报告行业投资评级 - 报告未明确给出统一的行业投资评级 但基于分析框架 筛选并推荐了处于特定阶段的公司标的 [16][17][18] 报告的核心观点 - 中国食品饮料行业出海是成长必然路径 当前行业整体海外收入占比较低 但已具备相对成熟的出海能力 [2] - 行业出海进程可划分为四个阶段 目前大多数企业集中在从产品输出到本地化运营的第一和第二阶段 部分领先企业正从第二阶段向第三阶段迈进 [3][8] - 企业出海路径可分为四种类型 效率优先型 产品品类创新型 文化赋能型 供应链生态协同型 不同类型企业核心指标与优势各异 [9][10] - 基于四阶段与四类型分析框架 报告筛选并推荐正处于第二阶段向第三阶段迈进 且通过构建海外供应链和运营实体获得确定性与成长性的公司 如安琪酵母和仙乐健康 [16][17][18] 根据相关目录分别进行总结 行业出海逻辑与现状 - 中国食品饮料公司海外收入占比极低 出海是相对自然的选择 产业逻辑上 中国企业在制造端运营成熟且经历过复杂市场考验 数据逻辑上 海外市场硬件条件与需求愈发成熟 [2] - 各细分赛道出海进度差异大 保健品海外收入占比最高约40% 肉制品约10% 软饮料和烘焙食品等仅约0点几 [3] - 行业整体处于市场渗透与运营本地化的第二阶段 供应链出海路径在当前阶段最能体现中国制造效率与产能规模的比较优势 [3] 四阶段出海模型分析 - **第一阶段 产品试探**：依赖本地经销商铺货 赚取品牌价值差 本质是贸易性思维 价值在于消化国内过剩产能和实现生产规模效应 [4][6] - **第二阶段 市场渗透与运营本地化**：在核心市场建立实体化运营体系 从卖货转向运营 构建本地供应链以突破增长天花板 价值来源升级为品牌溢价和供应链效率 [5][6] - **第三阶段 全面扩张与网络构建**：通过并购和自建构建跨国运营网络 追求市场与资源协同效应 [5] - **第四阶段 全球价值网络运营**：成为全球知名品牌 本地渠道和运营能力极强 收入结构高度分散 如雀巢欧洲以外营收占比超七成 可口可乐北美以外营收占比超六成 [5][8] 四类出海路径分析 - **效率优先型**：核心是将中国打磨成熟的极致成本模型复制到全球 如蜜雪冰城 核心指标包括单店投资回报率 全球门店年扩张速度 人效 坪效 供应链周转天数等 [9][10] - **产品品类创新型**：将中国成熟市场的新品类导入供给空白的海外市场 创造需求 如霸王茶姬 核心指标包括新品类市场渗透率 消费者习惯教育周期 新品类营收占比等 [9][12] - **文化赋能型**：通过文化资产构建定价权 如茅台 泡泡玛特 但在全球文化共识上仍有提升空间 [10][14] - **供应链生态协同型**：代表企业参与全球竞争的深度跃迁 从产品迈向产业价值链整合 如雀巢 特海国际与颐海国际形成的餐饮品牌加供应链生态协同模式 [10][15] 标的筛选逻辑与推荐 - 筛选逻辑聚焦于正处于第二阶段向第三阶段迈进 且通过海外资产布局构建起稳健运营实体的公司 规避高度依赖经销商的第一阶段企业和稀少的第四阶段企业 [16][17] - 保健品和食品加工业因标准化程度高 供应链优势明显 海外营收占比领先 海外营收占比前三的公司（纪源集团 金达威 新乐健康）均为保健品公司且海外收入过半 [17] - 大量公司海外收入占比不足10% 如从第17名百合股份开始均小于10% 部分零食产品海外营收增速达三位数以上 但多处于产品试水阶段 品牌调性未稳 [17] - 主要推荐标的为安琪酵母和仙乐健康 代表通过构建扎实海外供应链和运营实体获得确定性与成长性的企业 [18] 重点公司分析 - **安琪酵母**：增长逻辑转向开拓海外增量市场 2024年海外收入占比约40% 酵母系列产品规模全球第二 出口170多个国家 海外产能利用率满产 增长潜力持续释放 [18][19] 随着俄罗斯工厂运营和2027年印尼工厂投产 全球供应链进一步完善 [19] 酵母深加工业务（如YE）打造第二增长曲线 在发达国家契合食品工业升级需求 在发展中国家处于市场开发阶段 [20] - **仙乐健康**：在营养品代工领域具备效率及创新能力 海外业务是核心增长点 去年上半年美洲 欧洲及中国大陆营收增速分别为4点1% 24%和负1点2% [21] 在巴西等新市场开拓有质飞跃 对西欧等头部客户有核心竞争力 [21] 高毛利创新产品（如软糖业务）占比提升优化盈利结构 [22] 其他值得关注的公司 - 部分海外收入占比较低的公司处于第一阶段产品出口贸易试探期 如贵州茅台 青岛啤酒 安井食品 泸州老窖等 具备增长潜力但需持续跟踪海外业务成长性 [22] - 部分企业尚未披露海外营收 主要以挖掘内需为主 如新希望 对于已在海外布局产业的企业需要加强追踪 [22]

