公司治理变动 - 第十届董事会任期届满 公司进行董事会换届选举 [1] - 第十一届董事会设一名职工董事 由职工民主选举产生 [1] - 张小宁当选第十一届董事会职工董事 将与八名股东选举的非职工董事共同组成新董事会 [1] 新任董事背景 - 张小宁现任福建省东桥热电有限责任公司董事长兼总经理 并担任党总支部书记 [3] - 历任电力行业多个管理岗位 包括华能国际电力开发公司值班员/值长 福建省能源集团电力产业部主管 多家发电企业副总经理等职 [3] - 具有经济学硕士学历和高级工程师职称 中共党员 1997年8月开始参加工作 [3] 董事任职细节 - 张小宁未持有公司股票 与控股股东/实际控制人/持股5%以上股东及董监高无关联关系 [1] - 任职资格符合法律法规要求 任期至第十一届董事会届满 [1] - 此前担任公司第十届董事会董事及福建福能股份有限公司副总经理/常务副总经理等职务 [3]

股价表现 - 截至2025年8月18日收盘，福能股份股价报9.69元，较前一交易日下跌0.21% [1] - 当日成交额1.85亿元，换手率0.69% [1] 公司业务 - 公司属于电力行业，业务涵盖电力生产与销售 [1] - 主要涉及火电、风电、光伏等能源领域 [1] - 公司是福建省重要的能源企业之一 [1] 公司治理 - 公司职工以民主选举方式选举张小宁为第十一届董事会职工董事 [1] 资金流向 - 8月18日主力资金净流入1163.67万元 [1] - 近五日主力资金累计净流入1038.53万元 [1]

公司治理变动 - 公司于2025年8月18日通过职工民主选举方式产生新任职工董事张小宁先生 [2] - 公司工会向董事会正式通知了第十一届董事会职工董事的选举结果 [2]

董事会换届选举 - 公司第十届董事会任期届满 将进行换届选举[1] - 第十一届董事会设一名职工董事 由职工民主选举产生[1] - 张小宁当选为第十一届董事会职工董事 选举于2025年8月18日完成[1] 董事会构成 - 第十一届董事会由一名职工董事和八名非职工董事共同组成[1] - 非职工董事将由2025年第一次临时股东会选举产生[1] - 董事会任期至第十一届董事会届满之日止[1] 董事任职资格 - 新任职工董事张小宁未持有公司股票[1] - 与公司控股股东 实际控制人及持股5%以上股东无关联关系[1] - 与公司董事及高级管理人员不存在关联关系[1] - 任职资格符合相关法律法规要求[1] 董事背景 - 张小宁1974年5月出生 经济学硕士 高级工程师[3] - 现任福建省东桥热电有限责任公司董事长 总经理 党总支部书记[3] - 曾担任公司第十届董事会董事[3] - 拥有丰富电力行业从业经验 历任华能国际电力开发公司福州分公司多个运行岗位[3] - 曾在福建省能源集团及其多家子公司担任管理职务[3] - 曾任福建福能股份有限公司副总经理 常务副总经理[3] - 曾担任福建省配电售电有限责任公司执行董事 法定代表人 总经理[3]

董事会换届 - 公司第十届董事会任期届满将换届选举[1] - 2025年8月18日职工民主选举张小宁为第十一届董事会职工董事[1] 董事信息 - 张小宁1974年5月出生，1997年8月参加工作[3] - 张小宁现任福建省东桥热电有限责任公司董事长等职[3] - 张小宁未持有公司股票，与控股股东等无关联关系[1]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘 公司股价报收于9 71元 上涨0 31% [1] - 换手率0 69% 成交量19 20万手 成交金额1 86亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1962 30万元 占比成交额10 54% [1] - 超大单净流出2005 37万元 占成交额10 77% [1] - 大单净流入43 07万元 占成交额0 23% [1] - 中单净流出流入1028 43万元 占成交额5 52% [1] - 小单净流入933 87万元 占成交额5 02% [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入30 97亿元 同比增长0 31% [1] - 归属净利润7 52亿元 同比增长42 83% [1] - 扣非净利润7 42亿元 同比增长41 89% [1] - 流动比率2 383 速动比率2 294 [1] - 资产负债率37 78% [1] 公司基本信息 - 成立于1994年 位于南平市 [1] - 从事电力 热力生产和供应业 [1] - 注册资本278013 78万人民币 实缴资本3766 08万人民币 [1] - 法定代表人桂思玉 [1] 公司商业活动 - 对外投资28家企业 [2] - 参与招投标项目1153次 [2] - 拥有专利信息1条 [2] - 拥有行政许可2个 [2]

