会议情况 - 公司第九届监事会第十七次会议于2025年8月13日召开，4名监事实到[1] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案[1][2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用专项报告议案[2][3] - 审议通过调整2025年度日常关联交易预计议案，将提交股东会[4]

业绩与安全 - 2025年上半年生产经营指标同比向好[1] - 2025年上半年未发生较大及以上安全和环境事件[2] 会议与议案 - 2025年半年度报告等经董事会9票赞成通过[3][4][5] - 调整日常关联交易预计议案经6票赞成待股东会审议[6] - 2025年第四次临时股东会9月1日召开，审议五项议案[7][8]

财务表现 - 上半年营业收入27.87亿元 同比增长23.66% [1] - 归属于上市公司股东净利润3.82亿元 同比增长9.49% [1] - 期末总资产81.35亿元 较年初增长5.10% [1] - 期末归属于上市公司股东净资产43.82亿元 较年初增长9.59% [1] 资源储备 - 主要矿山保有矿石资源量8959.10万吨 [2] - 保有锡锑铟锌铅银铜等资源金属量449.25万吨 [2] - 佛子公司矿区累计保有资源量1093.3万吨 较此前增长528.55万吨 增幅93.59% [2] - 新增查明采矿权范围外资源量213.3万吨 [2] 生产运营 - 完成选矿综合金属量43099.40吨 同比增长0.7% [2] - 高峰公司矿石产能由33万吨/年提升至45万吨/年 [3] - 铜坑锡锌矿生产规模扩大至350万吨/年 [3] - 选矿技术和金属回收率提升 推进低品位矿石及尾矿综合利用 [2] 技术创新与安全 - 大力推进机械化换人、自动化减人、智能化无人的科技强安行动 [1] - 报告期内未发生较大及以上生产安全事故 [1] - 获得授权发明专利1件 实用新型专利1件 PCT专利3件 [3] 深加工与新材料 - 成功培育深新材料553吨 较去年同期大幅增长71% [3] - 深新产品销售收入突破1.28亿元 同比增幅高达86.84% [3] 项目进展与业绩承诺 - 华锡矿业业绩承诺以169.83%超额完成 [3] - 采矿权租业绩承诺以221.49%超额完成 [3] - 佛子公司2024-2026年业绩承诺已完成89.11% [3]

会议基本信息 - 股东会类型为2025年第四次临时股东会 召开日期为2025年9月1日15点00分 现场会议地点在南宁市良庆区体强路12号北部湾航运中心A座8楼812会议室 [1] - 投票采用现场投票和网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 网络投票时间为2025年9月1日9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年8月26日 A股股票代码600301 股票简称华锡有色 [6][7] 审议议案事项 - 审议五项非累积投票议案：包括取消监事会并修订《公司章程》 修订股东大会议事规则 修订董事会议事规则 2025年度会计师事务所选聘 2025年度日常关联交易预计 [2] - 特别决议议案为第1-3项 对中小投资者单独计票议案为第1/4/5项 第5项关联交易议案涉及关联股东回避表决 [2][3][4] - 应回避表决的关联股东包括广西北部湾国际港务集团有限公司和广西华锡集团股份有限公司 [4] 投票安排 - 融资融券/转融通/约定购回账户及沪股通投资者投票需按上交所相关规定执行 [2] - 公司委托上证信息提供股东会提醒服务 通过智能短信推送参会邀请及议案信息 [5] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 [5][6] 会议出席及登记 - 出席对象包括股权登记日登记在册股东 公司董事及高级管理人员 聘请律师 [6][7] - 法人股东需持营业执照/身份证/股东账户卡办理登记 个人股东需持身份证/股东账户卡/持股凭证办理登记 [7] - 登记时间为2025年8月29日9:00-11:30及15:00-17:30 可通过现场/传真/信函方式登记 [7][8] 其他会务安排 - 参会股东食宿及交通费用自理 联系方式为电话(0771)4821093 传真(0771)4821093 联系人梁晋菲 [12] - 公司地址位于广西南宁市良庆区体强路12号北部湾航运中心A座8层 [9]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为2,787,384,427.09元，同比增长23.66%[22] - 2025年上半年公司营业收入27.87亿元，同比上升23.66%[49] - 营业收入同比增长23.66%，达到2,787,384,427.09元[67] - 公司2025年半年度营业总收入为27.87亿元，同比增长23.6%[134] - 归属于上市公司股东的净利润为381,870,241.71元，同比增长9.49%[22] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润3.82亿元，同比上升9.49%[49] - 