市场监管总局“守护消费”铁拳行动典型案例 - 市场监管总局公布2025年“守护消费”铁拳行动第三批典型案例，旨在营造安全放心的消费环境，严厉打击与群众利益密切相关的违法行为[13] 计量器具作弊（成品油销售） - 新疆轮台县市场监管局查处新疆蓝润能源有限公司使用被改动主板和计量芯片的加油机销售成品油，2022年7月至2024年5月违法所得1009.09万元，最终被没收涉案加油机6台并处罚没款合计1009.19万元[1] - 山东聊城市市场监管局查处高唐县运发加油站为4台加油机的8条加油枪增加作弊装置，2024年8月至11月销售金额133.69万元，违法所得114.57万元，最终被没收涉案设备并处罚没款合计114.77万元[9] - 市场监管部门通过提高技术手段破解固证难题，严厉打击计量作弊行为，对不法经营者形成震慑[2][10] 产品质量安全（电动自行车） - 海南海口市市场监管局查处海南虔驰贸易有限公司将42辆不合格电动自行车用于“以租代售”经营性服务，货值金额9.85万元，最终被没收不合格车辆并处罚款12.8万元[3] - 随着即时配送领域电动自行车“以租代售”新业态发展，非法改装等违法行为开始蔓延，产品租赁经营者需担负产品质量安全主体责任[3] 食品安全与非法添加 - 海南东方市综合行政执法局查处两家凉茶店生产经营添加药品麻黄的凉茶，检出麻黄碱与伪麻黄碱含量最高分别达3700微克/升和2300微克/升，当事人刘某良已被公安机关采取刑事强制措施[3][4] - 麻黄中含有的麻黄碱和伪麻黄碱属易制毒物质，当事人为达到宣称效果非法添加，将依法受到制裁[5] 产品质量安全（工业及消费品） - 河南长葛市市场监管局查处长葛市胤同金属制品厂生产1190根不合格家用燃气防爆管，货值金额9520元，违法所得952元，最终被处以罚没款合计1.24万元[5] - 上海浦东新区市场监管局查处普乐士文具（上海）有限公司生产销售52549个邻苯二甲酸酯增塑剂超标的橡皮擦，货值金额4.14万元，违法所得0.97万元，最终被处以罚没款合计5.11万元[8][9] - 江苏盐城市亭湖区市场监管局查处武汉市洲腾被服有限公司销售货值金额30.28万元的不合格学生军训服，最终被没收972套（件）产品并处罚款15.14万元，涉嫌犯罪线索已移送公安机关[8] 商标侵权 - 四川荣县市场监管局查处张某昭、李某兵侵犯“德高”注册商标专用权案，张某昭生产销售侵权瓷砖胶4078袋，违法经营额7.8万元，李某兵提供侵权包装袋9000个，货值1.35万元，两人分别被罚款12万元和8.1万元[6] - 市场监管部门联合公安机关对商标侵权行为精准打击、巡线深挖，实现对商品和包材非法生产经营者的同步查处[7] 消费合同与格式条款 - 江苏江阴市市场监管局查处江阴猛想星辉游泳健身有限公司在抖音店铺销售团购项目时使用“会员卡一律不可退款”等格式条款，最终被给予警告并处罚款6万元[7] - 市场监管部门严厉打击电商领域“霸王条款”等违法行为，推动电商生态由流量竞争转向信任竞争[7][8] 检验检测机构造假 - 新疆哈密市市场监管局查处新疆信达睿安检测技术有限公司伪造微生物细菌总数原始数据，出具45份虚假公共场所检测报告，违法所得1.71万元，最终被处以罚没款合计4.71万元[12] - 伪造检测数据、出具虚假报告严重违背行业准则，可能掩盖真实卫生风险，市场监管部门持续打击此类弄虚作假行为[12]

