新策略 - 2024年10月18日公司获证监会关于参与互换便利复函[1] - 证监会对公司参与互换便利无异议，需合理确定额度经央行同意后实施[1] - 参与应遵守规定，在额度内指定场所交易，按月报送资金运用情况[1] - 遇重大情况和问题及时向央行和证监会报告[1]

与政府业务交流及人员互换 - 公司实现浙江省内11个地级市战略合作全覆盖，提升与地方政府互动质量和合作深度 [2] - 2023年选派11名投行条线业务干部赴台州交流实践，接收15名专业型年轻干部跟班学习 [2] - 人员挂职期间为台州开投集团提供综合金融服务，协助落地3亿元市场化基金 [2] 私募股权投资业务联动 - 财通资本围绕浙江省“415X”先进制造业集群培育与“315”科技创新体系建设工程完善基金群布局 [3] - 构建“投行+投资+财富”三驾马车协同机制，为已投企业提供全生命周期综合金融服务 [3] 财富业务举措 - 2023年新增互联网客户数占整体新增客户数超50% [3] - 推进财富管理转型，加快公募基金券结化和指数化布局，深化买方投顾改革转型 [3] - 推进业务机构化转型，丰富算法业务应用场景，加强人才培养 [3] - 围绕“浙商浙企发展到哪里，财通就跟进服务到哪里”理念，布局服务团队 [3][4] 资管业务发展方向 - 强化“一主两翼”业务格局，拓展投融联动和创新类业务 [4] - 投身公募事业，优化产品结构，加大共富类产品供给 [4] - 以“FICC”作为固收业务重要增长极，推进跨境投资布局 [4] - 推进权益产品布局，权益投研团队超30人，覆盖申万31个一级行业 [4][5]

报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"增持" [4] 报告的核心观点 1. 2024H 公司经纪、资管、利息、其他收入占比出现提高,投行业务净收入、投资收益（含公允价值变动）占比出现下降 [7] 2. 机构经纪业务带动公司股基市占率及代买净收入市占率实现增长 [8][10] 3. 股权融资规模下滑幅度较大,债权融资规模同步出现回落 [11] 4. 券商资管业务优势较为稳固,营收和净利保持持续增长 [14][15] 5. 权益自营应有拖累,固收自营取得良好投资效果 [16] 6. 两融规模随市小幅下滑,持续压降股票质押规模 [17][18] 根据目录分别总结 2024H 公司经营情况 - 2024H 公司实现营业收入30.26亿元,同比-12.94%;实现归母净利润9.27亿元,同比-10.57% [6] - 经纪、资管、利息、其他收入占比出现提高,投行业务净收入、投资收益（含公允价值变动）占比出现下降 [7] - 机构经纪业务带动公司股基市占率及代买净收入市占率增长,代买净收入实现逆市增长 [8][10] - 股权融资规模下滑幅度较大,债权融资规模同步出现回落 [11] - 券商资管业务优势较为稳固,营收和净利保持持续增长 [14][15] - 权益自营应有拖累,固收自营取得良好投资效果 [16] - 两融规模随市小幅下滑,持续压降股票质押规模 [17][18] 财务数据预测 - 预计公司2024、2025年EPS分别为0.46元、0.50元,BVPS分别为7.62元、7.91元 [19] - 按10月8日收盘价9.59元计算,对应P/B分别为1.26倍、1.21倍 [19] 投资建议 - 维持"增持"的投资评级 [19] 风险提示 - 固收市场波动导致公司业绩改善程度不及预期 - 股价短期波动风险 - 资本市场改革的政策效果不及预期 [19]

可转债情况 - 2020年12月10日公司公开发行38亿元可转换公司债券[2] - 2021年6月16日起“财通转债”可转股，转股价格11.24元/股[2] - 2021年6月16日至2024年9月30日，累计330,000元可转债转股26,297股，占比0.0007%[1][3] - 截至2024年9月30日，未转股可转债金额3,799,670,000元，占比99.9913%[1][3] - 2024年7 - 9月，可转债转股数量为0股[1][3] 股份情况 - 2024年6 - 9月，有限售条件流通股变动为0股[5] - 2024年6 - 9月，无限售条件流通股变动为0股，变动后4,643,739,554股[5] - 2024年6 - 9月，总股本变动为0股，变动后4,643,739,554股[5]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为816人[4] - 出席股东持有表决权股份总数为1,743,710,890股[4] - 出席股东持有表决权股份数占比37.5497%[4] 议案表决情况 - A股对黄伟建不再担任董事议案同意票1,739,588,232，比例99.7635%[7] - 5%以下股东对该议案同意票385,287,622，比例98.9413%[7] 其他信息 - 本次股东大会见证律所是浙江六和律师事务所[10]