净利润6.14亿元，同比增长16.3%，归属于母公司股东的净利润3.82亿元[135] - 扣除非经常性损益后的净利润为373,868,490.32元，同比增长12.65%[22] - 基本每股收益为0.60元/股，同比增长9.62%[23] - 基本每股收益0.604元/股，同比增长9.6%[136] - 加权平均净资产收益率为9.11%，同比增加0.65个百分点[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长28.85%，达到1,773,842,140.77元[67] - 营业总成本20.62亿元，同比增长27.1%，其中营业成本17.74亿元[134] - 研发费用同比增长49.37%，达到42,748,356.58元[67] - 研发费用4274.84万元，同比增长49.4%[134] - 财务费用2000.74万元，同比增长5.4%，其中利息费用2125.98万元[135] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为533,938,385.29元，同比下降15.85%[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降15.85%，为533,938,385.29元[67] - 经营活动现金流入小计为3,299,735,356.49元，同比增长27.0%（2024年同期为2,597,588,719.09元）[140] - 经营活动现金流出小计为2,765,796,971.20元，同比增长40.9%（2024年同期为1,963,052,023.14元）[141] - 经营活动产生的现金流量净额为533,938,385.29元，同比下降15.9%（2024年同期为634,536,695.95元）[141] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-95,712,899.84元，同比由正转负（2024年同期为14,266,695.50元）[143] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-114,241,970.41元，同比扩大163.4%（2024年同期为-43,386,297.77元）[141] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-98,610,662.51元，同比改善64.8%（2024年同期为-280,259,401.00元）[143] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为-248,172,335.50元，同比改善43.7%（2024年同期为-440,515,289.32元）[141] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为141,411,258.72元，同比下降53.1%（2024年同期为301,637,451.21元）[143] 资产和负债变化 - 总资产为8,134,799,633.98元，同比增长5.10%[22] - 公司总资产81.35亿元，较年初增加5.10%[49] - 归属于上市公司股东的净资产为4,381,536,440.85元，同比增长9.59%[22] - 归属于上市公司股东净资产43.82亿元，较年初增加9.59%[49] - 公司资产总计为8,134,799,633.98元，较上期增长5.10%至7,740,148,088.59元[128] - 公司非流动资产合计为5,597,769,567.82元，较上期增长0.05%至5,600,790,546.92元[128] - 公司短期借款为540,307,289.94元，较上期减少17.56%至655,441,232.69元[128] - 公司应付账款为598,766,517.32元，较上期减少15.14%至705,574,391.80元[128] - 公司长期借款为845,264,000.00元，较上期增长50.27%至562,456,000.00元[128] - 公司未分配利润为2,426,738,552.86元，较上期增长18.67%至2,044,868,311.15元[129] - 公司归属于母公司所有者权益合计为4,381,536,440.85元，较上期增长9.59%至3,998,209,900.62元[129] - 母公司货币资金为25,198,138.98元，较上期减少67.74%至78,110,442.61元[130] - 母公司其他应收款为495,797,269.78元，较上期增长74.21%至284,639,745.75元[130] - 母公司长期股权投资为2,251,891,199.03元，与上期持平[131] - 负债合计8.27亿元，同比增长18.7%[132] - 所有者权益合计25.78亿元，同比下降2.4%[132] 业务线表现 - 锡精矿产量3,273.80金属吨，销量124.34金属吨，委托加工量6,805.48金属吨[50] - 锌精矿产量27,119.83金属吨，销量10,990.48金属吨，委托加工量16,019.94金属吨[50] - 铅锑精矿产量7,845.67金属吨，销量6,824.97金属吨，委托加工量817.99金属吨[50] - 