桃李面包与宾堡集团市场表现分化 - 桃李面包2025年前三季度营收同比下滑12.88%至40.49亿元，归母净利润同比下滑31.49%至2.98亿元 [1] - 桃李面包第三季度营收同比下滑11.64%至14.37亿元，归母净利润同比下滑35.05%至0.94亿元 [1] - 桃李面包第三季度华北/东北/华东区域营收分别同比下滑10.14%/下滑14.24%/下滑8.25%，仅华中区域营收同比增长7.78%至0.60亿元 [1] - 桃李面包前三季度经销商数量净减少1个至974个 [1] - 宾堡集团在华处于扩张期，截至2025年第四季度有效销售点数较去年同期明显提升，电商、O2O、会员商店等渠道生意增速显著 [2] - 宾堡集团在华营收大概率处于增长区间 [2] - 宾堡集团在B端业务表现强劲，是知名快餐连锁及航司的长期供应商，并与叮咚买菜就出海业务达成战略协议 [3] - 宾堡集团B端毛利率相对不错，因省去大量渠道成本和营销费用，且C端品牌为B端市场起到背书作用 [3] - 宾堡集团在C端推出多滋棒注心饼干、果酱风味多菲角等新品 [4] - 宾堡集团2023年至2024年在中国累计增资达7200万美元 [5] - 从整体全国布局规模看，宾堡集团仍与桃李面包有距离 [5] 食品饮料行业动态 - 商务部发布《鼓励外商投资产业目录（2025年版）》，鼓励外商投资农副食品加工、烘焙食品、方便食品、植物蛋白仿生肉等食品开发生产，以及天然食品添加剂、无菌液态食品包装材料新技术开发与生产 [8] - 全国农产品批发市场猪肉平均价格为17.44元/公斤，较昨日上升0.5% [9] - 伊利集团与蒙牛集团均发文坚决支持商务部对原产于欧盟的进口相关乳制品采取反补贴措施 [10] - 水井坊与剑南春双方均回应“剑南春拟收购水井坊”传闻不属实 [11] - 三养食品（浙江）有限公司年产8亿份方便面项目临时用地获批，用地面积1448平方米，期限至2027年1月15日 [12] - 椰泰广东博罗第三基地环评文件显示，项目总投资10亿元，总建筑面积254982.82平方米，设置16条生产线，年产各类饮料总计60万吨 [13] - 市场监管总局将发布《食品委托生产监督管理办法》，将商标授权、特许经营等方式委托生产食品纳入监管，并将组织开展磷虾油、鱼油等产品专项抽检 [14] - 茉莉奶白圣诞草莓系列新品上市首日销量突破36万杯 [19] 餐饮与零售行业动态 - 西贝创始人贾国龙首次回应预制菜风波，表示当时不应该选择硬刚 [15] - 紫燕百味鸡就门店店员不当行为发布致歉声明，涉事门店停业整顿、店员开除 [16] - 高德发布报告显示，上海市有超14798家门店登上高德扫街榜，上海菜在游客热门中餐菜系中排名第一，同比增长近三成，西北菜同比增长近五成，成增速最快菜系 [17] - 京东七鲜小厨连续三天每日为北京用户免费送出约1.3万份巧克力，总计4万份 [18] - 广州开发区与沃尔玛签署协议，山姆会员商店将落户广州黄埔区，规划建筑面积约2.15万平方米，预计2028年开业 [20] - 京东发布2025年终奖计划，全集团92%的员工拿满甚至拿到超额年终奖，年终奖总投入同比增幅超过70%，采销部门今年将实现平均25薪 [21] - 淘宝闪购在广州开通全国首条无人机“聚合送”航线，并与迅蚁科技签署框架合作协议，构建低空物流配送网络 [22] - 美团“拼好饭”将与意向商家合作开店，并提供菜品标准与选址指导，同时联合汉堡王推出售价均未超过20元的定制早餐套餐 [24] 其他公司及行业要闻 - 太古股份公司A公告，贺以礼将因退休辞任公司常务董事及太古可口可乐有限公司主席等职务，自2026年5月13日起生效，由白德利接替 [7] - 顺丰国际正式成为亚马逊FIST（FBA Inbound Shipment Tracking）承运商 [23] - 红星冷链（湖南）股份有限公司通过港交所上市聆讯 [25]

