增40,187,541股股份证券登记手续，总股本增至632,567,479股[19] 业绩承诺与完成情况 - 华锡集团承诺华锡矿业2023 - 2025年度扣非归母净利润分别不低于28000万元、28500万元、29000万元[28][31] - 2024年华锡矿业实现扣非归母净利润70029.18万元，完成本年业绩承诺245.72%，累计完成2023 - 2025年业绩承诺125.30%[32] - 华锡集团承诺两项采矿权资产2023 - 2025年累计扣非归母净利润不低于82342.37万元[28][33] - 2023 - 2024年两项采矿权资产扣非归母净利润为127868.37万元，完成2023 - 2025年业绩承诺155.29%[33] - 华锡集团承诺探矿权资产2023 - 2028年累计扣非归母净利润不低于43101.21万元[28][34] - 截至2024年12月31日，探矿权资产扣非归母净利润累计为0元，未触及补偿义务[34][35] 财务数据 - 2024年公司实现营业收入46.31亿元，同比（追溯后）上升44.68%[41] - 2024年公司实现归属上市公司股东净利润6.58亿元，同比（追溯后）上升87.72%[41] - 2024年末公司总资产77.40亿元，较年初（追溯后）增加7.17%[41] - 2024年末归属于上市公司股东净资产39.98亿元，较年初（追溯后）增加0.96%[41] - 上市公司向特定对象发行股份募集配套资金599999987.13元，净额为592993071.51元[36] - 截至2024年12月31日，募集资金存储余额为276221423.35元[38] - 截至2024年12月31日，上市公司累计使用募集资金326058687.51元[38] - 2023年4月13日实际到账募集资金593,207,534.44元[39] - 2024年12月31日募集资金账户余额276,221,423.35元[39] 合规与承诺 - 独立财务顾问认为本次交易实施过程符合相关法律法规规定[21] - 上市公司、华锡矿业、华锡集团、南化集团承诺提供文件信息真实准确完整并担责[22][23] - 华锡集团合法持有标的公司股权，权属清晰[23] - 华锡集团通过本次交易取得的上市公司股份自发行结束之日起36个月届满且业绩承诺补偿及减值补偿义务履行完毕前不得转让[24] - 本次交易完成后6个月内，若上市公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，华锡集团取得的上市公司股份锁定期自动延长6个月[24] - 北部湾集团和华锡集团承诺在重组完成后3年内，将未纳入重组范围的企业以合法方式置入上市公司、转让予无关联第三方或终止相关业务[24] - 上市公司及其董监高、华锡矿业及相关人员、华锡集团及主要管理人员最近五年内无重大违规违法情况[25] - 北部湾集团、南化集团、华锡集团、华锡矿业及其各自董监高承诺36个月内不存在因内幕交易被中国证监会行政处罚或被司法机关追究刑事责任的情形[26] - 南化集团承诺自上市公司通过本次交易的首次董事会决议公告之日起至本次重大资产重组实施完毕期间，不减持所持上市公司的股票[27] - 上市公司董监高承诺自上市公司通过本次交易的首次董事会决议公告之日起至本次重大资产重组实施完毕期间，不减持所持上市公司的股票，若违反减持计划，减持股票所得收益归上市公司所有[27] - 本次交易完成后，上市公司主营业务将变更为有色金属采选业务[27] - 上市公司承诺加强经营管理和内部控制，提高日常运营效率，降低运营成本[27] - 上市公司承诺重组完成后实行可持续、稳定、积极的利润分配政策，完善利润分配政策[27] - 上市公司承诺完善公司治理结构，若违反承诺给股东造成损失，将依法承担补偿责任[27] - 上市公司董事及高级管理人员承诺薪酬制度与上市公司填补回报措施执行情况相挂钩[27] - 上市公司董事及高级管理人员承诺若上市公司后续推出股权激励政策，行权条件与公司填补回报措施执行情况相挂钩[27] - 华锡集团承诺不会越权干预上市公司经营管理活动，不会侵占上市公司利益[27] - 南化集团承诺重大资产重组完成后18个月内不转让所持上市公司股份[28] 违规情况 - 2024年4月25日，上交所因公司前期会计差错更正对其及有关责任人予以通报批评[42] - 2024年5月24日，公司因前期会计差错更正收到广西监管局警示函[43] 其他 - 截至报告出具日，交易各方按约定履行承诺，无重大违反承诺情形，交易方案无重大差异[44][45] - 独立财务顾问认为2024年度募集资金存放与使用情况符合相关规定，无重大违规使用情形[40]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024 年公司实现收入 46.31 亿元，同比+58.40%；归母净利润 6.58 亿元，同比+109.79%。4Q24 收入为 12.15 亿元，环比+4.65%，同比+26.96%；归母净利润为 1.17 亿元，环比-38.76%，同比+43.34%。