公司基本信息变更 - 公司发生工商变更，经营范围新增人工智能应用软件开发、人工智能行业应用系统集成服务、集成电路芯片及产品销售等 [1] - 公司注册资本由约11.85亿元增至约11.9亿元 [1] - 公司成立于1991年，由大连东软控股有限公司、阿尔派电子（中国）有限公司、香港中央结算有限公司等共同持股 [1]

公司工商信息变更 - 公司经营范围新增人工智能应用软件开发、人工智能行业应用系统集成服务、集成电路芯片及产品销售等[1][1] - 公司注册资本由约11.85亿人民币增至约11.9亿人民币[1][1] - 公司发生多位高管变更[1][1] 公司基本信息 - 公司全称为东软集团股份有限公司，成立于1991年6月，法定代表人为荣新节[1] - 公司由大连东软控股有限公司、阿尔派电子（中国）有限公司、香港中央结算有限公司等共同持股[1]

行业概述与发展历程 - 医保信息系统是用于管理医疗保险业务的计算机系统，功能包括参保管理、费用结算、基金监管、审核支付等，通过联结社保中心、结算银行、定点医疗机构等实现业务处理计算机化 [3] - 行业发展历经四个阶段：1994-1996年单机独立阶段、1996-2000年主机终端模式阶段、2000-2006年客户机/服务器模式阶段，目前正处于社会保障“核心平台”建设阶段 [4] - 系统是医疗信息化、数字化发展的必然趋势，受到国家政策大力支持，如2022年2月《关于进一步深化推进医保信息化标准化工作的通知》和2024年7月《关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》 [5][6] 市场规模与驱动因素 - 2024年中国医保信息系统市场规模达到48亿元，同比上涨6.4% [1][8] - 基本医疗保险参保人数从2016年的7.44万人增长至2024年的13.27万人，为医保信息化提供了庞大的数据基础 [7] - 尽管2022年受疫情影响平台建设和验收进程推迟，但市场仍展现积极信号和增长态势 [1][8] 产业链与竞争格局 - 行业上游主要包括系统平台软件、计算机与网络设备等，中游是系统建设，下游客户包括各地政府部门、医院、药店、企业等 [7] - 行业竞争加剧，市场集中度有所下降，2024年整体市场份额前五名厂商占比达到36.30% [9] - 东软集团凭借先发优势占据市场领先地位，2024年市场占比达到15.10% [9] 主要上市企业表现 - 东软集团在医保信息系统等领域保持市场份额第一，2025年上半年医疗健康及社会保障实现营业收入6.8亿元，同比下降1.37% [10] - 久远银海是领先的劳动保障行业信息化整体解决方案提供商，2025年上半年医疗医保实现营业收入2.38亿元，同比上涨2.63% [10] - 相关上市企业还包括ST易联众、国新健康、万达信息、卫宁健康、健麾信息、塞力医疗、思创医惠、创业慧康等 [1] 未来发展趋势 - 医保信息系统将更加注重数据共享和互联互通，实现医疗资源的优化配置和高效利用 [11] - 通过运用大数据、人工智能等技术手段，系统将提供更加智能化和个性化的服务 [11] - 数据安全和隐私保护将成为发展的重要方向之一，需要加强数据安全管理和隐私保护措施 [11]

合作签约核心内容 - 东软集团与中国移动国际有限公司签署软件出海战略合作备忘录 [1] - 合作聚焦于智慧医疗、智慧汽车、智慧城市及全球化数字化服务等核心领域 [1] - 双方将在产品解决方案、市场拓展、交付服务等方面开展长期广泛深入的合作 [1] 具体合作领域与模式 - 合作将快速推进车联网、智能驾驶等技术在海外市场的应用落地 [2] - 积极探索医疗信息化、智能医疗设备及远程医疗解决方案的全球合作机会 [2] - 联合拓展亚太、欧洲、拉美等重点地区的新发展机会 [2] - 合作模式包括深化战略合作体系建设，共享交换行业知识和最佳实践 [1][2] 战略意义与公司定位 - 此次签约标志着东软集团正式融入中国移动全球伙伴网络 [2] - 公司旨在通过持续创新合作为中国企业数智出海提供动力 [2] - 公司定位为推动数字经济高质量发展的关键力量 [2] 技术成果与能力展示 - 公司展出了在通信、医疗健康等九个核心业务领域的"数据价值化+AI"创新成果 [2] - 展示了数字安全、算网管理与IT服务创新等领域的创新产品和解决方案 [2] - 重点展示了以数据驱动的城市级医疗养老就业平台及添翼医疗健康智能化解决方案2.0 [3] - 体现了公司在汽车电子、数字服务、智慧医疗等领域的技术落地与全球化服务能力 [3]