预制菜市场 - 市场面临消费者信任危机与资本热情并存的矛盾局面 消费者因传统厨艺消逝、食品工业化警惕及知情权维护等问题产生质疑 而资本则因城市化加速、双职工家庭增多、便捷餐饮需求增长及技术进步等因素看好前景 [3] - 疫情期间预制菜销量激增 证明便捷性对消费者有强大吸引力 行业未来关键在于透明化、标准化发展 企业需平衡效率与品质 重塑价值链 [3] - 市场将走向分化与融合并存的发展路径 随着消费者理性提升、企业重视品质及监管完善 市场有望迎来更健康发展阶段 [4] 食品标签与添加剂 - 今年3月国家新规禁止预包装食品标注“不添加”“零添加”等字样 推动行业转向“清洁标签”概念 [5] - 清洁标签强调成分透明、天然优先 要求配料表简洁易懂 避免人工合成添加剂 国内认证分为0级（无添加剂）和1级（限量使用添加剂） [5] - 鲁花、千禾、松鲜鲜等品牌率先获得清洁标签认证 天猫超市等渠道也推出清洁标签标识 但市场也出现认证泛滥的质疑 行业需避免“贴纸游戏”真正提升产品品质 [5] 能量饮料市场 - 行业正经历快速变革 成分创新与场景细分推动多元化发展 头部品牌依赖规模优势 新兴品牌则寻求差异化突破 [6] - 市场同质化严重 健康趋势显著 无糖和低咖啡因产品受关注 部分国家已出台规范限制未成年人购买 口味创新成为趋势 复合风味和天然成分受欢迎 [6] - 成分优化（如牛磺酸、电解质）和场景拓展（如电竞、运动）驱动行业增长 但包装同质化和仿制品问题突出 市场竞争激烈 头部品牌集中度高 [6] 无糖茶与代糖饮品 - 年轻人对“戒糖”的热情减退 无糖茶和代糖饮品市场增长明显放缓 无糖茶销售额增速下降 头部品牌如农夫山泉、三得利占据大部分市场份额 [7] - 行业创新乏力 新品稀缺 竞争格局固化 同时有糖茶凭借新爆款反攻 吸引消费者回归“放纵”的快乐 [7] - 代糖供应商如三元生物面临需求放缓、业绩下滑的挑战 被迫寻求转型或开拓海外市场 消费观转变显示年轻人更注重情绪纾解和即时满足 [8] 折扣渠道冲击 - 折扣超市（如好特卖、嗨特购）和零食量贩店（如万辰集团、鸣鸣很忙）迅速崛起 冲击传统饮料销售渠道 [9] - 这些渠道以低价策略吸引消费者 同款饮料价格比便利店低30%-50% 渗透率从2023年的20%升至2024年的40% 低价优势源于销售临期产品或直采模式 [9] - 部分品牌（如农夫山泉）为维护价格体系抵制此类渠道 但更多品牌（如东方树叶、旺旺）选择合作 推出定制化产品以平衡销量与价盘 [9] 坚果进口 - 2024年我国坚果进口总额达23.86亿美元 同比增长20% 占全国商品进口总额的0.9‰ [10] - 开心果、美国大杏仁、碧根果、夏威夷果、腰果和松子为进口额前六的坚果 其中开心果进口额8.57亿美元 占比36% 同比大增87% [10] - 坚果进口增长反映了国内消费升级趋势 高端品种需求显著提升 [10] 新中式养生 - “新中式养生”风潮兴起 年轻人将蜡梅香丸等传统香品视为“情绪解药” 香丸起源于汉代 发展出兼具药用与熏香功能的合香技艺 [11] - 年轻人成为养生市场主力军 推动老字号品牌如福东海销售额爆发式增长 福东海从传统药房转型为国民养生品牌 通过线上渠道打破地域限制 [13] - 年轻人养生注重成分和社交属性 福东海推出礼盒装产品满足悦己和社交需求 拼多多的“新质供给”战略助力老字号品牌年轻化 [13] 饮料市场与外卖冲击 - 三季度饮料市场表现低迷 销售额连续三个月同比下滑 9月全渠道增速降至-9% [14] - 新兴渠道崛起和外卖大战是主要原因 现制饮品通过补贴抢占市场 冲击了瓶装饮料和液态奶的销量 外卖低价策略（如0元奶茶）进一步削弱瓶装饮料的价格优势 [14] - 饮料和乳品企业业绩承压 统一、蒙牛、伊利等均出现下滑 长期来看品牌需调整渠道策略 与现制饮品错位竞争 [14] 巧克力市场创新 - 巧克力市场正迎来创新风潮 消费者对独特风味和体验的需求日益增长 百乐嘉利宝推出“Masters of Taste”概念 通过嘉利宝风味轮和六步品鉴法帮助品牌精准解析巧克力风味 [15] - 风味轮基于7000多次感官测试 涵盖4400款配方 从基本味道、口感和风味三个维度指导产品开发 六步品鉴法则通过视觉、触觉、听觉、嗅觉、味觉和综合感知全方位评估品质 [15] - 中国巧克力市场增长迅速 但同质化问题突出 品牌需借助科学工具打造差异化产品 [16] 植物基食品行业 - 植物基行业经历了从爆发到萎缩的过山车式发展 2020年前后资本密集涌入 但自2022年起行业热度骤降 投资减少 许多品牌退出市场 [17] - 植物肉因口感、价格和消费者接受度不足 未能实现预期增长 而植物蛋白饮品虽表现稍好 但也面临挑战 [17] - 行业泡沫破裂后 企业开始转向技术创新和本土化发展 探索更符合市场需求的产品形态 专家认为行业仍有潜力 