财务数据 - 2025年3月末总资产334.79亿元，所有者权益80.07亿元，总负债254.73亿元，总债务145.25亿元[9] - 2025年1 - 3月营业总收入142.47亿元，净利润2.16亿元，营业毛利率5.96%[9] - 2022 - 2024年营业总收入分别为502.22亿、535.90亿、536.96亿元，呈增长态势[9] - 2022 - 2024年净利润分别为7.16亿、7.13亿、7.43亿元[9] - 2022 - 2024年资产负债率分别为78.85%、74.46%、74.61%[9] - 2024年各板块收入及毛利率：批发508.63亿元（5.79%）、零售24.31亿元（13.07%）等[44] - 2025年预测总资本化比率为57.28% - 60.89%，总债务/EBITDA为6.92 - 7.35[59] 评级相关 - 主体评级AA + /稳定，“南药转债”债项评级AA + [5] - 触发评级上调因素为资本实力显著增强等，下调为财务杠杆持续大幅攀升等[5] - 评级展望认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[5] 股权结构 - 截至2025年3月末，总股本13.09亿元，控股股东新工集团持股44.16%，二股东Alliance Healthcare持股11.04%[21] 业务布局 - 医疗纯销及医药分销主业近年占营业总收入比例保持在95%左右，2023年在医药批发业排第6[25] - 2024年苏皖闽鄂等地及云南部分地区医药流通业务收入占比99%左右[25] - 2025年4月对安徽天星增资4.32亿元，注册资本增至9.84亿元[28] 供应商与品种 - 截至2024年末，累计合作上游供应商约1万家，经营品种及品规达14.6万个[31] - 2024年开展合作项目130项，引进新药78个，经销三年上市新药209个品规，引进率87%[31] - 2024年创新药销售额约11.78亿元，同比增长110.66%[31] - 2024年第九批国家集采品种引进率95%，国谈品种引进率约97%，累计销售增22.4%[31] 客户情况 - 截至2024年末，合作客户总数3.44万家，2024及2025年一季度前五大客户销售占比9.05%和9.10%[34] 物流设施 - 截至2024年末，拥有56个物流中心，仓储面积超32万平方米，物流自有车辆400辆[35] 零售业务 - 2024年南京国药营业收入占零售板块收入的57.22%[36] - 截至2024年末，有区域品牌连锁机构11家，零售门店552家，超90%有定点医保资质[36] 创新业务 - 2024年医药“互联网 + ”业务销售额12.33亿元，同比增长约23%[41] - 药事服务业务服务客户96家，销售额超1.1亿元，同比增长18.23%[41] - 患者服务平台业务同比增长约55%[41] 在建项目 - 主要在建项目计划总投资6.37亿元，截至2025年3月末已投入1.97亿元，2025年剩余投资1.66亿元[42] 融资与资金 - 2024年融资成本下降令EBITDA对利息保障能力小幅提升，债务规模增长使EBITDA对总债务保障水平下降[48] - 截至2025年3月末，合并口径获银行授信额323.25亿元，未使用182.08亿元[48] - 对下属子公司资金归集率超90%[48] - 2022 - 2024年通过保理终止确认的应收账款规模分别为27.38亿、122.38亿和136.89亿元[50] - 截至2024年末，受限资产合计20.32亿元，占总资产6.62%[53] 收购情况 - 2022年2月安徽天星0.15亿元收购亳州天星医药51%股权，2024年营收3.13亿元[65] - 2022年4月南京医药0.05亿元收购南京医药医疗科技51%股权，2024年营收3.52亿元[65] - 2024年5月南药湖北0.10亿元收购南京医药随州51%股权[65] 子公司情况 - 2025年3月末安徽天星持股86.36%，注册资本9.84亿元，总资产103.63亿元[69] - 2025年3月末福建同春持股70.41%，2024年营业收入41.53亿元，净利润0.69亿元[69] - 2025年3月末南药湖北持股51.00%，2024年营业收入55.38亿元，净利润1.16亿元[69] - 2025年3月末南京药业持股81.08%，2024年营业收入45.84亿元，净利润0.55亿元[69] - 2025年3月末华晓物流持股100.00%，2024年营业收入26.32亿元，净利润0.08亿元[69]

限制性股票授予情况 - 2025年5月9日首次授予1601.90万股，占股本1.22%，授予172人，价格2.46元/股[1][4] - 董事长等高管及162名核心管理/骨干获授，核心占总量73.60%[2][5] - 1名激励对象放弃4万股，实际授予调整[1] 激励计划相关安排 - 有效期最长72个月，限售期24、36、48个月，解除比例40%、30%、30%[7][8] 资金与登记情况 - 截至5月16日收到认缴款39406740元[10] - 5月30日完成过户登记手续[11] - 资金用于补充流动资金[16] 股本变化 - 总股本不变，控股股东及实控人持股比例不变[12][13] - 有限售流通股增加，无限售减少[14] 费用与业绩影响 - 需摊销总费用4261.06万元[17] - 不考虑刺激影响净利润，考虑则业绩提升高于费用增加[18]