股价表现与资金流向 - 10月14日盘中下跌2.00%至10.78元/股，成交1.99亿元，换手率1.53%，总市值128.53亿元 [1] - 主力资金净流出3744.77万元，其中特大单净卖出2113.82万元，大单净卖出1630.95万元 [1] - 今年以来股价上涨1.51%，近5个交易日下跌4.43%，近20日上涨5.58%，近60日上涨12.88% [1] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次为9月19日，龙虎榜净买入1.01亿元，买入总额1.38亿元（占成交额51.22%），卖出总额3688.84万元（占成交额13.66%） [1] 公司基本概况 - 公司成立于1991年6月17日，于1996年6月18日上市，总部位于辽宁省沈阳市 [1] - 主营业务以软件技术为核心，提供行业解决方案、软件产品、平台及服务、医疗设备等 [1] - 主营业务收入构成为：自主软件、产品及服务85.92%，系统集成12.34%，物业广告1.74% [1] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括IPV6、信息安全、智慧城市、工业互联网、智能座舱等 [2] 财务业绩 - 2025年1月-6月实现营业收入46.89亿元，同比增长9.08% [2] - 2025年1月-6月归母净利润为5627.04万元，同比减少42.75% [2] - A股上市后累计派现18.94亿元，近三年累计派现3.32亿元 [3] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数为9.03万，较上期减少9.79%，人均流通股13368股，较上期增加11.17% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股4488.64万股，较上期减少87.55万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为新进第九大流通股东，持股889.01万股 [3] - 华安媒体互联网混合A（001071）退出十大流通股东之列 [3]

股票期权激励 - 2024年股票期权激励计划第一个行权期为2025年5月26日 - 2026年3月6日[2] - 本次限制行权期为2025年10月19日至2025年10月28日[2] - 限制行权期间全部激励对象将限制行权[2]

股票期权行权情况 - 2024年股票期权激励计划第一个行权期可行权数量1120.136万份，期限2025年5月26日 - 2026年3月6日[1] - 2025年第三季度累计行权且完成登记338.8356万份，占比30.25%[1] - 截至2025年9月30日累计行权且完成登记685.1726万份，占比61.17%[1] 人员行权情况 - 刘积仁等3人截至2025年9月30日累计行权情况及占比[6] - 核心技术骨干本期可行权数量及截至2025年9月30日累计行权占比72.09%[6] - 第一个行权期可行权人数130人，2025年第三季度56人参与行权[9] 股票流通与资金情况 - 2025年第三季度累计行权完成登记的股票上市流通数量3388356股[11] - 本次变动后无限售条件流通股为1192329218股[14] - 累计行权获募集资金26937430元补充流动资金[15] 其他 - 本次行权对公司财务无重大影响[16] - 采用自主行权模式，行权所得股票T + 2日上市交易[1][10]

基金业绩表现 - 永赢科技智选混合发起A年内收益率达189% [1] - 汇添富香港优势精选年内涨幅为152% [1] - 中欧数字经济年内回报率为135% [1] - 前三季度股票型基金平均收益28.18%，混合型基金平均收益25.88% [3] - 97%的主动权益类基金实现正收益 [3] 板块与指数表现 - 科技50指数上涨34% [3] - 创新药板块飙升47% [3] - 北证50指数上升47.33% [3] 机构资金行为分析 - 机构资金活跃程度通过"机构库存"指标体现，翠微股份从4月中旬起有机构持续介入，机构库存始终活跃 [5] - 东软集团初期无机构参与迹象，后续参与也是昙花一现 [7] - 润和软件初期有机构参与但很快撤离，后续反弹缺乏动力 [9] - 中科江南出现"机构蓄势"现象，机构资金反复震荡却持续增仓 [11] 市场运作规律 - 大资金需要时间布局，机构建仓可能早在利好公开前完成，散户看到机会时往往已是行情后半场 [3] - 资金永远在寻找最具性价比的资产，当主流媒体报道时往往已是行情中后期 [12] - 市场波动可拆解为资金流动、情绪周期和估值重构的过程 [12] 投资策略与方法 - 成功的基金如科技板块赢家，是在ChatGPT刷屏前就布局算力基础设施的先行者 [11] - 应建立多维度观察体系，放弃单一指标永远有效的幻想 [11] - 学会用数据验证逻辑，看到行业利好时先查相关个股资金动向是否匹配 [11] - 培养概率思维，理解市场历史规律会"押韵" [12] - 真金白银的交易行为比财报或公告更能反映真实信息 [13] - 机构进场特征为持续温和放量，单日暴涨可能是游资作秀 [13] - 同样的利好消息在不同市场环境下效果可能截然相反 [13]