关键在于解决技术瓶颈和降低成本 [17] 方便食品行业 - 中国方便食品行业正从规模扩张转向价值创造 健康化与科技创新推动产品升级和场景拓展 [18] - 2023年方便食品市场规模6736亿元 预计2026年达9603亿元 方便面占市场45.38% 头部企业集中度高 线上销售占比57.4% 成为主要渠道 [18] - 2024年谷物产量达65229万吨 肉类产量9779.93万吨 水产品7366.5万吨 成品糖产量1498.6万吨 [18] 瓶装水市场 - 瓶装水主要分为饮用天然矿泉水和包装饮用水两类 前者执行国标GB 8537 需标注水源地且对水质有严格要求 后者执行国标GB 19298 涵盖纯净水、天然水等 [19] - 调查显示矿泉水价格差异显著（1.2元至859元不等） 长白山是主要水源地之一 包装饮用水中天然水和山泉水多标注水源地 纯净水则普遍未标注 [19] 乳制品行业动态 - 低温鲜奶正取代常温奶成为新宠 但光明乳业未能抓住机遇 业绩持续下滑 液态奶收入减少 市场份额被伊利、蒙牛蚕食 [20] - 为寻求新增长点 母公司光明食品集团跨界宠物食品市场 推出高端品牌“光明友益” 试图利用供应链和品牌优势切入蓝海 [20] - 旺旺2025财年上半年营收111.08亿元 同比增长2.1% 但毛利、营运利润和归母净利润均下滑 其中旺仔牛奶收入下降拖累乳品业务 [21] 饮料与养生水市场 - 珀莱雅联合创始人方玉友跨界创立养生茶饮品牌“二次方” 瞄准快速增长的中式养生水市场 该赛道已进入红海竞争 头部品牌如元气森林、康师傅等占据优势 [22] - 二次方主打铁皮石斛等健康成分 投资3亿元建厂 但初期线上销量平平 依赖美妆经销商转型推广 预计2028年养生水市场规模将超百亿元 [23] - 华润饮料旗下怡宝品牌近期推出“焰焙小燃罐”系列咖啡新品 规格180ml 售价约2.48元/瓶 华润饮料上半年营收62.06亿元 同比下滑18.52% 但咖啡系列营收同比增长21.3% [32] 零食与餐饮品牌 - 金粒门是长沙新兴的新鲜零食品牌 主打短保产品 以板栗起家 现为爆款零食集合店 精选SKU实现高周转 已在多地开设10余家门店 个别门店日均GMV达20万-30万元 [24] - 中国餐饮企业纷纷通过推出副牌探索多元化发展 绝味食品开设“绝味煲煲”和“绝味plus休闲餐厅” 海底捞孵化多个子品牌 呷哺呷哺推出“凑凑”和“锅韵” [25] - 红星前进面包牛奶公司三年内拓展至18家门店 2024年营收突破1.1亿元 净利润率10% 月均复购率超40% 坚持“新鲜现制” 拒绝添加剂和隔夜产品 [28] 企业创新与战略 - 元气森林通过“无糖+”生态闭环和OMO模式（线下体验店+线上社交裂变）实现高复购率 线下体验店结合“产品场景化”与“数据可视化” 提升线上复购率18% [26] - 线上客单价提升至68元 游戏化机制（元气值、社交裂变）刺激用户参与和传播 会员数增长210万 [27] - 绝味食品与腾讯智慧零售合作推出升级版AI会员智能体 整合1.2亿会员数据 实现精准营销 推动销售业绩3.1倍增长 [30] 乳业与预制菜战略 - 乳品市场正从“基础营养”向“功能精准”升级 伊利通过乳铁蛋白定向保护技术、“拆、切、递”技术链等创新 实现精准营养供给 打破国外垄断 [29] - 京东零售成立预制食品业务部 将预制菜业务提升为核心战略之一 京东布局预制菜多年 2017年组建团队 2022年发布行业标准 并计划未来三年打造多个亿元级品牌 [31] - 京东加码预制菜旨在强化供应链 契合即时零售战略 同时瞄准外卖业务 构建“生鲜+预制+餐饮服务”生态 [31] 功能饮料与凉茶 - 广药王老吉拿下泰国天丝集团旗下红牛维生素牛磺酸饮料在华南五省的经销权 计划2026年实现5亿元以上销售目标 [33] - 此举是王老吉在凉茶市场增长乏力后寻求多元化发展的战略 也是天丝红牛在中国市场与华彬集团商标纠纷中的突围尝试 [33] - 天丝红牛目前面临渠道内耗、价盘不稳等问题 三家运营商分治导致市场混乱 王老吉的加入可能加剧渠道复杂性 [33]