本期债券基本情况 - 债券名称为南京医药股份有限公司2023年度第一期中期票据 简称23南京医药MTN001 代码102381470 [1] - 发行金额为10亿元人民币 起息日为2023年6月20日 发行期限为2+1年结构 [1] - 当前债项余额保持10亿元不变 本计息期利率为3.1% [1] - 主承销商为交通银行和兴业银行 存续期管理机构为交通银行 登记托管机构为银行间清算所 [1] 投资人回售行权结果 - 回售申请窗口期为2025年5月22日至28日 行权日为2025年6月20日 [1] - 回售价格为每百元面值100元 实现全额回售10亿元 未回售金额为零 [1] - 未回售部分债券票面利率调整为1.6% [1] 信息披露与联系方式 - 发行人联系人为周昊鹏 存续期管理机构联系人为常宇琛 均公布具体电话号码 [1] - 登记托管机构运营部联系人包括谢晨燕和陈龚荣 提供上海区号联系电话 [1] - 公司董事会承诺信息披露真实准确完整 并将履行后续披露义务 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年6月5日14:00在南京市雨花台区安德门大街55号2幢8层会议室召开[1] - 采用现场投票与网络投票相结合的方式[1] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为6月5日9:15-15:00[2] 审议议案内容 - 非累积投票议案包括2024年度募集资金使用专项报告、关联交易借款议案、应收账款保理业务续办等[2] - 累积投票议案涉及独立董事选举 候选人包括王春晖、陆银娣等4人[3] - 关联股东南京新工投资集团需回避表决关联交易议案[4] 股东参会安排 - 股权登记日为2025年5月29日 A股股东代码600713[7] - 登记需提供股东账户卡及身份证件 法人股东需加盖公章[8] - 登记时间为6月4日9:00-17:00 地点为公司战略与证券事务部[9] 投票规则说明 - 上证信息将提供智能短信提醒服务 支持一键投票功能[5] - 持多个账户的股东表决权数量合并计算 以首次投票为准[6] - 累积投票制下 股东可集中或分散分配选举票数[12] 文件披露情况 - 议案已通过第九届董事会第九次、第十次会议等程序审议[4] - 相关决议公告编号包括ls2025-036至ls2025-061等[4] - 授权委托书需明确对每项议案的表决意向[11]

中期票据发行 - 2023年度第一期中期票据发行金额为100,000万元[2] - 本计息期债项利率为3.1%[2] 回售信息 - 投资人回售申请开始日为2025年5月22日[4] - 投资人回售申请截止日为2025年5月28日[4] - 回售价格为100元/百元面值[5] - 行权日为2025年6月20日[5] - 本次回售金额为100,000万元[5] - 未回售金额为0万元[5] - 未回售部分债券票面利率为1.6%[5]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月5日14点在南京雨花台区安德门大街55号2幢8层会议室召开[1][17] - 网络投票2025年6月5日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2][5] - 需选举第十届董事会非独立董事6人、独立董事3人、监事会非职工代表监事2人[5][6] 议案相关 - 各议案经2025年4月8日、4月28 - 29日、5月9日相关会议审议通过[7] - 相关公告2025年4月10日、4月30日、5月10日刊登于指定平台[7] - 特别决议议案为第16项[8] - 对中小投资者单独计票议案为6 - 15、17.01 - 17.06、18.01 - 18.03、19.01 - 19.02项[8] - 涉及关联股东回避表决议案为7、12项，关联股东为南京新工投资集团有限责任公司[8] 登记与联系 - 登记时间为2025年6月4日9:00 - 11:00、13:30 - 17:00[13] - 登记地点为南京雨花台区安德门大街55号2幢12层战略与证券事务部[13] - 公司联系地址为南京雨花台区安德门大街55号2幢，电话（025）84552601、84552680，邮编210012[13] 投票规则 - 董事、独立董事、监事会候选人选举采用累积投票制[22] - 股东持有100股，董事会选举议案组有1000股选举票数[22] - 股东持有100股，“关于选举独立董事的议案”有200票表决权[22] - 股东持有100股，“关于选举监事的议案”有200票表决权[22] 其他 - 公司拟委托上证信息提醒股东参会投票[9] - 股权登记日收市后登记在册股东有权出席[10] - 委托他人出席需填写授权委托书并明确表决意向[17][21]