项目中标核心信息 - 东软集团股份有限公司中标楚雄彝族自治州医疗保障局的医保数据专区服务应用项目[1] - 项目中标金额为195万元[2] - 项目采购方为楚雄彝族自治州医疗保障局，项目地区位于云南省[2] - 中标公告发布日期为2025年9月29日[2] 公司业务与知识产权概况 - 公司对外投资了102家企业，并参与了43389次招投标项目[1] - 公司拥有428条商标信息、2251条专利信息以及2677条著作权信息[1] - 公司还拥有68个行政许可[1]

公司产品发布 - 公司在首届医学人工智能大会（MAIC 2025）期间正式发布添翼医疗健康智能化解决方案2.0 集中展示新一代智慧医院解决方案、智慧科研解决方案等医疗健康智能化产品 [1] - 添翼2.0 方案以业务与数据为基石 依托医疗数据价值化与"融智"智能化双框架 构建覆盖数据治理、知识萃取到模型构建的全链路医疗数智体系 [1] - 相较于之前版本 添翼2.0 更聚焦于智慧医疗、智慧服务、智慧管理、智慧基层、智慧卫健及城市级健康医疗数据空间六大核心场景 实现医疗赋能体集群（"N"个赋能体） [1] 技术突破与方案特点 - 添翼2.0 是融合AI、数据、流程、组织于一体的医疗智能化方案 实现数据基座、赋能平台、价值扩展"三维"突破 [2] - 方案全面满足用户对数据深度治理、科学能力转化、海量知识萃取、场景模型构建、全场景赋能的迫切需求 为医疗体系智能化升级提供核心动力 [2] - 公司基于高通8397平台打造端侧AI智能座舱域控制器 实现AI大模型本地部署 融合AI算力与端侧多模态大模型技术 具备全场景感知与推理能力 [5] 业务进展与客户覆盖 - 公司智能化解决方案已累计服务全国客户超100家 覆盖各级医疗机构及卫生健康管理机构 包括综合医院、专科医院、基层医疗等多场景 [1][2] - 智慧医疗产品凭借医事服务赋能体、病历服务赋能体、全量数据中心、洞察平台、飞标平台等核心应用 有效解决临床、科研、管理中的关键痛点 [2] - 公司收到国内某知名大型汽车厂商定点通知 将为其供应基于高通8397平台的智能座舱域控制器 预计生命周期总金额约56亿元 2026年第四季度起量产 [4] 科研创新与行业合作 - 公司在科研领域已孵化300+项发明专利、参与50+项国家重大科研项目、助力发表40+篇SCI论文 联合打造10+个省级以上创新平台 [3] - 公司与20+家科研伙伴建立深度协作关系 为科研成果落地提供支撑 并参加国家人工智能应用中试基地（医疗领域）建设成果发布 [3] - 公司作为软件定义汽车时代核心合作伙伴 拥有三十余年汽车电子业务经验 为全球车企提供智能座舱域控制器、IVI车载信息娱乐系统等产品 [4] 战略方向与行业趋势 - 公司2024年初开启重大战略变革 全面启动解决方案智能化战略 加大以AI、大数据为代表的业务创新力度 打造智能化、数据价值化、服务化和生态化解决方案 [2] - AI+医疗正从"技术探索"走向"价值落地" 公司直面数据、模型、AI载体、科研创新四大挑战 通过业务理解、数据生态构建和医疗体系融合实现破局 [1] - 公司将持续推动AI与医疗业务场景深度融合 从AI原生和业务原生入手 解决"外挂式"、"集成式"AI应用难题 提供价值转化、融入业务、无感知的AI [3]