1Q25 收入为 12.45 亿元，环比+2.40%，同比+29.17%；归母净利润为 1.53 亿元，环比+30.75%、同比+22.46% [2] - 4Q24 年底计提大额减值和费用影响业绩表现，主营产品价格有跌有涨，销量和单位毛利也有不同变化，毛利和毛利率环比下降，期间费用增加并计提资产减值 [3] - 1Q25 自产锡、锑销量下滑，2Q25 业绩表现值得期待，主营产品价格有涨有跌，毛利和毛利率环比下降，继续看好锑、锡价格上行 [4] - 预计公司 2025 - 2027 年收入分别为 59/68/73 亿元，归母净利润分别为 12.3/15.6/17.5 亿元，EPS 分别为 1.94/2.46/2.76 元，对应 PE 分别为 10/8/7 倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|2,924|4,631|5,974|6,772|7,320| |营业收入增长率|396.33|58.40%|29.01%|13.36%|8.09%| |归母净利润(百万元)|314|658|1,225|1,558|1,745| |归母净利润增长率|1629.78|109.79%|86.25%|27.18%|11.99%| |摊薄每股收益(元)|0.496|1.040|1.937|2.463|2.758| |每股经营性现金流净额|1.42|1.96|4.32|4.39|4.94| |ROE(归属母公司)(摊薄)|8.95%|16.45%|26.03%|27.78%|26.35%| |P/E|25.38|16.36|10.46|8.23|7.34| |P/B|2.27|2.69|2.72|2.28|1.94|[10] 三张报表预测摘要 - 损益表：主营业务收入、毛利等指标呈现增长趋势，成本、费用等占比有不同变化 [11] - 资产负债表：货币资金、应收款项等项目金额有变动，资产和负债结构也有相应变化 [11] - 现金流量表：经营活动、投资活动和筹资活动现金净流有不同表现，净利润等指标也有增长 [11] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |买入|0|0|0|0|8| |增持|0|0|1|1|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|2.00|2.00|1.00|[12]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024 年公司实现收入 46.31 亿元，同比+58.40%；归母净利润 6.58 亿元，同比+109.79%。4Q24 收入为 12.15 亿元，环比+4.65%，同比+26.96%；归母净利润为 1.17 亿元，环比-38.76%，同比+43.34%。1Q25 收入为 12.45 亿元，环比+2.40%，同比+29.17%；归母净利润为 1.53 亿元，环比+30.75%、同比+22.46% [2] - 4Q24 年底计提大额减值和费用影响业绩表现，主营产品价格有跌有涨，销量和单位毛利也有不同变化，毛利和毛利率环比下降，期间费用增加并计提资产减值 [3] - 1Q25 自产锡、锑销量下滑，2Q25 业绩表现值得期待，主营产品价格多数上涨，销量有增有减，毛利和毛利率环比下降，继续看好锑、锡价格上行 [4] - 预计公司 2025 - 2027 年收入分别为 59/68/73 亿元，归母净利润分别为 12.3/15.6/17.5 亿元，EPS 分别为 1.94/2.46/2.76 元，对应 PE 分别为 10/8/7 倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|2,924|4,631|5,974|6,772|7,320| |营业收入增长率|396.33|58.40%|29.01%|13.36%|8.09%| |归母净利润(百万元)|314|658|1,225|1,558|1,745| |归母净利润增长率|1629.78|109.79%|86.25%|27.18%|11.99%| |摊薄每股收益(元)|0.496|1.040|1.937|2.463|2.758| |每股经营性现金流净额|1.42|1.96|4.32|4.39|4.94| |ROE(归属母公司)(摊薄)|8.95%|16.45%|26.03%|27.78%|26.35%| |P/E|25.38|16.36|10.46|8.23|7.34| |P/B|2.27|2.69|2.72|2.28|1.94|[10] 三张报表预测摘要 - **损益表**：主营业务收入、毛利等指标呈增长趋势，成本、费用等占比有不同变化，净利润逐年增加 [11] - **资产负债表**：货币资金、流动资产等逐年增加，负债和股东权益结构也有相应变化 [11] - **现金流量表**：经营活动现金净流、投资活动现金净流和筹资活动现金净流有不同表现，净利润逐年增长 [11] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|0|0|8| |增持|0|0|1|1|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|2.00|2.00|1.00|[12]