限制性股票激励计划首次授予情况 - 公司确定以2025年5月9日为授予日 向173名激励对象首次授予1,605 90万股限制性股票 首次授予价格为2 46元/股 [1] - 首次授予的激励对象中1名放弃认购 涉及股数4万股 最终授予人数调整为172人 授予股数调整为1,601 90万股 [2] - 172名激励对象实际缴纳认购股款合计39,406,740 00元 资金来源为公司从二级市场回购的A股普通股股票 [2] 股份变更及后续安排 - 授予的1,601 90万股限制性股票将由无限售条件流通股变更为有限售条件流通股 股份来源为公司回购的A股普通股 [2] - 公司需在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理首次授予的登记工作 并将按规定履行信息披露义务 [3]

激励计划 - 2025年5月9日确定向173人首次授予1605.90万股限制性股票，授予价2.46元/股[3] - 1人放弃认购40,000股，调整后172人获16,019,000股[4] - 截至5月16日收到172人认购股款39,406,740元[4] 股本变动 - 限制性股票由无限售变有限售，变动后为22,434,416股[4][5] - 无限售条件流通股变动后为1,286,891,624股[5] - 公司股本总计不变，为1,309,326,040股[5]

业绩数据 - 2024年营业收入536.96亿元，同比增幅0.20%[11] - 2024年利润总额10.03亿元，同比增幅2.59%[11] - 2024年权益净利润5.71亿元，同比下降1.25%[11] - 2024年经营活动现金流量净额21.36亿元，同比增幅12.03%[11] - 报告期末资产负债率74.61%，同比上升0.15个百分点[12] - 报告期末归属于母公司股东的权益68.38亿元，同比增幅6.26%[12] - 2024年末合并报表资产总额306.74亿元，同比增幅7.97%[53] - 2024年末合并报表负债总额228.86亿元，同比增幅8.18%[54] - 2024年度主营业务收入535.68亿元，增幅0.18%，毛利率6.15%，上升0.09个百分点[55] - 2024年度费用总额22.12亿元，降幅2.17%，综合费用率4.12%，下降0.1个百分点[56] - 2024年度每股净资产5.22元，同比增长6.31%，扣非后基本每股收益0.442元，降幅0.45%[59] 业务表现 - 全年全流域上市新药引进率近87%，累计年销售同比增长超110%；国谈品种引进率约97%，累计年销售同比增长22%左右；九批集采品种引进率约95%[15] - 零售业务全年主营销售24.31亿元，同比增长3.98%；专业药房销售同比增长18%，自营B2C增幅达86.4%[16] - 医疗器械业务全年销售近39亿元，同比增长超3%[16] - 医药“互联网 + ”业务年销售12.33亿元，同比增长23%左右；中药药事服务业务全年服务客户96家，销售额超1.1亿元，同比增长18.23%；患者服务云平台业务同比增长近55%[18] 未来展望 - 2025年以2024年经营业绩为基础，确保年度销售业绩稳定增长，营业收入预计增幅不低于5%，扣非后利润总额增幅高于营业收入增幅[63][64] - 2025年推进国企改革专项行动，完成国企改革深化提升行动各项任务[26] - 2025年完成母子企业职业经理人的新一轮改革，配套推进中长期激励方案[26] - 2025年构建南京医药ESG管理体系[26] 资金与财务 - 2024年12月31日收到公开发行可转换公司债券募集资金净额10.69亿元[13] - 2025年拟为部分子公司提供10.6亿元总授信担保额度，为福建同春不超2.2亿元，为南药湖北不超8.4亿元[131] - 拟向控股股东新工投资集团申请不超40亿元借款，期限一年，利率不超同期LPR[154] - 拟开展应收账款无追索权保理业务，保理金额不超100亿元，有效期两年[164][166] - 拟开展资产池业务，总额度不超10亿元，风险敞口不超5亿元，有效期两年[176][188] - 拟申请注册不超50亿元中期票据，单笔发行期限不超10年[193] 其他事项 - 2024年末纳入合并报表范围子公司94家，新增3家，减少1家[51] - 2025年拟聘任立信为财务及内控审计机构，审计收费320万元（含税），同比下降21.57%[84][94] - 2024年监事会召开二次现场会议和四次通讯会议[33]

融资额度 - 公司获批注册发行不超60亿元超短期融资券，有效期2024年10月29日起2年[1] 融资发行 - 2024年12月16日至2025年5月21日多次发行5亿元超短融，未到期兑付[2][3] - 2025年5月22日发行5亿元超短融，资金到账[4] 融资详情 - 2025年第四期超短融期限180天，起息日5月22日，兑付日11月18日[5] - 发行利率1.54%，发行价格100元[5] - 簿记管理人、主承销商为浦发银行，联席主承销商为南京银行[5] 资金用途 - 2025年第四期超短融募资用于补充流动资金，偿还银行贷款[4]