文章核心观点 - 文章通过个人生活经历与观察，描绘了广西南宁丰富且独具特色的地方饮食文化，展现了其作为城市文化名片和潜在消费体验产业的深厚底蕴 [1][2][3] 广西特色美食与文化 - 油茶是广西特色美食，制作过程涉及炒制捶打茶叶并与姜蒜等配料熬煮，常搭配炒糯米、花生米、芫荽、葱花以及糍粑、粽子等食用 [1] - 五色糯米饭是节庆食品，使用枫叶、紫蕃藤、黄花、红蓝草等植物制成黑、紫、黄、红四种天然染料，加上糯米本色共五色，常与腊肠或腊肉一同蒸煮 [1] - 当地常见美食还包括艾叶粑粑、瓜花酿、落水包等，构成了丰富的家庭饮食传统 [1] 南宁餐饮业发展与特色 - 南宁餐饮业不断发展，涌现出众多设计布置用心的特色餐馆，例如疍家风味的餐馆陈列渔船和工具模型，桂北风味餐馆设有水车并伴有山歌舞蹈表演 [2] - 出现结合干栏式建筑与现代风格的特色餐馆，包厢装饰大量运用壮锦、绣球、扎染、蜡染、贝雕、花竹帽等民族工艺品，营造出小型博物馆般的文化体验环境 [3] - 簸箕宴是过去款待贵客的高规格宴席形式，在圆形簸箕中铺芭蕉叶，盛放造型各异、五颜六色的鸡鸭鱼肉、粽子、糍粑、红薯、芋头、玉米等蒸炸炖烤各类美食 [3] 城市文化体验与精神消费 - 城市文化体验不仅限于饮食，还包括文物苑的铜鼓、风雨桥等景观，以及凉茶等传统饮品构成的完整生活体验链条 [2] - 出版工作内容涉及民族文化研究专著与节庆日历书等，反映了当地民族文化的学术整理与视觉传播，构成了“精神食粮”中的“民族风味” [3]

赛事保障总体投入 - 广州国资国企制定了13个专项保障方案，21家市属国企组建专业保障团队，4.1万人参与赛事服务保障工作 [1] - 保障团队提供2700台保障车辆，5家市属国企成为签约赞助企业，通过现金、实物赞助总额超过1亿元 [1] 城市基础设施升级 - 以赛事为契机完成约200项提品质项目，包括赛事场馆、道路交通、珠江两岸等改造 [2] - 市属国企承担17个全运场馆升级改造，改造提升面积达28万平方米 [2] - 广州城投集团打造珠江两岸34公里夜景灯光，广州交投集团完成道路品质提升47.5万平方米，标线翻新2.4万平方米，提升道路绿化7.7万平方米 [2] 智慧科技应用 - 广州交投集团全线推广无感支付设备，上线分车道预警系统使通行能力提升49% [3] - 广州数科集团、城投集团加快智慧综合杆改造，集成10多种智能设备实现“一杆多用” [3] - 广汽集团多款智能人形机器人将在赛事期间提供引导、安防服务，广州数科集团与工商银行推出国内首款“文化AR数字人民币硬钱包” [3] 绿色低碳实践 - 广州发展集团在天河体育中心等建设分布式光伏项目，新增光伏设施9500平方米，每年可节约标煤约254吨，减少二氧化碳排放约705吨 [4] - 广州水投集团、环投集团、发展集团向十五运广州赛区捐赠5.8万吨碳排放特别配额和碳普惠自愿减排量 [4] - 广州环投集团部署50余台无人驾驶清扫车全天候作业，日均清扫面积5.9万平方米，七大循环经济产业园年发电量超40亿千瓦时 [4] 文商旅体融合 - 市属国企运营的4万多块电子屏全天候轮播十五运主题宣传，全运主题有轨电车、观光巴士、珠江游船成为移动宣传窗口 [5] - 珠实集团“平赛结合”运营赛事场馆，广州地铁集团利用地铁空间打造“匹克球运动中心” [5] - 广州公交集团与中旅集团联合举办嘉年华吸引超34万人次现场打卡，广之旅打造136条“体育+”主题线路累计接收游客1.8万人次 [6] 交通与公共服务保障 - 今年广州地铁开通4条（段）63.3公里新线路，3条城际线路开通实现湾区城际成网运营 [7] - 越秀集团、岭南集团升级改造11个官方接待酒店，广州酒家集团推出《食在广州·迎十五运金牌菜谱》 [7] - 广州水投集团提升28个赛事场馆供水品质，全部实现双路水源供水，完成巡查6万余次及30公里管线雷达检测 [7]