虚拟电厂需求响应专项调用 - 国网上海市电力公司成功实施百万级虚拟电厂需求响应专项调用，聚合47家虚拟电厂运营商，实测最大响应负荷首次突破100万千瓦，达到116.27万千瓦，创下上海虚拟电厂实测调用新纪录 [1][3][6] - 在当日气温直逼35℃的高负荷压力下，此次调用为保障上海电网稳定运行提供了关键支撑 [1] - 8月11日上海电网负荷达4055万千瓦，创下历史峰值，城市电力调节能力面临更高要求 [1] 虚拟电厂技术发展 - 虚拟电厂能够将分散的可调控用电设备、储能装置以及分布式新能源等多种资源整合为统一调度的"城市电力调节池"，实现"无新增土地、零碳排放"的柔性保供能力 [3] - 今年以来已累计开展25次专项实测，成功开展国内首次无功需求响应、首次算电协同跨域调度，实施秒级调节车网互动、楼宇空调资源技术链路验证 [5] - 上海虚拟电厂管理中心接入49家虚拟电厂运营商，总申报可调能力达203.24万千瓦，较2024年底大幅提升81.17% [5] 参与主体及贡献 - 上海首次开展规模化车网双向互动实测应用，引导新能源汽车通过V2G充电桩向电网反向放电，联联睿科能源科技有限公司的V2G响应贡献了0.26万千瓦 [4] - 上海市莘庄工业区经济技术发展有限公司通过调节用电负荷实现降本增效和节能减碳目标，其空调系统用电负荷占比达50% [4] - 国网上海电力持续挖掘城市楼宇空调、V2G充电桩、数据中心等新型主体用户参与虚拟电厂调节 [3] 行业活动 - 上海将于8月21-22日召开"2025年第二届虚拟电厂（上海）"高峰论坛，聚焦虚拟电厂国内外现状、技术突破、市场机制与实践路径 [7]

会议基本信息 - 会议召集人为福建福能股份有限公司董事会 [2] - 现场会议时间为2025年8月22日14:30 [2] - 网络投票时间为2025年8月22日9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 [2] - 现场会议地点为福州市晋安区塔头路396号福建省能源石化大厦3A层会议室 [2] - 会议主持人为董事长桂思玉先生 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [2] 可转换公司债券发行安排 - 拟将向不特定对象发行可转换公司债券的股东会决议有效期延长12个月至2026年9月5日 [3][4] - 拟将股东大会授权董事会办理可转换债券发行的有效期延长12个月至2026年9月5日 [4] - 本次发行方案除有效期延长外其他内容保持不变 [4] 公司治理制度修订 - 拟修订《累积投票制实施细则》以适应法律法规及公司管理需要 [2] - 修订后的细则已于2025年8月7日披露于上海证券交易所网站 [2] 董事会换届选举 - 提名桂思玉、罗睿、叶道正、郑建诚、邓瑞普为第十一届董事会非独立董事候选人 [5] - 提名温步瀛、童建炫、林兢为第十一届董事会独立董事候选人 [6][7] - 所有董事候选人任期均为3年且均未持有公司股份 [5][6][7] - 董事选举采用累积投票制 [5][6]

会议信息 - 2025年第一次临时股东会现场会议8月22日14:30召开，网络投票8月22日9:15 - 15:00进行[8] - 每位股东发言时间不得超5分钟[5] 决议延期 - 向不特定对象发行可转债股东会决议有效期延至2026年9月5日[11] - 董事会办理可转债具体事宜授权有效期延至2026年9月5日[13] 人事提名 - 提名桂思玉等5人为第十一届非独立董事候选人，任期3年[15] - 提名温步瀛等3人为第十一届独立董事候选人，任期3年[17] 信息披露 - 修订后的《累积投票制实施细则》8月7日披露[9] - 董事、独立董事候选人简历8月7日披露[15][17] 议案审议 - 本次股东会所审议议案已通过第十届董事会第三十四次临时会议审议[7]

行业投资评级 - 投资评级为"看好"并维持[7] 核心观点 - 山东省新能源上网电价市场化改革方案及竞价细则正式落地，标志着机制电价步入正轨[2][6] - 2025年机制电量总规模94.67亿千瓦时，风电占比86.3%（81.73亿千瓦时），光伏占比13.7%（12.94亿千瓦时）[2][6] - 风电竞价区间0.094-0.35元/千瓦时，光伏0.123-0.35元/千瓦时，均低于燃煤基准价0.3949元/千瓦时[2][6] - 风电项目机制电量比例70%，光伏80%，深远海风电执行期限15年，其他项目10年[6] 政策细节 - 竞价主体限定2025年6月1日-12月31日全容量并网的风电、光伏项目[6] - 源网荷储、绿电直连及部分工商业分布式光伏项目被排除在机制电价范围外[6] - 年度利用小时数：陆上风电2417小时、海上风电2860小时、光伏1253小时[6] - 预计风电申报装机容量6GW（入选5GW），光伏1.6GW（入选1.3GW），显示政策倾向优先发展风电[6] 市场影响 - 山东省作为首个机制电价落地省份，可能成为其他省份政策设计参考[6] - 电力市场化改革推动运营商价值重估，推荐关注火电转型及新能源运营商[9] 重点公司推荐 - 火电转型：华电国际（山东区域长协电价韧性）、华润电力（新能源盈利能力领先）、华能国际（煤电容量电价改革受益）[12][13] - 新能源：龙源电力（绿电溢价交易受益）、中国核电（核电审批稳定增长）、中闽能源（福建海风资源优异）[14][15] - 水电：长江电力（分红承诺70%以上）、华能水电（云南用电需求旺盛）[13][18] 行业数据 - 公用事业板块市盈率：新能源22.33倍、水电19.42倍、火电13.17倍，均高于沪深300指数12.62倍[22] - 本周电力板块涨幅前五：涪陵电力（+19.93%）、华银电力（+13.18%）、上海电力（+11.35%）[22] - 煤电成本：秦皇岛山西优混(Q5500K)平仓价周涨1.35%至657.80元/吨[48][50]