深加工产品产量553.49吨，销量553.13吨，同比增长71.13%和70.54%[50] - 深、新材料销售收入超1.28亿元，同比增长86.84%[57] - 选矿综合金属量43,099.40吨，同比增长0.7%[54] - 铅锑综合回收率同比提高约1%[54] - 佛子公司磨矿分级流程处理能力从1,200吨/日增加到1,500吨/日[54] - 高峰公司矿石产能从33万吨/年提升至45万吨/年[55] - 华锡有色锡锭产品综合满意度得分97.34分[58] 矿产资源 - 公司探明有色金属矿石量超过4亿吨，锡铅锌铜锑钨银等金属量达170万吨以上[38] - 铜坑矿开采规模350万吨/年，矿区面积15.7786平方公里[39] - 高峰锡矿开采规模33万吨/年，矿区面积2.1981平方公里[39] - 铜坑矿开采规模从237.6万吨/年跃升至350万吨/年[53] - 佛子冲铅锌矿保有矿石储量达1,093.3万吨，较2024年末增长528.55万吨，增幅93.59%[53] - 铜坑矿、高峰锡矿、佛子冲铅锌矿保有矿石资源量8,959.10万吨，金属量449.25万吨[53][61] 关联交易 - 公司2025年1-6月向关联方销售产品实际发生额为64,180万元，占原预计金额97,023万元的66.2%[98] - 公司2025年1-6月向关联方提供劳务实际发生额为3,231万元，占原预计金额18,246万元的17.7%[98] - 公司2025年1-6月向广西南丹南方金属销售产品实际发生额为11,445万元，占原预计金额24,903万元的46%[98] - 公司2025年1-6月向广西北部湾国际港务集团销售产品实际发生额为592万元，占原预计金额5,120万元的11.6%[98] - 2025年1-6月关联交易实际发生总额90,500万元，占原预计204,821万元的44.2%[99] - 向关联方采购原材料实际发生5,875万元，占原预计34,210万元的17.2%[99] - 接受关联方提供劳务实际发生16,946万元，占原预计54,392万元的31.2%[99] - 关联资产租赁实际发生265万元，占原预计856万元的31.0%[99] - 车辆租赁关联交易实际发生3万元，仅占原预计94万元的3.2%[99] 承诺和业绩完成情况 - 华锡矿业2023-2025年扣非归母净利润承诺分别为2.8亿元、2.85亿元及2.9亿元，合计不低于8.55亿元[92][93] - 采矿权资产组2023-2025年累计扣非归母净利润承诺不低于8.234237亿元[93] - 探矿权资产组2023-2028年累计扣非归母净利润承诺不低于4.310121亿元[93] - 2025年上半年华锡矿业扣非净利润为38,070.65万元，完成年度承诺的131.28%[101] - 华锡矿业2023-2025年累计扣非净利润145,204.04万元，完成总承诺的169.83%[101] - 铜坑矿和高峰矿业采矿权2025年上半年扣非净利润54,512.79万元，累计完成221.49%[102] - 探矿权资产组2025年上半年尚未投产，累计净利润为0元[102] - 佛子公司采矿权2025年上半年净利润3,900.94万元，累计完成2024-2026年承诺的89.11%[103] - 华锡集团承诺2024-2026年佛子公司采矿权累计净利润不低于11,803.61万元[96] 管理层变动 - 公司董事长蔡勇和董事梁伟森因工作调动辞职，不再担任任何职务[84] - 公司2024年度股东会选举李新宇先生、邹红兵先生为第九届董事会非独立董事[85] - 公司2025年第三次临时股东会选举何里文先生为独立董事，岑业明先生为非独立董事[86] 股东和股权结构 - 广西华锡集团股份有限公司持有357,231,798股限售股，占总股本56.47%，限售期至2026年2月27日[116][119] - 报告期末普通股股东总数为26,415户[117] - 广西北部湾国际港务集团有限公司持有75,248,058股无限售流通股，占总股本的11.90%[120] - 伍文彬持有8,882,600股无限售流通股，占总股本的1.40%[120] - 徐铭持有5,233,000股无限售流通股，占总股本的0.83%[120] - 王坚宏持有4,203,601股无限售流通股，占总股本的0.66%[120] - 香港中央结算有限公司持有3,879,364股无限售流通股，占总股本的0.61%[120] - 中国工商银行股份有限公司－景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金持有3,322,400股无限售流通股，占总股本的0.53%[120] - 广西产投资本运营集团有限公司持有3,114,000股无限售流通股，占总股本的0.49%[120] - 南宁产业投资集团有限责任公司持有2,932,409股无限售流通股，占总股本的0.46%[120] - 中国农业银行股份有限公司－银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）持有2,880,000股无限售流通股，占总股本的0.46%[120] 非经常性损益 - 公司获得政府补助6,557,476.64元[24] - 受托经营取得的托管费收入为330,188.68元[25] - 