当前商标纠纷事件 - 加多宝宣称在加拿大和欧盟法院诉讼中维权告捷，成功捍卫海外“王老吉”商标合法权益[1] - 王老吉随即发表声明，指责加多宝通过海外离岸公司进行恶意注册，并称已在全球100多个国家和地区完成“王老吉”及英文品牌“WALOVI”商标注册，在10个国家/地区成功撤销加多宝商标[1] - 加多宝后续声明重申在2000年初合法获得海外“王老吉”商标所有权，王老吉官方账号以“有病去医院，有事找法院”十二字回应[1][2] 双方长期竞争历史 - 王老吉与加多宝的商战持续十余年，涉及商标、红罐包装、广告语等，官司金额高达数十亿元[2] - 红罐包装装潢权益由双方共同享有，加多宝在失去“王老吉”商标后推出自有品牌“加多宝”[2] - 2012年广药集团收回“王老吉”商标，加多宝借力冠名《中国好声音》及高频广告宣传使品牌迅速崛起，当年销量突破200亿元[4][5] - 2012年后加多宝销量持续下滑，王老吉目前在植物饮料市场占据接近50%份额，优势明显[7] 公司财务与市场表现 - 王老吉大健康公司2025年上半年营收65亿元，净利润13亿元，毛利率达44.67%，高于康师傅、统一等同行[7][11] - 王老吉2007年总销售额接近90亿元，超过可口可乐、百事可乐和红牛成为中国罐装饮料第一品牌，2010年品牌价值估达1080亿元[3] - 加多宝目前市场份额为28.31%，远低于王老吉的46.33%，且遭遇CEO离职、裁员风波、资金链断裂，多次上市融资未果[9] - 在终端市场，王老吉产品定价普遍高于加多宝，例如单罐售价4元对3.9元，整箱售价59.9元对49.9元[9] 凉茶行业整体状况 - 王老吉与加多宝长达十年的缠斗导致整个凉茶品类可能都输了，其他二三线凉茶品牌生存空间受挤压[10] - 凉茶市场规模和行业增速已下降，尽管近年市场略有回暖，但与新式茶饮、无糖茶饮等品类相比逐渐被边缘化[10] - 王老吉虽赢得官司但未能维持生意持续红火，加多宝挺过品牌改名却因战略失误错失转型良机[10][12]

核心观点 - 王老吉与加多宝的长期法律纠纷从国内市场蔓延至海外，围绕“王老吉”海外商标权展开新一轮公开交锋 [1][3] - 凉茶产品在国内市场增长停滞，出海寻求增量成为两家公司的共同战略选择，但海外竞争伊始便陷入内耗 [2][8][10] - 持续的零和博弈消耗公司资源并阻碍产品创新，在海外市场双方存在从竞争转向合作、共同做大“中国凉茶”品类的潜在机会 [17][18] 商标权争端 - 争端始于9月30日加多宝宣称其关联公司在加拿大及欧盟胜诉，并称在全球超60国拥有“王老吉”商标权 [3] - 王老吉当晚声明反驳，指责加多宝恶意注册，并称自身已在全球100多个国家和地区完成商标注册 [3] - 10月10日加多宝再次声明，重申自90年代取得祖传秘方及海外商标使用权，并于2000年代初合法获得所有权 [3] - 王老吉以“有病去医院，有事找法院”十二字回应，并在21个国家/地区对加多宝提起商标撤销程序，其中10个地区已支持王老吉 [4] - 国内法律纠纷持续，2023年7月广东高院判决加多宝向王老吉赔偿3.17亿元，加多宝表示将上诉 [7] 国际化进程 - 王老吉于2013年启动出海，将美国定为重点市场，2023年其国际版英文品牌“WALOVI”官宣并进入美国Costco等渠道 [9] - 加多宝在2000年代初租用广药商标期间，即在60多国注册“王老吉”商标，2016年在马来西亚投产首座海外工厂 [9] - 王老吉声称销售网络覆盖150多个国家和地区，加多宝宣称在海外60多国持有王老吉商标 [13] 行业背景与市场数据 - 中国凉茶零售规模自2016年后增长停滞，2014-2023十年总体增幅约20% [10] - 王老吉母公司白云山大健康板块2023年营收97.05亿元，在正常财年内出现首次下滑 [10] - 加多宝非上市公司，数据显示2015-2017年净利润分别为-1.89亿元、14.8亿元、-5.83亿元，三年内两年亏损 [13] - 全球植物饮料行业2019-2024年复合增长率近10%，增长可观 [13] 竞争格局与挑战 - 凉茶国内市场面临内外挑战：外部有康师傅、统一、农夫山泉等老牌企业及元气森林等新贵推出新品分流市场 [14] - 内部因素为两家公司长期法律纠纷消耗资金与管理精力，导致产品创新停滞，过度聚焦于“去火”功能定位 [17] - 在海外空白市场，双方有机会共同建立“中国凉茶”国际品质标准，共同承担市场教育成本，做大品类蛋糕 [17] 潜在发展路径 - 参考可口可乐与百事可乐的“默契竞争关系”，共同压制其他竞争对手，但此模式对王老吉和加多宝极具挑战性 [19] - 若在海外持续内耗，双方将互为绊脚石；若合力开拓，则有望实现双赢并完成文化输出 [18][19]

