证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-062 附件：个人简历 云南驰宏锌锗股份有限公司董事会 云南驰宏锌锗股份有限公司 为确保云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的规范运 作，结合公司第八届董事会非独立董事的空缺情况，根据《公司法》和《公司 章程》等有关规定，经公司控股股东云南冶金集团股份有限公司推荐、公司董 事会提名与薪酬考核委员会审查通过，公司于 2024 年 12 月 5 日召开了第八届 董事会第十八次会议，审议通过了《关于审议提名公司第八届董事会部分非独 立董事候选人的议案》，同意提名杨美彦先生、罗进先生和姚红海先生（个人 简历详见附件）为公司第八届董事会非独立董事候选人。 上述非独立董事候选人尚待公司股东大会履行选举程序，任期均为自公司 股东大会选举通过之日起至公司第八届董事会任期届满之日止。 公司董事会提名与薪酬考核委员会认为：杨美彦先生、罗进先生和姚红海 先生均具备担任上市公司非独立董事的任职资格、专业能力和条件，不存在 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》规定的不得被 提名担任上市公司董事的情形；未受到过中国证监会及其他有关部 ...

重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年12月23日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第四次临时股东大会 证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：2024-063 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 23 日 11 点 00 分 召开地点：公司本部九楼三会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 23 日 至 2024 年 12 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 ...

证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2024-061 云南驰宏锌锗股份有限公司 关于聘任公司总经理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 备查文件： 1.公司第八届董事会第十八次会议决议 基于公司经营管理的需要，经云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会提名与薪酬考核委员会审查通过，公司于 2024 年 12 月 5 日召开 了第八届董事会第十八次会议，审议通过了《关于审议聘任公司总经理的议 案》，同意聘任罗进先生（个人简历详见附件）为公司总经理，不再担任公司 副总经理职务，任期为自本次董事会审议通过之日起至公司第八届董事会任期 届满之日止。 2.公司第八届董事会提名与薪酬考核委员会 2024 年第七次会议决议 公司董事会提名与薪酬考核委员会认为：罗进先生具备担任上市公司总经 理的任职资格、专业能力和条件，不存在《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》规定的不得被提名担任上市公司高级管理人员的情 形；未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和惩戒，不存 ...

公司2024年前三季度经营情况 - 矿山铅锌精矿金属产量23.03万吨，冶炼铅锌产品产量51.01万吨，锗产品含锗产量51.18吨，黄金155.28公斤，银产品109.47吨 [2] - 实现营业收入146.52亿元，归属于上市公司股东的净利润14.73亿元，经营活动产生的现金流量净额25.87亿元，资产负债率28.67% [2] 冶炼板块盈利情况 - 2024年国内铅锌精矿加工费大幅下跌，公司通过综合回收增产增效、构建"国内+国外"高富含原料采购渠道、加快锌合金产业链延伸、加强冶炼生产系统全流程精细管理管控等措施，实现冶炼板块全面盈利 [3] - 会泽冶炼年产6万吨锌合金项目完成建设，开始投料试车，公司锌合金产能提升至22万吨/年 [3] 同业竞争问题解决情况 - 公司已完成青海鸿鑫100%股权收购，并正式托管金鼎锌业100%股权和云铜锌业81.12%股权 [3] - 金鼎锌业存在部分临时用地权属不清晰及未决诉讼事项，目前公益诉讼已取得实质性进展，正在积极推进临时用地的规范使用 [3] - 云铜锌业现冶炼厂需异地搬迁，新项目于2023年12月18日开工建设，截至2024年10月31日项目建安形象进度完成64.58%，计划于2025年6月建成试生产 [3] 其他重要事项 - 大兴安岭金欣钼矿的采矿证办理、设计优化工作已纳入中铝集团督办事项清单，公司将全力推进相关手续办理 [4] - 西藏鑫湖一期项目已完工，具备10万吨/年采矿能力、1万吨/年的矿山铅锌金属产能，2024年下半年开始试生产，2025年将正式投产 [4] - 荣达矿业已完成甲乌拉矿区整改，并于8月29日取得安全生产许可证，9月份已恢复正常生产，怡盛元矿区的整改工作仍在推进中 [4] - 公司将严格按照《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，对各类资产进行清查、分析、评估，如需进行资产减值，将及时履行信息披露义务 [4]

回购方案 - 首次披露日为2024年9月24日[2] - 实施期限为2024年10月11日至2025年10月10日[2] - 预计回购金额1.45亿 - 2.90亿元[2] - 回购价格不超过5.7元/股[4] 回购进展 - 截至2024年11月30日，未进行回购交易[5] - 已完成回购专用账户开立及绑定，将择机开展[5]

回购计划 - 拟以1.45亿 - 2.90亿元自有资金回购股份，价格不超5.7元/股[2] - 回购期限为2024年10月11日至2025年10月10日，用途为减资[2] 回购进展 - 截至2024年10月31日未进行回购，累计回购股数0，金额0元[2][3] - 已完成回购专用证券账户开立及绑定，将择机开展交易[3]