证券代码：600301 股票简称：华锡有色 编号：2025-020 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开第九届董事会第十七次会议，审议通过《关于选举公司第九届董事会董事 长的议案》和《关于调整公司第九届董事会专门委员会委员的议案》。现将具体 情况公告如下： 一、选举董事会董事长 根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》等相关规定，经董事会全体董 事投票表决，选举张小宁先生（简历详见附件）担任公司第九届董事会董事长， 任期自第九届董事会第十七次会议审议通过之日起至第九届董事会届满之日止。 本次董事长选举完成后，张小宁先生不再担任副董事长职务。 根据《公司章程》相关规定，董事长为公司法定代表人，公司法定代表人变 更为张小宁先生，公司将尽快完成法定代表人的工商变更登记工作。 二、调整董事会专门委员会委员 1 | 专门委员会 | 委员会委员 | | | | --- | --- | --- | --- | | 战略委员会 | 张小宁（主任委 ...

人事变动 - 董事会同意提名李新宇、邹红兵为非独立董事候选人[2] - 非独立董事补选需提交股东会审议[2] - 董事会同意解聘张小宁总经理职务[3] - 董事会同意聘任李新宇为公司总经理[3] 人员情况 - 李新宇、邹红兵无不得任职情形[8] - 李新宇与公司相关方无关联关系[8] - 邹红兵任职后构成关联自然人[8][9]

业绩总结 - 2024年12月31日公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[4][6] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占合并报表对应总额之比均为100%[7] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要和一般缺陷[16] - 内部控制评价报告基准日，公司不存在未完成整改的财务报告内部控制重大和重要缺陷[17] - 公司存在非财务报告内部控制一般缺陷17项，完成整改15项，整改完成闭合率88.23%[18] - 2024年公司出台规章制度36项[22] - 2024年公司完成4家子公司章程修订[22] - 公司确保合同法务审核率达100%[23] 未来展望 - 公司下一步完善制度建设和内控管理[25] - 公司加强内控管理巡查并开展年度内控排查测评[26] - 公司提升员工内控意识以防范内控风险[26] 其他新策略 - 公司每月初召开经济运营、安全生产、营销工作会[24] - 公司每季度对所属企业进行重大风险评估并形成书面报告[24]

广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年度监事会工作报告 2024 年，广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）全体监事 严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司章程》《公 司监事会议事规则》等相关法律法规及规章制度要求，认真履行监事会的监督及 其他各项职能，列席了报告期内的所有股东会和董事会会议，认真听取了公司在 生产经营、财务运作等方面的情况，对公司定期报告进行审核，对公司经营管理、 董事和高级管理人员的履职情况进行了监督，促进了公司规范运作水平的提高。 一、2024 年度公司监事会工作情况 （一）监事会机构设置情况 公司监事会由 5 名监事组成，设监事会主席 1 人，监事 4 人，其中职工监事 2 人。 （二）监事会会议召开情况 2024 年，公司监事会共召开 6 次会议，全体监事认真审议通过了 17 项议案， 对所有议案均无异议。具体如下： 2024 年，监事列席了公司所有董事会、股东会，对公司的决策程序、内部 2 | 序号 | 会议届次 | 召开日期 | 会议议案 | | --- | --- | --- | --- | | | 第九届监事会第 | | 1.《关于广西华 ...

广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会 按照《上市公司治理准则》及《公司章程》《公司董事会审计委员会实施细则》 等有关规定，本着勤勉尽责的态度，认真审慎地履行了审计监督职责。现将公 司 2024 年度董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）履职情况报告如下： 一、审计委员会基本情况 报告期内，公司第九届董事会审计委员会成员为：独立董事蓝文永先生、 黎鹏先生、陈珲先生及时任董事长蔡勇先生四名委员组成。董事会审计委员会 中独立董事占比超过 1/2，且主任委员由具备会计专业教授职称的独立董事蓝 文永先生担任，全部委员具备履行审计委员会工作职责的专业性和相关经验， 符合相关法律法规中关于审计委员会人数比例和专业配置的要求。 二、审计委员会会议召开情况 2024 年度公司董事会审计委员会积极履行职责，共召开了 7 次会议，审议 通过议案 18 项，全体委员均出席了会议，会议的召集、召开和表决以及决议记 录均严格按照《中华人民共和国公司法》《公司章程》《董事会审计委员会实 施细则》的要求规范运作。会议召开内容如下： （二 ...