进博会采购商长廊设置 - 第八届进博会于8.2号馆设置采购商长廊，聚焦农食产品、消费品、保健品等领域 [1] - 活动将遴选约20家优质采购商驻点，通过全展期展示为全球参展商提供直面中国零售巨头的高效洽谈平台 [1] - 现场设立采购商专属洽谈区，供参展商与采购决策团队多轮次面对面交流，促进合作落地 [4] 采购商阵容与实力 - 首批公布入驻的10家企业包括中国商业零售企业百强、中国连锁经营百强、中国互联网百强等 [2] - 这些企业需求旺盛，供应链体系完善，具备强大的渠道覆盖能力和采购实力 [2] - 具体企业包括京东全球购、大商集团、绿地众选、东浩兰生网络科技、丹尼斯集团、叮咚买菜、好特卖、皓月集团、钱大妈、云食界 [4] 采购需求覆盖范围 - 采购需求覆盖农食产品展区全部专区，通过采购需求上墙直观呈现企业偏好，实现供需精准匹配 [3] - 京东全球购的意向采购需求涵盖酒类、乳制品、饮料、休闲食品、宠物食品以及面部护理、智能家居、体育用品等 [8][9][10] - 大商集团主要采购咖啡、茶和饮料 [12] - 东浩兰生网络科技采购综合品类食品和家居饰品 [15][16][17][18] - 丹尼斯集团采购范围包括乳制品、酒类、饮料、休闲食品、美妆日化、保健品及运动营养品 [18][19][20][21] - 叮咚买菜聚焦蔬菜、水果、肉类、水产、冷冻食品及休闲食品 [22][23][24] - 好特卖采购综合食品、饮料、酒类、休闲食品、健康营养及美妆日化产品 [25][26] - 皓月集团专注于肉类、肉制品及冷冻食品 [26][28] - 钱大妈采购综合食品、乳制品、蔬果农产品、肉类及水产品 [29][30] - 云食界采购乳制品、蔬果农产品、酒类、肉类及健康营养产品 [30][31][32]

里斯战略咨询的核心方法论 - 聚焦企业独特竞争优势而非模仿竞争对手[3] - 通过定位理论帮助企业解决根本性战略问题[21][22] - 只承接关乎企业生死和兴衰的关键项目不做小外科手术[24][35] 长城汽车案例 - 2008年长城汽车营收逼近80亿元是中国皮卡之王但受政策限制无法进入一线城市[3][4] - 里斯团队建议放弃轿车业务全力聚焦SUV品类[6][8] - 依据美国市场趋势轿车份额50年从80%降至30%而多功能车持续攀升[9] - 中国SUV市场份额2008年仅5%但每年增长1个百分点呈现现在小未来大的机会[10] - 长城聚焦15万以下经济型SUV推出哈弗H6实现连续103个月国内销量冠军2016年营收突破千亿[10] 杰克缝纫机案例 - 2012年杰克因国内服装产业调整销售下滑[12][13] - 里斯建议聚焦中小服装企业提供2600-2800元/台设备放弃高端市场[13][15] - 基于全球服装业迁移规律加工环节流向低成本地区[16][17] - 中小服装企业在电商助推下采用柔性加工模式成为最快增长极[18] - 配套极致服务策略包括故障快速响应和备用机提供[19] - 2013年杰克销售额增长50%远超行业15%的平均水平试点区域增长150%-200%[19] - 五年后杰克全球销量和销售额均成为行业第一[20] 行业定位与专业原则 - 战略咨询应像脑科医院解决企业最高决策难题而非小外科手术[24][25] - 拒绝迎合客户情绪坚持专业中立原则[29][32] - 通过消费者心智研究、行业趋势洞察和经济环境分析提供客观建议[33][46] - 典型案例包括王老吉强化凉茶始祖定位、德邦物流聚焦大件快递、君乐宝首创0蔗糖酸奶、卫龙拓展魔芋健康零食[36][37][38] 咨询行业现状对比 - 麦肯锡过去20个月裁员超过10%员工数从45100人降至40000人[43] - 咨询行业普遍面临裁员和业务滑坡项目单价从千万级降至百万级[43][44] - 里斯客户预约已排至年底形成行业寒冬与公司盛夏的鲜明对比[45] - 成功关键在于持续产出现象级案例而非炒作旧项目[44][45] 专业能力构建 - 坚持市场一线调研和消费者走访[46] - 融合科学知识和实践积累的经验与直觉[46] - 对企业认知的深度构成核心竞争力[47] - 帮助企业完成自我定位和战略方向定义[47]