股东大会信息 - 公司2024年9月7日公告召开2024年第二次临时股东大会，提前15日通知股东[2] - 现场会议9月23日10:30召开，网络投票9月23日9:15 - 15:00[3] 参会股东情况 - 现场2人，代表1,504,778,456股，占总股本32.4045%[4] - 网络814人，代表238,932,434股，占总股本5.1452%[4] 议案表决情况 - 《关于审议黄伟建同志不再担任董事的议案》同意、反对、弃权比例[7] - 5%以下股东该议案同意、反对、弃权比例[7]

短期融资券发行 - 2024年6月19日发行2024年度第四期短期融资券[1] - 发行规模10亿元，票面利率1.90%，期限86天[1] 短期融资券兑付 - 2024年9月13日按期兑付本息1,004,476,712.33元[1]

财务表现 - 2024年上半年公司实现营业收入30.26亿元，同比下降12.94%，低于行业平均跌幅 [4] - 上半年毛利率为36.98%，同比增加3.82个百分点 [4] - 上半年经营活动产生的现金流量净额为64.76亿元，净流入同比增加61.31亿元 [4] - 上半年筹资和投资净现金流均为负值，主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产以及偿还债务 [4] 资产管理 - 截至2024年6月底，财通证券资管管理规模2863亿元，较年初增长3.5% [6] - 上半年资管业务实现营业收入8.48亿元，同比增长7%；净利润2.23亿元，同比增长6% [6] - 资管业务以"主动管理 + 风险防控"为双核发展战略，盘活券商资管和公募基金双牌照优势 [6] 投行业务 - 截至2024年8月底，公司IPO及再融资发行项目共3单 [5] - 2024年上半年公司债企业债承销排名创新高，实现浙江省内第1、全国第9 [5] - 股权业务聚焦"415X产业集群"和"315科技创新体系"，积极开拓再融资、新三板挂牌等项目资源 [5] 私募股权投资 - 财通资本股权基金实缴规模超100亿元，排名行业第15位 [5] - 投资布局集中在先进制造、新一代信息技术、低空经济、新能源与新材料、生命健康等领域 [5] - 加快构建"投行+投资+财富"三驾马车协同机制，为已投企业提供全生命周期综合金融服务 [5] 客户与市场 - 2024年上半年新增客户21万 [7] - 代买净收入增幅跑赢市场，行业排名较上年末上升1位 [7] - 深化买方投顾改革转型，提升资产配置能力 [7] 战略与发展 - 公司持续锚定打造一流投资银行的战略目标 [7] - 着力实施资本运作跨越提升、浙商浙企增值赋能等"十大重点突破工程" [7] - 加快财富管理和机构化转型，做大财富业务增量规模 [7] 公司治理 - 黄伟建先生因到退休年龄不再担任公司总经理职务，由董事长章启诚先生代为履行总经理职责 [7] - 公司经营战略未发生变化，不会影响正常经营和发展 [7]

会议信息 - 会议于2024年9月23日上午10:30在杭州召开[9] - 投票方式为现场与网络投票结合[10] 议案情况 - 审议黄伟建不再担任董事，因退休[15] - 议案经审核和审议通过，会议通过后生效[15]

黄伟建先生在职期间，恪尽职守、务实进取，在争创一流投行、落实"137N" 创新发展战略和"四型财通"建设、推进合规风控管理提质增效、提升公司治理 水平与系统性管理能力等方面做出了积极贡献。公司董事会对黄伟建先生为本公 司发展做出的重要贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 财通证券股份有限公司董事会 证券代码：601108 证券简称：财通证券 公告编号：2024-050 财通证券股份有限公司 关于黄伟建先生不再担任董事、总经理等职务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 财通证券股份有限公司（简称"公司"）董事、总经理黄伟建先生因到退休 年龄，将不再担任公司董事、总经理及董事会风险控制委员会委员等有关职务。 根据《公司法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督 管理办法》《公司章程》等规定，公司于 2024 年 9 月 6 日召开第四届董事会第十 六次会议，审议了有关事项。会议同意黄伟建先生不再担任公司董事、总经理及 董事会风险控制委员会委员等职务（其中董事职务须待股东大会审议通过后生效）； 会议同意 ...