公司概况 - 云南驰宏锌锗股份有限公司是一家从事铅锌矿山开采、铅锌冶炼及锗产品生产的上市公司[1] - 公司主营业务包括铅锌精矿、铅锌冶炼产品和锗产品的生产和销售[1] 经营情况 - 2024年1-9月公司完成铅锌精矿金属量23.03万吨，完成铅锌冶炼产品产量51.01万吨，完成锗产品含锗51.18吨，完成黄金155.28公斤[2] - 公司产品销售依托电子销售平台，采用终端长单、公开竞价和零单相结合的灵活销售模式，下游客户稳定，在手订单充足[2] - 公司成本挖潜效果明显，通过业财融合植入成本利润模型，矿山铅锌精矿完全成本稳定保持行业前1/4分位，冶炼锌产品完全加工成本稳定保持行业前1/2分位[2] 发展战略 - 公司正在积极推进金鼎锌业和云铜锌业的注入，满足盈利、权属清晰等注入条件后将及时启动[1] - 公司不断开展矿山基础自动化系统的升级改造，推进井下集控平台系统和选矿自动化系统建设，提升矿山数智化系统建设水平[2] - 公司铅锌冶炼厂推进冶炼企业按照机械化换人，自动化减人、智能化无人项目实施，提升设备设施本质化安全水平，劳动生产力不断提升[2] 投资者关系管理 - 公司严格按照信息披露管理制度，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，没有出现未公开重大信息泄露等情况[3] - 公司与投资者进行了充分的交流与沟通，回答了投资者关心的问题[2]

业绩总结 - 2024年前三季度完成锗产品含锗51.18吨，同比增6.87吨，增幅15.5%[3] - 2024年前三季度锌合金产量14.34万吨，同比增加4.57万吨[5] 市场扩张和并购 - 2024年收购青海鸿鑫矿业100%股权、昆明冶金研究院33%股权[2] 其他新策略 - 拟用自有资金回购股份，金额1.45 - 2.9亿元，价格不高于5.70元[6] 新技术研发 - 截至9月底会泽矿业选矿新工艺试验成效显著，铅锌回收率提升[3]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3公司营收146.5亿元(-10.7%)、归母净利润14.7亿元(-9.7%)、扣非归母净利润13.7亿元(-13.2%)，经营活动现金流25.9亿元(-6.7%) [2][6] - 2024Q3公司归母净利润5.7亿元(+1.3%,环比+37.5%)、扣非归母净利润5.45亿元(-0.2%,环比+51.6%) [2][6] - 矿山铅锌产量环比增加,但冶炼锌产量环比下降,主因锌精矿加工费大幅下滑 [2][6] - 2024Q3铅价、锌价环比上涨,带来2000万元增利;矿山锌产量增加带来1.3亿元增利;锗价大涨带来9000万元增利,但锌冶炼加工费下降6000万元减利 [7] - 公司是全球最大锗生产商,如果锗价能维持高位,将明显受益 [7] 财务数据分析 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为22.93/26.18/27.24亿元,同比增长60.0%/14.2%/4.1% [12][13] - 2024-2026年预计摊薄EPS分别为0.45/0.51/0.54元,当前股价对应PE为12.6/11.0/10.6X [12][13] - 公司资产负债率2022年为44%,2024-2026年预计为39%/38%/37% [12] - 公司ROIC 2022年为8%,2024-2026年预计为12%/15%/16% [12] - 公司ROE 2022年为4%,2024-2026年预计为13%/14%/13% [12] - 公司毛利率2022年为16%,2024-2026年预计为19%/21%/21% [12] - 公司EBIT Margin 2022年为10%,2024-2026年预计为12%/14%/14% [12]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 公司资产质量整体提升,负债规模大幅缩减。截至2023年9月底,总资产267亿元,较2022年年底减少12亿元,降幅4%左右;负债76亿元,较2022年年底减少8亿元,降幅10%。[1] 2. 公司盈利能力逐步增强。2023年第三季度,营收48亿元,环比减少3.3亿元,降幅6%左右;净利润5.75亿元,环比增加1.59亿元,增幅37.02%。[2][3] 3. 前三季度,营收177亿元,同比减少18亿元,主要受贸易规模影响;净利润14.73亿元。[3] 4. 研发费用和销售费用持续加大,分别为0.81亿元和0.33亿元,同比增加0.39亿元和0.07亿元。[4] 5. 矿山板块整体保持稳定,主力矿山如汇矿、郑海红星等通过技术改造提升了金属回收率和产品质量。[9][10] 6. 冶炼板块面临加工费持续下降的压力,但通过成本管控、综合回收等措施保持了盈利。[10][11] 7. 公司计划在2024-2026年期间,每三年平均分红不低于40%。[28] 8. 公司未来将继续加大资源勘探和整合力度,确保资源储备能够满足长期发展需求。[30][31][32] 9. 2023年四季度可能会有一定金额的资产减值计提,主要受金属价格和加工费变化的影响。[33]