其他营业外收入和支出为792,540.95元[25] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为207,665.15元[25] - 非经常性损益合计为8,001,751.39元[25] 市场环境 - 2025年上半年我国货物贸易进出口总额为21.79万亿元人民币，同比增长2.9%，其中出口13万亿元增长7.2%，进口8.79万亿元下降2.7%[29] - 2025年上半年锡(1)现货平均价格为262,382元/吨，价格波动区间为24.2-29.7万元/吨[30] - 2025年上半年锑锭平均价格为180,000元/吨，价格波动区间为134,000-230,000元/吨[32] - 2025年上半年铟锭平均价格为2,637.05元/千克，价格波动区间为2,505-2,975元/千克[32] - 2025年上半年锌锭平均价格为23,327.95元/吨，价格波动区间为21,950-25,860元/吨[35] 风险提示 - 公司面临市场价格波动风险，主要利润来源于锡、锑、铅、锌等有色金属产品[80] - 公司套期保值业务严格遵守国家法律法规，制定了《套期保值管理制度》[75] - 公司严格控制套期保值资金规模，合理安排和使用保证金[75] - 公司定期对套期保值业务的规范性和内控机制有效性进行监督检查[75] - 公司积极跟踪研究宏观经济形势和产业政策变化，制定灵活经营策略[78][79]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会9月1日15点在南宁北部湾航运中心A座8楼812会议室召开[2] - 网络投票9月1日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[3] 议案信息 - 会议审议5项议案，1 - 4项7月25日披露，第5项8月15日披露[4] - 特别决议议案为1、2、3；对中小投资者单独计票的议案为1、4、5；关联股东回避表决议案为5[5] 其他信息 - 股权登记日2025年8月26日，A股代码600301，简称华锡有色[10] - 股东登记8月29日9:00 - 11:30、15:00 - 17:30，可现场或传真、信函登记[10] - 公告8月15日发布，授权委托未指示受托人可按意愿表决[13][16]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营收27 87亿元 同比增长23 66% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3 82亿元 同比增长9 49% [1] - 扣非净利润3 74亿元 同比增长12 65% [1] - 基本每股收益0 60元 [1] 经营情况 - 公司围绕增效益、增产量的目标持续优化生产、挖潜增效 [1] - 经营指标创历史佳绩 [1] - 业务发展稳中有进、稳中向好 [1]

财务表现 - 上半年营业收入27.87亿元 同比增长23.66% [1] - 归母净利润3.82亿元 同比增长9.49% [1] - 产品量价齐升驱动营业收入明显提升 [1]

财务表现 - 报告期营业收入27.87亿元 同比增长23.66% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.82亿元 同比增长9.49% [1] - 扣除非经常性损益净利润3.74亿元 同比增长12.65% [1] - 基本每股收益0.60元 [1]

板块整体表现 - 小金属板块当日下跌0.4%，跑输上证指数（下跌0.46%）和深证成指（下跌0.87%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为北方稀土（+2.02%），跌幅最大为中矿资源（-3.70%）[1][2] - 板块资金整体呈净流出态势，主力资金净流出3687.41万元，游资资金净流出1.3亿元，散户资金净流入1.66亿元[2] 个股价格表现 - 北方稀土收盘价38.35元，涨幅2.02%，成交量286.79万手，成交额109.97亿元，位列板块涨幅首位[1] - 华锡有色收盘价25.76元，涨幅1.94%，成交量21.95万手，成交额5.71亿元[1] - 中钨高新收盘价17.20元，涨幅1.30%，成交量120.86万手，成交额21.08亿元[1] - 中矿资源收盘价39.81元，跌幅3.70%，成交量29.52万手，成交额11.94亿元，位列板块跌幅首位[2] - 浩通科技收盘价27.00元，跌幅2.95%，成交量3.62万手，成交额9933.41万元[2] 资金流向分析 - 北方稀土主力资金净流入7.36亿元，主力净占比6.69%，但游资净流出2.65亿元，散户净流出4.71亿元[3] - 云南省业主力资金净流入4198.03万元，主力净占比3.81%，游资净流出2638.35万元[3] - 中国稀土主力资金净流入1053.33万元，但游资净流出3123.73万元，散户净流入2070.40万元[3] - 华阳新材主力资金净流出1598.50万元，主力净占比-11.76%，但散户净流入2040.41万元[3] - 东方铝业主力资金净流出1682.59万元，游资净流出1519.29万元，但散户净流入3201.88万元[3]